Рынки

На мировых рынках в пятницу наблюдалась смешанная динамика — РТС повысился на 0,4%, Eurostoxx 50 снизился на 0,7%, Dow Jones — на 0,2%, Nasdaq поднялся на 0,2%.

В пятницу акции роста на американской бирже превзошли акции стоимости, так как инвесторы фиксировали прибыль перед длинными выходными в США и выходом данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, которые разошлись с прогнозами инвесторов. Лидерами роста стали технологические компании (производители полупроводников, программного обеспечения), провайдеры услуг в сфере здравоохранения (медтехнологии, биотехнологии), акции FAANG незначительно подорожали, а нефтегазовых и транспортных компаний подешевели.

В понедельник финансовые рынки США закрыты по случаю Дня труда.

Большинство казначейских облигаций снизилось, крутизна кривой увеличилась, доходность десятилетних бумаг опять превзошла 1,3%. Доллар снизился к основным и сырьевым валютам. Золото подорожало на 1,2%. Фьючерсы на биткоин прибавили 2,4%. Нефть марки Brent подешевела на 1%, растеряв предыдущие достижения, хотя и выросла по итогам недели.

Августовские данные по занятости в США существенно разошлись с прогнозами — число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 235 тыс. м/м по сравнению с консенсус-прогнозом в ~725 тыс. после роста почти на 2 млн рабочих мест за предыдущие два месяца (июньские и июльские данные были пересмотрены в сторону повышения).

Хотя рост числа рабочих мест замедляется, спрос работодателей на сотрудников сохраняется, в США доступно чуть менее 10 млн новых вакансий, а на этой неделе заканчивается выплата антикризисных пособий по безработице по всей стране. Уровень безработицы снизился до пандемического минимума в 5,2% в августе с 5,4% в июле. Заработная плата выросла на 0,6% в месячном выражении и на 4,3% — в годовом. Число рабочих мест в августе значительно выросло в складском хозяйстве, производстве и финансах.

Главное, что сейчас беспокоит инвесторов —— возможное влияние статистики по занятости на ожидания сворачивания программы скупки облигаций ФРС, так как многие управляющие регулятора в последнее время говорят об ускорении роста числа рабочих мест. Инвесторы, похоже, ожидают, что ФРС намекнет на сворачивание стимулирующей политики на сентябрьском заседании, затем в ноябре последует официальное объявление, а сами меры будут приняты до конца года.

Сохранение дополнительных бюджетно-налоговых стимулирующих мер сопряжено с большими сложностями, сохраняется риск повышения налогов, Bloomberg сообщает, что демократы в конгрессе собираются предложить ввести налоги на обратный выкуп акций и избыточные выплаты гендиректорам. СМИ также пишут о сохраняющихся разногласиях между прогрессистами и центристами из числа демократов по поводу законопроекта. Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в августе снизился с рекордного июльского значения, при этом спад зафиксирован лишь в индустрии отдыха и развлечений.

В фокусе сегодня:

• Мать и дитя: финансовые результаты по МСФО за 2К21

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,27%, до 4002 п., РТС — на 0,44%, до 1734 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,87 руб. и к евро — до 86,51 руб.

Лидерами роста стали Русал (+5,8%), Россети (ао +3,67%), ТМК (+2,5%), Полюс (+2,25%), Норникель (+2,15%).

В число аутсайдеров вошли Globaltrans (-6,12%), Qiwi (-4,77%), Московская биржа (-2,87%), Мечел (ап −2,78%), Veon (-2,33%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 1,24%, до $71,71/барр.

Золото дорожает на 0,01%, до $1828/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,15 п. п., до 1,292%.

Японский Nikkei повышается на 1,83%, китайский Shanghai — на 1,18%.

DXY повышается на 0,15%, S&P 500 futures снижается на 0,03%.

Новости

Эталон совместно с Ozon планирует реализовать пул проектов с целью объединения электронной коммерции и девелопмента. В рамках сотрудничества будет создана витрина на площадке Ozon с квартирами, вводимыми в эксплуатацию Эталоном. Также маркетплейс осуществит функцию дополнительного канала рекламы объектов недвижимости застройщика.

Новость нейтрально позитивна для бумаг девелопера и ретейлера. Обе компании — активы Системы.

Акциям Норникеля может оказать поддержку позитивный новостной фон.

Возможно мировое соглашения с Росрыболовством Норникель проведет переговоры с Росрыболовством о мировом соглашении по иску на 58,7 млрд руб., поданному против дочернего предприятия компании. Соглашение предполагает возмещение вреда водным биоресурсам в натуральной форме, стороны обсудят реализацию плана восстановления Норило-Пясинской озерно-речной системы.

Ожидаются высокие дивиденды за 1П21 Интеррос подтвердил, что Норникель рассчитает дивиденды за 1П21 на базе EBITDA по формуле в соглашении акционеров, иные варианты расчета или buy-back основные акционеры не обсуждают. Расчет финальных дивидендов за 2020 г. на основе FCF стал разовым решением основных акционеров.

Согласно дивформуле в соглашении акционеров, по нашим расчётам, на дивиденды за 1П21 могут направить $3,343 млрд, или 1622 руб. на акцию, что соответствует дивдоходности на уровне 6,7%.

Норникель начал выпускать углеродно-нейтральный никель Этим летом компания выпустила первую в истории металлургической отрасли партию углеродно-нейтрального никеля, до конца 2021 г. планируется выпустить до 10 тыс. т (суммарный выпуск никеля в 2021 г. может составить 200 000 т). Норникель будет продавать его с премией через блокчейн-платформу.

Запуск производства может стать отправной точкой для переговоров c Tesla и другими производителями электробатарей и автомобилей.

Газпром Строительство второй нитки Северного потока — 2 завершится в самое ближайшее время, по словам председателя правления Газпрома Алексея Миллера, сообщил Интерфакс.

В августе цена на газ резко корректировалась после ложных новостей о запуске Северного потока — 2. Позже Газпром развеял опасения по поводу резкого увеличения предложения газа посредством комментариев о неизменности плана объемов экспорта в размере 183 млрд куб. м в 2021 г. даже при условии прокачки 5,6 млрд кубометров по Северному потоку — 2.

К концу этой недели цена октябрьского фьючерса на спотовый индекс TTF на бирже ICE Futures на газ росла до $646 за тысячу кубометров при том, что в понедельник торги закрылись на отметке $600 за тысячу кубометров.