Если в предыдущие дни от торгов кто-то что-то ожидал, то вчерашние торги прошли именно так, как и прогнозировало большинство аналитиков - вяло, скучно и безыдейно. И все это происходило на фоне фактически минимальных оборотах. По крайней мере по акциям, входящим в индекс DJIA-30 обороты точно были минимальными с начала этого года. Все индексы в течение всего торгового дня «вертелись» вблизи нулевых отметок, периодически уходя то в красную, то в зеленую область. Лишь старина Dow пытался держаться бодрячком и оставался всю торговую сессию в плюсе. Удалось это ему в основном за счет хорошего спроса в акциях McDonald’s (MCD, +2,13%), United Health (UNH, +1,82%)и Caterpillar (CAT, +1,33%). А вот гранды американского ВПК - Boeing (BA, -0,09%) и United Technologies (UTX, -0,25%) вновь не смогли устоять перед натиском продавцов. Что касается отраслевого среза, то здесь хоть какое-то более - менее понятное и к несчастью негативное движение мы увидели в акциях сырьевого сектора, где потери составили в среднем 1,0%, а также в акциях потребительского сектора, просевшие в среднем на 0,5%.
Правда потребительский сектор был неоднороден - были и те акции, которые достаточно хорошо росли (например, Newell Brands (NWL, +1,62%) или Brown - Forman Corporation (BF-B, +1,75%), и те кто спросом явно не пользовался. А хуже всех пришлось вчера акциям «быстрорастворимых супов», то есть акциям компаний, занимающихся изготовлением пакетированных продуктов. Падение по этому сектору составило от почти 3% (Kellogg Company (K, -2,91%) до более чем 4% (The J.M. Smucker Company (SJM, -4,58%) ).
Вот пожалуй и все новости вчерашнего дня. Особо и выделить что-либо тяжело. Ну разве что наконец-то хоть какой-то ритейлер порадовал своей отчетностью. Еще до начала торгов вчера отчиталась компания Dollar General (DG, +4,75%) и отчиталась очень даже неплохо. А поскольку на ритейлеров все, судя по всему уже махнули рукой и никто ничего хорошего не ждал, то выход хороших данных (не супер хороших, а просто хороших!) стал приятной неожиданностью и акции DG стали немедленно «уносить в космос». На максимуме дня рост превышал даже 8%, однако ближе к концу основной торговой сессии участники рынка немного отрезвели и закатали эти акции к вполне соответствующим обстоятельствам адекватным +5%. Для ритейлинга такой рост сейчас и так - выше крыши!
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 15 марта было заключено 5 845 сделок с акциями 388 эмитентов на общую сумму около 22 млн. долларов США.
Ожидания рынка 16 марта
Все тоже, все также... Наверное прошедшая неделя станет самой скучной и не интересной в этом году. Участники рынка явно заняли выжидательную позицию и совершенно не собираются пока что-либо менять в своих действиях. И какие это действия? - Ничего не делать. Ждать, ждать и ждать... И даже выходящий блок достаточно серьезных макроэкономических данных вряд ли сможет что-либо изменить. Поэтому только и остается, что обсуждать различные корпоративные новости, связанные с поглощениями и объединениями. Одну «мыльную оперу» мы уже на этой неделе посмотрели. Это я имею в виду сорвавшееся поглощение компании Quallcom (QCOM) ее сингапурским конкурентом - компанией Broadcom (AVGO). После прямого запрета на это поглощение со стороны президента Трампа последняя публично отказалась от дальнейших действий в этом направлении и заявила что теперь сосредоточиться на приобретении более мелких компаний и преимущественно за свой счет ( а не за счет кредитов!). Но если этот сериал завершился, то вот сделка AT&T - Time Warner вновь выходит на первый план. На следующей неделе начнутся судебные слушания, которые решат сможет ли AT&T в конце концов купить Time Warner за свои законные 85 млрд. долларов. Шансы в этой сделке где-то 50 на 50 - так что можно начать заключать пари. И кстати, в рамках предстоящих судебных слушаний произошла первая не очень приятная вещь - все ожидали, что слушания продлятся не более 3 недель, но после первого заседания судьей был озвучен срок в 5 - 8 недель. Так что вердикт суда по этому делу мы узнаем скорее всего только к лету.
Что же касается конкретно сегодняшних торгов, то, как уже было сказано выше, сейчас никто никуда не спешит и в последний день недели уж точно спешить не будет. Поэтому на сегодня - уверенный ноль с совершенно незначительными отклонениями.
Ожидания, ожидания, ожидания... Ожидания которые не сбываются. Вот вчера ждали роста. Хоть и небольшого, но роста. Однако его не случилось. А сначала вроде бы было все очень даже неплохо. Старт торгов прошел в зеленой зоне и несмотря на то, что индексы сразу пошли вниз, но им все же часа 1,5 удалось продержаться чуть выше или же около нулевой отметки. Даже обычный взрыв волатильности после выхода данных о запасах сырой нефти не сильно повлиял на поведение участников рынка. Однако к 18 часам по мск «караул», как говорится, устал. Быки устали тянуть лямку и малость расслабились. И котировки тут же поползли вниз. Больше всех потерял индекс Dow Jones, где мы продолжили наблюдать массированные продажи в акциях компаний военно-промышленного комплекса с Boeing (BA, -2,48%) во главе. Кстати, последние падают уже 3 дня подряд и потери в капитализации за это время являются крупнейшими за последние 2 года. Также неважно в промышленном секторе чувствовал себя еще один «монстр американской экономики» - General Electric (GE, -1,11%), на котировках акций которого продолжают негативно сказываться прогнозы с понижением target price до $11 от аналитиков банка Goldman Sachs (GS, -1,53%). А вот еще один прогноз от аналитиков другого банка Morgan Stanley (MS, -1,79%) по акциям автомобилестроительной компании Ford Motors (F, +2,23%) привел к взрывному росту акций последнего. В ходе торгов акции Ford демонстрировали рост более чем на 5%, однако до конца торговой сессии удержаться на достигнутых высотах не смогли и под давлением общего негатива закрылись немного ниже. Но в любом случае акции Ford по-прежнему остаются чрезвычайно привлекательными для инвестиций. Из хороших новостей по итогам вчерашнего дня стоит также пожалуй отметить продолжающийся 8-й день подряд рост акций биотехнологической компании Allergan (AGN, +2,37%), а также тот факт, что после сильного роста акции Micron Technology не желают корректироваться (и это хорошо!) и просто стоят на месте. По-видимому здесь они и будут находится вплоть до выхода квартальной отчетности 22 марта.
А в остальном, прекрасная маркиза... Все было достаточно тихо и спокойно. Говорить о том, что вчерашнее снижение как-то глобально изменило ситуацию явно рановато. Единственно, что смущает, что, допустим, индекс DJIA-30 c начала года вновь скатился на отрицательную территорию, да и S&P500 недалеко от него ушел. Короче, судя по всему, начали «запиливать» боковик и скорее всего в таком состоянии рынок будет находиться еще некоторое время пока его участники не определяться с направлением дальнейшего движения. Так что к этому надо быть готовым всем кто следит за рынком и активно торгует на нем.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 14 марта было заключено 6 080 сделок с акциями 403 эмитентов на общую сумму 24 млн. долларов США.
Ожидания рынка 15 марта
По всем критериям сегодня должен быть отскок наверх. После нескольких дней относительно беспричинного падения (нет, конечно, аналитики нам все объяснили и причины нашли, но все же эти причины не особо убедительны!) пора бы и остановиться и даже немножко «подпрыгнуть вверх». Тем более что общий фон сегодня вполне себе ничего - все рынки умеренно зелененькие и пока на горизонте не видно ни одной тучки или даже облачка, которые могли бы внести смуту в умы участников рынка. Поэтому сегодня многие вспомнят уже набившую оскомину от частоты упоминания и употребления стратегию «BUY THE DIPS» и начнут выкупать очередной провал (а точнее - мини-провал) котировок. В связи с этим наверное стоит обратить внимание на наиболее подешевевшие за последние дни акции. Например, на такие как все тот же Boeing или General Motors.
Кроме этого, обратите внимание сегодня на акции телекоммуникационной компании CenturyLink (CTL) в связи с которой сегодня с утра вышла позитивная новость об одобрении Департаментом юстиции продажи телекоммуникационных оптоволоконных сетей метро 3 уровня от CTL в управление компании Syringa Networks. Таким образом, CTL избавляется от убыточных активов и это может быть весьма позитивно воспринято рынком.
А все было так хорошо! Вчерашние торги открылись ровно так, как и ожидали специалисты - с ростом по всему фронту бумаг в 0,2% - 0,3%. Однако такая идиллическая картина продержалась лишь в течение первых 30 минут. Первым не выдержал индекс DJIA-30, который пошел вниз на негативном прогнозе по акциям General Electric (GE, -4,44%) от аналитиков Goldman Sachs. Последние резко снизили target price по акциям GE до $11. И это при том, что в настоящее время консенсус прогноз по этим акциям находится на отметке в $17. Ну что тут можно сказать? - Бедный General Electric! Не мытьем, так катаньем его все-таки «укатывают» вниз и акции становятся «все привлекательней и привлекательней». Но все же не прогноз от GS стал отправной точкой для вчерашнего снижения. Где-то ближе к 6 вечера по Москве появилась информация об отставке госсекретаря США Рекса Тиллерсона. И это новость напрочь отбила охоту у участников рынка что-либо покупать. Рынок развернулся и медленно, но неотвратимо пополз вниз. Попытка остановиться на нулевой отметке где-то в середине дня конечно же была, но она оказалась безуспешной и день завершился с достаточно серьезной просадкой. Причем наибольшие потери понесли не акции, входящие в индекс Dow Jones, что было бы наверное логично, а прежде всего акции технологического сектора. Даже акции Micron Technology (MU, +0,1%), которые в последние дни на фоне супер хороших прогнозов показывали просто-таки выдающийся рост стартовав в начале дня ростом в очередные +7% на достигнутых высотах не удержались и закрыли день в чисто символическом плюсе, прибавив 0,1%. Если не учитывать акции Qualcomm (QCOM, -4,95%), которые провалились из-за блокировки сделки по ее поглощению компанией Broadcom (AVGO) президентом Трампом, основной удар медведей пришелся на акции FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google), где минус превышал даже 2% (по акциям GOOGL). В целом же потери в акциях технологического сектора составили в среднем 1,3%. А вот лучше всех смотрелись акции коммунального сектора и электроэнергетики, что вполне естественно поскольку они относятся к категории защитных активов, а также, что несколько удивительно, акции биотеха, где средние потери составили всего лишь 0,1%. Лучшими среди них были безусловно акции Allergan (AGN, +3,02%), которые стремительно восстанавливают свои утерянные за последние полгода позиции и которые только за последние 7 торговых сессий выросли уже более чем на 15%.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 13 марта было заключено 6 87ё8 сделок с акциями 409 эмитентов на общую сумму почти 26 млн. долларов США.
Ожидания рынка 14 марта
Страх и жадность. Обычные явления, которые мы наблюдаем при работе на фондовом рынке. И сегодня и то, и другое проявляет себя на никогда выпукло и ярко. Эти два взаимно противоположных фактора боролись сегодня на торгах в Азии. С одной стороны, вышедшая макроэкономическая статистика по Китаю оказалась чудо как хороша и должна была подтолкнуть рынки вверх, но в противовес ей выступили риски от президента Трампа, которые уволил очередного своего друга и соратника Рекса Тиллерсона и продолжает пугать мир и прежде всего все тот же Китай введением жестких импортных пошлин. В итоге все азиатские индексы завершили день с потерями от 0,5% (Шанхай и Гонконг) до почти 1% в Токио. И единственным позитивным моментом хорошей китайской статистики стал рост на рынке металлов, где алюминий вырос на 0,6%. медь - почти на 1%, а цинк - более чем на 1,5%.
В Европе правда страхи ушли на задний план. Но это и понятно - импортные пошлины касаются европейских производителей в гораздо меньшей степени. Поэтому здесь мы наблюдаем умеренный рост в пределах 0,3%. Аналогичная картина царит и на американском рынке, где все фьючерсы на основные американские индексы после вчерашнего падения прибавляют от 0,2% до 0,4%.
Поскольку вчерашнее падение можно расценивать как несколько эмоционально - преувеличенная реакция на отставку Тиллерсона, то сегодня после того как участники рынка успокоятся, аи страсти улягутся, мы с большой вероятностью может увидеть покупки - спокойные и неспешные, но все же покупки. Так что если по результатам сегодняшних торгов индексы вырастут на 0,3% - 0,5%, то это будет вполне закономерный результат.
Среди отдельных акций сегодня стоит последить за акциями аптечной сети Aetna (AET), акционеры которой накануне одобрили поглощение этой компании компанией CVS Health Corporation (CVS). Текущая цена акций Aetna составляет $177, а цена выкупа с учетом всех дополнительных акций составляет $210. Так что потенциал роста у Aetna cейчас составляет как минимум 10%. И естественно в этой «раздаче денег» можно поучаствовать.
Ожидания многих аналитиков, что торги в понедельник пройдут спокойно и без каких-либо потрясений оправдались лишь частично. Действительно вчера никто никуда не спешил. Открытие основной торговой сессии прошло строго по плану с ростом всех индексов на 0,2% - 0,3%. Однако такая идиллия продержалась на рынке не долго и уже где-то через полчаса после начала торгов начались осторожные продажи. Причем они коснулись прежде всего крупных промышленных компаний таких как Boeing (BA, -2,91%), Caterpillar (CAT, -2,37%), United Technologies (UTX, -1,92%) и другие. Основная причини продаж - явная перекупленность акций компаний ВПК в текущем моменте. Кроме этого, на рынке остаются опасения, связанные с введением импортных пошлин на сталь и алюминий, которые возможно (?!) негативно скажутся на ведении бизнеса прежде всего крупных промышленных компаний. Хотя впрочем были у каждой из выше перечисленных компаний и свои собственные причины для распродажи. Так, на акции UTX давила информация о том, что правительство Индии намеревается притормозить поставку новых самолетов Airbus A320 NEO из-за проблем с двигателями компании Pratt&Whitney, входящей в холдинг United Technologies. Единственная компания, которая порадовала своих инвесторов, была General Electric (GE, +1,07%). Акции этой компании уверенно преодолели психологически важный уровень сопротивления в $15 и теперь есть все шансы увидеть их выше $16.
А вот главным героем вчерашнего дня безусловно стали акции Micron Technology (MU, +8,76%). Котировки акций этого ведущего производителя микрочипов и так росли в последние дни просто-таки сумасшедшими темпами. Только за последнюю неделю акции выросли более чем на 20%. А вчера после выхода информации о том, что один из ведущих инвестдомов, «ведущих» акции этой компании - Nomura Securities пересмотрел target price c 60 до 100 долларов за акцию Micron, покупатели просто-таки сошли с ума и стали сметать их с рынка словно горячие пирожки. Рост на максимумах дня превышал 12%, а цена акции превысила отметку в $61. Однако на столь высоких уровнях акциях удержаться не удалось - слишком уж много было желающих зафиксировать прибыль. Но итоговая цифра выглядит столь же фантастической - плюс почти 9%! И, кстати, аналитики Nomura не одиноки в своих оценках перспектив этих акций. Еще одна инвестиционная компания Evercore ICI пересмотрела target price по Micron в сторону увеличения с тех же $60 до $80.
Что же касается итогов торгов в отраслевом разрезе, то изменения в принципе были совершенно незначительными. Лучше всех в целом чувствовали себя защитные акции коммунального сектора и электроэнергетики. Все они в среднем выросли на 0,5%. Акции всех остальных секторов (за исключением уже упомянутого выше промышленного сектора) также показали рост. Но этот рост был совершенно минимальным и не превысил 0,3%.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 12 марта было заключено 7 262 сделки с акциями 407 эмитентов на общую сумму почти 30 млн. долларов США.
Ожидания рынка 13 марта
Сегодняшний день начинается «весело». С самого утра (по времени мск) во всей деловой прессе живо обсуждается новость о том, что президент Трамп запретил в интересах государственной безопасности сделку по поглощению компании Qualcomm (QCOM) сингапурской компанией Broadcom (AVGO). Последняя хоть и сингапурская, но Трамп видит за ней «руку Китая» и поэтому - Америка не продается! Not for sale! На этом фоне акции первой теряют на премаркете почти 5% к вчерашнему закрытию, а вот акции Broadcom пока демонстрируют незначительный рост.
Если же говорить об общей обстановке сегодня, то ее можно признать нейтральной. На азиатских рынка мы наблюдали смешанную динамику - Япония в небольшом плюсе, а Китай - в таком же небольшом минусе. Короче, ничего особенного. Европейские рынки настроены более оптимистично. Открытие рынка прошло вблизи нулевых отметок, но практически с самого начала торгов все европейские индексы плавненько и неспеша ползут вверх, прибавляя до 0,5%. Такая же картина и в фьючерсах на основные американские индексы. Здесь прибавка к вчерашнему закрытию составляет от 0,07% по фьючерсам на индекс NASDAQ до 0,23% по фьючерсам на индекс DJIA-30. Сохранится ли эта картина хотя бы до начала основной торговой сессии пока сказать сложно. Сегодня нас ждет выход достаточно важных макро данных. В 15-30 мск мы увидим данные по индексу потребительских цен CPI. Аналитики ожидают его снижение с 0,5%, показанных по итогам января до 0,2% по итогам прошедшего февраля. Если ожидания аналитиков оправдаются, то это вполне может поддержать рынки.
Основная же интрига дня - продолжат ли участники рынка распродавать акции промышленных компаний, которые даже после вчерашнего достаточно значительного падения выглядят перекупленными. Кроме того конечно же сегодня мы с очень большой вероятностью увидим фиксацию прибыли в акциях Micron Technology. Какими бы хорошими они не были, но деревья, как известно, не могут расти до небес.
Вот такой расклад сил на сегодня. Относительно спокойные торги с проторговкой текущих уровней вблизи нулевых отметок.
Оставить комментарий
