Человеческая память коротка. И это в полной мере относится участникам рынка. Еще вчера геополитические риски затмили собой все остальное и уже шла речь о начале чуть ли не панических распродаж. Но испуг быстро прошел и в пятницу к началу основной торговой сессии этот самый испуг фактически сошел на нет, народ успокоился и начались осторожный покупки по всему фронту бумаг. Особенно ярко это было выражено в бумагах технологического сектора, которые накануне подверглись массированной атаке медведей. И вся пятничная сессия прошла как принято говорить - в спокойной деловой обстановке и только под самый конец торгов рынок немного «залили», боясь по-видимому неопределенности выходных - а вдруг Северная Корея что-нибудь за выходные что-нибудь «выкинет»? Но несмотря на это, можно с облегчением констатировать, что неделя закрылась все же лучше, чем могло бы быть. Общие потери по всем индексам за неделю не превысили 1,5%, что просто великолепно, если вспомнить 2-х процентное падение в середине недели. Больше всех как это ни странно, досталось не акциям технологического и биотехнологического секторов, что было бы вполне объяснимо, а акциям сырьевых компаний, которые в неделю потеряли в среднем 2,7% от своей капитализации, а также акции финансового сектора, ушедшие вниз в среднем на 2,6%. А вот акции компаний электроэнергетического комплекса и коммунальных хозяйств потеряли всего 0,6%. Что ни говори - защитный актив есть защитный актив! На уровне отдельных компаний выделить кого-либо достаточно сложно. С одной стороны, продолжающийся сезон отчетности демонстрирует нам, что с развитием бизнеса у американских компаний в принципе все в порядке и финансовый данные компаний за 2-й квартал 2017 года чаще всего выходят лучше ожиданий аналитиков. Однако это к сожалению не выливается в конечно счете в рост акций таких компаний. Яркое тому подтверждение - выход отчетности от компаний NVidia (NVDA) в прошедший четверг. Ну все замечательно у одного из лидеров по разработке и продажам видеокарт и рзработке искусственного интелекта, но участники рынка почему-то не оценили этой «замечательности» и провалили котировки ее акций в пятницу более чем на 5%. Обидно конечно! Но с другой стороны понятно, что может быть локально мы увидели падение этих акций, но в средне- и долгосрочной перспективе эту компанию ждет блестящее будущее.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю была заключена 13 061 сделка с акциями 315 эмитентов на общую сумму почти 54 млн. долларов США.

Прошедших выходных боялись, поскольку неопределенность в ситуации с Северной Кореей по-прежнему довлеет над участниками рынка. Однако выходные прошли спокойно, ничего плохого не произошло и это уже само по себе стало успокаивающим фактором, который тут же отразился на рынках. Риски ушли и значит можно вновь покупать. А поскольку цены на акции стали ниже, то они, естественно, стали привлекательней и это будет определяющим фактором в сегодняшних торгах. Упали... Отжались!

Поэтому основная идея на сегодняшних торгах - ликвидация провала. И чем быстрей, тем лучше. И настрой с утра у нас вполне боевой. Если на азиатских торгах динамика еще смешанная - Китай в плюсе, а Япония - в минусе, то вот на европейских рынках сегодня царит полное единодушие - вперед и вверх! Причем по ходу торгов рынки набирают обороты, а индексы находятся во внутридневном повышательном тренде. Глядя на всю окружающую обстановку и фьючерсы на основные американские индексы также уверенно «зеленеют», прибавляя до 0,5% к пятничному закрытию.

Поэтому с учетом всех этих факторов, а также с учетом того, что сегодня нет какой-то значимой отчетности на корпоративной уровне, а также не выходят данные по макроэкономике, можно предположить, что быки попытаются дать бой и максимально компенсировать потери, понесенные на прошлой неделе. 0,5% роста - это цель №1 на сегодняшний день. Хотя возможно участники рынка замахнутся и на большее.

На уровне отдельных акций можно ожидать хорошего отскока в акциях NVidia (NVDA). В пятницу спекулянты явно перестарались с ними и совсем незаслуженно укатали их что называется «ниже плинтуса». Кроме этого достаточно интересно будет посмотреть на акции Home Depot (HD), по которым ожидаются повышенные обороты в преддверии выходящего завтра еще до начала торгов квартального отчета.

В целом же обороты на торгах конечно немного вырастут, но фактор сезона отпусков все же пока еще будет сказываться. Возврат трейдеров и инвесторов - участников рынка после отпусков можно ожидать наверное не ранее начала следующей недели.

К счастью - пока пронесло. Весь вопрос - надолго ли? Те полу панические настроения, которые охватили вчера мировые фондовые рынки после слов Дональда Трампа об «огне и ярости», которые ожидают Северную Корею в случае ее «плохого поведения». На этом фоне основная торговая сессия во всех индексах открылась приблизительно на 0,5% ниже закрытия вторника. Однако фактически это были минимумы дня и участники рынка, все хорошо взвесив, по-видимому, решили, что на сегодня достаточно и усиливать панические настроения не стали. Рынок немного успокоился и к концу торгов даже появились покупки, которые в конечном счете позволили закрыть день с минимальными потерями.

На отраслевом уровне очень даже неплохо смотрелись акции медицинских компаний. Особенно хороши были «мэйджоры» этого сектора - Johnson & Johnson (JNJ, +0,73%), Pfizer (PFE, +0,51%) и Merck (MRK, +0,27%). Они потянули за собой всех остальных - более мелких своих «соседей» по отрасли и в итоге весь сегмент «медицины и здравоохранения» смог завершить день в зеленой зоне. Остальные отрасли по итогам дня потеряли от 0,1% (Сырьевой сектор) до 0,5% (Электроэнергетика).

Если же смотреть на отдельные компании, то прежде всего на себя обращают внимание компании, потерявшие вчера более всего. Это в первую очередь The Walt Disney (DIS, -3,88%), The Gap (GPS, -3,29%) и Priceline (PCLN, -6,94%). В этих компаниях инвесторы «резвились» во всю, отыгрывая данные вышедшей накануне квартальной отчетности. Еще один «пострадавший» в ходе вчерашних торгов - это акции авиастроительного монстра компании Boeing (BA, -2,17%). Однако после взлета котировок этих акций более чем на 15% за последние 2 недели коррекция по ним была вполне ожидаемой.

А целом все же можно констатировать, что несмотря на появившуюся внешнюю нестабильность, участники рынка пока сохраняют спокойствие - объемы торгов хоть и повысились по сравнению с 2-мя предыдущими днями, но все же остаются на уровне ниже среднего. И никто никуда не спешит бежать.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 9 августа было заключено 2 811 сделок с акциями 228 эмитентов на общую сумму более 12,2 млн. долларов США. Наибольшей популярностью у российских инвесторов по прежнему пользуются акции лидеров технологического сектора - Apple (AAPL) и Facebook (FB). А вот на почетное третье место в преддверии выхода квартальной отчетности вышли акции еще одной интереснейшей технологической компании - NVidia (NVDA).

Несмотря на достаточно показательное спокойствие, проявленное участниками торгов во время американской сессии, сегодня негативный фон продолжает преобладать фактически на всех рынках. Азия хоть и делала вид, что все в порядке, но все же в зеленой зоне не удержалась и к концу торгов ушла-таки на отрицательную территорию. Снижение в принципе незначительное - -0,41% в Китае и всего лишь -0,05% в Японии, но сам факт дружного покраснения рынков не очень приятен. Гораздо хуже идут дела на европейских фондовых рынках. Если открытие прошло в чисто символическом минусе, то к полудню мск основные европейские индексы провалились уже более чем на полпроцента, а британский FTSE-100 так вообще уже смог преодолеть отметку в -1,0%.

На товарных рынках царят бычьи настроения. Но если рост нефти - это закономерный и во многом приятный факт, то вот рост котировок золота ничего хорошего не сулит. Золото не спеша, но слишком уж уверенно поднимается все выше и выше. Защитный актив, говорите? Ну посмотрим!

Что касается американского рынка, то пока он следует за внешними рынками, которые уже торгуются. Фьючерсы на основные индексы стоят в красной зоне и теряют от 0,2% в Dow до 0,5% в индексе NASDAQ. Сохранится ли этот негатив до начала торгов основной сессии пока не понятно.

Существенно повлиять на общий расклад сил на рынке сегодня вряд ли кто-либо или что-либо сможет. Макроэкономические данные обычны для четверга и ни от данных о количестве новых и вторичных заявок на пособие по безработице, ни от индекса цен производителей (PPI) никто ничего нового не ждет. Также, скорее всего, достаточно спокойно будет воспринята любая квартальная отчетность от розничных сетей Macy’s (M) и Kohl’s (KSS). Судя по тому, что вчера эти акции усиленно продавали, большинство участников рынка полностью согласны с негативным прогнозам аналитиков по данным выходящей еще до начала торгов отчетности.

Вот от кого ждут очередного чуда, так это от NVidia (NVDA). Отчетность этой компании появится уже после торгов, но все ждут ее с нескрываемым нетерпением и в случае появления положительных данных здесь можно ожидать просто-таки космического взлета котировок от 10% и выше.

Но это все же отыгрывание участниками рынка отдельных идей. В целом же рынок по-прежнему будет находиться в состоянии неопределенности и наиболее вероятный сценарий развития на сегодняшних торгах - продолжение медленного соскальзывания вниз с периодическим возвратом утерянных позиций. Поэтому очередные минус 0,2% - 0,3% на фоне минимальных оборотов будет воспринято всеми вполне нормально и это пока в любом случае никак не поколеблет позиции быков.

Как мы вчера и предполагали, торги в понедельник прошли в абсолютно спокойной обстановке. Сил у быков было гораздо больше нежели у их оппонентов и они без труда смогли вывести все индексы в зеленую зону. При этом индекс DJIA-30 завершил день с очередным уже 9-м подряд по счету историческим максимумом. Просто-таки великолепная серия и за этой серией уже начали внимательно следить фанаты статистики. Поддержал своего старшего собрата и индекс широкого рынка S@P500, которому также удалось обновить исторический максимум по закрытию рынка(при этом абсолютный максимум от 27 июля этого года остался прежним). Однако лучше всех выглядел вчера индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ, который прибавил за день более полу процента. Этот прирост был достигнут в основном за счет спроса на акции компаний, работающих в сфере полупроводников - LAM Research (LRCX, +3,86%), KLA - Tencor (KLAC, +3,58%), QORVO (QRVO, +3,27%), Micron Technology (MU, +2,40%) и конечно же NVidia (NVDA, +3,07%). Помогли этой дружной группе полупроводниковых компаний и лидеры технологического сектора - Apple (+1,55%) и Facebook (FB, +1,39%).Однако вчерашние торги следует отметить, пожалуй, не столько очередным рекордом, сколько запредельно низкими оборотами на торгах. Так, оборот по акциям, входящим в индекс S&P500 оказался минимальным в этом году и даже ниже, чем в короткий и предпраздничный торговый день, предшествующий Дню благодарения в ноябре прошлого года. Короче, можно с полной уверенностью констатировать, что сезон отпусков начался.

На торгах иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже также обороты на торгах заметно упали. Так, по итогам торгов в понедельник 7 августа было заключено 2 264 сделки с акциями 236 эмитентов на общую сумму чуть более 7 млн. долларов США.

В принципе сегодняшний день должен мало чем отличаться от вчерашнего.

Абсолютно нейтральный фон без признаков того, что кто-то или что-то может возмутить это летнее затишье. Азиатские рынки отторговались со смешанной динамикой и каких-либо сюрпризов не преподнесли. Европейские рынки вяло торгуются чуть ниже нулевой отметки. Но несколько сотых процентов в минусе вообще ни о чем не говорит. Нефть в преддверии встречи стран ОПЕК + даже немного подросла и это можно расченивать как положительный сигнал. Хотя о какой конкретике по нефти говорить сложно поскольку сегодня как обычно мы увидим данные о запасах от Американского института нефти и завтра по ним же уже официальные цифры.

Макроэкономические данные сегодня сводятся к количеству открытых вакансий. Но с уровнем безработицы в Штатах дела обстоят просто великолепно и поэтому сейчас это мало кого волнует.

Вот за чем интересно будет понаблюдать сегодня так это за выходом квартальной отчетности от таких интереснейших компаний как The Walt Disney (DIS), TripAdvisor (TRIP) и Priceline (PCLN). По первым двум прогноз большинства аналитиков негативный, а вот от владельца booking.com компании Priceline ждут очень хороших результатов. Однако следует отметить, что отчетность от всех этих компаний выйдет уже по окончанию основной торговой сессии и поэтому это никак не отразится на ходе торгов.

Поэтому сегодня продолжение низковолатильного немного повышательного тренда и попытками установить Рекорд №10 в индексе DJIA-30. Даже интересно - получится ли?