Близость к отметкам исторических максимумов в индексах NASDAQ и S&P500 вселяла вчера некоторую надежду на их покорение. И действительно, первая половина торгов прошла под мерный бой барабанов быков, которым удалось поднять котировки почти до нужных отметок. По обоим индексам на максимумах дня до покорения заветной цели оставалось пройти менее 10 пунктов, то есть менее 0,15% по индексу NASDAQ и менее 0,4% по индексу S&P500. Но... силенок у быков все же не хватило. И нельзя сказать, что что-то такое особое случилось на рынке и он развернулся. Нет, отнюдь. Просто запал покупателей был на этот день исчерпан и рост просто-напросто захлебнулся. Ближе к концу была предпринята еще одна попытка роста, но она оказалась еще более слабой и совершенно бессмысленной. Ну а в самом конце торгов вообще прошла волна фиксации прибыли, которая свела все усилия быков на нет. И в конце концов только индексу NASDAQ удалось буквально каким-то чудом удержаться в зеленой зоне, прибавив чисто символические 0,04%. А вот его старшие собратья закрыли день хоть и с небольшими, но все же потерями. Так что можно констатировать, что упущена еще одна реальная возможность переписать исторические максимумы. Ну, нет сил у рынка расти дальше!На отраслевом уровне про позитив вообще говорить нечего. Что же касается негативных моментов, то здесь следует отметить прежде всего продолжающееся давление на акции промышленных компаний в связи с нарастанием угроз по линии торговых войн, а также продажи в акциях нефтяного сектора на фоне продолжения падения нефтяных котировок. Короче, все как всегда и ничего нового вчерашний день нам не принес.
На уровне отдельных акций стоит отметить прежде всего взлет котировок телекоммуникационной компании CenturyLink (CTL, +13,11%) после выхода неожиданно сильной квартальной отчетности. На фоне телекоммуникационных гигантов - конкурентов компаний AT&T (T, +0,4%) и Verizon Communications (VZ, +0,59%) эта компания выглядит слишком маленькой и незаметной. Более того, понятно что она испытывает серьезное давление со стороны своих конкурентов. Поэтому в последнее время CenturyLink предпринимает буквально титанические усилия, чтобы найти свое место под солнцем в узкопрофильных сфера таких как голосовые помощники, ip-телефония, различные сферы телекоммуникационного бизнеса с использованием технологий искусственного интеллекта и виртуальной реальности. Как видим, эти усилия не остались незамеченными ни потребителями, ни инвесторами.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 9 августа было заключено 13 800 сделок на общую сумму почти 45 млн. долларов США.
Ожидания рынка 10 августа
Всю неделю было достаточно тихо и спокойно и тут тебе - опа! Приплыли! Беда пришла откуда не ждали. Точнее вчера это было бедой отдельно взятой страны - Турции, а сегодня турецкие проблемы перекинулись на европейские страны и затем уже в ослабленном виде полетели через океан в Америку. Никуда, к сожалению, не денешься - проблемы одной страны очень быстро становятся проблемами всего мира. А кроме этого в воздухе по-прежнему парит угроза нарастания напряженности в торговых отношениях между странами Европы, Китая и США в связи с введением или «не введением» торговых тарифов. При этом интересно наблюдать за четкой связью между степенью зависимости той или иной страны от проблем с турецкой лирой и турецким внешним долгом. Понятно, что с Турцией больше всего связана Германия и поэтому немецкий DAX теряет более всего - почти 2%. Далее за немцами следуют французы и французский CAC40 снижается на 1,2%. А вот Британия живет как всегда своей жизнью и турецкие проблемы касаются ее в гораздо меньше степени - со своими бы справиться! Как итог, британский FTSE 100 теряет вообще какие-то относительно смешные 0,7%. Ну а Америка как всегда пытается дистанцироваться от всей этой непонятной европейско-азиатской «катавасии» и поэтому фьючерсы на основные американские индексы пока полит корректно держатся вблизи отметок в 0,5% со знаком минус. Но ведь еще не вечер! И главное конечно, чтобы нынешнее пятнично - утреннее невеселое настроение не переросло во что-то большее и чтобы инвесторы действительно не испугались какого-то пока совершенно гипотетического мирового финансового кризиса. Так что об идее о покорении новых исторических вершин, которая еще вчера была столь актуальна, сегодня можно забыть. Нам бы эту неделю завершить в спокойном режиме! А за выходные может как-то все устаканится? Правда, это конечно страусиная позиция. Но в нынешних нестабильных внешнеполитических условиях с зачастую совершенно неадекватными лидерами, к сожалению, нужно надеяться только на это. А посему запасаемся попкорном и идем в кино смотреть эпическую драму «Падение турецкой лиры» (ну, про рубль мы вообще тут молчим!).
Поэтому, как резюме всему выше сказанному, бросьте все и отдыхайте. Летний отдых около воды на солнце точно позволит вам забыть о сумасшедших финансовых рынках. Ну, а тот кто остается, будьте начеку и не забывайте ставить стопы. Инвестирование прямо на глазах становится очень опасным занятием. Так что берегите себя!
Заканчивается сезон отчетности - главное позитивное событие последнего месяца. И как теперь жить дальше? Судя по вчерашним торгам, этим же вопросом задаются многие участники рынка. И к сожалению, четкого ответа пока нет. И главный вопрос, на который тоже нет ответа - надо ли слишком уж сильно бояться торговых войн. Пока участники рынка скорее делают вид, что перспективы нарастания напряженности в торговых отношениях США и Китая, США и Европы их пугают. Может конечно и пугают, но на котировках это до сих пор не сильно сказывалось. Вот и вчера после появления информации из Администрации президента о введении новых тарифов в отношении китайских товаров с 23 августа на общую сумму в 34 млрд. долларов конечно умерило пыл быков, но с другой стороны все же не сильно прибавило сил медведям. В итоге мы получили абсолютно спокойные торги с проторговкой текущих уровней и минимальной активностью. Поскольку введение новых заградительных тарифов больше всего касается промышленных компаний, то именно они и страдают сейчас более всего. А вслед за ними страдает и промышленный индекс DJIA-30. Он оказался вчера в худшем положении, чем его младшие коллеги и снизился на «целых» 0,18%. А вот зато индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ завершил вчера 7-ю подряд торговую сессию в плюсе и продолжает свой хоть и неспешный, но достаточно уверенный путь наверх. Ну и наконец индекс S&P500... Этот товарищ стоит в нерешительности и окапывается вблизи исторических максимумов, до которых по-прежнему рукой подать - менее 0,5%. Но... видит око да зуб неймет! И поэтому остается только копить силы для решительного штурма и ждать оказии.
На отраслевом уровне произошло четкое разделение. Акции компаний, работающие в реальных секторах - промышленном, потребительском, сырьевом оказались под явным давлением продавцов. А вот акции компаний «виртуального» бизнеса, работающие прежде всего в технологическом и финансовом секторах чувствовали себя чуть лучше и даже закрыли день в небольшом - до +0,2% - плюсе.
Особо стоит выделить вчера акции нефте- и газодобывающих и перерабатывающих компаний, которым пришлось очень несладко на фоне летящей в очередную пропасть нефти. И если потери нефтяных грандов - Exxon Mobil (XOM, -0,66%) и Chevron (CVX, -1,04%) были относительно небольшими, то более мелкие компании пострадали гораздо сильней. Снижение их котировок превысило в среднем 2%. Единственный «крепкий орешек» среди них - это акции компании Southwestern Energy (SWN, +2,07%), акции которой после выхода квартальной отчетности еще неделю назад растут, растут и растут. За это время рост уже составил почти 15% и в случае пробития важного уровня сопротивления в районе 5,6 долларов дорога к уровням в 6 - 6,5 долларов будет открыта.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 8 августа было заключено 14 246 сделок на общую сумму более 42 млн. долларов США.
Ожидания рынка 09 августа
Что изменилось по сравнению со вчерашним днем? Да, собственно, ничего. Ситуация не ухудшилась - и это уже хорошо. Правда и позитивных импульсов тоже не получено.
Рынки более - менее успокоились. И даже нефть после вчерашнего 3-х процентного падения пока решила передохнуть. Весь вопрос - надолго ли? Кроме того, Китай по-прежнему колбасит. Китайские фондовые индексы просто идут вразнос -- плюс-минус 2% - легко и просто! К счастью на сегодняшний день пришлось +2%! Так что это смело можно отнести в позитив сегодняшнего дня.
А вообще обстановка в первой половине дня текущего четверга абсолютно спокойная и пока не видно, что может стать хоть каким-то возбудителем спокойствия. Сезон отчетности уже почти сошел на нет, а вышедшая ночью отчетность от компаний Twenty-one century FOX (FOX) и CenturyLink судя по росту их котировок на премаркете вполне удовлетворила инвесторов.
Макро данные обычны для четверга - заявки на пособие по безработице, где все хорошо, и индекс цен производителей (PPI), от которого аналитики тоже ничего плохого точно не ждут.
Так что можно ожидать продолжения вялотекущего роста задыхающегося от старости рынка, который, несмотря на все трудности, все же еще имеет и желание, и даже некоторые возможности для покорения новых вершин. Последнее касается в первую очередь индексов NASDAQ и S&P500, которым для обновления исторических максимумов нужно подняться всего-то на 0,6% и 0,5% соответственно. Правда дряхлым «бычкам» может и этот рост оказаться не под силу и мы получим привычные плюс 0,2%. Посмотрим...
И вообще текущее идиллическое затишье может быть весьма обманчивым. Об этом уже в течение чуть ли не всего последнего месяца постоянно и с завидным упорством предупреждают аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley. Сегодня с утра они выдали новую порцию «кошмар-кошмара», где указывают на значительное сужение количества растущих акций, на которых собственно и держится весь рост рынка и считают, что текущий потенциал основных драйверов нынешнего роста - акций группы FAANG уже практически исчерпан, а достижение компанией Apple (AAPL) уровня капитализации в 1 трлн. долларов является своеобразной черной меткой всему рынку.
Ну и последнее... Это предупреждение всем фанатам Tesla. Как и ожидалось, позавчерашнее выступление Илона Маска в своем твиттере не прошло незамеченным американским регулятором. У SEC возникло много вопросов к Маску (впрочем, как и у всех остальных участников рынка!) и открыто расследование, которое может закончиться для Маска очень и очень большими неприятностями. И как вы думаете, как тогда поведут себя котировки акций Tesla?
Топ - 10 лучших акций
По итогам торгов 08 августа 2018 года
Биржевой
тикер
Наименование
ценной бумаги
Цена аукциона закрытия в $
Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $
Изменение
в %
ENDP
Endo International PLC
16,23
12,65
28,3
KORS
Michael Kors Holdings Limited
70,01
65,6
6,72
ALB
Albemarle Corporation
98,77
92,81
6,42
CVS
CVS Health Corporation
68,17
65,45
4,16
AA
Alcoa Corporation
43,7
41,97
4,12
BSX
Boston Scientific Corporation
34,29
33,22
3,22
AET
Aetna Inc.
193,63
188,19
2,89
TPR
Tapestry, Inc.
47,05
45,76
2,82
XRAY
DENTSPLY SIRONA Inc.
40,385
39,405
2,49
FMC
FMC Corporation
89,12
87
2,44
Топ - 10 худших акций
По итогам торгов 08 августа 2018 года
Биржевой
тикер
Наименование
ценной бумаги
Цена аукциона закрытия в $
Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $
Изменение
в %
XEC
Cimarex Energy Co.
88,95
97,34
-8,62
DLPH
Delphi Technologies PLC
41,98
44,26
-5,15
SO
The Southern Company
46,88
49,08
-4,48
MBT
Публичное акционерное общество "Мобильные ТелеСистемы", ADR
Глядя на общий итог торгов вчерашнего дня можно было бы уверенно сказать, что торги прошли строго по плану именно так, как и прогнозировали аналитики. И действительно, позитив, принесенный «китайскими ветрами» с азиатских рынков к началу основной торговой сессии никуда не улетучился и индексы с гэпов сразу же ушли вверх, прибавив прогнозируемые полпроцента. И собственно на этом все инвестиционные идеи закончились. Точнее... почти закончились... Все же одна инвест идея по ходу торгов появилась. Родилась она, как это водится в последнее время, из твита Илона Маска, который сообщил, что готов выкупить акции своего детища - компании Tesla по цене в 420 долларов за акцию. И вот тут-то все и началось. Сначала вообще многие подумали, что это шутка. Но когда все поняли, что Илон Маск не шутит, то акции Tesla (TSLA, +10,99%) начали разгоняться и постепенно «уходить в космос». При этом на рынке продолжала царить полная неопределенность, которая достигла такой степени, что биржа NASDAQ вынуждена даже была на какое-то время приостановить торги этими акциями и дать время инвесторам успокоиться и прийти в себя. Но даже пауза в торгах не смогла остановить рост котировок акций Tesla и они поднимались все выше и выше, закрыв день ростом почти в 11%. И все было бы хорошо - выкуп так выкуп. Однако, у специалистов есть очень большие сомнения, что Илону Маску удастся это сделать. Во-первых, у Маска нет таких денег. Во-вторых, даже если он деньги все же найдет, то это не значит, что он сможет создать частную компанию в той форме, которую предложил (то есть с сохранением долей тех акционеров, кто не пожелает продавать свои акции).
Но если Илон Маск все же не будет выкупать акции, то от этого ему будет еще хуже. Поскольку тогда его вчерашние действия подпадают под статью о манипуляциях на рынке и это в свою очередь повлечет за собой как минимум многомиллиардные штрафы, а как максимум - уголовное дело и реальные сроки тюремного наказания. Таким образом, получается, что Илон Маск вчера сам себя загнал в ловушку из которой очень сложно будет выбраться без потерь. И сделал он это на совершенно ровном месте в тот момент когда дела вроде бы начали налаживаться и когда буквально несколькими днями ранее появились хорошие арабские инвесторы, купившие на несколько процентов акции Tesla. Поэтому, как видим, и у умнейших людей бывают свои «грабли», на которые они периодически наступают.
Что же касается итогов торгов, то они действительно прошли во вполне предсказуемой достаточно тихой и спокойной обстановке на фоне средних объемов и невысокой волатильности.
Индекс S&P500 вполне прогнозируемо не смог с ходу обновить свой январский абсолютный исторический максимум, но все же еще ближе подошел к этой заветной отметке. И теперь до нее остается уже менее полу процента.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 7 августа была заключена 14 791 сделка на общую сумму более 45 млн. долларов США. Здесь следует отметить, что по итогам вчерашнего дня общая сумма задепонированных на торгах активов впервые в истории Санкт-Петербургской биржи превысила 150 млн. долларов, что в 3 раза больше, чем в начале этого года.
Ожидания рынка 08 августа
Погода на рынке по сравнению со вчерашним днем малость испортилась. И нельзя сказать, что налетела какая-то неожиданная гроза, но все же настроение у инвесторов сегодня по итогам первой половины дня не сильно располагает к покупкам. Во-первых, а также возможно и во-вторых и в-третьих, вновь всплыла тема с торговыми войнами. Администрация президента Трампа сообщила, что с 23 августа вводятся 25-ти процентные тарифы на 279 товаров и товарных групп на общую сумму в 34 млрд. долларов. Естественно, это не прибавило радости «китайским товарищам» и китайский ведущий индекс Shanghai Composite уверенно завершил день в красной зоне, потеряв более 1%. Только-только мы вчера радовались тому, что этому индексу удалось выбраться из очень опасной зоны ниже важного уровня поддержки в 2730 пунктов и тут... опять! Короче, маленький «нежданчик» мы все же сегодня получили.
Еще одна не очень приятная новость пришла с «фронта», который нас пока только радовал. Это - квартальная отчетность Walt Disney Co., которая оказалась к несчастью хуже прогнозов аналитиков. Пока реакция на выход отчетности умеренно негативная и акции Disney теряют на премаркете чуть более 1%, но сам факт выхода такой отчетности конечно не придает участникам рынка уверенности и оптимизма.
Однако нельзя сказать, что все потеряно. Пока фьючерсы на основные американские индексы заняли выжидательную позицию, никуда не спешат и держатся вблизи нулевых отметок. Так что есть надежда, что появление какого-нибудь умеренного позитива сможет подтолкнуть рынок еще чуть выше. Вполне возможно, что таким позитивом станет сегодня выход данных о запасах сырой нефти. И Американский институт нефти, и аналитики прогнозируют сокращение запасов где-то чуть более чем на 3 млн. баррелей. В случае выхода данных в соответствии с этими прогнозами можно надеяться на рост нефтяных цен, что само собой должно положительно сказаться и на фондовых котировках.
Но все же рассчитывать на какие-то бурные торги сегодня точно не стоит. Многие участники рынка еще догуливают свои летние отпуска и поэтому и общая активность, и обороты на торгах будут оставаться на уровнях ниже среднего. Нынешний статус-кво на рынке пока всех устраивает и поэтому никто никуда не спешит и сильно двигать рынок в какую-либо сторону тоже никто не собирается. Ползем в улиточном темпе наверх - вот и хорошо! Пока - расслабились и отдыхаем. Если конечно опять кто-нибудь что-нибудь не твитнет!
Отсутствие новостей - уже хорошая новость. И вчерашний день ярко это продемонстрировал. Новость правда все же была. И даже отнести ее к хорошей язык не поворачивается. Это я про возобновление санкций против Ирана, о которых сообщил президент Трамп. Однако участники рынка не сильно-таки всполошились из-за этой информации и поэтому введение санкций нашло свое отражение фактически исключительно на нефтяных котировках. При этом понятно, что это имело положительный эффект, в том смысле, что цены на черное золото начали потихоньку расти и прибавили за день в общей сложности около 1%. А во всем остальном... тишина и спокойствие. И поскольку больше никаких новостей - ни плохих, ни хороших - не появилось, то участники рынка решили сосредоточиться не на каких-то пока достаточно абстрактных идеях типа «торговых войн», а на том что есть, а именно на продолжающемся, причем - успешно продолжающемся сезоне отчетности. Конечно, надо отдать должное - текущий сезон отчетности проходит просто блестяще и это само по себе является мощнейшим фактором поддержки рыка.Главным драйвером вчерашнего роста безусловно стали котировки акции Facebook (FB, +4,45%), которые пользовались у инвесторов повышенным спросом после того, как Марк Цукерберг объявил о том, что компания хочет создать на базе своего Messenger’a платформу для проведения платежей. И таким образом, хоть и не явно, но все же было заявлено, что Facebook хочет перейти из виртуально-социального бизнеса в более реальный и тем самым быть еще ближе и полезней «народу». Именно это и вызвало такую мощную волну энтузиазма среди инвесторов.
Во всем же остальном торги прошли достаточно тихо и мирно, что не помешало при этом индексу S&P 500 сделать еще один маленький шажок в сторону исторического максимума, до которого теперь после вчерашних торгов осталось менее 1%.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 6 августа было заключено почти 14 тысяч сделок на общую сумму более 45 млн. долларов США.
Ожидания рынка 07 августа
Сегодня на первый план вышел Китай. По итогам вчерашних торгов основной индекс китайского фондового рынка Shanghai Composite опустился ниже очень важной отметки 2 730 пунктов, что являлось минимумом с января 2016 года и все боялись, что дальше индекс покатится вниз. А пропасть там достаточно большая - вплоть до 2000 пунктов. Однако пока все обошлось и уже сегодня на торгах китайских рынок достаточно бодро вернул все утраченные позиции и индекс SC показал достаточно сильный рост, прибавив почти 3%. И это конечно же сняло со многих инвесторов и аналитиков тяжелый груз. Рынки взбодрились и полетели наверх. По крайней мере такая картина наблюдается в первой половине дня.
Поскольку также как и вчера сегодня ничего особенно не ожидается ни со стороны выхода макро экономических данных, ни со стороны выхода значимой квартальной отчетности (отчетность The Walt Disney company выйдет уже после окончания торгов), то можно предположить, что торги будут проходить в том же ключе, что и вчера, то есть в слабо восходящем тренде. И если так оно и будет, то у индекса S&P500 есть все шансы приблизиться к своему историческому максимуму на расстояние «одного дня перехода», то есть совсем-совсем близко. Кроме того, выход к этой исторической отметке будет также означать, что январская коррекция этого года завершена и рынок в целом продолжает свое бычье восхождение на новые вершины. Так что вроде бы есть повод для оптимизма. Оптимизм этот правда с постоянной оглядкой и очень часто стал переходить в полупанические настроения. Однако к счастью эти панические настроения пока скорее виртуальны и не приводят к сильным распродажам, а вот оптимизм гонит и гонит котировки акций все выше и выше. Так что сегодня у нас есть все шансы увидеть еще одну волну покупок. Основным спросом, как обычно в случае хорошего роста, будут пользоваться прежде всего акции - лидеры рынка - те же FAANGовцы, а также акции полупроводниковых и медицинских компаний.