Кипрские банки стали проверять счета клиентов, в том числе россиян, с требованием подтвердить законность происхождения средств и операций за последние 15 лет. В случае, если этого не произойдёт, владельцы должны будут закрыть счета.
Такое ужесточение происходит в результате проверок банков на Кипре со стороны Казначейства США. Оно стремится обеспечить выполнение американских санкций и пресечь сомнительные операции. Под угрозой пристального внимания и закрытия оказались около 150 000 счетов на Кипре.
Кипр традиционно считается популярным местом для хранения средств у состоятельных россиян. Причины этого - очень лояльные условия, которые были выгодны и клиентам, и банкам, и финансовым властям для привлечения денег. Здесь низкие налоги, стабильная валюта, не было требований по отчётности о происхождении средств для вкладов. Кроме того, при покупке недвижимости или предприятия можно получить кипрское гражданство.
Такое положение привело к тому, что Кипр стал «финансовым раем». До 60% ВВП Кипра составляет банковский и финансовый сектор. Причём из них 15-20% формируется из средств, связанных с Россией. Пример значимости этих денег проявился во время памятного недавнего банковского кризиса 2012-2013 г. на Кипре. Тогда, по подсчётам экспертов, в местных банках хранилось до 35 млрд евро, владельцами которых были россияне. Ещё около 37 млрд евро принадлежало компаниям и банкам из нашей страны. Кипр выбрался из того кризиса во многом из-за содействия со стороны российского правительства и капитала. Вероятно, схожие объёмы «российских» средств могут быть и сейчас на острове.
При ужесточении условий их существования сейчас уже трудно найти равноценную замену, поскольку под внимание Казначейства США будут попадать и другие «тихие гавани». Вот и Великобритания - другой популярный «курорт» для денег - начала проверку легальности средств иностранцев в Туманном Альбионе. Частично средства из Кипра могут вернуться в Россию, но вряд ли этот поток будет очень значительным. В России жёсткость «антиотмывочного» законодательства, контроль, высокие комиссии и налоги препятствуют возврату данных капиталов.
Традиционно в стране, принимающей Чемпионат мира по футболу, во время его проведения есть тенденция к укреплению национальной валюты примерно на 2%. Это связано с увеличением спроса на неё со стороны туристов-болельщиков и с притоком иностранной валюты в страну. По оценке правительства России на основе исследования мировой консалтинговой компании McKinsey, на ЧМ -2018 ожидается приезд порядка 450-500 тыс. иностранных гостей, в среднем на 12 дней. Их валютные расходы непосредственно на ЧМ-2018 в рублёвом эквиваленте составят 121 млрд руб. При грубом подсчёте, это 10 млрд руб. в день.
Сравним такие данные со среднедневным объёмом торгов валютой на МосБирже в апреле 2018 г. - 1 446 млрд руб.
Таким образом, только за счёт болельщиков спрос на рубли может подняться сразу на 8-9%. Это способно привести к укреплению рубля на «традиционные» 2%, то есть до 60,4-61 руб. за доллар в июле.
Отметим, конечно, что такой прогноз «очищен» от других факторов, которые действуют в тот же период - нефтяные цены, геополитика, курс доллара и процентные ставки в мире и пр. Любой из них может поменять ситуацию и в «плюс», и в «минус». Например, в самый разгар чемпионата, 22 июня, состоится саммит стран ОПЕК+. На нём могут быть обозначены решения по дальнейшей судьбе соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти, что очень сильно влияет на цены российских активов.
Но независимо от этого наибольшее позитивное влияние от ЧМ почувствуют на себе туристический, гостиничный, торговый, ресторанный, транспортный, телекоммуникационный бизнес, особенно в городах проведения матчей.
На фондовом рынке ситуация отразится, вероятно, также положительно на фоне общего внимания к стране, притока средств, предпосылок для роста инвестиций. Индекс МосБиржи в последние месяцы в целом находится на подъёме. Он способен в связи с чемпионатом, вслед за футбольным мячом показать взлёт и превзойти рекорды последних лет, уйдя выше 2400 пунктов.
С позиций валютного рынка влияние ЧМ-2018 кратковременно. На рубль в целом действуют факторы давления сильнее, чем поддержки. Это вероятная корректировка нефтяных цен далее вниз от достигнутых пиков в $80/баррель по Brent, повышение процентных ставок Федрезервом в США, риски расширения санкций и пр. Поэтому после мундиаля вновь есть вероятность постепенного ослабления рубля к уже достигавшимся в текущем году уровням 64-64,5 рублей за доллар.
Долгосрочное влияние ЧМ на поток туристов и инвестиции в целом позитивное. По оценке McKinsey, инвестиции в связи с ЧМ уже в 2017 г. составили 224 млрд руб., в 2018 будут 114 млрд руб, и даже в 2019-2023 г.г. в среднем по 110-140 млрд руб ежегодно. А туристы и после чемпионата, но в связи с его воздействием, будут приносить по 40-70 млрд руб. ежегодно в 2019-2023 г.г.
Но при этом расходы на чемпионат не окупятся. Это - тоже «мировой стандарт», очень актуальный и для России. Но организация чемпионатов мира никогда и не рассчитана на окупаемость. Здесь стимулы иные - престиж страны, её имидж, политические преимущества и пр.
Нефтяные качели продолжаются. Накануне нефть марки Brent проседала до уровня 73,82$ за баррель, но уже сейчас вновь отскочила в район 76$.
Игроки получают противоречивые сигналы, которые не позволяют им сохранять среднесрочные позиции. Так, например, после информации о том, что американское правительство попросило у Саудовской Аравии и других стран, входящих в картель, нарастить добычу на 1 млн. баррелей в сутки, после которой нефтяные фьючерсы просели, вышла информация по запасам нефти от API.
Согласно отчету, резервы нефти в стране сократились на 2 млн. баррелей, что оказало локальную поддержку котировкам.
Но это всё фундаментальная подоплека, а технически это объясняется гораздо проще. Цены пусть и плавно, но продолжают реализацию фигуры складной метр, где уже вчера была оттестирована линия Т2.
Скорее всего, как и в случае с пробоем первой линии ускорения Т3, происходящий отскок можно считать временным явлением, и ожидать финального захода к линии Т1. Она немного поднялась, так как основной тренд у нас остается растущим, и сейчас указывает на зону 70,80-71$ за баррель. Тем не менее, потенциал снижения цен на нефть по-прежнему составляет порядка 6,5-7% с текущих рубежей. Полагаю, что с высокой вероятностью котировки придут в данный диапазон еще до саммита, так как многие биржевики выбирают тактику игры на опережение.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
