Нефть обрадовала вчера всех. Это раз! ФРС тоже пыталась обрадовать вчера всех, но получилось не очень. Это два!Действительно, после выхода данных о запасах сырой нефти и нефтепродуктов котировки черного золота взлетели более чем на 2% и по нефти марки WTI превысили отметку в 65 долларов за баррель, а по марки Brent вплотную подошли к уровню в 70 $\барр. В таких комфортных условиях ценам акций нефтяных компаний не оставалось ничего другого как дружно рвануть вверх и вчера акции этих компании были лучшими на рынке. Только в среднем акции сырьевого сектора выросли за вчерашний день на 2,5%, а рост в отдельных акциях превышали и 5, и даже 7%. Один только факт, что из всего сырьевого сектора день в красной зоне завершила одна - единственная акция (The Sherwin - Williams Company (SHW, -0,17%)) говорит сам за себя.
А вот с радостью от ФРС как-то не получилось. Сначала, после публикации решения FOMC по ставке, которую в итоге подняли строго на ту величину, что и прогнозировал рынок (+0,25%), а также после выступления на пресс-конференции Председателя ФРС Джерома Пауэлла все обрадовались и индексы дружно дернулись вверх, но потом страсти быстро улеглись и конец дня прошел под победный бой барабанов медведей. Весь позитив в последний час торгов был растерян и индексы завершили день в красной зоне с потерями хоть и небольшими, но наверняка весьма болезненными.
Хуже всех пришлось акциям компаний потребительского сектора, где вообще в течение всей торговой сессии наблюдались продажи, и они только усилились после выступления Пауэлла. В среднем акции компаний этого сектора потеряли около 0,9%. Главным возмутителем спокойствия в этом секторе стала компания General Mills (GIS, -8,85%) - один из ведущих производителей пакетированной и расфасованной пищевой продукции. После выхода в принципе неплохой квартальной отчетности еще до начала торгов, акции этой компании подверглись массированной атаке медведей. Причиной этого стали разочаровывающие прогнозы по прибыли на 2018 года. Как итог - падение почти на 9%. И эти акции потянули за собой вниз акции других компаний, работающих в этом же сегменте, а за ними потянулся и весь потребительский сектор в целом. Точнее, почти весь поскольку были все же приятные исключения, к которым несомненно нужно в первую очередь отнести акции автомобилестроительных гигантов General Motors (GM, +1,87%) и Ford Company (F, +1,00%).
В принципе неплохо на фоне других смотрелся вчера промышленный сектор, который единственный после сырьевого завершил день в зеленой зоне. Средний рост здесь был небольшой - в пределах 0,4%. А лучшими среди акций промышленных компаний были как это ни странно акции многострадальной General Electric (GE, +1,76%). Как видим, «колбасит» эту компанию не по-детски. То камнем вниз, то стрелой вверх. Инвесторы пока явно не могут определиться, что же делать с акциями этого гиганта, попавшего в очень непростую ситуацию?
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 21 марта было заключено 6 212 сделок с акциями 395 эмитентов на общую сумму более 23 млн. долларов США.
Ожидания рынка 22 марта
День после... Здесь вполне уместно задать риторический вопрос - что день грядущий нам готовит? После вчерашнего вечера осталось очень много вопросов, на которые мы все же не получили ответы. И ответы эти кстати должны быть получены уже не от ФРС - здесь уже все понятно, а от самих участников рынка. Что дальше? Куда мы все-таки идем? Как видим, первая реакция на решение по ставке была умеренно - негативной. Но это было вчера. А сегодня с утра с самого старта торгов на европейских рынках стала внезапно (внезапно ли?) нарастать волна негатива. Причем конкретной причины почему вдруг все основные европейские индексы и вместе с ними фьючерсы на американские индексы стали падать пока нет. Они просто падают... Почти как - она «просто утонула». Надо ли подавать команду SOS пока не совсем ясно. Хотя допустим фьючерс на индекс NASDAQ к 13-00 мск теряет уже более 1%. Конечно, можно говорить, что во всем виноват Facebook, но это скорее поиск «козла отпущения». Марк Цукерберг в нынешних условиях ведет себя совершенно правильно, но массовый флэшмоб, устроенный в сетях под лозунгом «Delete Facebook», захватывает все больше сторонников и во конечном счете это может коснуться и, скорее всего уже касается, не только интернета и его пользователей, но и фондового рынка, а через него и экономики в целом. Ну почему бы пользователям сети не устроить новый мировой финансовый кризис таким способом? Вы еще этого не видели? Так скоро увидите! А плюс к этому добавьте реальное беспокойство участников рынка, связанное с запуском сегодня «программы карательных мер против Китая» и возможностью эскалации торговой войны. Короче, в воздухе явно пахнет порохом. А посему надеваем каски и идем на войну. Или прячемся в окопах. Кому что ближе.
И поэтому прогнозировать исход сегодняшних торгов чрезвычайно тяжело. Если смотреть на итоги первой половины дня, то можно предположить, что будет очень плохо и индексы легко и просто могут потерять сегодня 1% и более. Сколько более? Да сколько угодно. Это будет зависеть только от той паники, которая может возникнуть при падении. С другой стороны у американских инвесторов есть глобальная прививка от негатива и вполне возможно, что немного испугавшись и провалив рынок в начале торгов, наиболее активные начнут выкупать рынок и тогда все может перевернуться на 180 градусов. Поэтому следим за развитием событий и особо не поддаемся панике.
Что же касается отдельных инвестидей на сегодняшний день, то безусловным лидером внимания должны быть акции Micron Technology (MU), которая сегодня по окончании торгов опубликует свою квартальную отчетность. Аналитики в один голос поют этой компании дифирамбы и ожидают от не просто хороших, а блестящих данных. Посмотрим, как на это смотрят участники рынка? Но в любом случае это действительно очень интересная и одна из самых перспективнейших компаний на сегодняшний день.
Вчерашние торги многие ждали с нетерпением, чтобы посмотреть как поведут себя рынки после распродажи в понедельник. Еще до начала торгов было понятно, что акции основного возмутителя спокойствия - компании Facebook (FB, -2,56%) продолжат свой путь вниз и весь вопрос состоял лишь в одном - пойдут ли за ним все остальные как это произошло накануне. К счастью, самые пессимистичные прогнозы не оправдались и рынок решил оставить Facebook один на один со своими проблемами. Фактический единственный, кто поддержал акции Марка Цукербергера были акции Oracle Corporation (ORCL, -9,43%), которые накануне вечером после уже после окончания торгов опубликовали свою квартальную отчетность. И она, к величайшему сожалению, очень не понравилась инвесторам и это нашло отражение в снижении котировок акций этой интереснейшей несмотря ни на что компании. Также неудачно сложились вчерашние торги и для акций еще одного гиганта, на этот раз промышленного - General Electric (GE, -3,06%). Котировки акций этого пока еще гиганта (!?) все же пробили вчера весьма значимый уровень поддержки на отметке в $14 и с грохотом свалились ниже. Так что пока приходится констатировать, что не все ладно в этом «датском королевстве». А из положительных моментов вчерашнего дня стоит отметить, а скорее подтвердить тот факт, что как только хоть чуть-чуть ослабевает хватка медведей инвесторы тут же начинают покупать акции ведущих технологических компаний. Вот и вчера и Micron Technology (MU, +1,68%), и Netflix (NFLX, +1,28%), и Amazon.com (AMZN, +2,69%), и NVidia (NVDA, +3,56%) подверглись массированной атаке покупателей и цены на акции этих компаний росли очень даже стремительно. Особенно забавно смотреть на акции последней, которые после 3,5% падения в понедельник выросли ровно на такую же величину во вторник. И ради чего, спрашивается, дергались?
На отраслевом уровне лучшими вчера были акции компаний, работающих в сфере услуг (в основном за счет спроса на акции Amazon, а также весьма умеренных, но все же видимых покупок акций ритейлеров и авиаперевозчиков), а также акции сырьевых компаний. С последними пока все понятно - куда нефть, туда и они. Так что инвесторы никак не могли пройти мимо 2-х процентного роста на черное золото.
А вот из отдельных акций стоит сейчас обратить внимание на акции одного из лидеров в области солнечной энергетики компании First Solar (FSLR, +2,44%), на которые уже второй день подряд наблюдается уверенный повышенный спрос. Так впечатление, что эти акции готовятся к прорыву очень-очень-очень значимого уровня сопротивления в районе $76 до которого осталось всего ничего - менее 4%.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 20 марта было заключено 6 272 сделки с акциями 402 эмитентов на общую сумму более 26 млн. долларов США.
Ожидания рынка 21 марта
Вот и пришла та самая среда, которую многие с нетерпением ждали всю последнюю неделю и уж точно последние 2 дня. Сегодня в 21-00 мск Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США скажет о своей решении по поводу процентной ставки. То, что она будет повышена на 1 базовый пункт (0,25%) известно всем и уже заложено в ценах. Поэтому с этой стороны никто никаких сюрпризов не ждет. А вот от слов, сказанных новым Председателем ФРС Джеромом Пауэллом в ходе своей пресс-конференции, которая начнется в 21-30 мск будет во многом зависеть судьба рынка по крайней мере на ближайшие месяц - два. Куда идти рынку - вверх или вниз? Вот в чем этот глобальный совсем уж шекспировский вопрос. Если Пауэлл в своей речи четко обозначит, что ФРС не будет спешить в дальнейшем поднимать ставки, то тогда - strong buy, ну а в противном случае - ... как говорится, пеняйте сами на себя!
А ведь кроме заседания Комитета сегодня еще и данные о запасах сырой нефти и нефтепродуктов выходят. Появятся они как обычно в 17-30 мск и, как обычно, прогнозы аналитиков - кто в лес, а кто по дрова. Американский институт нефти (API) вчера вечером дал прогноз, где указал, что запасы должны сократиться на 2,7 млн. баррелей. А вот консенсус - прогноз ведущих аналитиков свидетельствует об обратном - запасы должны вырасти на 2 млн. баррелей. Впрочем к таком диаметрально противоположному разбросу мнений на рынке нефти нам не привыкать и в 17-30 мск мы точно узнаем кто из них окажется прав. И как всегда это будет сопровождаться всплеском волатильности. Но, судя по последним дням, нефть чувствует себя сейчас очень даже неплохо и поэтому можно спрогнозировать, что она вряд ли готова слишком уж сильно идти вниз. Скорее - не спеша наверх или же по крайней мере немного подергается и останется на месте.
Что же касается фондового рынка в целом, то 21-00 мск рынок с очень большой вероятностью будет стоять вблизи нулевых отметок скорее всего в зеленой зоне (с верой в светлое будущее!), а вот после этого часа и прежде всего во время пресс-конференции Пауэлла возможны стремительные движения как вверх, так и вниз. А может быть даже - и вверх, и вниз! И массово начнут «высаживать пассажиров» прежде чем фондовый поезд все же определится в какую сторону ему в конечном счете дальше двигаться. Так что будьте начеку и не рискуйте понапрасну.
Беда, как говорится, пришла откуда не ждали. Хотя, конечно, нечто подобного стоило бы ожидать. Участники рынка уже давно начали «дергаться» на каждый правильный и неправильный вздох и вскрик. Нерешительность просто-таки витает в воздухе. И, естественно, в таких условиях участники рынка всем своим поведением начинают притягивать «неприятности». Так мы доживем и до того, что скоро действительно к нам начнут прилетать по одиночке и стаями черные лебеди. И тогда уж точно мало не покажется.Вчерашний завал начался с сурового наезда всей американской общественности на Facebook (FB, -6,77%) с обвинениями в нарушении privacy 50 млн. американцев во время предвыборной компании Трампа. В Штатах нарушение privacy это конечно священная корова. Но кто бы мог подумать, что обвинения в адрес отдельно взятой компании выльется в конечном счете в обвал всего рынка. Первыми дернулись конечно же акции технологического сектора, а за ними последовали уже все остальные. В итоге падение индекса NASDAQ на минимумах дня достигало 2,5%, а индексов DJIA-30 и S&P500 - 2-х процентов. Однако при этом все же следует отметить, что эти продажи выглядели не вполне адекватными текущему моменту. Да и далеко не все участники рынка подключились к этому пиршеству медведей. Обороты на торгах вчера были значительно ниже пятничных и поэтому пока можно только констатировать, что медведи вчера конечно покуражились на славу, но все же ничего особенного не случилось.
Единственный сектор, а точнее отдельный сегмент промышленного сектора, который был вчера в фаворе у инвесторов, это акции компаний военно-промышленного комплекса. И в повышенном спросе на акции этих компаний виновата Россия, а точнее - результаты президентских выборов. Уверенное избрание президентом России Путина убедило инвесторов всего мира, что мировая военная истерия будет продолжаться еще долго и поэтому инвестиции в акции военных компаний - это хорошая и долгосрочная инвестиционная идея, способная принести прекрасную прибыль. Лучшими среди акций ВПК были акции авиастроительной компании Northrop Grumman (NOC), подорожавшие почти на 2%.
Из мирных компаний порадовала своих инвесторов компания First Solar (FSLR), акции которой выросли на 1,99% на фоне хорошей отчетности еще одной «солнечной» компании из Канады - Canadian Solar (CSIQ).
Ну, вот пожалуй и все приятные новости вчерашнего дня. Поэтому надо только надеяться, что вчерашняя распродажа носила все же скорее эмоциональный характер.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 19 марта было заключено 6 625 сделок с акциями 401 эмитента на общую сумму 23 млн. долларов США.
Ожидания рынка 20 марта
Плохие новости начали сыпаться с очень неприятным постоянством. Участники рынка еще продолжают обсуждать вчерашнее падение Facebook (а заодно и всего остального рынка), а уже подоспела еще одна неприятная новость - бывший президент Франции Николя Саркози задержан по обвинению в коррупции. Это новость конечно политическая, но сейчас экономические и политические новости переплетаются настолько тесно, что это безусловно скажется на настроении участников рынка. А еще сегодня начинается заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. О его решении мы узнаем завтра в 9 вечера по Москве и поэтому сегодня участники рынка будут ждать своей участи, глядя на весь этот процесс как кролики на удава. Если бы не вчерашний день, то можно было бы ожидать сегодня спокойной торговли в режиме ожидания, но... история с Facebook действительно сильно взволновала участников рынка и ее последствия еще до конца не раскрыты. По крайней мере сегодня в первой половине дня все внимательно следят за тем как там торгуются на OTC рынке акции тех же Facebook и пока все происходящее не сулит рынку ничего хорошего. По крайней мере акциям технологического сектора - уж точно. А дровишек в огонь умудрилась еще добавить и компания Oracle (ORCL), которая отчиталась сегодня ночью. Отчиталась? Да лучше бы не отчитывалась! К полудню акции этой одной из ведущих технологических компаний теряют почти 9% и, естественно, это будет еще один повод для продолжения вчерашних распродаж.
Поскольку текущие распродажи носят скорее эмоциональный характер, то прогнозировать глубину падения (если оно вообще будет!) очень и очень сложно. Будем все же надеяться, что в целом рынок не уйдет вниз более чем на 1% и постарается продержаться хотя бы до завтрашнего выхода решения FOMC по ставке. Ну а дальше... все в руках ФРС и лично Джерома Пауэлла.
Из отдельных акций стоит обратить внимание на одного из антигероев вчерашнего дня - акции британской компании Micro Focus International (MFGP, -46,55%). Есть очень сильные подозрения, что вчера медведи очень сильно перестарались и эта компания должна стоить намного дороже. Так что хороший отскок в этих акциях вполне вероятен, несмотря на весь тот негатив, который сейчас витает вокруг акций этой компании.
Последний день прошедшей недели оказался самым успешным в пятидневной череде безликости и безыдейности. Хотя ход торгов во многом повторял дни предыдущие - сначала уверенное открытие вверх, затем остановка и медленное сползание вниз с потерей всех достигнутых ранее позиций. Все было так, да не так - вниз конечно ползли, но нехотя и лениво и поэтому до нулевой отметки «дополз» только индекс NASDAQ, а его старшим братьям все же удалось закрепиться в зеленой зоне. Особенно хорош был индекс DJIA-30, который по итогам дня поднялся на 0,29%, а внутри него лишь котировки 9 акций из 30 завершили день на отрицательной территории. Худшей среди них были акции Nike (NKE, -0,72%). Перед публикацией квартальной отчетности, которая должна появиться на свет в четверг по окончании торгов, компания решила, по-видимому, провести глобальную чистку и один за другим со своих постов ушли сразу 2 ключевых человека - Президент и Вице-Президент компании. При этом их увольнение прошло под очень странной формулировкой «за поведение, не совместимое с основными ценностями Nike». Впрочем, что это такое - объяснений не последовало, также как и каких-либо других обвинений. Что же касается итогов недели, то все индексы завершили ее в минусе и позитивный итого пятничных торгов не спас индексы от просадки в пределах от 1% по NASDAQ до 1,54% по индексу DJIA-30. При этом все отрасли за исключением коммунального сектора и электроэнергетики также ушли в минус. Максимальные потери понес промышленный сектор, где потери в среднем составили более 2%. Здесь в течение всей прошедшей неделе шел пролив в акциях военно-промышленного комплекса. В меру сил и во многом благодаря негативному прогнозу аналитиков инвестиционного банка Golgman Sachs помогал идти вниз и General Electric (GE, -0,35%), которого продолжает лихорадить не по детски.
А вот кто продолжает радовать инвесторов, так это акции технологического сектора. Если в целом и этот сектор на прошедшей неделе накрыла небольшая волна фиксации прибыли (в среднем потери по сектору составили 1%), то в отдельных акциях - особенно в тех, где публикуются данные об их деятельности - мы видим очень уверенный и сильный спрос. Продолжает радовать Micron Technology (MU, +2,96%), выросший за неделю на очередные 10%. Здесь все с нетерпением ждут выхода квартальной отчетности, которая должна появится в четверг после окончания торгов. А вот акциям Adobe Systems (ADBE, +3,05%) после выхода отчетности о своей деятельности за 4-й квартал 2017 год удалось обновить свой исторический максимум и вплотную приблизиться к уровню в $230. Ведущие аналитики тут же стали пересматривать перспективы этой компании и переставлять повыше свои target price. Сейчас оценка аналитиков указывает, что акции этой интереснейшей компании должны стоить от 250 до 260 долларов за акцию.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 30 995 сделок с акциями 448 эмитентов на общую сумму почти 120 млн. долларов США.
Ожидания рынка 19 марта
Пятничные торги и обнадежили и озадачили. Хотя котировки изменились не сильно, но в отдельных секторах и в отдельных акциях ощущался очень даже хороший спрос. Так по общему обороту прошедшая пятница вошла в 5-ку самых ликвидных торгов этого года. Что называется, в тихом омуте черти водятся. Рынок ждет и готовится. К чему? Конечно же к среде, когда появится решение о ставке, а также комментарии и прогнозы от нового Председателя ФРС Джерома Пауэлла. Вот тут-то мы все и узнаем кто он - голубь или ястреб? Что подсказывает, что Пауэлл все же будет придерживаться взвешенной политики своей предшественницы на этом посту - Джаннет Йеллен. И если это так, то рынок сейчас просто пытается уйти чуть пониже, чтобы закупиться по более привлекательным ценам и далее рвануть вверх по крайней мере к тем высотам, которые были достигнуты в конце января. Ведь если посмотреть на индексы с начала года, то индекс DJIA-30 показывает с тех пор отрицательную доходность, S&P500 - всего лишь 2-х процентный рост, и только технологический NASDAQ вырос за это время почти на 8,4%.
Что же касается торгов в понедельник, то общий фон к середине дня к сожалению можно признать скорее негативным, нежели нейтральным. Кроме китайского рынка все остальные окрашены хоть и в не ярко красные, но все же умеренно розовые тона. И даже нефть после уверенного пятничного взлета более чем на 2% сегодня медленно, но уверенно сползает вниз, теряя до 0,5%.
В таких условиях и фьючерсы на основные американские индексы тоже не хотят отставать от всей «честной компании» и теряют к 13-00 мск уже достаточно много - вплоть до 1,25% по индексу Dow Jones.
Возникает естественный вопрос: а что собственно происходит? Да, собственно, пока ничего. Просто участники рынка заняли выжидательную позицию и пока ее покидать не собираются. Так что нас ждет сегодня еще один день невнятной торговли с попытками еще чуток провалить акции и подготовить более удобную платформу для старта вверх после среды. Или же наоборот - сейчас уйти чуть пониже, чтобы потом падать было не так больно. Но об этом мы узнаем только в среду, а пока - затаились и выжидаем.
Единственно, на что стоит сегодня обратить внимание, так это на акции Oracle Corporation (ORCL, -0,19%), чья квартальная отчетность появится сегодня по окончании торгов. Аналитики очень позитивно смотрят на перспективы развития бизнеса этой компании и, если котировки этих акций будут расти в ходе сегодняшних торгов, то это будет означать, что и участники рынка также ожидают выхода хороших данных. Истину же мы узнаем сразу после окончания торгов.
Оставить комментарий
