Рынки всю неделю ждали ключевого отчета по рынку труда США, который считается важным фактором, определяющим перспективы ужесточения монетарной политики ФРС. Релиз оказался впечатляющим и содержит как рекорды, так и антирекорды.

Так, основной показатель занятости отразит сокращение числа рабочих мест на 33 тыс. – первое отрицательное значение за последние семь лет. Участники рынка ожидали прироста в район е90 тыс. Кроме того, августовский показатель был пересмотрен на понижение от 189 тыс. до 138 тыс. Долларовые быки проигнорировали эти цифры по двум причинам. Во-первых, ни для кого не секрет, что в этот раз мы имеем дело с искажениями данных за счет погодных факторов (ураганы на побережье Мексиканского залива).

Во-вторых, остальные, еще более важные компоненты отчета показали блестящие результаты. Так, уровень безработицы снизился с 4,4% до 4,2%, оказавшись на минимуме с 2001 года. Более того, средние почасовые заработки увеличились на 0,5% м/м и 2,9% г/г, тогда как рынок ожидал, что показатели останутся без изменений, на уровнях 0,3% и 2,5%. Столь сильные цифры указывают на предпосылки разгона инфляции и, соответственно, открывают путь к повышению ставки в декабре.

Ожидания ужесточения политики и без того высоки, и участники рынка уже почти полностью заложили в цены такой сценарий, особенно в свете недавней благоприятной статистики по деловой активности и «ястребиных» комментариев ряда представителей Федрезерва. Однако при этом потенциал дальнейшего роста доллара от текущих уровней выглядит ограниченным – с учетом сформировавшихся ожиданий валюту будет сложно чем-то удивить, а вот появление негатива вполне возможно, особенно в свете неопределенности вокруг налоговой реформы Трампа.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После семидневной коррекции на рынок нефти наконец вернулись покупатели. Котировки нефти сорта Brent подскочили на 2,25% внутри дня, обновив максимум октября за пределами отметки 57. Правда, к концу торгов актив слегка скорректировался на технических факторах.

Долгожданным катализатором роста цен послужили вербальные интервенции лидеров России и Саудовской Аравии, которые говорили о перспективах пролонгации соглашения ОПЕК+. Причем со стороны Москвы прозвучала готовность к участию в продлении мер по ограничению добычи до конца 2018 года – после истечения текущего соглашения в марте. Столь конструктивные заявления ключевых игроков мирового рынка не оставили трейдеров равнодушными, которые с радостью бросились покупать просевшую Brent.

Впрочем, как правило, рынок довольно быстро забывает о подобного рода вербальных интервенциях, особенно когда они не подкрепляются аналогичным оптимизмом со стороны других экспортеров. Так что текущий импульс может вскоре угаснуть, тем более что в конце недели у игроков может появиться соблазн зафиксировать прибыль на более привлекательных уровнях. При этом нельзя не отметить общее улучшение настроя актива в краткосрочной перспективе.

На закрытии дня и рабочей недели рынок традиционно будет ждать данных Baker Hughes. Если отчет отразит дальнейший рост буровой активности в Штатах, это может и не вызвать масштабной реакции котировок, но определенно не будет способствовать их росту.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ