EUR/USD. 17.03. Евро обвалился после выхода данных из Германиии
Сегодня доллар США приступил к росту в паре с евро, достигнув отметки 1,1000. Основную поддержку валюта получила от ожиданий того, что центральные банки мира последуют примеру ФРС США и также снизят процентные ставки в своих странах.
Распространение коронавируса по всему миру привело к тому, что инвесторы массово бегут в «безопасные гавани», в частности – к доллару США. Эта тенденция укрепления американской валюты была прервана в воскресенье, когда ФРС США принял решение экстренно снизить ставку до 0-0,25%. Однако уже во вторник общий фон изменился, и тенденция на рост доллара вернулась на рынки.
Сегодня следует обратить внимание на публикацию мартовских индексов экономических ожиданий и настроений от ZEW в Германии. Показатель рухнул с уровня 8,7 пункта до -49,5. Столь сильное падение оказало существенное давление на курс евро, став самым резким снижением с декабря 1991 года.
USD/RUB. 17.03. Пара консолидируется на уровне 75 рублей
Рубль продолжает консолидироваться вблизи отметки 75,00. Давление на российскую валюту по-прежнему оказывает негативный внешний фон. В частности, пока нет признаков того, что эпидемию коронавируса удается взять под контроль, что продолжает оказывать давление на рисковые активы.
Более того, котировки нефти Brent снизились до уровня $29,50 за баррель, что стало дополнительным драйвером снижения рубля.
В пятницу состоится заседание ЦБ РФ, от которого ожидается сохранение ставки на неизменном уровне. Заседание будет сопровождаться пресс-конференцией, в ходе которой будет представлен план регулятора относительно имеющихся в арсенале ЦБ мер на случай дальнейшей дестабилизации на рынках.
NZD/USD. 17.03. Продавцы тестируют ключевой уровень 0.6000
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США в ходе вчерашних торгов достигла среднесрочной цели для снижения на круглом уровне сопротивления 0.6000.
Цена NZD/USD продолжила поход на минимумы на фоне неожиданного решения ФРС США о снижении ключевой ставки. Сегодня пара повторно тестирует сопротивление на ключевом уровне 0.6000.
С одной стороны, имеет смысл присмотреться к продажам внутри для на коррекции к уровню 0.6000. С другой, новозеландец обновил минимумы более чем за 10 лет, поэтому существует высокая вероятность более глубокой коррекции в ближайшее время. Слежу за развитием ситуации, следующий ориентир для снижения находится на отметке 0.5800.
USD/JPY. 17.03. Консолидация в боковике 107.50-106.00
Валютная пара доллар США/японская иена открыла новую торговую неделю свечным паттерном «внутренний бар» на дневном таймфрейме с опорой на уровень сопротивления 106.00.
Цена USD/JPY отскочила от линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, снизилась почти на 2000 пунктов, но этого оказалось недостаточно, чтобы вернуться к движению в рамках нисходящего тренда. По всей видимости, пара проведет некоторое время в боковом канале 107.50-106.00, чтобы накопить сил для последующего импульса.
Покупки согласно паттерну «внутренний бар» не рассматриваю поскольку они против тренда. Слежу за появлением сигналов к продажам. Ближайшая цель для снижения находится в области локальных минимумов 103.00-102.50, среднесрочная – на круглом уровне 100.00.
Мувинговая компания перечислит в депозитарий почти полмиллиона рублей. Сумма начисляется держателям второго выпуска облигаций ежемесячно.
Выплаты осуществляются по ставке 15% годовых, действительной на весь срок обращения займа. До погашения осталось 8 месяцев.
Сумма двухлетнего выпуска составляет 40 млн рублей, номинал облигации — 10 тыс. рублей. Инвестиции были привлечены в ноябре 2018 г. на досрочное погашение лизинга за 100 автомобилей. ISIN код второго выпуска: RU000A0ZZV03.
Объем вторичных торгов облигациями в феврале составил 2,8 млн рублей, средневзвешенная цена — 105,95% от номинала. Сделки купли-продажи совершались каждый из 19 торговых дней.
В обращении находится еще два облигационных займа «ГрузовичкоФ-Центр», один из которых будет погашен через неделю. Также компания готовится к размещению четвертого выпуска № 4B02-04-00337-R-001P: номинал облигации — 10 тыс. рублей, срок обращения — 3 года, ежемесячные купоны. Остальные параметры эмитент раскроет позднее.
Выручка компании составила 72.4 млрд руб., сократившись на 8.3%. Операционные расходы, напротив, увеличились на 1.6% - до 55.5 млрд руб. Более подробные выводы о природе динамики выручки и затрат можно будет сделать после выхода ежеквартального отчета за первый квартал. В итоге операционная прибыль компании снизилась почти на треть – до 16.9 млрд руб.
Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 398 млн руб., что в целом соответствует предыдущему году. Отрицательное сальдо по статьям «Прочие доходы и расходы» составило 2.6 млрд рублей против положительного сальдо в размере 363 млн руб. из-за присутствия значительных отрицательных курсовых разниц в отчетном периоде. В итоге компания заработала 11.6 млрд руб. чистой прибыли, что почти на 42% меньше чем годом ранее. При этом компания показала чистый убыток в четвертом квартале в размере 105 млн руб.
По результатам вышедшей отчетности мы в целом не стали менять прогноз и планируем дождаться отчетности за первый квартал 2020 года и годовой отчет за 2019 год.
В понедельник, 16 марта, DJIA упал на 11,98%, до 20188,52 п., индекс Nasdaq — на 12,32%, до 6904,59 п., S&P 500 — на 11,98%, до 2386,13 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2496,25 п. (+3,80%).
Американские фондовые рынки в понедельник, 16 марта, пережили самое большое падение с 1987 г., а S&P 500 завершил торговую сессию на минимуме с декабря 2018 г. Индексы открыли торговую сессию обвалом на 10%, из-за чего торги пришлось приостановить. Показатели растеряли весь рост 2019 г. после того, как президент США Дональд Трамп предупредил, что проблемы в экономике, вызванные вирусом, можно будет решить не ранее июля-августа. Трамп также допустил рецессию в США.
Американские и китайские статистические показатели уже отражают ущерб, который экономике наносит COVID-19. Объем промышленного производства в Китае упал на 13,5%, а объем розничных продаж — на 20,5%. Индекс производственной активности в штате Нью-Йорк за март рухнул до минимума с 2009 г. — (-21,50).
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон призвал граждан избегать необязательных контактов с окружающими. В наиболее пострадавших странах — Италии и Испании — открыты только продовольственные магазины и аптеки. Президент Франции Эммануэль Макрон объявил о карантине в стране на 15 дней. Премьер-министр Канады Джастин Трюдо объявил о закрытии границ для иностранцев за исключением граждан США.
Авиакомпании начали активно снижать количество рейсов, сокращать сотрудников и обращаться к властям с просьбами о финансовой поддержке. Американские авиакомпании запросили более $50 млрд финансовой помощи.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 181 тыс. человек, количество смертей превысило 7,1 тыс.
Высокая активность алготрейдеров, которые торгуют опционами на волатильность, способствует росту продаж на фондовых рынках. Индекс волатильности VIX находится на исторических максимумах — 82,69 п.
Мы ожидаем, что во вторник, 17 марта, индексы вырастут ввиду новостей о поддержке рынков со стороны властей США. В США провели первые испытания вакцины против коронавируса на людях. Ее широкое использование начнется не ранее чем через 12-18 месяцев. Препарат mRNA-1273 был разработан Национальным институтом здоровья США и компанией Moderna, которую мы рекомендовали к покупке.
В фокусе сегодня:
Энел Россия: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.
Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 2,14%, до 2267 п., РТС — на 2,5%, до 967 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 74,65 руб. и 83,46 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Магнит (ао +5,4%), Ростелеком (ао +4,72%), Транснефть (ап +4,25%), Фосагро (ао +2,72%), Новатэк (+2,26%).
В число аутсайдеров вошли Детский мир (-11,6%), Qiwi (-11,24%), ЛСР (-10,45%), ТГК-1 (-9,7%), Полюс (-9,04%).
Цены на Brent утром во вторник повышаются на 1,63%, до $30,55/барр.
Золото дешевеет на 0,81%, до $1503/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США опускается на 7,07 п.п., до 0,78%.
Японский Nikkei снижается на 0,41%, китайский Shanghai — повышается на 0,03%.
DXY отступает на 0,04%, S&P 500 futures повышаются на 3,17%.
Новости
Правительство России поддержит отрасли экономики, которые оказались в зоне риска: авиаперевозки, туризм и строительство, сообщил первый вице-премьер России Андрей Белоусов.
Совет директоров Казаньоргсинтеза рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2019 г. из расчета 4,5468 руб./ао и 0,25 руб./ап, таким образом, дивидендная доходность ао составит ~5,4%, ап — 2,5%. Дата закрытия реестра — 6 мая.
Напомним, что по итогам 2018 г. компания выплатила 7,792 руб./ао и 0,25 руб./ап. Таким образом, дивиденды по итогам 2019 г. на обыкновенные акции могут снизиться в 1,7 раза.
Бутик площадью 1200 кв. м начнет работу в первой половине апреля на Аминьевском шоссе, ближайшая станция метро — «Славянский бульвар».
Локация позволяет охватить часть жителей сразу трех районов столицы — Можайского, Фили-Давыдково и Очаково-Матвеевское. На открытие магазина компания направила почти 41 млн рублей частных инвестиций, привлеченных с помощью эмиссии облигаций.
Помимо запуска нового бутика брендовой одежды, планируется модернизировать еще четыре действующих магазина в Москве. К примеру, в 2020 году состоится реконструкция магазина lady & gentleman CITY площадью почти 1400 кв. м в четырехэтажном ТРЦ Columbus на Варшавском шоссе.
О реновации бутика в ТРК «Европолис» на проспекте Мира, занимающего без малого 3400 кв. м, мы уже упоминали. Компания намерена существенно увеличить эффективность торговых площадей за счет создания порядка 70 корнеров — локаций, выделенных под определенный бренд. Аналогичная концепция успешно реализована в торговых центрах «МЕГА» по всей России (Москва, Санкт-Петербург, Казань, Екатеринбург).
В «Авиапарке», крупнейшем из европейских торговых центров, компания откроет корнеры модных брендов Aeronautica, Bogner, Tommy Hilfiger, Саlvin Klein, Orsa, Betty Barclay на территории 249 кв. м, а в ТРЦ «МЕГА Химки» — Dirk B. и Deha.
Если говорить о реализованных проектах, то в ассортимент зимней коллекции были введены итальянские молодежные торговые марки Imperial и Peuterey Plurals, известные бренды женской одежды Manila Grace и Navigare и новая линия американского модельера Томми Хилфигера — Tommy Sport.
Общая сумма, которую компания выплатила инвесторам по ставке 16,5% годовых, составила порядка 217 тыс. рублей. Доход от одной облигации номиналом 10 тысяч составляет 135,62 рубля.
Эмиссия коммерческих облигаций объемом 16 млн рублей (RU000A1016T6) состоялась в декабре 2019 г. За три прошедших с этого момента месяца компания успела в полном объеме освоить привлеченные инвестиции. Ближайшим летом будет запущен в эксплуатацию новый цех, для которого на деньги инвесторов были закуплены термопластавтоматы (ТПА), пресс-формы и роботизированные линии.
До конца года планируется приобрести еще как минимум 2 ТПА и 3 пресс-формы. Увеличение объемов производства потребовалось компании из-за непрерывно растущего спроса на выпускаемую продукцию и поступающих запросов от заказчиков на расширение ассортимента.
Помимо изготовления пищевого пластика и строительных материалов, компания оказывает услуги по ремонту пресс-форм сторонних производителей. Ремонтный цех загружен на полную мощность и работает в режиме 24/7.
Наверно рано говорить о том, что скоро все будет хорошо, однако, мы можем предположить, что самые страшные провалы мы уже пережили. Ну или просто хочется в это верить.
Не стоит воспринимать мои слова так, словно я призываю выкупать акции. Нет. Я предлагаю сегодня дождаться боковика, и посмотреть на то как ведет себя рынок на различные вбросы. И на данное ожидание есть причины.
Американский фондовый рынок за последние 4 недели упал на 1003 пункта и, на мой взгляд, назрела техническая коррекция в область 2777/2890 пунктов. ФРС смогла успокоить участников долгового рынка, начав в пятницу 13 марта выкупать облигации Минфина США. Объем покупок составил 33 миллиарда – регулятор покупал облигации со сроком погашения от 1 месяца до 30 лет. Именно паника на рынке облигаций способствовала распродажам в индексе S&P500 – об этом говорят все американские банкиры. Федеральный Резерв успокоил рынок, который в пятницу вырос на 7,8%. Нельзя обойти стороной и эпидемию короновируса, которая в Китае пошла на спад, но активизировалась в Европе и Северной Америке. Безусловно, монетарными стимулами нельзя победить короновирус, его можно победить только налогово-бюджетными стимулами. К примеру, Китай успешно справляется с вирусом - на данный момент в Поднебесной более 12 тысяч человек, при этом месяц назад количество зараженных было в 5 раз больше. Но и здесь правительство США не бездействует - Дональд Трамп объявил чрезвычайное положение, которое позволяет направить на поддержку населения и бизнеса 50 миллиардов долларов. Грамотные меры позволят стабилизировать ситуацию за месяц.
Торговая рекомендация: Buy2500/2400 и take profit 2800
XAUUSD:
На рынке золото складывается интересная и необычная ситуация. В средствах массой информации наблюдается истерика относительно короновируса и как написано в учебниках, в такие периоды необходимо скупать золото, как защитный актив, при этом драгоценный металл за последнюю неделю похудел на 8,6%. Парадокс? На первый взгляд, да. Но можно на эту ситуацию взглянуть иначе. Инвестиционные фонды и банки, активно скупали золото с начала года и решили зафиксировать прибыль, чтобы купить подешевевшие акции, поскольку нечасто американские акции падают на 25%. В новую неделю я не жду масштабных распродаж золота, как это было в минувшую пятидневку, при этом ожидаю тестирование психологического уровня 1500, который может быть хорошей поддержкой.
Торговая рекомендация: Sell1550/1575 и take profit 1500
#BRENT:
Краткосрочные перспективы для нефтяного рынка вполне благоприятные, при этом в среднесрочном плане пока больше вопросов, чем ответов. Классическое межрыночное соотношение золото/нефть составляет сейчас 47, при этом в начале минувшей пятидневки показатель был на уровне 50. Если обратится к истории, то за последние 40 лет порядка 90% времени данный показатель составляет 20, и лишь изредка опускается, либо существенно ниже, как это было в начале лета 2008 года, когда показатель был около 7, или как сейчас, когда показатель выше 40. В периоды нестабильности на рынке нефти данный показатель обычно находится на уровне 35. Таким образом, нефть на этой неделе может продемонстрировать коррекцию как минимум в область психологического уровня 40$ за баррель, как максимум закрыть гэп 9 марта на уровне 45$ за баррель.
Торговая рекомендация: Buy33.05/31.20 и take profit 40.00.
Оставить комментарий
