Единственный островок более-менее понятной стабильности - акции компании Amazon.com (AMZN, -4,38%) - все-таки не выдержал вчера натиска медведей, и, главное, натиска президента Трампа и рухнул вчера более чем на 4%. Произошло это после того как появились сообщения о том, что президент Трамп планирует ввести более жесткие правила регулирования электронных продаж. Последствия появления этой информации - налицо. Одна из крупнейших мировых компаний легко и просто всего за одну торговую сессию похудела почти на 35 млрд. долларов. Так что теперь по истечению прошедшей и текущей недели пошли разговоры, что теперь уже не стоит ставить на акции FAANG. И в прессе даже появилась новая аббревиатура, которая включила в себя возможных новых фаворитов WNSSS (читается - винс!). За этими буквами скрываются следующие компании - Weibo (WB, +1,40%), NVidia (NVDA, +1,65%), ServiceNow (NOW, -1,93%), Shopify (SHOP, +0,33%) и Square (SQ, -7,19%). Что ж, посмотрим - насколько последние смогут потеснить лидеров технологического сектора?
А в целом вчерашние торги стали логичным продолжением торгов, наблюдаемых в предыдущие дни - на рынке царила такая же нервозность и неопределенность. Ну может быть волатильность была чуть поменьше, да акций, торгуемых в зеленой зоне, чуть побольше.
Лучшими вчера были акции медицинских и биотехнологических компаний, которые в среднем выросли на 0,7%. Особенно хороший спрос наблюдался в акциях компаний - производителей лекарственных препаратов. В эту категорию вошли как основные мейджоры - Pfizer (PFE, +0,83%), Merck (MRK, +2,49%) и, что особенно приятно, AbbVie (ABBV, +2,46%), так и акции ведущих компаний биотехнологического сектора, такие как Allergan (AGN, +3,33%), Celgene (CELG, +3,03%) и Biogen (BIIB, +2,51%).
Также неплохой спрос был в акциях потребительского сектора, а также выборочно - в акциях ряда финансовых компаний.
А вот акции сырьевых компаний и особенно акции независимых нефте- и газодобывающих компаний окрасились вчера в ярко красный цвет. Очень способствовали этому процессу цены на черное золото, которые стабильно ползли вниз из-за выхода данных о росте запасов черного золота.
В целом же, как уже было сказано выше, на рынке царила полная неопределенности, и, можно сказать, некоторая растерянность. Участники рынка потеряли ориентиры и внешние факторы с самых разных сторон всячески пытаются выбить почву из-под ног инвесторов. Больше всех конечно старается Трамп. Иногда создается впечатление, что он специально бьют по самым болевым точкам как бы испытывая их - выдержат или не выдержат. Пока хоть с трудом, но все же выдерживают. Но надолго ли хватит всем терпения и оптимизма? А то ведь может получится так как с Теслой - держимся, держимся, а потом - раз! И под откос!
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 28 марта было заключено 6 153 сделки с акциями 399 эмитентов на общую сумму более 22 млн. долларов США.
Ожидания рынка 29 марта
Сегодня - последний рабочий день перед длинными выходными, связанными с празднованием католической и протестантской пасхи. Поэтому ожидать каких-либо слишком бурных эмоций от участников рынка наверное не стоит. Как мы знаем, американцы не любят портить себе праздники и поэтому вряд ли стоит ожидать хоть каких-либо сильных движений как в одну, так и в другую сторону. На рынке будут противоборствовать две основные идеи - попытка отдельных участников рынка сыграть накоротке в коррекцию к тому падению, что мы видели в последние дни, и, с другой стороны, часть трейдеров и инвесторов все же попытается закрыть позиции перед длинными выходными. Поскольку на мировых рынках сегодня царит умеренный оптимизм, то в условиях спокойного течения торгов у быков есть все шансы взять маленький реванш за предыдущие дни. Так что общий прогноз на сегодня вполне благоприятен - спокойный небольшой повышательный тренд с достаточно равномерным ростом по всему фронту бумаг. Ну и кроме всего прочего на стороне быков будет еще играть и фактор окончания квартала - негоже в преддверии окончания отчетного периода громко хлопать дверью! Так что расслабились и готовимся к грядущим битвам. А то, что они будут в самом ближайшем будущем - никто не сомневается.
А все так хорошо начиналось! Конечно, позитив, охвативший все рынки в первой половине дня вторника существенно поубавился, но все же еще сохранялся и это позволило всем индексам на открытии основной торговой сессии начать день в зеленой зоне. Более того, всю первую половину сессии наблюдался пусть и небольшой, но все же спрос практически на все акции и сердце многих инвесторов наверняка радовалась этой вполне оптимистичной картине. Но... недолго музыка играла... Возмутителем спокойствия вновь стал Facebook¸ а точнее ее основатель Марк Цукерберг, который конечно прилагает сейчас невероятные усилия для исправления создавшейся ситуации (и на самом деле все правильно делает!), но все же эти его усилия иногда инвесторами воспринимаются очень и очень негативно. Так и вчера сообщение о том, что Цукерберг готов выступить в Конгрессе США на слушаниях о защете персональных данных пользователей было воспринято участниками рынка резко негативно. Начались продажи сначала акций самой компании Facebook (FB, -4,9%), затем - ее коллег по знаменитому FAANG’у, куда входят сам Facebook, а также Apple (AAPL, -2,56%), Amazon (AMZN, -3,78%), Netflix (NFLX, -6,14%) и Alphabet (GOOGL, -4,47%). А потом в самом конце торгов все свалилось в банальную распродажу всего и вся. В итоге индексы в очередной раз улетели вниз с потерей более 1% от своей стоимости, а потери технологического индекса NASDAQ чуть-чуть не дотянули 3%. Что же касается акций FAANG, то это был худший день для них с момента появления этой аббревиатуры в июне прошлого года. На отраслевом уровне вполне закономерно лучше других держались акции коммунальных, электроэнергетических и телекоммуникационных компаний, которые в подавляющем большинстве своем закрыли день в зеленой зоне. Также неплохо смотрелись акции потребительского сектора, особенно те, что не выросли в понедельник (PG, KO, PEP, MO и ряд других) - по-видимому, они вчера просто догоняли всех остальных. Особо конечно стоит выделить акции компании General Electric (GE, +4,27%), которые показали вчера вообще абсолютно лучший результат среди акций, входящих в индекс S&P500. Произошло это на пока неподтвержденных слухах, что Уоррен Баффет намерен вложиться в акции GE. Ну если уж сам Баффет собирается покупать акции этого промышленного гиганта, то тогда уж точно дно у этих акций уже совсем близко!
А вот к главным разочарованиям вчерашнего дня можно отнести сразу 3 компании, никак не связанные между собой по бизнесу. Но все же есть то, что объединяет их - все они инновационные. И тут - бах! - провал. Больше всех упали вчера акции Twitter (TWTR, -12,03%), которые тянет за собой на дно Facebook. И это вполне объяснимо. Более 8% составили вчера потери и у акций Tesla (TSLA, -8,22%). Инвесторы очень негативно отреагировали на аварию со смертельным исходом с участием автомобиля Tesla, который, как полагают следователи, ехал в момент аварии в режиме «Автопилот». И наконец, третий пострадавший в ходе вчерашних торгов - компаний NVidia (NVDA, -7,75%). В этом случае участников рынка разочаровало заявление компании о приостановке тестирования искусственного интеллекта для беспилотных автомобилей после опять же смертельной аварии с беспилотным автомобилем Uber в Аризоне. Ох, уж эти автомобили!
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 26 марта было заключено 6 810 сделок с акциями 409 эмитентов на общую сумму более 21 млн. долларов США.
Ожидания рынка 28 марта
Все рынки подозрительно дружно ходят вместе. Если вчера после стремительного роста на американском фондовом рынке в понедельник, все мировые рынки окрасились в зеленый цвет, то сегодня после вчерашнего достаточно неожиданного, но дружного снижения все того же американского рынка все рынки перекрасились в цвет красный. Конечно понятно, что Америка правит балом, но все же не настолько явно! Но факт остается фактом и сегодня мы видим повсеместный негатив и пессимизм. И фондовые рынки, и товарные рынки покраснели, а кое-где - густо покраснели (например, гонконгский индекс Heng Seng потерял более 2,5% от своей вчерашней стоимости). Только золото еще хоть как-то пытается противостоять этому всеобщему натиску быков и прибавляет чисто символически около 0,2%.
Нефть, державшаяся до начала этой недели достаточно сильно, тоже начала сдавать позиции. А сегодня еще и среда и значит в 17-30 мск мы увидим свежие данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. Прогноз, честно говоря, не утешительный - по данным Американского института нефти запасы за последнюю неделю значительно выросли и прибавка должна составить порядка 5,3 млн. баррелей.
Короче, вырисовывается картина маслом «Приплыли». Так ли это на самом деле - мы узнаем в ходе торгов. Но пока все очень пасмурно и как-то совсем уж безнадежно. Самое главное, в случае продолжения падения мы опять подходим к очень важным уровням поддержки, до которых по индексу DJIA-30 менее 2% ходу, а по индексу S&P500 вообще всего ничего - менее 1%. Так что сегодня к концу торгов мы вновь может оказаться на распутье - шортить иль не шортить?
Поэтому, исходя из той динамики движения цен на рынке и той волатильности, которая остается по-прежнему на отметке выше 20 пунктов (что, кстати, в 2 раза выше средних значений прошлого года!) сейчас очень трудно предсказать даже не то на сколько вырастет или упадет рынок по итогам дня, но даже в целом - направление его движения. Вот вчера все было за то, что должны были вырасти, а в итоге получили уверенный минус. Сегодня все строго наоборот и все свидетельствует о том, что будем падать. А вот что будет на самом деле? Поэтому не надо заниматься шаманством и будем исходить только из того, что происходит по факту. Готовимся к худшему, но все же надеемся на лучшее.
Все выходные аналитики всего мира «перетирали косточки» ситуации, в которой оказался рынок и прежде всего тому моменту, что индекс широкого рынка S&P500 лег на 200-дневную скользящую среднюю. Что это значит известно даже начинающим трейдерам. Пробитие этого уровня вниз означало бы пробой уровня поддержки восходящего тренда, 9-ю годовщину которого мы отмечали буквально пару недель назад. Однако вчерашний день развеял все сомнения - вверх, вверх и только вверх. И пока участники рынка явно не собираются ломать этот долгосрочный восходящий тренд и уходить в распродажи. Торги вчера начались, как и ожидалось, с гэпом вверх почти на 2%. Однако почти с самого начала основной торговой сессии на рынке нашлось немало скептиков, которые решили воспользоваться моментом и зафиксировать прибыль накоротке, то есть избавиться от открытых в пятницу по более низким ценам позиций. И котировки нехотя и со скрипом более часа ползли вниз. На минимумах дня от роста в 2% осталось ровно половина. Однако после того как у продавцов порох в пороховницах закончился на арену вновь вышли быки и уверенно погнали цены вверх. И в итоге день завершился на максимумах, а индексы прибавили рекордные за последние 2,5 года от 2,72% в индексе S@P500 до 3,26% в индексе NASDAQ. Таким образом «легким движением руки» половина просадки прошлой недели вчера было отыграно. Лучшими, как и ожидалось, были акции технологического сектора, подорожавшие только в среднем на 3%. Основные лидеры сектора (прежде всего - акции полупроводниковых компаний) подорожали еще больше - на 4 и более процента. А героем дня, установившим абсолютный рекорд роста среди всех акций, входящих в индекс S@P500 стали наверное совершенно неожиданно для многих акции Microsoft (MSFT, +7,57%). «Виной» тому во многом стал прогноз от аналитиков Morgan Stanley, которые дали весьма позитивный прогноз в отношении развития публичных облачных технологий Azure от компании Microsoft. Благодаря развитию этих технологий, как уверяют аналитики MS, капитализация Microsoft уже в самое ближайшее время одной из первых достигнет уровня в 1 триллион долларов и она обгонит по этому показателю и Apple (AAPL), и Amazon (AMZN), и Alphabet (GOOGL).
Следует также отметить, что вчера на рынке было столько позитива, что даже антигерой прошлой недели - акции компании Facebook (FB, +0,42%), большую часть дня державшиеся в красной зоне, все же умудрились закрыться в небольшом плюсе. Скорее всего волна негатива по этим акциям сейчас пойдет на спад и это хороший момент для их покупки.
Главным же разочарованием дня стал относительно минимальный рост в акциях Micron Technology (MU, +2,49%). После 8-ми процентного падения в пятницу этого явно не достаточно, чтобы удовлетворить амбиции этой компании, претендующей в этом году на лидера рынка. Да и весь рост в этих акциях случился вчера уже во второй половине дня, а в его начале акции торговались даже в красной зоне.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 26 марта было заключено 6 449 сделок с акциями 395 эмитентов на общую сумму более 21 млн. долларов США.
Ожидания рынка 27 марта
Вчерашний боевой клич быков на американском рынке был услышан сегодня по всему миру. Азиатские рынки провели ударную торговую сессию и уверенно закрылись в плюсе, прибавив от 2,74% по японскому индексу Nikkei-225 до +1,05% по китайскому индексу Shanghai Composite. Еще лучше дела идут на торгах в Европе. Все основные европейские индексы прибавляют от 1% и более. А немецкий DAX 30 даже перевалил за отметку в 2%. Неплохо чувствуют себя также и товарные рынки. Нефть и основные промышленные металлы - в плюсе, и только золото после существенного роста за последнюю неделю немного корректируется. Короче, на рынке все вдруг внезапно зазеленело и светлое солнышко пытается помочь инвесторам выбрать правильный путь. Поскольку сегодня, как и вчера, никаких серьезных триггеров, которые могли бы испортить настроение участникам рынка, на горизонте не наблюдается, то вполне вероятно, что мы сможем сегодня на торгах увидеть продолжение вчерашнего спектакля под название «Разгневанные быки разрывают на части уставшего медведя». По крайней мере рост фьючерсов на основные американские индексы более чем на 1% к 13-00 мск свидетельствует именно об этом.
На секторальном уровне тоже мало что изменится. Продолжат восстанавливаться акции технологического, биотехнологического и финансового секторов. Единственно, упор сегодня будет сделан прежде всего на те акции этих секторов, которые вчера выросли не более чем на 2%. Кроме того, стоит обратить внимание на акции телекоммуникационных компаний и прежде всего на AT&T (T), а также на акции потребительского сектора Procter & Gamble (PG), Coca-Cola (KO), Pepsico (PEP) и акции ведущих табачных компаний.
Ну, вот и получили худшую за последнюю 2 года неделю для фондового рынка. Ураган прошел по всем «фронтам», заглянул во все экономические сектора, фактически не пропустив никого. И поэтому итоги недели выглядят просто-таки разочаровывающими. Потери по всем индексам составили от 5,66% в старейшем Dow Jones до -6,54% в наиболее динамичном индексе NASDAQ. Индекс S&P500 оказался при этом где-то посредине между ними с потерей почти 6% своей стоимости. И это все происходило на фоне стабильного роста оборотов. Короче, картина совершенно разочаровывающая. Но, как говорится, à la guerre comme à la guerre. Более всего по итогам недели досталось акциям технологического сектора, которые только в среднем снизились на 7%. Здесь кроме общего негатива на сектор навалился еще и негатив, вызванный скандалом с утечкой персональных данных пользователей Facebook (FB, -3,34%). При этом сам виновник этого «торжества» за прошедшую неделю потерял почти 14% своей капитализации. Да и вообще участники рынка были чрезвычайно нервными и зачастую вели себя явно не адекватно. Ярким примером этому служит их поведение после выхода в четверг по окончанию торгов просто-таки блестящей квартальной отчетности от компании Micron Technology (MU, -7,99%). Отчетность отчетностью, но в итоге мы получили не просто снижение, а буквально таки обвал котировок этой прекрасной компании. Единственное утешение в этой ситуации - теперь все желающие могут купить эти акции намного дешевле. Налетай! - подешевело!
Всю неделю более - менее достойно держались акции коммунального сектора и электроэнергетики. Однако и они подверглись в пятницу массированной атаке со стороны медведей и в конечном итоге средние потери в этом секторе за прошедшую неделю составили 2,3%. Лучше акций этого сектора были только акции сырьевых компаний, потерявшие в среднем до 2% своей капитализации. Но это и не мудрено, учитывая, что котировки черного золота за неделю выросли более чем на 6%.
Единственным светлым пятном в итогам прошедшей 5-ти дневки стали, пожалуй, акции крупнейшей золотодобывающей компании Newmont Mining (NEM, +3,06%), которые уверенно росли вслед за ростом цен на золото. Также в плюсе завершили неделю b акции наверное лучшей на данный момент компании военно-промышленного комплекса Lockheed Martin (LMT, +2,80%). И вообще в связи с последней справедливости ради стоит отметить, что единственный сектор, где в последнее время наблюдается стабильный спрос - это акции ВПК. Хотя на фоне нарастания напряженности в мире и увеличения военного бюджета США это вполне объяснимо.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 32 259 сделок с акциями 444 эмитентов на общую сумму более 116 млн. долларов США.
Ожидания рынка 26 марта
Грозовые тучи, нависшие над рынком в конце прошлой недели, сегодня вроде бы немного разошлись. И кое-где даже выглядывает солнышко. Если на азиатских рынка еще царила смешанная динамика - Nikkei-225 после провала на прошлой неделе более чем на 6% сегодня чуть-чуть выправил свои позиции и прибавил 0,72% к своему пятничному закрытию, а китайские рынки так и не смогли пока от удара, нанесенного Трампом в начавшейся торговой войне и продолжают сползать вниз (-0,6% по итогам дня), то в Европе торги открылись вполне миролюбиво и оптимистично - все основные европейские индексы открылись в зеленой зоне и прибавляют вплоть до 0,6% (DAX). Что же касается обстановки на американском рынке, то здесь вообще царит сплошной оптимизм в связи с просочившейся информацией о начавшихся переговорах между США и Китаем об урегулировании конфликта, связанного с введением импортных пошлин. Подробностей по этим переговорам нет, но сам факт ведения таких переговоров воспринимается участниками рынка как позитив. Так что фьючерсы на все основные американские индексы уверенно торгуются в плюсе, прибавляя более 1% к пятничному закрытию. Учитывая, что сегодня не выходят какие-либо важные макроэкономические данные, способные хоть как-то повлиять на настроение участников рынка, можно ожидать, что на фоне позитивных вестей «с фронта» инвесторы постараются вернуть себе хотя бы часть акций, проданных на прошлой неделе. Поэтому максимальный спрос скорее всего мы будем наблюдать сегодня в акциях технологического и финансового сектора, понесших ранее самые значительные потери.
Сегодняшний рост еще важен и с технической точки зрения поскольку по итогам торгов пятницы индекс S&P500 уже опустился к важнейшему уровню поддержки 200-дневной скользящей средней, а индекс DJIA-30 не дошел до него всего лишь 0,4%. Так что если индексы все же пройдут эти уровни ниже, то нам мало не покажется. И поэтому чем дальше мы будем находится от этих отметок, тем спокойнее будет всем нам.
Поэтому надеемся, что сегодня позитив первой половины дня сохранится до окончания торгов и тогда можно ожидать роста индексов от 1 до 2 процентов.
К величайшему нашему сожалению вчерашний день оправдал худшие опасения многих аналитиков. Рынок свалился в штопор и потерял почти 3% от своей капитализации. Хотя поначалу казалось, что пронесет. Хотя индексы с самого старта торгов и ушли в минус с потерей около 1%, но все же явно не спешили уходить еще ниже. Более того в какой-то момент показалось, что у нас есть шансы на восстановление. Где-то в течение первого часа торгов наблюдались робкие попытки выкупить достаточно хорошо просевшие акции. Однако это была всего лишь иллюзия. После некоторых колебаний индексы пошли ниже и в итоге закрылись на минимумах дня. Потери оказались велики и, главное, весьма болезненны. Минус 700 пунктов по индексу DJIA-30 это конечно не рекорд, но это очень много. А главное - сейчас все дружно начали смотреть на уровни, от которых пойдут технические сигналы к закрытию позиций из-за смены глобального тренда. До них осталось всего ничего - по индексам Dow Jones и S&P500 около 2,5 процентов. То есть еще один день такого же падения и управляющие крупнейших фондов получат сигнал - strong sell. И даже страшно подумать, что тогда мы можем увидеть!В отраслевом разрезе картина также весьма мрачная - падало все за исключением защитных акций коммунального сектора. Но на то они и защитные, чтобы не падать в такой ситуации.
Хуже всех выглядели акции компаний промышленного сектора, что в принципе тоже объяснимо - слишком уж сильно они взлетели во время Трампоралли и им вообще-то давно надо было скорректироваться.
Зато акции потребительского сектора оказались по крайней мере вчера гораздо более устойчивыми к потрясениям и потеряли в среднем чуть ли не в 2 раза меньше, чем все остальные - «всего» 1,4%. Относительно хорошо чувствовали себя сигаретные гиганты - Philip Morris (PM, -0,08%) и Altria Group (MO, +0,65%). Но оно и понятно - участники рынка нервно курят и заодно как всегда в таких ситуациях принимают таблетки (крупнейшая сеть американских аптек Walgreens Boots Alliance (WTA, -0,66%) также пострадала вчера незначительно).
Короче, под каток медведей попали вчера практически все за редким исключением. Даже на супер привлекательные акции Microт Technology (MU, -3,52%) в преддверии выхода квартальной отчетности не нашлось покупателей. И, кстати, после выхода отчетности, которая оказалась просто-таки блестящей, инвесторы провалили акции еще больше и падение к полудню пятницы достигло уже почти 7%.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 22 марта было заключено 6 430 сделок с акциями 397 эмитентов на общую сумму почти 23 млн. долларов США.
Ожидания рынка 23 марта
Вы этого давно хотели? Ну, так получите! Все кто мечтал купить акции подешевле могут радоваться. Акции дешевеют прямо на глазах и становятся все привлекательнее и привлекательнее. Однако, боюсь, что ситуация может развернуться совсем в другую сторону и вполне возможно уже в самые ближайшие дни все приверженцы стратегии «buy the dips» (выкупай провалы), которая была основной спекулятивной стратегией в последние лет 5 начнут массово пересматривать свое отношение к рынку.
Обстановка на мировых рынках в пятницу 23 марта крайне нервозная. Азиатские фондовые рынки в ходе своей торговой сессии рухнули куда-то в пропасть. Японский Nikkei-225 потерял 4,5% от своей вчерашней стоимости, а китайский Шанхай - 3,4;%. Чуть меньше, но все равно более 2% просели остальные азиатские рынки. На европейских рынках текущее развитие событий тоже не сулит пока ничего хорошего. Все они дружно открылись на отрицательной территории и с самого открытия дружно с ускорением летят вниз, теряя более 2%. Аналогичная картина наблюдается и по фьючерсам на основные американские индексы. Здесь успокаивать пока может только одно - падение пока не превышает 1%. Может все еще успокоится? Хотя шансов на спокойствие по правде говоря не очень много. Так что в любом случае можно сейчас констатировать, что рынки попали сейчас в зону жесткой (но пока не жесточайшей!) турбулентности и вполне возможно надо готовиться к худшему. Поэтому рекомендация всем пересмотреть свои инвестиционные портфели и подумать о том как вы будете действовать в случае негативного развития событий в ближайшие дни. А пожелать на сегодня можно только одного - всем спокойной торговли. Не теряйте голову, господа инвесторы!
Оставить комментарий
