[Закрыто] Прогнозы и вью рынка – «народная аналитика»

Чес , регулярно читаю твои вью, всегда интересно мнение коллег, привык, как к часовым стрелкам...!!!

Спасибо.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня, 13 декабря 2010 года.

В пятницу было опубликовано новое расписание операций POMO. C понедельника, 13 декабря и по 11 января Федом будет выкуплено у праймбанков облигаций на сумму 105 млрд. долларов; в ближайший вторник аукциона не будет , зато в следующий понедельник состоится даже сразу два аукциона – банки получат от Федрезерва в общей сложности в этот день 17 млрд. долларов. Инвестиции POMO-денег в фондовый рынок продолжаются.

В субботу в Китае вышла статистика по инфляции. PPI и CPI оказались намного хуже ожиданий. CPI вышел 5,1%, превысив официальный консенсус в 4,7%. Это наивысшая цифра более чем за два года. PPI превысил прогноз на 100 пунктов, показав 6,1%. Днем раньше, в пятницу, банк Китая уже поднял ставку резервирования на 0,5% ( в третий раз за последние пять недель), но будет очень странно, если со стороны китайских властей не последует более серьезных шагов (иначе непонятно, зачем следовало допускать выхода таких цифр).
Хотя возможно, что ожидаемое повышение процентной ставки последует уже в следующем году. Во всяком случае, участники китайского рынка так решили после ежегодной экономической конференции, закончившейся в воскресенье. Пока никакой конкретной информации нет, и китайский рынок растет, оставаясь по-прежнему в рамках коридора 2700-2900 по индексу Shanghai Composite.

Доллар укрепляется как относительно евро, так и относительно других валют. Индекс доллара поднялся выше 80 пунктов и подошел к сопротивлению 80,4 (сейчас 80,26). За среду – пятницу он уже три раза подходил к нему, но каждый раз откатывал назад. Думаю, что сегодня индекс доллара его пробьет и продолжит укрепляться. Соответственно, евродоллар сейчас торгуется вблизи уровня 1,317 и если он его пройдет, то направится к 1,30.

Золото, а за ним и нефть, уже достаточно заметно откорректировались от годовых максимумов, показанных в начале прошлой недели, и только фондовые индексы остались на максимумах. Но думаю, что ДАЖЕ ЕСЛИ В КИТАЕ НЕ СЛУЧИТСЯ ПОВЫШЕНИЯ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ И В ЕВРОПЕ НЕ БУДЕТ НИКАКИХ ЭКСЦЕССОВ, ТО КОРРЕКЦИЯ ВСЕ-РАВНО ЗАТРОНЕТ НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ И РЫНОК АКЦИЙ и до конца недели он может скорректироваться на несколько процентов (максимум до 1200 пунктов по индексу S&P500).

В данном случае основным драйвером коррекции будет выступать укрепляющийся доллар. Большую часть текущей недели долларовая ликвидность будет ухудшаться, о чем я писал еще на прошлой неделе. Пик этого ухудшения придется на среду-четверг, и это повлечет за собой снижение стоимости активов.

В Америке настроения на рынке близки к экстремально бычьим: индекс быков/медведей относительно NASDAQ 100 находится на максимальных значениях со времен доткомов. На рынке опционов на прошлой неделе тоже преобладали покупки колов, поэтому логично к экспирации, которая состоится в пятницу, привести цены к тем уровням, где большинство этих контрактов останутся вне денег. По нефти может вполне повториться сценарий прошлого месяца, когда за неделю перед экспирацией нефть опустили на 8%.

На этой неделе во вторник 14 декабря состоится очередное заседание ФОМС, но после прошлого, на котором был принят план QE2, предстоящее должно пройти спокойно и никаких событий на нем не ожидается.

Большинство факторов в моем представлении складывается к коррекции на текущей неделе, скорее всего в район 1200-1210 пунктов по индексу S&P500, но вот на следующей неделе, если не будет никаких негативных событий, рост может возобновится.

Российский рынок, как и нефть, начал на прошлой неделе корректироваться и стоит сейчас примерно на 3% ниже годовых максимумов. Если S&P500 скорректируется на этой неделе в район 2200, то российский рынок имеет шансы выйти в район 1580-1590 пунктов по индексу ММВБ.

2 прогноза рынка на понедельник 13 декабря 2010 года до начала торгов

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА

Однако амеры не откатывают, перешли на новый контакт по фсипу у хаев года, в пятницу них очень серьезная экспирация опционов. Китай не поднял ставку, несмотря на рекордную инфляцию в ноябре, поэтому сегодня плюсует под +3%. Нефть на месте - у хаев года. В общем ничего медвежьего, и времени до рождества все меньше, так что скорее всего если и будет у нас откат, то в рамках "своей игры".

Сегодня опять открываемся гэпом вверх, смотрим на ГП и уровень 195-195.5 - в целом ГП только подкупали на откате, поэтому могут и пробить хаи года, пошла в пятницу РН, уверенно, трендово, так что тоже может прибавлять сегодня и дальше, уровни любые, опять раньше всех выпер ГМК, у которого 6750 хай года, и тем не менее могут быть цели выше, сберу и втб есть куда расти, как и мамбе к 1700. По идее предпосылки за рост, если только не начнется своей игры или амерского отката. Рыник обезумели, но такое состояние может быть до конца года. Все это очень странно, но ралли в начале декабря пытаются развить, а не отыграть хотя бы частично обратно. Странно и опасно.

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Пятница на нашем рынке прошла спокойно, внешний фон не давал поводов к движениям. Впрочем, после нашего закрытия Штаты все-таки пошли на очередное обновление максимума, а нефть, напротив, упала, но под утро пошла на уверенное восстановление. Таким образом внешний фон на утро можно считать умеренно позитивным, но сильных чудес на открытии быть не должно. S&P продолжает ползти вверх с небольшими дневными диапазонами, скорее всего эта тенденция продолжится, пока трейдерам не удастся раскачать рынок на сильное движение в любую сторону. Наш рынок за прошлую неделю в целом снял перекупленность относительно внешнего фона, вызванную идеей о рождественском ралли, и теперь можно ждать, что он будет следовать за Штатами без особых приключений.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня, 14 декабря 2010 года.

Сегодня как обычно в 22.15 должно состояться очередное заседание ФОМС США. Хотя никаких решений по изменению монетарной политики не ожидается (не думаю, что Фед сегодня официально объявит о том, что часть QE2 он переориентирует с покупки казначейских облигаций на покупку ипотечных или муниципальных бумаг), разговор за дверями Центрального банка мира может быть очень серьезным. Кто-нибудь, например. Томас Хениг, который единственный голосовал против плана количественного смягчения, спросит председателя: Уважаемый Бен Шолом, где же то понижение процентных ставок, которого вы ждали? Доходности по всем бумагам, и по 5-ти, и по 10-ти, и по 30-ти –летним с тех повысились и довольно существенно. Сколько теперь уже не лет, а месяцев осталось до того момента, когда Америка вынуждена будет объявить дефолт по своим обязательствам, поскольку уже не в силах будет их обслуживать?

Претендует на курьез дня: агентство Moody’s объявило о том, что собирается поставить на пересмотр суверенный рейтинг США в связи с существенным ростом государственного долга и появляющимися вопросами относительно его обслуживания ( слуга заявил хозяину о том, что лишит его своего расположения).
Курьез, не курьез, а именно эта новость стала поводом ко вчерашнему ослаблению доллара. Доллар, который в этот момент собирался пробить важные уровни сопротивления, неожиданно развернулся и совершил ралли в обратную сторону.
Я не верю в такие совпадения и думаю, что все это была спланированная акция, поскольку несомненно Moody’s тожет служит, правда наверно самым мелким клерком, в мировом финансовом казино. Как бы то ни было, вчерашнее сильное ослабление доллара позволило американским индексам почти всю сессию быть в плюсах, и только в последний час случились распродажи, которые вернули индексы к закрытию предыдущего дня. Индекс Nasdaq в первый раз закрылся в минус после 8 положительных закрытий подряд.

Настроения инвесторов, особенно «глупых денег» на экстремально бычьих уровнях, а по законам биржевого жанра это служит предвестником близкого разворота. Рынки очень медленно, буквально ползут вверх, и если «глупые деньги» покупают, то кто, спрашивается, продает?

Конечно, большая часть игроков, не только внутридневных, но и краткосрочных, в последнее время ушла на рынок облигаций, поскольку там в последнее время волатильность просто беспрецедентная. И здесь тоже возникает вопрос: Почему так получается? На рынке облигаций волатильность очень высокая, а на рынке акций еле заметное шевеление? Ответ не буду повторять, он и так понятен.

Ралли, которое мы видим в доходностях облигаций, должно в самое ближайшее время закончиться или по крайней мере приостановиться, поскольку текущие значения по ним уперлись в очень серьезные долгосрочные уровни (линии тренда на графиках десятилетий) и со стороны властей все-же что-то должно последовать, чтобы предотвратить этот коллапс. Вы представляете, что это будет, если доходность по 30-леткам будет 7%?

В последнее время корреляция между акциями и облигациями приняла нормальное, а не извращенное состояние, как это было в сентябре-октябре ввиду ожидавшегося QE2.
Нормально - это когда облигации продают ( растет доходность), то акции покупают.
Поэтому я ожидаю переток денег с рынка акций на рынок облигаций. Это тоже одна из причин для коррекции фондовых рынков.

Коррекция все откладывается, но она все-равно случится. И чем позже это произойдет, тем резче и болезненнее будет для обладателей лонгов.

Сегодняшний вью получился каким-то однобоким, я затронул по сути только одну тему, но это очень важная тема. А главное, что она не так неочевидна в отличие от всех этих долговых проблем Европы, борьбы Китая с инфляцией и т.д.

2 прогноза рынка на вторник 14 декабря 2010 года до начала торгов

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА

Ну вот на сегодня немного больше определенности. Амеры обновили хаи года по фсипу (1242), под закрытие откатились к нулям, и с учетом начала недели готовы к более сильному движению чем раньше. Вероятность того, что оно будет вниз к 1217-1221 - больше, чем вверх, к 1255-57. Поэтому и наш рынок должен бояться и распродаваться, первая цель все та же - 1620 по Мамбе, но и под 1600 будет не грехом найти повод нырнуть. В общем жду трендовое снижение.


ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В понедельник S&P снова обновил максимум, однако под закрытие Штатов появились медведи и немного покорректили рынок. Локальная динамика на утро, впрочем, снова позитивная, поэтому значительного гэпа вниз на открытии нашего рынка ждать не стоит. Дневной диапазон Штатов остается стабильно небольшим, что способствует размеренному движению вверх, поэтому во вторник скорее всего рынки вернутся в позитивный контекст


Как мы видим, Ванута теперь настроен скорее вниз, чем вверх, а механизатор настроен по-бычьи, почему, правда, не совсем понятно. То, что «коррекция понедельника слишком незначительная, чтобы повлиять на общую ситуацию» не выглядит солидным аргументом.

Я настроен по-медвежьи , поскольку думаю, что ФОМС чем-нибудь, но расстроит инвесторов (не может же он все-время радовать). Мой вью можно посмотреть на общей ветке.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня, 15 декабря 2010 года.

Второй день подряд индекс S&P500 закончил сессию практически на нуле (+0,09%), хотя Dow удалось сохранить умеренный плюс: 11476 (+0,42%).
Заявление ФОМС как и ожидалось, не содержало никаких важных идей. Что-то было перефразировано, но не добавлено было ровным счетом ничего. Основное слово – «продолжить», - продолжить прежний курс.
Кстати, у Феда скоро появится очень сильный недоброжелатель в лице Рона Паула, который с большой вероятностью будет избран главой подкомитета по монетарной политике сената. Рон Паул – очень активный и независимый политик, ранее выдвигавший себя в президенты, называет печатание денег безумием.

Сегодня должно пройти голосование по бюджету в парламенте Ирландии. Правительство располагает поддержкой двух независимых кандидатов, которые обеспечивают прохождение законопроекта. Правительство потратило много сил и времени на их уговоры и маловероятно, что они сегодня изменят свою точку зрения; ирландцам это несвойственно.

В четверг и пятницу состоится европейский саммит, на котором планируется создать постоянный механизм по спасению стран, попавших в финансовые трудности. В понедельник-вторник собирались министры финансов этих стран, чтобы подготовить заключительный документ и BBC утверждает, что его уже видело. Поэтому позитивной реакции на его выход в пятницу я не жду, но вот какой-то негатив в случае демарша той же Ангелы Меркель может вполне появиться.

Вчера быкам по евродоллару удалость дотянуть тот до 1,35, но сейчас он уже идет в противоположную сторону, торгуясь возле уровня 1,335.
Только что вышла плохая новость о том, что агенство Moody’s поставило рейтинг Испании Aa1 на пересмотр с целью дальнейшего понижения. Евродоллар тут же нырнул под 1,330, а американский фьюч (декабрьский) упал с 1242 на поддержку 1237,5.
Кстати, в последнее время мы наблюдаем невиданное ранее явление на американском рынке деривативов: сильную бэквордацию календарных контрактов. Так например бэквордация мартовского фьюча относительно декабрьского составляет порядка 6 пунктов, каждый последующий теряет еще примерно по 3 пункта. Таким рынок видит долгосрочный тренд…

Сегодня-завтра евроддолар будет тестировать ключевой уровень 1,317 (если бы не искусственный задерг, то это должно было произойти еще в понедельник), и если сумеет его пробить, то целью станет 1,30.
Индекс S&P500 тоже сейчас начнет корректироваться, у декабрьского фьюча очень сильная зона поддержки в районе 1230 пунктов; скорее всего это будет целью на сегодня. По тому, насколько уверенно он ее пройдет, можно будет судить о цели последующей коррекции.
Если никакого серьезного негатива (Ирландия, евросаммит, Китай) не будет, то думаю, что, скорее всего, коррекция закончится в районе 1200-1210 пунктов.

Российский рынок последние несколько дней консолидируется в диапазоне 1650-1670, попытки толкнуть рынок вверх наталкиваются на сильное сопротивление. Как я уже неоднократно писал, в случае снижения S&P500 в район 1200 пунктов, вижу цели по индексу ММВБ на уровне 1580-1600 пунктов.

P.S. Декабрьский фьюч S&P500 пробил поддержку 1237,5 ; таким образом мы имеем технический краткосрочный разворот по американскому фьючу

2 прогноза рынка на среду 14 декабря 2010 года до начала торгов

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Опять не происходит реализации наиболее вероятных сценариев. Фсип вчера оттоптался в нулях, отложив более сильное движение видимо на сегодня. Фед не сказал ничего нового.

Наши к 16 часам прошли 1650 вниз, а потом опять в несколько фишек полез какой-то слон, и в итоге закрылись на 1666, в плюсе, причем ГП и ГМК обновили хаи года. Что за дурные деньги по хаям лезут в рынок и так агрессивно - сказать трудно, но в итоге рынок еще больше перекосило, лук и РН как при мамбе 1450, ГМК и Сбер как при мамбе 1800, ВТБ бросили, играют фактически в две фишки. Однако думается, что денег пройти и удержать ГП выше 200 не будет даже у слона, так что снижение неизбежно, скорее всего половину коррекции (раз потеряли столько времени) мы застанем в декабре, а половину- в январе после открытия гэпом вниз.

Зря мы так торгуемся в декабре, созданы беспрецедентные условия для чрезвычайного движения вниз. От 1455 по Мамбе мы долго корректировались к 1405, от 1550 смогли только к 1515, от 1650 и 1700 коррекции не было даже к 1620 - это дурь, и это будет исправлено, но 1620 - это уже мало и несерьезно, 1550-70 минимум. Как только пойдет наконец правильное снижение, оно будет вертикальным. Деньги, вбуханные в ГМК и ГП, можно считать инвестицией на века))).


ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Во вторник Штаты опять было устремились к обновлению максимумов, однако новость от ФРС переломила тенденцию и обернулась продажами. Под утро снова появились медведи, локальная динамика негативная. Относительно нашего закрытия S&P упал на 0.6%, нефть почти на процент, поэтому открытие ждем с хорошим гэпом вниз, в течение дня медведи могут продолжить доминировать на рынках, устанавливая дно коррекции. Однако слом двухнедельной растущей тенденции вовсе не очевиден, атака медведей может быть довольно локальным событием, она выглядит значимой просто потому, что до сих пор нормальных коррекций по этому тренду не было. У быков есть еще шансы опять развернуть рынки на рост.

Сегодня, можно сказать, сложился консенсус у всех относительно сегодняшней тенденции: будем снижаться. Даже механизатор пишет «в течение дня медведи могут продолжить доминировать на рынках, устанавливая дно коррекции». Что значит «устанавливая дно коррекции» - механизатор считает, что все ограничится одним днем?

Многое будет зависеть от того, как пойдут сегодня европейские аукционы по облигациям. Как они отреагирую на новость от агентства Moody's. Сумеет ли ЕЦБ удержать их от падения? Примерно в 11.20-11.30 тенденция начнет проясняться.

Как всегда интересные соображения по рынку высказывает Spydell:

"Меня настораживает обилие позитивных ресерчей от инвест.домов и пересмотры прогнозов с повышенным апсайдом. Это учитывая, что рынки на хаях. Какая-то повальная истерия, всем вдруг показалось, что экономика начала расти и впереди тишь, да благодать. )) Впрочем, как всегда - ничего нового.

Кстати, волатильность очень сильно упала, но это негативный признак. Что это означает? Народ начинает увеличивать плечи, потому что его не устраивает столь низкая интрадейная доходность. Многие трейдеры торгуют с максимальным плечом, но это благодатная почва для каскадных маржин коллов. Нечто похожее было в апреле этого года. Как я читал у одного брокера, клиенты на тот момент имели повышенное среднее плечо, т.е. брали на себя больший риск, чем обычно. К чему это привело - все помнят. Опасайтесь взрывную смесь - затухающий тренд (импульс), снижение объемом и волатильности. Обычно плевок и ? hasta la vista baby! ))

Плюс сентимент толпы зашкаливает. Быков стало очень много, максимум с 2007 года. Я приведу только один из индикаторов (их много, но все показывают примерно одно и тоже - критические значения)" .... рисунки здесь: http://spydell.livejournal.com/

Обратите особое внимание на слова: ОПАСАЙТЕСЬ ВЗРЫВНУЮ СМЕСЬ - ЗАТУХАЮЩИЙ ТРЕНД (ИМПУЛЬС), СНИЖЕНИЕ ОБЪЕМОВ И ВОЛАТИЛЬНОСТИ.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня, 16 декабря 2010 года.

Большинством голосов 81 к 75 ирландский парламент принял план помощи. Символично, что в тот же день, когда ирландский парламент голосовал за план помощи, в Греции демонстранты закидывали бутылками с зажигательной смесью полицейских и административные здания, поджигали дорогие автомобили и всякими другими способами выражали свой протест против ухудшения условий жизни. События в Греции показывают, что план помощи не способен решить проблем.

В Москве вчера тоже были беспорядки, притом невиданного масштаба. Последний раз что-то подобное было в 1993 году, но если тогда это было результатом борьбы за власть между Ельциным и Хасбулатовым, то теперь они возникли на национальной почве. Даже если продолжения не последует, на мой взгляд вчерашние события могут повлиять на размер западных инвестиций в российский фондовый рынок в будущем году.

Вчерашний отчет банка Китая показал, что уровень инфляционных ожиданий самый высокий за последние 11 лет. После этого по рынку стали ходить новые слухи о мерах по ужесточению монетарной политики, это тут-же отразилось на поведении цен на commodities. Ставка по РЕПО вчера в Китае подпрыгнула до 3,58%, это наивысший уровень с октября 2008 года, когда вслед за банкротством Lehman Brothers ликвидность на рынках отсутствовала напрочь.
На этом фоне падение Shanghai Composite на 0,3% выглядит весьма умеренным.

Сегодня евросаммит в Брюсселе. Новости с саммита в Брюсселе будут напрямую оказывать влияние на рынки. Здесь ожидается продолжение острых дискуссий между Германией и остальными участниками по всем основным вопросам: увеличение размера стабилизационного механизма, резервного капитала ЕЦБ, выпуск единых долговых бумаг еврозоны. Трений будет много.

После вчерашнего возвращения к уровню 1,32 евродоллар готовится пробить 1.317, после чего целью дальнейшего снижения будет уровень 1,295-1,30

Падение американских фондовых индексов вчера было незначительным. Больше всех потерял S&P500: -0,51%. Пока это только начало. Характерный признак – распродажи в конце сессии третий день подряд. Доминирование продавцов в конце сессии – признак медвежьего рынка. Другое дело, что, возможно, это продлится недолго.

Рост доходности американских долгосрочных казначейских облигаций продолжается, но вчера нарушилась ставшая в последнее время привычной корреляция: доходность растет – фондовый рынок растет. Скорее всего этот тренд в доходностях облигаций в ближайшее время прекратится. ВОЗМОЖНО, ЧТО В ЭТОТ МОМЕНТ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ С РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ПЕРЕЙДЕТ НА РЫНОК АКЦИЙ (последние 8 сессий диапазон S&P500 порядка 10 пунктов, было два дня вообще по 5 пунктов ).

Сегодня – завтра я ожидаю продолжения снижения. Целью мне видится 50-дневная средняя скользящая в районе 1200-1210 пунктов. Возможно, что остаток месяца и года американский рынок акций проведет в этом диапазоне: 1210-1250 пунктов по индексу S&P500.

Российский рынок вчера был настроен оптимистично и несмотря на укрепление доллара в течение всего дня и снижение американского фьюча закрылся в положительной зоне, сумев пробить в течение дня вверх диапазон последних четырех дней. Хотя сегодня четверг – день, когда на российском рынке по традиции чаще рост, ожидаю, что сегодня мы снизимся в район 1650 пунктов, а если будет какой-то серьезный негатив, то и ниже. Интересно, найдут ли вчерашние беспорядки в Москве уже сегодня отражение в торговле депозитарными расписками российских компаний в Лондоне?

2 прогноза рынка на четверг 16 декабря 2010 года до начала торгов

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
И опять амеры вниз-вверх-вниз, и все в пределах +-10 пунктов, на сегодня надо пройти 1228, чтобы ждать 1220, если не получится пройти 1228, то скорее всего будет нарастать желание выйти вверх, выше 1240. Рождество уже близко, и никто уже не хочет делать похоже никаких фиксов, время для коррекции уходит, так что амерский выход вверх надо уже будет воспринять серьезно.

Все на хаях, но видимо даже если прольются, то будут готовы выкупиться, рынками овладевает предпраздничное настроение.

Наши продолжают осваивать какие-то очень большие деньги, опять обновили хаи года по ГП и ГМК, правда по ГП успели откатиться (198.15-193.5-195.5), а по ГМК под занавес вздернули выше 6800 на огромных объемах. В общем, все страннее и страннее. Рынок игнорирует и поддержки и сопротивления, на нем носятся какие-то большие и явно другие деньги, которых на рынке раньше не было, ну и перекладки происходят агрессивные, то из лука, то из ГП, то из РН в банки и ГМК.

Это даже не расколбас, это беспредел - движения без краев. В общем при таких амерах мы проходили дважды 1650 по мамбе вниз, и это в принципе ориентир, но если амеры застопорятся выше 1230, то наши возможно полезут вверх как вчера. Продавцов много, объемы большие, но покупатель с нереальным ресурсов хочет покупать и покупать. Так что видимо после гэпа вверх будут подрастать, и если амеры не покажут негативной динамики, то все-таки постараются выйти вверх.

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В среду под вечер быки на S&P пытались перейти в наступление и добились уже определенных успехов, однако медведи оказались сильнее и уже после нашего закрытия укатали фьючерс вниз с обновлением дна текущей коррекции. Поэтому ждем нашего открытия с гэпом вниз в полпроцента-процент. Итак, уже вторая попытка быков вернуть себе инициативу оказалась неудачной, вероятно теперь они должны немного отдохнуть, прежде чем попробовать снова, поэтому дневной диапазон S&P в четверг должен быть невысоким. На нашем рынке возможна пила, поскольку присутствуют попытки реализовать какие-то независимые от внешнего фона идеи, да и затянувшийся на индексе ММВБ боковик делает ситуацию неустойчивой.

Сегодня уже и механизатор настроен не так по-бычьи, как вчера. Но пока осторожничает делать какие-то четкие предположения: поэтому пишет, что на рынке сегодня будет пила (здесь уже больше недели пила, и многих, наверно, она уже попилила). Очень возможно, что он, действительно, окажется прав.
Ванута пишет о больших деньгах, а механизатор о присутствии «независимых от внешнего фона идей». Короче, рынок вчера был слегка неадекватен. Мне тоже вчера не совсем было понятно, почему он вчера бычил, особенно в начале сессии.

Отмечу еще, что особо много быков вчера было во фьючерсе на индекс: вчерашний максимум по фьючу при индексе ММВБ равным 1680 был выше, чем при индексе ММВБ равным 1700, хотя доллар/рубль при этом кажется даже был выше.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня, 17 декабря 2010 года.

В «Воспоминаниях биржевого спекулянта» есть глава, рассказывающая о самом тяжелом периоде жизни героя. Это был рынок, на котором невозможно заработать (насколько я помню, в романе этот рынок продолжался года четыре). Что значит: на рынке нельзя заработать, – спросите вы ? Это значит , что рынок долгое время топчется на месте, совершая беспорядочные колебания.

Вот такой рынок сейчас и у нас.
Если посмотреть на график индекса ММВБ, то 95% времени с 9 по 16 декабря он провел в диапазоне 1650-1672 пункта: это всего 1,3%. Наиболее популярная стратегия «Дай прибыли расти» на таком рынке не работает напрочь. Любое соотношение ПРОФИТ/ЛОСС больше трех со стопами больше 0,3% и меньше 1,3% гарантировало вам убыток на таком рынке. А если вы торгуете со стопами меньше 0,3%, то вы торгуете рыночный шум, и тоже проиграете.

Это к вопросу о рыночных догмах. Кто зарабатывает на таком рынке? Брокер, который, как правило, нейтрален относительно рынка, и скоростные автоматические торговые системы – эти рыночные пираньи, скальпирующие микронеэффективности рынка.
У обычного трейдера такой рынок вытянет либо деньги из кармана, либо нервы.

В жизни такая ситуация ведет к тому, что трейдеры теряют бдительность. Они наращивают плечи, торгуя узкий диапазон, и затем следует резкое движение, и весь депозит сливается (при серьезном левереджинге). Ваши деньги переходят к брокерам и тем, кому повезло оказаться на другой стороне.

Это так, лирическое отступление.

Вчера американский рынок открылся чуть вниз, но после цифр Федрезерва Филадельфии резко развернулся, прошел вверх один процент и отыграл полностью все вчерашнее снижение. Вчера американские фондовые индексы закрылись на максимумах с сентября 2008 года.

Саммит в Брюсселе не принес никаких решений и остался рынком практически незамеченным.

Евродоллар вчера в очередной раз тестировал 1,317, но какие-то невидимые руки продолжали выставлять биды, и сумели его отстоять. Возможно, их хозяева, как и я (писал об этом с понедельника уже наверно раза три) полагали, что если этот принципиальный уровень будет пробит, то это может спровоцировать массовый уход от риска.

По американскому рынку тоже сформировался диапазон. Произошло это правда несколько позже, чем в Раше ( у нас более резко загнали рынок на максимумы, поэтому мы и раньше начали корректироваться). Если посмотреть на индекс S&P500, то он сформировал полку четыре торговых сессии подряд.

Существует правило «семи дней узкого диапазона»; оно известно в западной биржевой литературе как правило NR7 (NR – narrow range). Оно гласит, что если рынок консолидируется 6 дней в узком диапазоне, то на седьмой день следует сильное движение. Если движение не следует на седьмой день, то на восьмой день следует еще более сильное движение.

Если следовать этому правилу, то сильное движение в Америке может последовать во вторник или среду. Но сильное – сразу оговорюсь, это в текущей ситуации процента 2-3, притом вполне вероятно, что затем рынок в течение нескольких дней вернется назад.

На мой взгляд, больше вероятность, что это движение будет направлено вниз, хотя и несущественно: соотношение порядка 60/40.
С одной стороны желание фиксации в конце года и стремление обезопасить себя, поскольку в начале следующего года очень велики шансы эскалации европейского долгового кризиса и действий Китая по ужесточению монетарной политики. С другой стороны, есть неиссякаемый в ближайшее время поток POMO-денег, есть непрекращающееся бегство инвесторов из американских облигаций, а куда вкладывать деньги, если стоимость облигаций снижается?

Вот это и есть тот ключевый сигнал: американские облигации!

РАЗВОРОТ ДОХОДНОСТЕЙ ВНИЗ СТАНЕТ СИГНАЛОМ УХОДА ОТ РИСКОВ И К ПРЕКРАЩЕНИЮ РОСТА ДЛЯ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ.

P.S. Будьте осторожны и не позволяйте рыночному спокойствию убаюкать вас.

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА

Эра лонгозоя подходит к концу, лонгодонты раскормили себя до необычайных размеров, бидозавры сумели загнать пещерных медведей в пустыню и остановить их размножение из-за нехватки пропитания.

Амеры опять ни два ни полтора, сразу после своего открытия показали лои на секунды на 1227.5 по фсипу и ушли вверх, и закрылись у 1240. Сегодня у них сложный и волатильный денек, прогнозировать бесполезно.

Нефть и азия нейтральны.

Наши в принципе во второй половине вчерашних торгов играли в свою игру, ГП корректировался, и нырял под 193, слабел сбероб, вернули после очередного выноса Гамак (от 6868 к 6695). У Европы рождество, но нам до нового года дольше, и мы вполне могли бы еще пофикситься, продавцы есть и немаленькие, надо чтобы бидорас перестал все выкупать - идут мощные централизованные покупки, и кроме дурных покупок ВЭБа ни на что это больше не похоже. Всем остальным понятно, что если не откорректируемся, то в январе будем значительно ниже, но игра на понижение пока не начиналась, возможно, время уже упущено и никто этого делать в декабре не будет. Но и расти не просто бесполезно, но и вредно, тем более если при этом увеличивается разрыв между фишками, Лук и РН на уровнях середины ноября, а ГП и ГМК в небесах))

Так что кто как, но в любой фишке можно в лонгах попасть под невозвращаемую раздачу. А вот даже по ГМК видно, что выносы на +100 рублей за 10 минут на фантастических объемах все равно возвращаются обратно. Так что давайте восстанавливать поголовье медведей, они в новом году будут иметь репродуктивное преимущество.))

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В течение четверга S&P активно выбирали направление, и в итоге выбрали рост, уже после нашего закрытия. За вечер большая часть коррекции была отыграна, до нового максимума осталось немного. Поскольку мы закрылись на негативе, гэп вверх с утра ожидаем, порядка полупроцента должны сделать. В течение дня могут проявиться внутренние покупатели и немного подрайвить рынок вперед фона. Остается вопрос, стоит ли ждать очередной атаки медведей на американском рынке, поскольку за последние дни они борются с движениями вверх довольно успешно. Пожалуй, сила последнего разворота наверх говорит о том, что слом этой модели и пробой вверх сложившейся коррекционной пилы наиболее вероятен именно сейчас.

Вот за что люблю Вануту, это за стиль. Как он все красиво, как все образно… Лонгозой, лонгодонты, бидозавры, бидорасы (есть еще и оферисты ), «давайте восстанавливать поголовье медведей».
Неважно, что у него 90% прогнозов – медвежьи. Нужно просто понимать, что его любимое занятие – шортить внутридневную перекупленность. Он – внутридневной медведь. ВАНУТА – ВОЖДЬ ИНТРАДЕЕВ…. И этим все сказано…

Видео просто супер!!!! Я это то ли видел, то ли читал, мне это знакомо Этой перепалке примерно года полтора, но все равно очень интересно.

Главное, что она воспринимается как без злобы, одна ирония, пикируются на форуме два очень язвительных человека....

Чет вспомнил случайно,следил раньше за ее роликами.Удачи, ушел пока.