Европейская комиссия пересмотрела в сторону повышения оценки роста экономики еврозоны в 2021 и 2022 годах, при этом предупредив о рисках, связанных с новыми штаммами коронавируса. ЕК также ожидает в текущем году более высокой, чем прогнозировалось ранее, инфляции для всех 19 стран Евросоюза, но предполагает, что в 2022 году рост потребительских цен замедлится.

В текущем году Еврокомиссия ожидает, что темпы роста еврозоны в этом году составят 4,8%, что намного выше, чем 4,3% в майском прогнозе. Столь серьезный пересмотр, в основном, связан со снятием локдаунов и открытием экономик стран ЕС во II квартале.

В следующем году ожидается рост экономики европейского региона на 4,5%, что выше, чем опубликованный в мае прогноз роста на 4,4%.

Инфляция, по прогнозам Еврокомиссии, в этом году в еврозоне достигнет 1,9% по сравнению с 1,7% в майском прогнозе. В 2022 году ожидается замедление инфляции до 1,4%. Напомним, целевой порог инфляции Европейского центрального банка – чуть ниже 2%. При этом представители регулятора отмечают, что инфляция может оказаться выше прогнозируемой, если проблемы с цепочками поставок будут более устойчивыми, а ценовое давление сильнее скажется на потребительских ценах.

Полет «киви»: NZD балансирует между подъемом и спадом

У новозеландского доллара появился повод для гордости: в последнее время он заметно подрос. Эксперты ожидают, что «киви» покинет ряды аутсайдеров, в число которых он периодически попадает. Фортуна благосклонна к NZD, но переменчива, поэтому подъем «киви» сменяется спадом.

Вечером во вторник, 6 июля, новозеландский доллар подорожал на 1,2%, до 0,7105, прорвавшись в зону «бычьего» тренда. Этому способствовал сильный макроэкономический отчет, на фоне которого существенно выросли ожидания подъема процентной ставки со стороны Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ).

Мощную поддержку новозеландский доллар получил благодаря новой порции макростатистики. Согласно текущему отчету, представители крупнейших предприятий Новой Зеландии продемонстрировали уверенность в ближайшем будущем. Оно выражалось в намерении повысить уровень заработных плат, решив таким образом проблему найма сотрудников. В итоге во втором квартале 2021 года индекс делового доверия от NZIER увеличился на 7% после снижения на 13%, зафиксированного в первом квартале. Это усилило вероятность подъема ключевой ставки, который ожидается на ноябрьском заседании РБНЗ.

Однако к среде, 7 июля, «киви» растерял львиную долю повышательного импульса. После впечатляющего роста «новозеландец» взял курс на снижение. Утром в среду, 7 июля, пара NZD/USD торговалась вблизи 0,7029–0,7030, войдя в понижательную спираль. В ближайшее время эксперты ожидают стабилизации ситуации и благоприятных условий для взлета «новозеландца».

По отношению к австралийскому доллару его новозеландский коллега достиг месячного рекорда, поскольку вероятность подъема ставки РБНЗ через четыре месяца контрастирует с прогнозом Резервного банка Австралии (РБА), который сохранит текущую ставку до 2024 года.

Другим негативным фактором для «киви» эксперты считают снижение мировых цен на молочную продукцию. Отметим, что львиную долю новозеландского экспорта составляют молочные товары, в частности сухое молоко. Текущее падение глобальных цен на молочную продукцию расшатывает позиции NZD. При этом снижаются объемы экспортной валютной выручки, поступающей в бюджет страны. Аналитики ожидают очередного удешевления молочной продукции (на 0,3%), что в краткосрочной перспективе негативно повлияет на «киви» в паре NZD/USD.

EUR/USD: евро потребуется перезагрузка?

В то время как американская валюта уверенно дорожает, европейская переживает «закатное» состояние. Евро вошел в понижательную спираль, выход из которой осложняется разочаровывающей статистикой по некоторым странам еврозоны.

Вечером во вторник, 6 июля, «европеец» обрушился до трехмесячного минимума по отношению к «американцу». Причиной этого эксперты считают разочаровывающие отчеты из еврозоны, которые снизили привлекательность единой валюты. В первую очередь это относится к немецкой статистике. Напомним, что в Германии зафиксирован обвал майских заказов в промышленности (на 3,7%). Эксперты рассчитывали на увеличение данного показателя на 0,9%, но эти надежды не оправдались. Под вопросом оказалось восстановление производственного сектора до докризисного уровня. Масла в огонь добавило проседание сферы услуг.

По информации института экономических исследований ZEW, в текущем месяце индекс деловых настроений в Германии обрушился до 63,3 пункта с прежних 79,8 пункта. Это самый низкий показатель, зафиксированный с января 2021 года. Дополнительным фактором давления на EUR стало резкое сокращение заказов на товары немецкого производства.

Сложившаяся ситуация расшатала позиции евро, который просел на 0,3%, до 1,1831. Напомним, что на минувшей неделе «европеец» упал до апрельского минимума в 1,1807, но позже наверстал упущенное. По оценкам аналитиков, оба отчета негативно повлияли на динамику единой валюты, которая ослабела по отношению к доллару.

Неуверенность EUR подпитывается неясностью позиции ЕЦБ, который заметно отстает от своих коллег в цикле ужесточения монетарной политики. Валютные стратеги Commerzbank считают, что «инфляционное давление в зоне евро остается умеренным», поэтому ЕЦБ не торопится сворачивать программу скупки активов. Представители европейского регулятора заняты обсуждением новой монетарной стратегии. Некоторые из них допускают возможность кратковременного всплеска инфляции выше целевых 2%. Однако этот процесс должен контролироваться, полагают в ведомстве.

Согласно прогнозам регулятора, в последнем квартале 2021 года годовой рост цен в еврозоне составит 2,6%. В следующем году ожидается падение этого показателя до 1,5%, а в 2023 году – до 1,4%.

Американская валюта воспользовалась ослаблением европейской и немного подросла. Гринбек продемонстрировал уверенный подъем после недавнего спада. Рост USD был зафиксирован после публикации неоднозначного отчета по занятости в США. Напомним, что на фоне текущих макроэкономических данных гринбек откатился с трехмесячного максимума.

В сложившейся ситуации в паре EUR/USD был зафиксирован всплеск «медвежьих» настроений, в результате чего «быкам» пришлось отступить. Ослабление «медвежьего» тренда в тандеме возможно в случае пробоя текущего уровня поддержки 1,1827. В данный момент этот сценарий реализуется. Утром в среду, 7 июля, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1831, пробуя подняться к новым вершинам.

По мнению аналитиков, единой валюте поможет перезагрузка, то есть обновление или переосмысление текущих макроэкономических данных. В случае реализации такого сценария «европеец» сможет подняться, преодолев притяжение негативного тренда.

Американские индексы падают после громких рекордов накануне

По итогам торговой сессии вторника биржевые показатели США Dow Jones и S&P 500 отчитались падением вслед за эффектными рекордами ушедшей недели. При этом индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite, наоборот, вырос до нового максимума.

Так, промышленный DJIA просел на 0,60% – до 34577,37 пункта, а показатель высокотехнологичных компаний NASDAQ набрал 0,17% и вырос до рекордной отметки 14663,64 пункта. Индикатор широкого рынка S&P 500 потерял 0,20% и опустился до уровня 4343,54 пункта, закончив семидневную череду роста.

При этом акции энергетических компаний ощутимо потеряли в стоимости. Ценные бумаги Occidental Petroleum Corp. подешевели на 6,4%, APA Corp. – на 4,3%, а ConocoPhillips – на 3,9%.

Котировки американского оператора сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc.упали на 3,9% на фоне отказа руководства компании выносить на голосование акционеров вопрос о выпуске дополнительных 25 млн акций.

Ценные бумаги китайской компании Didi Global Inc., предоставляющей услуги агрегатора такси и каршеринга, рухнули на 19,6%. Причиной резкого обвала акций стало требование Управления по вопросам киберпространства КНР удалить мобильное приложение сервиса такси из магазинов-приложений Китая.

Стоимость ценных бумаг еще двух компаний из КНР – цифровой платформы для заказа грузовиков Full Truck Alliance Co. и онлайн-платформы по подбору персонала Kanzhun Ltd. – просела соответственно на 6,7% и 16%.

Акции Amazon.com Inc. выросли в цене на 4,7% – пробив очередной рекордный уровень на фоне закрытия Министерством обороны США проекта по созданию облачной инфраструктуры хранения данных JEDI.

Торги вторника на фондовых рынках США стали первыми на текущей неделе после длинных выходных. В понедельник американские биржи не работали в связи с празднованием в стране Дня Независимости.

В последнее время фондовый рынок США демонстрировал эффектные рекорды на фоне восстановления экономики страны, несмотря на множественные затруднения с поставками.

Так, согласно данным Института управления поставками, индекс деловой активности в сфере услуг Соединенных Штатов в прошлом месяце снизился до 60,1 пункта с рекордного майского уровня в 64 пункта. Эксперты прогнозировали падение показателя лишь до 63,5 пункта. При этом значение индикатора выше 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности, ниже – о снижении.

Основными понижающими факторами для показателей деловой сферы сегодня остаются нехватка сырья, инфляция, логистические трудности и дефицит кадров.

На текущей неделе основной интерес инвесторов вызывает протокол июньского заседания Федеральной резервной системы США, публикация которого назначена на среду. По итогам встречи ФРС, состоявшейся 15-16 июня, регулятор сохранил уровень базовой процентной ставки на отметке 0-0,25% годовых.

Еще один важный для участников фондового рынка вопрос – ситуация на мировом нефтяном рынке. Во вторник стоимость черного золота устремилась вниз, откатившись от недавних максимумов, достигнутых днем ранее. Причиной нестабильности нефтяного рынка стало отсутствие компромисса по увеличению нефтедобычи с августа между государствами-участниками ОПЕК+. В основе конфликта – принципиальная позиция Объединенных Арабских Эмиратов: государство согласно увеличить добычу, однако требует для себя снижения уровня нефтедобычи с 3,168 до 3,8 млн баррелей в сутки.

Полет «киви»: NZD балансирует между подъемом и спадом

У новозеландского доллара появился повод для гордости: в последнее время он заметно подрос. Эксперты ожидают, что «киви» покинет ряды аутсайдеров, в число которых он периодически попадает. Фортуна благосклонна к NZD, но переменчива, поэтому подъем «киви» сменяется спадом.

Вечером во вторник, 6 июля, новозеландский доллар подорожал на 1,2%, до 0,7105, прорвавшись в зону «бычьего» тренда. Этому способствовал сильный макроэкономический отчет, на фоне которого существенно выросли ожидания подъема процентной ставки со стороны Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ).

Мощную поддержку новозеландский доллар получил благодаря новой порции макростатистики. Согласно текущему отчету, представители крупнейших предприятий Новой Зеландии продемонстрировали уверенность в ближайшем будущем. Оно выражалось в намерении повысить уровень заработных плат, решив таким образом проблему найма сотрудников. В итоге во втором квартале 2021 года индекс делового доверия от NZIER увеличился на 7% после снижения на 13%, зафиксированного в первом квартале. Это усилило вероятность подъема ключевой ставки, который ожидается на ноябрьском заседании РБНЗ.

Однако к среде, 7 июля, «киви» растерял львиную долю повышательного импульса. После впечатляющего роста «новозеландец» взял курс на снижение. Утром в среду, 7 июля, пара NZD/USD торговалась вблизи 0,7029–0,7030, войдя в понижательную спираль. В ближайшее время эксперты ожидают стабилизации ситуации и благоприятных условий для взлета «новозеландца».

По отношению к австралийскому доллару его новозеландский коллега достиг месячного рекорда, поскольку вероятность подъема ставки РБНЗ через четыре месяца контрастирует с прогнозом Резервного банка Австралии (РБА), который сохранит текущую ставку до 2024 года.

Другим негативным фактором для «киви» эксперты считают снижение мировых цен на молочную продукцию. Отметим, что львиную долю новозеландского экспорта составляют молочные товары, в частности сухое молоко. Текущее падение глобальных цен на молочную продукцию расшатывает позиции NZD. При этом снижаются объемы экспортной валютной выручки, поступающей в бюджет страны. Аналитики ожидают очередного удешевления молочной продукции (на 0,3%), что в краткосрочной перспективе негативно повлияет на «киви» в паре NZD/USD.

EUR/USD: евро потребуется перезагрузка?

В то время как американская валюта уверенно дорожает, европейская переживает «закатное» состояние. Евро вошел в понижательную спираль, выход из которой осложняется разочаровывающей статистикой по некоторым странам еврозоны.

Вечером во вторник, 6 июля, «европеец» обрушился до трехмесячного минимума по отношению к «американцу». Причиной этого эксперты считают разочаровывающие отчеты из еврозоны, которые снизили привлекательность единой валюты. В первую очередь это относится к немецкой статистике. Напомним, что в Германии зафиксирован обвал майских заказов в промышленности (на 3,7%). Эксперты рассчитывали на увеличение данного показателя на 0,9%, но эти надежды не оправдались. Под вопросом оказалось восстановление производственного сектора до докризисного уровня. Масла в огонь добавило проседание сферы услуг.

По информации института экономических исследований ZEW, в текущем месяце индекс деловых настроений в Германии обрушился до 63,3 пункта с прежних 79,8 пункта. Это самый низкий показатель, зафиксированный с января 2021 года. Дополнительным фактором давления на EUR стало резкое сокращение заказов на товары немецкого производства.

Сложившаяся ситуация расшатала позиции евро, который просел на 0,3%, до 1,1831. Напомним, что на минувшей неделе «европеец» упал до апрельского минимума в 1,1807, но позже наверстал упущенное. По оценкам аналитиков, оба отчета негативно повлияли на динамику единой валюты, которая ослабела по отношению к доллару.

Неуверенность EUR подпитывается неясностью позиции ЕЦБ, который заметно отстает от своих коллег в цикле ужесточения монетарной политики. Валютные стратеги Commerzbank считают, что «инфляционное давление в зоне евро остается умеренным», поэтому ЕЦБ не торопится сворачивать программу скупки активов. Представители европейского регулятора заняты обсуждением новой монетарной стратегии. Некоторые из них допускают возможность кратковременного всплеска инфляции выше целевых 2%. Однако этот процесс должен контролироваться, полагают в ведомстве.

Согласно прогнозам регулятора, в последнем квартале 2021 года годовой рост цен в еврозоне составит 2,6%. В следующем году ожидается падение этого показателя до 1,5%, а в 2023 году – до 1,4%.

Американская валюта воспользовалась ослаблением европейской и немного подросла. Гринбек продемонстрировал уверенный подъем после недавнего спада. Рост USD был зафиксирован после публикации неоднозначного отчета по занятости в США. Напомним, что на фоне текущих макроэкономических данных гринбек откатился с трехмесячного максимума.

В сложившейся ситуации в паре EUR/USD был зафиксирован всплеск «медвежьих» настроений, в результате чего «быкам» пришлось отступить. Ослабление «медвежьего» тренда в тандеме возможно в случае пробоя текущего уровня поддержки 1,1827. В данный момент этот сценарий реализуется. Утром в среду, 7 июля, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1831, пробуя подняться к новым вершинам.

По мнению аналитиков, единой валюте поможет перезагрузка, то есть обновление или переосмысление текущих макроэкономических данных. В случае реализации такого сценария «европеец» сможет подняться, преодолев притяжение негативного тренда.

Американские индексы падают после громких рекордов накануне

По итогам торговой сессии вторника биржевые показатели США Dow Jones и S&P 500 отчитались падением вслед за эффектными рекордами ушедшей недели. При этом индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite, наоборот, вырос до нового максимума.

Так, промышленный DJIA просел на 0,60% – до 34577,37 пункта, а показатель высокотехнологичных компаний NASDAQ набрал 0,17% и вырос до рекордной отметки 14663,64 пункта. Индикатор широкого рынка S&P 500 потерял 0,20% и опустился до уровня 4343,54 пункта, закончив семидневную череду роста.

При этом акции энергетических компаний ощутимо потеряли в стоимости. Ценные бумаги Occidental Petroleum Corp. подешевели на 6,4%, APA Corp. – на 4,3%, а ConocoPhillips – на 3,9%.

Котировки американского оператора сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc.упали на 3,9% на фоне отказа руководства компании выносить на голосование акционеров вопрос о выпуске дополнительных 25 млн акций.

Ценные бумаги китайской компании Didi Global Inc., предоставляющей услуги агрегатора такси и каршеринга, рухнули на 19,6%. Причиной резкого обвала акций стало требование Управления по вопросам киберпространства КНР удалить мобильное приложение сервиса такси из магазинов-приложений Китая.

Стоимость ценных бумаг еще двух компаний из КНР – цифровой платформы для заказа грузовиков Full Truck Alliance Co. и онлайн-платформы по подбору персонала Kanzhun Ltd. – просела соответственно на 6,7% и 16%.

Акции Amazon.com Inc. выросли в цене на 4,7% – пробив очередной рекордный уровень на фоне закрытия Министерством обороны США проекта по созданию облачной инфраструктуры хранения данных JEDI.

Торги вторника на фондовых рынках США стали первыми на текущей неделе после длинных выходных. В понедельник американские биржи не работали в связи с празднованием в стране Дня Независимости.

В последнее время фондовый рынок США демонстрировал эффектные рекорды на фоне восстановления экономики страны, несмотря на множественные затруднения с поставками.

Так, согласно данным Института управления поставками, индекс деловой активности в сфере услуг Соединенных Штатов в прошлом месяце снизился до 60,1 пункта с рекордного майского уровня в 64 пункта. Эксперты прогнозировали падение показателя лишь до 63,5 пункта. При этом значение индикатора выше 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности, ниже – о снижении.

Основными понижающими факторами для показателей деловой сферы сегодня остаются нехватка сырья, инфляция, логистические трудности и дефицит кадров.

На текущей неделе основной интерес инвесторов вызывает протокол июньского заседания Федеральной резервной системы США, публикация которого назначена на среду. По итогам встречи ФРС, состоявшейся 15-16 июня, регулятор сохранил уровень базовой процентной ставки на отметке 0-0,25% годовых.

Еще один важный для участников фондового рынка вопрос – ситуация на мировом нефтяном рынке. Во вторник стоимость черного золота устремилась вниз, откатившись от недавних максимумов, достигнутых днем ранее. Причиной нестабильности нефтяного рынка стало отсутствие компромисса по увеличению нефтедобычи с августа между государствами-участниками ОПЕК+. В основе конфликта – принципиальная позиция Объединенных Арабских Эмиратов: государство согласно увеличить добычу, однако требует для себя снижения уровня нефтедобычи с 3,168 до 3,8 млн баррелей в сутки.

Резервный банк Австралии провел свое ежемесячное заседание по вопросам политики. РБА оправдал ожидания инвесторов и решил оставить процентную ставку без изменений на уровне 0,1%.

В Европе пришло время для опроса экономических настроений ZEW за июль. Общеевропейский индекс составил 61,2, что значительно ниже предыдущего значения. Германия, самая сильная экономика ЕС, также не произвела впечатления на инвесторов: индекс ZEW составил 63,3 против прогноза 75,2. Тем не менее, розничные продажи в еврозоне оказались лучше ожиданий – 9% в мае.

Между тем, в Великобритании стало ясно, что все блокировки закончатся 19 июля. Премьер-министр Борис Джонсон подтвердил, что правительство не будет больше продлевать блокировку. Так как более половины взрослого населения вакцинировано, нынешняя вспышка дельта-варианта Covid-19 не создаст значительных проблем для системы здравоохранения Великобритании.

Пожалуй, самые интересные новости сегодня касаются рынка сырой нефти. Членам ОПЕК+ не удалось достичь соглашения по уровню добычи, в основном из-за того, что Объединенные Арабские Эмираты наложили вето на все предложения, которые были готовы поддержать другие страны.

Это означает, что на данный момент объем добычи в августе останется прежним, и ОПЕК+ придется вновь собраться в следующем месяце, чтобы рассмотреть вопрос о том, как действовать в последующие месяцы.

В связи с этим нефть марки Brent поднялась до $77,39 а WTI достигла стоимости в $76,41. Прорыв психологически важного уровня в $80 кажется вполне возможным в ближайшем будущем, учитывая, что нефть сейчас находится на самом высоком уровне с 2014 года. Однако следует опасаться, что разногласия в ОПЕК могут привести к тому, что страны самостоятельно повысят свои квоты, что приведет к затоплению рынка.