Все идет по плану. Развитие событий на вчерашних торгах прошло ровно так как и предполагало большинство экспертов. После ударного роста накануне многие участники рынка решили взять небольшую передышку. Это было понятно еще до начала торгов и в дальнейшем этот мирный настрой нисколько не изменился. Основная торговая сессия проходила абсолютно спокойно без каких-либо серьезных попыток сдвинуть рынок в ту или иную сторону. В итоге все индексы завершили торги в красной зоне и потери не превысили 0,4%.При этом больше всех пострадал индекс Dow Jones. Но этому есть вполне понятное объяснение - основными виновниками его более сильного по сравнению со собратьями падения стали самая дешевая - General Electric (GE, -3,34%) и самая дорогая Boeing (BA, -3,09%) акции из всех 30, входящих в этот старейший американский индекс. Впрочем, падение обеих этих акций было вполне закономерным. Акции GE упали потому что у компании все не просто плохо, а, судя по всему, совсем отвратительно. А вот акции Boeing упали строго по противоположной причине - у авиастроительного гиганта все настолько хорошо, что его акции с Нового года выросли уже более чем на 20% и это был явный перебор. Так что жесткая посадка при таком вертикальном взлете была гарантирована. Вот мы ее и получили!
Естественно, падение акций этих двух промышленных гигантов отразилось и на всем промышленном секторе в целом, где средняя просадка составила 0,7%. Ровно столько же потеряли и акции сырьевого сектора. Но причина здесь вполне понятна - это начавшаяся коррекция на рынке нефти. После выхода информации о запасах сырой нефти и нефтепродуктов котировки черного золота сначала чуть-чуть подпрыгнули вверх, но затем на фоне сообщения о стремительном росте темпов добычи в США, этот рост захлебнулся и мы увидели «полицейский разворот» и из +1% мы к началу сегодняшнего дня получили уже -1%. Это пока не катастрофично, но очень неприятно.
Лучше всех вчера смотрелся как всегда технологический сектор. Здесь не было каких-то особенных сюрпризов как в плюс, так и в минус, но все же большинство акций этого сектора завершили день в зеленой зоне.
Также наблюдался достаточно уверенный спрос в целом ряде акций компаний, работающий в сфере услуг. Здесь стоит отметить акции компаний кабельного ТВ и видео стримминга с компанией Netflix (NFLX, +1,30%) во главе. Кстати, у последней на следующей неделе (во вторник) выйдет квартальная отчетность и все как всегда ждут только блестящих результатов.
А вот главным лузером вчерашнего дня однозначно стали акции алюминиевого гиганта - компании Alcoa (AA, -7,00%). Взлет акций этой компании за последний месяц более чем на 40% и позитивные ожидания аналитиков внушали оптимизм. Однако после выхода отчетности оптимизм лопнул как мыльный пузырь и мы увидели массовую распродажу этих акций. Все же, как пел Виктор Цой, надо хорошо все взвесить прежде чем высаживать алюминиевые огурцы на брезентовом поле. Вот так-то, девочки! Вот так-то, мальчики!
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в четверг 18 января было заключено 5 963 сделки с акциями 397 эмитентов на общую сумму более 18 млн. долларов США.
Ожидания рынка 19 января
Отдохнули, выпустили пар и теперь можно идти дальше. При нынешнем уровне оптимизма одного дня передышки вполне достаточно, чтобы накопить сил для новых «подвигов». Тем более что общая обстановка на мировых финансовых рынках вполне способствует дальнейшему росту рынков. Кроме нефти, которая, потеряв вчера около 1%, решила пока дальше не падать, все остальные рынки чувствуют себя сегодня очень даже позитивно. И азиатские, и европейские фондовые рынки торгуются на зеленой территории. Причем уверенно торгуются - без каких-либо «оппортунистических» попыток сходить вниз.
На этом фоне фьючерсам на основные американские индексы ничего не остается делать как тоже идти вперед и вверх. Они все дружно прибавляют к полудню около 0,3% и, глядя на динамику их движения, можно предположить, что сегодняшний рост этими цифрами не ограничится.
Короче, все хорошо и замечательно и первую годовщину правления президента Трампа (а завтра - ровно год со дня его вступления в должность) американский фондовый рынок встретит на очередных исторических максимумах.
Особое внимание сегодня стоит уделить акциям технологического гиганта - компании IBM (IBM), которая еще до начала торгов опубликует свою квартальную отчетность. От отчетности этой компании участники рынка уже давно не ждут ничего хорошего. IBM разучилась радовать своих инвесторов и акционеров. И сейчас аналитики с осторожностью прогнозируют предстоящий выход данных. Однако сегодня все же может произойти своеобразное историческое событие - IBM в своей отчетности с очень большой вероятностью покажет рост выручки, то произойдет впервые за последние 23 квартала, то есть впервые за последние 6 лет. Вполне возможно, что это станет разворотной точкой в истории компании и она наконец-то выберется из того состояния застоя, в котором IBM находится с 2012 года.
И зачем только во вторник падали? Объяснение только одно - чтобы закупиться по более низкой цене. Короче, опять и снова... снова и опять рулит на рынке основная спекулятивная стратегия последних 5 лет - выкупай сегодня любые провалы потому что все равно завтра будет дороже. Buy the dips, короче... Именно это мы и увидели вчера. Сначала был дан низкий старт - фактически с нулевых отметок, а далее пошел разгон - все выше и выше и день завершился фактически на абсолютных хаях лишь чуть-чуть снизившись в самом конце основной торговой сессии. В итоге индексы Dow и S@P500 легко и просто преодолели психологически важные уровни в 26 000 и 2800 пунктов соответственно и продолжили свой безудержный рост к новым заоблачным вершинам. На отраслевом уровне очень мощно смотрелись акции технологического сектора, которые только в среднем выросли на 1,2%. А акции полупроводниковых компаний показали рост в 2-3%, а некоторые - например, Applied Materials (AMAT, +5,21%), Lam Research (+7,72%), KLA-Tencor Corporation (KLAC, +5,42%) - так вообще улетели в космос.
Хороший спрос наблюдался также в акциях компаний потребительского сектора и здравоохранения. После незначительной просадки воспряли и банки. И вообще по итогам вчерашнего дня проще говорить о тех кто не вырос, так как таких акций было очень и очень мало. Причем у всех этих «лузерных» акций были свои особые причины для падения. И при этом, если анализировать эти причины, то станет понятно, что именно их и надо сейчас покупать в первую очередь. Правда это не касается акций многострадальной General Electric (GE, -4,72%), которая все никак не выберется из того болота, которое было создано собственными руками. Акции GE после достаточно уверенного роста в первые новогодние дни вновь свалились в жесткий штопор и сейчас находятся на чрезвычайно важном для них уровне поддержки в $17,3. Если этот уровень не устоит, то нас ждет снижение еще как минимум процентов на 10-15. Так что тем, кто находится в этих акциях, следует приготовить запасной парашют.
Достаточно сильно пострадали вчера и акции автомобильного гиганта Ford Motor (F, -7,02%) и одной из ведущих биотехнологических компаний Celgene (CELG, -2,67%). Однако и в том, и в другом случае данная просадка акций - это скорее прекрасная возможность прикупить хорошие акции по более низкой цене.
Акции Ford снизились после пресс-конференции руководства Ford на Детройтском автосалоне, где было сообщено о пересмотре прибыли за 2017 год и возможном снижении продаж в 2018 году. Однако при этом было объявлено о выплате спецдивидендов по итогам работы в 2017 году в размере 15 центов на акцию. И это в дополнение к стандартной квартальной выплате дивидендов в размере 13 центов на акцию. Так что тем кто желает получить дивиденды следует поспешить - закрытие реестра состоится 30 января.
Что же касается компании Celgene, то ее акции снизились чисто технически на информации о возможном приобретении акций компании Juno Therapeutics (JUNO) - одного из лидеров в разработке препаратов для лечения раковых заболеваний. Последние, кстати, на этой новости выросли более чем на 52%! Если эта сделка состоится, то Celgene сделает серьезный шаг в диверсификации своего бизнеса и потенциал его акций резко возрастет.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в среду 17 января было заключено 6 114 сделок с акциями 417 эмитентов на общую сумму более 28 млн. долларов США.
Ожидания рынка 18 января
После вчерашнего стремительного 1-процентного роста сегодня по всем правила хорошего поведения следует взять паузу и даже может быть сделать маленький шажочек назад. А куда спешить? Год только начинается и мы еще успеем вырасти куда и не мечтали.
В первой половине дня складывается абсолютно нейтральный фон. Кое-что в маленьком плюсе - Китай и Германия, а кто-то в таком же минусе - Япония и Британия. Переминается с ноги на ногу нефть и все никак не определится куда же ей даже идти. По-видимому такая ситуация будет длится вплоть до выхода данных о запасах сырой нефти в 19-00. Прогноз здесь вполне позитивный - запасы в очередной раз должны сократиться. Однако погоду на нефтяном рынке сейчас портят данные о стремительном росте темпов добычи нефти в США. И это многих смущает и пугает. Так что посмотрим, кто в итоге победит - быки и медведи.
Что же касается фондового рынка, то основное внимание его участников будет сосредоточено сегодня на выходе макро данных по пособием за безработице, а также данных о новом строительстве и разрешениях на строительство. Аналитики не прогнозируют по ним каких-то серьезных отклонений. Общую ситуацию и на рынке недвижимости и с безработицей можно охарактеризовать одной фразой - ВСЕ ХОРОШО!
Маленькая «тучка» сегодня ночью все же пробежала над рынком, но она вряд ли изменит общую ситуацию. Здесь имеется в виду выход квартальной отчетности от компании Alcoa (AA), которая оказалась на удивление беззубой и разочаровывающей. Отсюда, вполне естественно, резкая реакция участников рынка, которые тут же после выхода отчетности завалили акции Alcoa более чем на 6%. Вполне возможно, что сегодня на торгах распродажа этих акций продолжится.
И все же это скорее исключение. В настоящий момент пока вообще не видно причин, которые могли бы в обозримом будущем спровоцировать хоть какую-то волну негативных настроений. Поэтому настраиваемся на спокойные торги и подготовку к дальнейшему покорению новых вершин.
Что называется - классика жанра. Только вчера мы отмечали, что на рынке все слишком хорошо и это явно не к добру. И вчерашние торги тут же доказали, что легких путей не бывает. Рынок, что называется, остановили на полном скаку. А начиналось вчера все просто замечательно. Индексы с самого открытия основной торговой сессии рванули с гэпом вверх, прибавляя от 0,5% до 0,8% и некоторое время еще как бы по инерции летели дальше вверх. При этом индекс Dow Jones (DJIA-30) с ходу преодолел очередную историческую отметку в 26000 пунктов, а индекс широкого рынка S&P500 - 2800 пунктов. Если бы индексу Dow удалось закрыться выше отметки в 26 000, то это был бы абсолютный «мировой» рекорд - 1000 пунктов пройдена всего лишь за 7 торговых дней! Однако... пока не судьба!
В общем, по итогам первого часа торгов все выглядело просто замечательно. Однако затем медленно, но верно настроение участников рынка стало меняться и начались спокойные, но очень уж уверенные продажи. Шаг за шагом индексы спускались вниз в течение всего оставшегося времени и только когда падение от внутри дневных «хаёв» значительно превысило 1%, а по индексу NASDAQ так вообще приблизилось к 2%, инвесторы «одумались» и в последний час торгов мы все же увидели некоторую коррекцию к падению. Итог торгового дня в принципе совершенно не страшен - общие потери по индексам не превысили 0,5%, а DOW так вообще закрылся почти в нулях, но вот столь сильное и уверенное движение вниз все же смутило многих. Последний раз мы наблюдали такую картину чуть ли не 2 года назад - 10 февраля 2016 года.
На отраслевом уровне худшими были акции сырьевых компаний, которые потеряли в среднем 1,3%. Но это и понятно - как всегда, главным поводырем этого скоростного спуска была нефть, чья цена после достижения на прошлой неделе максимумов 3-х летней давности начала демонстрировать в последние дни признаки разворота.
Также значительные продажи наблюдались в акциях компаний промышленного сектора, чьи потери составили в среднем 1%. Причем больше всего пострадали от разгула медведей акции военно-промышленных компаний, где только лидер сектора - Boeing (BA, -0,31%) удержался вблизи нулевых отметок, а вот зато все остальные потеряли почти по 2% от своей капитализации.
Свою лепту в падение внесли и акции General Electric (GE, -2,93%), где вновь бушуют внутри корпоративные страсти. Акции этого промышленного гиганта буквально рухнули почти на 5% еще на премаркете, когда появилась информация о том, что совет директоров GE рассматривает вопрос о spin-off (разделении) компании в связи с гигантскими убытками (6,2 млрд. $) ее подразделения GE Capital. Будет ли проведен spin-off или нет пока не известно, но негативная реакция участников рынка на эту информацию весьма показательна.
И все же не все было так печально. Очень даже неплохо смотрелся целый ряд акций сектора здравоохранения и биотехнологических компаний. Толчок повышенному спросу дала одна из лидеров американской системы страхового медицинского обслуживания - компания UnitedHealth (UNH, +1,86%), чья квартальная отчетность, вышедшая еще до начала торгов, оказалась гораздо лучше ожиданий аналитиков. Порадовал также и Merck (MRK, +5,81%), объявивший об успешном окончании клинических испытаний препарата для лечения рака легких.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже во вторник было заключено 8 567 сделок с акциями 410 эмитентов на общую сумму более 27 млн. долларов США.
Ожидания рынка 17 января
Если вчера все было сплошь зеленым, то сегодня картина резко поменялась - отдельные зеленые пятнышки резко выделяются на красном фоне. Ушла в минус Азия и только Китаю удалось удержаться вблизи нулевых отметок. Открылась в минусе и Европа и пока все попытки вернуться на положительную территория ни к чему не привели. Также в минусе находятся и нефтяные котировки. Вроде бы чисто внешне с вчерашнего дня ничего не изменилось, но тучки набежали и стало как-то неуютно.
Единственно, что пока радует, так это неиссякаемый американский оптимизм. Фьючерсы на основные американские индексы пока уверенно держатся в зеленой зоне и прибавляют к вчерашнему закрытию от 0,2% до 0,4%. Да собственно и чего бы то американским акциям дешеветь? Ведь все хорошо, не правда ли? По крайней набирающий обороты сезон отчетности свидетельствует именно об этом. Кстати, сегодня мы еще до начала торгов увидим отчетность от Bank of America (BAC) и Goldman Sachs (GS), а также от одной из ведущих американских брокерских компаний - The Charles Schwab (SCHW). Особый интерес и наиболее позитивные ожидания у аналитиков от отчетности BAC. Должен нас также порадовать и Чарльз Шваб. А вот от Голдман Сакс никто ничего слишком хорошего не ожидает. Правда и очень плохих новостей тоже скорее всего не будет.
В продолжение этой темы, следует также напомнить, что уже по окончании торгов выйдет еще одна отчетность от очень интересной компании - алюминиевого гиганта Alcoa (AA). Здесь ожидания аналитиков более чем оптимистичные и в случае выхода хороших данных можно ожидать в этих акциях хорошего гэпа вверх на 3-5, а может быть даже и на 10% вверх.
Что же касается общих итогов торгов сегодняшнего дня, то их как никогда сложно прогнозировать. После вчерашних распродаж можно ожидать чего угодно. Однако все же основную спекулятивную стратегию последних лет - Buy the dips (выкупай провалы) - никто не отменял и с очень большой вероятностью сегодня найдется немало участников торгов, которые будут придерживаться именно ее. Так что спрос на акции никуда не уйдет и мы легко можем увидеть сегодня возврат к покинутым вчера в спешном порядке позициям вблизи исторических максимумов.
2 недели Нового года пролетели как единое мгновение. И даже первый не новогодний праздник - День Мартина Лютера Кинга - уже прошел. И можно подвести некоторые итоги. И вообще приятно подводить итоги когда налицо позитивный результат. И действительно, как свидетельствуют историки - архивисты фондового рынка, сейчас мы видим лучший старт с 1964 года. За 2 недели все основные американские индексы выросли более чем на 4%, а индекс NASDAQ взлетел даже более чем на 5%. Но даже не в столь бурном росте вся «фишка», а общем позитивном настрое, который охватил фактически все рынки - от Азии до Америки. И даже российскому рынку досталась малая толика этого всеобщего позитива. И прошедшая пятница оказалась ярким подтверждением всего выше сказанного. Первая половина дня ничего супер позитивного не предвещала. Скорее даже наоборот участники рынка с некоторой опаской ждали официального старта сезона отчетности, который по сложившейся уже традиции начинается с выхода квартальной отчетности от крупнейших американских банков. Закопёрщиками на этот раз были банки JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC). Аналитики ждали отчетность со смешанными чувствами и, честно признаемся, особых фантастических результатов и не ждали. Собственно, так и вышло. Отчетность вышла, мягко говоря, не «айс»! и на премаркете котировки акций обоих банков теряли до 2%. Однако в ходе торговой сессии все поменялось и чем ближе был ее конец, тем все выше и выше взбирались котировки фактически всех акций, в том числе и банков. В итоге и индексы закрылись в очередной раз на своих исторических максимумах, и тот же JPMorgan уверенно перешел из красной зоны в зеленую, прибавив по итогам дня +1,65%. Акциям Wells Fargo сделать это все же не удалось, но потери составили всего 0,73%.
Вообще по итогам пятницы можно выделить наверное чуть ли не 80% акций из компаний, входящих в индекс S&P500 насколько хороши они были. И все же в этом длинном списке стоит, наверное, отметить прежде всего акции ведущих авиакомпаний. Вся эта «святая троица» - Delta Air Lines (DAL, +2,24%), American Air Lines (AAL, +3,63%) и United Continental (UAL, +2,55%) - летит вверх, не останавливаясь уже 4-й день подряд. Причем рост составляет по акциям DAL - уже более 10%, а по акциям UAL - даже более 15%.
Главным же антигероем дня стали акции Facebook (FB, -4,47%). Но здесь, что называется, сами виноваты. Марк Цукербергер еще до начала торгов заявил, что теперь в приоритете в лентах Фейсбука будет не реклама, а общение людей с родными и друзьями. Это заявление было воспринято многими участниками рынка прямо - мол, будет меньше рекламы, а значит, будет меньше прибыли. Ну и ... уронили Марка на пол, оторвали Марку лапу... И вся пресса с нескрываемым злорадством сообщила нам, что Цукербергер потерял за этот день более 3 млрд. долларов. Однако, есть уверенность, что то, что мы увидели в пятницу, это чисто эмоциональный локальный провал, который не приведет к дальнейшим распродажам.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было совершено 26 267 сделок с акциями 452 эмитентов на общую сумму более 94 млн. долларов США.
Ожидания рынка 16 января
Сегодня настораживает только одно - все слишком хорошо! И поэтому в голове роятся разные - всякие мысли - что-то здесь явно не так!
Азиатские рынки - и Япония, и Китай - обновили свои «хаи». И там, и там хаи конечно относительные, но в любом случае это максимумы за последние 3 года в Китае, и за последние ... 27 лет - в Японии.
Товарные рынки правда сегодня в небольшом минусе. Но после их безудержного роста в последние 2 недели это в принципе никого не удивляет и пока точно никого не пугает.
Немного укрепляется также доллар, который за праздничные 3 дня потерял почти 2%. Сейчас идет медленное, но явное восстановление, что также можно воспринимать как вполне позитивный момент. Впрочем ослабление доллара пока тоже никого особенно сильно не волновало.
И поэтому на таком фоне фьючерсам на основные американские индексы просто некуда деваться как расти. И они действительно растут, прибавляя к 12-00 мск от 0,4% по индексам S&P500 и NASDAQ до 0,9% (!!!) по индексу Dow Jones.
Из интересных событий сегодняшнего дня стоит выделить прежде всего выход квартальной отчетности еще до начала торгов от двух монстров банковского сектора - банка Citigroup (C) и сектора здравоохранения - компании United Health (UNH). Если от Citi аналитики ждут выхода смешанных данных - где-то на уровне того, что мы увидели от JPMorgan или даже чуть хуже, то от United Health все ждут только позитива. Спрос на эти акции налицо и даже сегодня утром на премаркете еще до выхода отчетности акции UNH демонстрируют умеренный рост, прибавляя к закрытию пятницы почти 1,5%.
Выходящие сегодня макроэкономические данные интересны, но они явно не способны сильно повлиять на настроение участников рынка. Тем более что аналитики ожидают хоть и незначительный, но все же рост значений индекса общих условий ведения бизнеса в Нью-Йорке - с 18 до 18,6 пункта.
Поэтому с очень большой вероятностью ждет нас сегодня очередной рекордный день. А вот насколько вырастут индексы - вопрос? Все будет зависеть насколько «разогреются» сегодня участники рынка. Если энтузиазм будет большим, то вполне возможно мы увидим рост даже более 1% с уходом индекса DJIA-30 выше отметки в 26 000 пунктов и индекса S&P500 выше 2 800 пунктов. Дас ист фантастиш, как сказали бы немцы! Но не будем спешить раньше времени, а то вдруг спугнем нынешний безудержный хайп!
Оставить комментарий
