Рынки

Американские индексы повысились в четверг после снижения в среду. Dow Jones и Nasdaq (+0,8%) обновили исторические максимумы, Russell 2000 (+1,8%). Акции стоимости обошли акции роста, в плюсе закончили торги бумаги транспортных компаний, операторов круизных лайнеров и нефтегазовые компании, последние — благодаря значительному росту выручки во второму квартале 2021 г. в годовом выражении и существенному денежному потоку, который в основном будут использован для сокращения долговой нагрузки вместо увеличения капвложений.

Финансовые компании и провайдеры второстепенных товаров и услуг также вышли в лидеры роста. Казначейские оказались под давлением, особенно в средней части кривой. Доходность десятилетних облигаций поднялась выше 1,2%. Доллар укрепился к иене, почти не изменился к евро. Золото подешевело на 0,3%. Фьючерсы на биткоин подорожали на 2,5%, отыграв предыдущее снижение. Стоимость нефти Brent повысилась на 1,4%.

Драйвером ралли стали данные по числу еженедельных заявок на пособие по безработице в США, которое на прошлой неделе несколько снизилось, до 385 тыс., минимума с препандемического уровня. Заявки на получение новых пособий по безработице по-прежнему находятся на уровне, почти вдвое превышающем средний показатель до пандемии. Дефицит торгового баланса США в июне увеличился до $75,7 млрд, превзойдя прогнозы экономистов, так как американцы покупали больше товаров из-за рубежа.

СМИ по-прежнему пишут о повышении уровня заболеваемости коронавирусом, но не похоже, что инвесторы ожидают, что оно значительно замедлит возобновление экономической деятельности в США (вакцинация снова ускоряется). Уровень заболеваемости в США достиг шестимесячного максимума, а главный эпидемиолог страны Энтони Фаучи заявил, что число случаев коронавируса в США вскоре может удвоиться, и предупредил о возможности еще более вирулентных штаммов, но исключил возвращение карантина.

Кроме того, все больше компаний откладывают возвращение сотрудников в офис. Хорошие финансовые показатели продолжают оказывать поддержку рынку, уже 85% компаний отчитались, при этом величина, на которую финансовые показатели превосходят прогнозы, остается на рекордном уровне или близка к нему, а основные факторы сезона отчетности уже отыграны. Недавние комментарии представителей ФРС были названы «ястребиными», хотя в них не было ничего, что могло бы изменить прогнозы сокращения программы скупки облигаций или улучшить ожидания.

Что касается бюджетно-налоговой политики, то сенат может уже вечером в пятницу, 6 августа, провести ключевое голосование, чтобы положить конец дебатам по законопроекту о вложениях в инфраструктуру, чтобы осталось время для рассмотрения законопроекта о расходах на $3,5 трлн, который придется принимать в рамках «процедуры примирения». Бюджетное управление Конгресса заявило в четверг, что двухпартийный инфраструктурный пакет может увеличить дефицит бюджета на $256 млрд в течение 10 лет. NY Times написало о возможных препятствиях со стороны прогрессистов для принятия законопроекта о вложениях в инфраструктуру в палате представителей.

ViacomCBS сообщила, что во втором квартале база подписчиков стриминговых сервисов компании выросла на 6,5 млн человек и объявила о партнерстве со Sky TV, подразделением Comcast Corp., для продвижения своего сервиса Paramount+ на нескольких европейских рынках.

В фокусе сегодня:

• Фосагро: финансовые результаты по МСФО за 2К21
• ОГК-2: финансовые результаты по МСФО за 2К21
• Мосэнерго: финансовые результаты по МСФО за 2К21

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,61%, до 3834 п., РТС — на 0,79%, до 1653 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,09 руб. и к евро — до 86,42 руб.

Лидерами роста стали Headhunter (+4,89%), ТМК (+4,47%), Ростелеком (ап +3,54%), Ростелеком (ао +3,54%), TCS Group (+2,67%).

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-1,6%), Петропавловск (-1,58%), ПИК (-1,54%), Полюс (-1,45%), Полиметалл (-1,35%).

Цена на Brent утром в пятницу повышается на 0,21%, до $71,44/барр.

Золото дешевеет на 0,2%, до $1801/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,61 п. п., до 1,237%.

Японский Nikkei повышается на 0,26%, китайский Shanghai снижается на 0,57%.

DXY повышается на 0,11%, S&P 500 futures — на 0,6%.

Новости

Ростелеком представил сильные финансовые результаты по МСФО по OIBDA и чистой прибыли.

Выручка составила 138,6 млрд руб. (+8,9% г/г; +5% к/к; +0,5% vs консенсус-прогноз).

OIBDA составила 55,9 млрд руб. (+14,5% г/г; +0,9% к/к; +2,8% vs консенсус-прогноз)

Чистая прибыль составила 11,2 млрд руб. (+46,4% г/г; −5,2% к/к; +18,6% vs консенсус-прогноз)

FCF улучшился на 10,7 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,1 млрд руб.

Чистый долг/OIBDA составил 2,4х против 2,7х по 2К20 и 2,3х в 1К21.

Ростелеком повысил прогноз по росту OIBDA по итогам 2021 г. с не менее 5% до 8-10%.

Евраз представил финансовые результаты по МСФО за 1П21 — ключевые показатели оказались на уровне консенсус-прогноза Интерфакса

• Выручка увеличилась на 24% п/п (+30% г/г), до $6,178 млрд (-0,2% vs консенсус-прогноз).
• EBITDA выросла на 83% п/п (+94% г/г), до $2,082 млрд (+0,1% vs консенсус-прогноз).
• Чистая прибыль выросла в 3,5 раза п/п и в 2,4 раза г/г, до $1,212 млрд.

СД направил $802,3 млн на дивиденды по итогам 1П21. Промежуточные дивиденды составят $0,55 на акцию, что соответствуют дивдоходности на уровне 6,4% .Для сравнения, в 2020 г. финальные дивиденды Евраза составили $0,3 на акцию ($437 млн).

Дата закрытия реестра — 13 августа, выплата назначена на 10 сентября.

Норникель представил сильные финансовое результаты по МСФО за 1П21 — выше консенсус-прогноза Интерфакса

• Выручка увеличилась на 1,2% п/п (+33% г/г), до $8,9 млрд (+2,7% vs консенсус-прогноз);
• EBITDA снизилась на 1,9% п/п (рост в три раза г/г), до $5,7 млрд, рост г/г обусловлен низкой базой — в 1П21 был признан резерв по экологическим обязательствам в $2 млрд (+4,1% vs консенсус-прогноз);
• Чистая прибыль выросла 19,9% п/п (+ в 96 раз г/г), до $4,3 млрд;
• FCF сократился на 48% г/г, до $1,4 млрд, в первую очередь, за счет возмещения экологического ущерба в размере $2 млрд;
• CAPEX увеличился на 80% г/г, до $1 млрд, в связи с ростом расходов на капитальный ремонт, инвестиции в промышленную безопасность и модернизацию основных фондов.