Единая валюта начала новую торговую неделю с умеренной просадки. Пара EURUSD застряла в районе 100-дневной скользящей средней под отметкой 1.1450 и на краткосрочных графиках не демонстрирует выраженного настроя.

Примечательно, что текущие коррективные подвижки в основной валютной паре обусловлены в основном ослаблением давления на доллар, который все же нашел повод для небольшого отскока после пятничной просадки в ответ на неоднозначный отчет по американскому рынку труда. При этом единая валюта упорно продолжает игнорировать экономические сигналы из еврозоны, которые оставляют желать лучшего.

На прошлой неделе стало известно, что рост ВВП региона продолжил замедляться, а Италия и вовсе скатилась в техническую рецессию – экономика сократилась второй квартал кряду. Сегодняшние релизы подчеркивают наличие проблем в европейской экономике. Индекс настроений инвесторов Sentix отметил шестой месяц снижения подряд, составив -3.7 против прогноза -1.3 и предыдущего значения на уровне -1.5. причем в Германии индекс упал до 3,1 от 6,1 – минимум с августа 2012 года.

Цены европейских производителей упали на 0,8% в месячном выражении после снижения на 0,35 месяцем ранее. Годовой показатель ухудшился с 4,0% до 3,0%. По сути, такие не удивляют, поскольку ни для кого не секрет, что инфляционное давление в еврозоне остается слабым.

Опасность текущего поведения евро, который не хочет признавать явные ухудшения в регионе и все еще надеется на начало повышений ставки в ЕЦБ, заключается в том, что на определенном этапе может сработать накопительный эффект, и тогда отложенная реакция валюты будет гораздо масштабнее.

Пока же бычий потенциал пары ограничивается отметкой 1.15, тогда как риск пробоя уровня 1.14 возрастает.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

По итогам минувшей пятидневки нефть марки Brent подорожала четвертую из последних пяти недель, неплохо прибавив в весе на торгах пятницы. Однако котировки так и не смогли пробить важную отметку 63 доллара за баррель, которая отпугивает покупателей с начала года.

В ходе недели рынок нефти ощущал на себе воздействие разнонаправленных факторов, но перевесили позитивные сигналы. К таковым относятся подвижки в торговых переговорах США и Китая, санкции против энергетического сектора Венесуэлы, более скромный, чем ожидалось рост запасов в США, ослабление доллара на фоне смягчения риторики ФРС, а также сильная статистика по рынку труда и солидный индекс деловой активности в производственном секторе США.

Под занавес недели сырьевой сегмент получил дополнительный бычий импульс – нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила о сокращении числа активных буровых на 15 штук – до 746 единиц. Таким образом, установки достигли минимального уровня со второй половины мая 2018 года. Количество буровых сокращается четвертый раз за последние пять недель, предвещая замедление роста добычи черного золота в Штатах.

В контексте геополитики тоже присутствует важный фактор поддержки роста цен – Минфин США сообщил, что под санкции подпадают не только поставки венесуэльской нефти в Соединенные Штаты, но также все сделки, которые осуществляются с участием финансовой системы США.

В предстоящие дни участники рынка продолжат анализировать потенциальное влияние американских санкций на баланс спроса и предложения, ориентироваться на настроения мировых инвесторов на фондовых площадках, а также дальнейшую динамику запасов нефти и нефтепродуктов в США. С технической точки зрения, основное внимание будет направлено на уровень 63 доллара, пробой которого откроет путь к следующему сопротивлению вблизи отметки 64.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ