Индекс ММВБ закончил третий подряд месяц ростом, за сентябрь индекс поправился на 3,29%.

Если считать, что наш рынок сейчас рисует коррекционный рост к падению, которое длилось с 2293,99 до 1774,56 пунктов, и текущий подъем идет в форме зигзага, то помимо цели, полученной как 61,8% уровень коррекции к данному снижению, есть еще цель, полученная как равенство двух частей зигзага.

Предположительно, первая часть шла от 1774,56 до 1989,77 пунктов, тогда если вторая часть началась от уровня 1921,34 пунктов, то целью роста индекса ММВБ может выступить еще такой уровень как 2136,55 пунктов. Таким образом, окончательным ориентиром роста может выступить зона 2095-2136,55 пунктов.

С текущих уровней это подъем еще порядка 3%, который может случиться за счет бумаг «Лукойла», «Татнефти», возможно «Газпрома» (ведь хочется верить, что он способен достичь зоны 125-126 рублей, однако сильной акцией этот рост бумагу конечно не сделает).

Не удивлюсь, если выстрелят привилегированные акции «Транснефти», ведь их график сейчас довольно заметно сузился. А сужение это всегда предфаза перед сильным движением. Конечно, пока не состоялся выход, предполагать, что он случиться наверх, не стоит. Но при стабильных нефтяных котировках, этот вариант видится самым логичным.

Да и показатель оборота торгов настолько снизился, что кажется, что о данных бумагах просто забыли.

Мало того, что котировки этой бумаги находятся в консолидации примерно с середины июля, к тому же они пришли к линии сопротивления, идущей от января 2017г.

Ближайшим сопротивлением по ним выступает район 179-180 тыс. рублей, а в качестве линии поддержки мы тренд, начатый 31 мая, и проходящий через зону 174 тыс. рублей, но есть и промежуточные поддержки в роли которых выступили скользящие средние всех трех периодов (от 21 до 200 по дням), они расположены в районе 175,3-176,1 тыс. рублей.

Таким образом, коридор, который нужно пробить котировкам вверх - это зона 179-180 тыс. рублей для того, чтобы показать рост. В этом случае я ожидаю роста бумаг примерно в район 185-186 тыс. рублей.

Сигналом к отмене роста послужит уход котировок ниже зоны 175,3-176,1 тыс. рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

На понедельник, 29 сентября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,0169 рублей, евро - 68,4483 рублей. Рубль оставался стабильным вблизи своих максимальных значений на протяжении всей прошедшей недели. Снижение нефтяных фьючерсов компенсировалось покупками для исполнения налоговых платежей. Колебания объема валютной ликвидности было нивелировано действиями Банка России и Министерства финансов РФ.

Наступившая первая неделя четвертого квартала будет насыщена макроэкономическими отчетами, в том числе по рынку труда в США, выступлениями представителей монетарных властей и политическими процессами, особенно в Европе. Тлеющий конфликт КНДР -США также будет оказывать влияние на отношение участников к риску, а следовательно и к активам развивающихся рынков.

Согласно опубликованным данным CFTC (Комиссии по торговле товарными фьючерсами], за неделю до 26 сентября объем чистой длинной спекулятивной позиции по рублю увеличился на 855 контрактов до 11 400 контрактов против 10 545 контрактов неделей ранее. Рост составил 8.1%, и уже четвертую неделю подряд спекулянты удерживают чистый лонг в российской валюте.

Результаты прошедшего на этих выходных референдума в Каталонии оказали негативное влияние на евро на международном рынке Forex, что неизбежно отразится на позициях европейской валюты на Московской бирже. Кроме того, евро уязвим в свете начала непростого процесса формирования нового правительства Германии. Доллар США напротив укрепляется по широкому спектру. Индекс доллара DXY ICE к 9:00 мск приблизился к отметке 93,43 с ростом на 0,36%.

На текущей неделе в России будут опубликованы данные по деловой активности от HSBC, а также официальные данные по инфляции в сентябре, которые также послужат ориентиром в оценке будущих решений Банка России по денежно-кредитной политике.

В первой половине наступившего понедельника на Московской бирже доллара США будет торговаться в границах 57,40 - 57,85. Расчетный диапазон для евро составляет 67,60 - 68,05.

Александр Егоров, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня 2 октября, установил на уровне 58,02 рублей за единицу американской валюты и 68,45 рублей за единицу европейской валюты. По итогам сентября биржевые курсы доллара США и евро снизились на 0,88% и 1,62% соответственно, в то время как стоимость нефти марки Brent выросла в цене на 9,85%.

Как можно отметить, динамика российского рубля все меньше зависит от динамики нефтяных цен, хотя некоторая корреляция по-прежнему сохраняется.

Тем временем, сами цены на нефть немного отступили назад в последние дни сентября, после того как обновили максимумы года. При этом как сообщает нам агентство Baker Huges, общее число буровых установок за неделю до 29 сентября выросло на 5 до 940 штук (нефтяных увеличилось на 6 единиц, а газовых сократилось на 1).

Несмотря на это, как следует из последних данных американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) количество «длинных» позиций как по нефти, так и по рублю увеличивается и находится на локальном максимуме. Это значит, что игроки пока готовы и далее делать ставки на рост нефтяного рубля, и соответственно рост российской валюты, ожидая, что в парах с долларом и евро инициатива останется на стороне покупателей рубля.

Технический анализ также пока остается на стороне национальной валюты, указывая на вероятность дальнейшей коррекции доллара США в направлении уровня 55,90-56 рублей при условии прохождения вниз отметки 57,30 рублей, через который проходит линия поддержки локального тренда на повышение от 7 сентября.

Что же касается пары евро/рубль, то биржевой курс уже опустился ниже уровня 68 рублей. На прошлой неделе евро уже побывал ниже данного рубежа, а это значит, что продавцы продолжают делать ставки на снижение единой европейской валюты, которая может достичь уровня 67 рублей, на который указывает нижняя граница текущего нисходящего тренда, в котором находится пара со 2 августа.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд