Спред между ценами эталонных сортов нефти: североморской смеси Brent и легкого техасского сорта WTI за последние дни достиг максимальных значений. Сегодня в понедельник 4 июня Brent торгуется по $76,60, а WTI - по $ 65,90. Разница составляет почти $11. Такие ценовые расхождения привели к тому, что и техническая картина в обоих активах сильно отличается друг от друга. В терминах модели рынка MEDIUM. WTI и MEDIUM.Brent сформировались следующие расхождения.
Цена WTI находится в ярко выраженном нисходящем тренде как для среднесрочного (месяц), так и для краткосрочного (неделя) временного горизонта. На прошлой неделе курс снизился в торговый диапазон с границами $63,60 - $66,60 за баррель. И что важно, середина этого диапазона 63.10 - это уровень возможного перелома растущего долгосрочного (более квартала) тренда на нисходящий. Т.е., условно говоря, цена WTI - снижалась, снижалась и достигла критической точки, прохождение которой, может изменить глобальные настроения в отношении техасской смеси. Но достижение этого уровня может указать и на формирование дна. В ближайшее время эта дилемма должна разрешиться.
Цена Brent, напротив сохраняет выраженный растущий тренд на долгосрочном и среднесрочном горизонте. А в краткосрочной перспективе - колебания цены проходят в Range- структуре с границами 74,60-78,10. Этот диапазон охватывает почти полтора ценовых диапазона в трассировке TRT. И к текущему моменту цена тестирует нижнюю границу актуального диапазона в районе отметки $76.34. Слом этой отметки усугубит положение «быков», но не изменит общей позитивной картины, пока цена будет выше $74,60.
Не исключено, что нефтяное расхождение или oil-divergence может еще и расширится. И если тактика торговли по Brent -это диапазонные сделки, то для WTI - есть альтернатива: либо торговать падающий тренд, либо его разворот.
На российские активы в начале недели влияют факторы, закрывавшие неделю предыдущую. С позиций склонности к рискам позитив связан со снижением остроты политического кризиса в еврозоне. Ситуация стабилизировалась из-за ого, что наконец сформировано правительство в Италии. Индекс доллара DX не демонстрирует повышения после отчёта по рынку труда в США. Нефтяные котировки также стабильны на уровне около $77 по Brent на фоне сокращения запасов в США. Причём рынок настроен на сохранение нефтяных цен на высотах около $80 в преддверии июньской встречи ОПЕК+, на которой может быть принято решение о повышении добычи на 1 млн барр. в сутки.
Поэтому неудивительно, что в начале торгов МосБиржи курс доллара к рублю заметно снизился с 62,2 до 61,86 руб. Евро/рубль поддержал такую динамику, упав с 72,57 к 72,41 руб.
Уровень 61,9 руб/дол. выступает заметной локальной технической поддержкой , при пробитии которой и закреплении ниже котировки получат импульс для движения дальше, к 60,8-61 руб/дол. Верхняя же граница актуального диапазона - 62,8 руб. Для евро текущий коридор также узок - в пределах 71,74-73,39 руб. Препятствием для значимого укрепления российской валюты выступает опасение масштабных «торговых войн» между США, Евросоюзом, Канадой, Мексикой в связи с повышением со стороны США ввозных пошлин на сталь и алюминий.
Но общий относительный позитив и склонность к рискам поднимают в начале недели и фондовые индексы. Вслед за ростом на азиатских площадках на 0,6-2% повышается и индекс МосБиржи с 2300 к 2319 п. Это близко к верхней границе торгового диапазона последних дней, при преодолении которой индекс способен уйти к 2350-2355 п.
Удивительно каким неожиданно хорошим вышел пятничный отчет по рынку труда Америки. Все показатели превзошли ожидания и порадовали поклонников американской валюты.
Число новых рабочих мест составило 223 тыс. против прогноза в 190 тыс., показатель безработицы в мае снизился до 3,8% с 3,9%, что соответствует уровням апреля 2000г., а почасовая оплата выросла с 2,6% до 2,7%.
Чем не праздник для доллара США? Но при такой статистике индекс доллара находится на порядок ниже уровней недельной давности, закрытие состоялось на уровне 94,16 пунктов. А это ниже на 0,86% максимумов прошлой недели.
При этом по итогам недели после 6-недельной серии роста на графике образовался «додж». Сам по себе он не страшен, ведь не всегда после него появляются свечи обратного направления, однако зачастую такая свеча может стать предвестником локальной смены настроений.
Так что все будет зависеть от настующей недели, которая не так богата важной статистикой по Штатам и может оказаться менее волатильной для пар, в которые входит американский доллар. Стоит обратить внимание на публикацию индекса PMI в секторе услуг за май, прогноз 55,2; и на показатель торгового баланса за апрель, ожидается дефицит в 50,5 млрд.$. Данные выйдут во вторник и среду соответственно.
Волноваться стоит в случае ухода индекса за уровень 93,20 пунктов, прохождение которого станет неприятным сигналом к дальнейшей коррекции по доллару США.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
