Итак, структуризуем информацию... В опционах есть: ГО проданного покрытого опциона, ГО проданного непокрытого опциона, ГО купленного опциона. И отдельно от всего этого премия.
Итак, структуризуем информацию... В опционах есть: ГО проданного покрытого опциона, ГО проданного непокрытого опциона, ГО купленного опциона. И отдельно от всего этого премия.
Ок. Спасибо. Про премию можно поподробнее? Остальное вроде знаю. А по постройке конструкции сможете ответить на вопрос?
Итак, структуризуем информацию... В опционах есть: ГО проданного покрытого опциона, ГО проданного непокрытого опциона, ГО купленного опциона. И отдельно от всего этого премия.
Ок. Спасибо. Про премию можно поподробнее? Остальное вроде знаю. А по постройке конструкции сможете ответить на вопрос?
google в помощь Википедия: премия по опциону — денежная сумма, которую платит покупатель по опционному договору продавцу. То есть премия отображается в полях bid/ask. По постройке конструкции как-то коряво сформулировано всё, я не понимаю вопроса.
Ок. Спасибо. Про премию можно поподробнее? Остальное вроде знаю. А по постройке конструкции сможете ответить на вопрос?
google в помощь Википедия: премия по опциону — денежная сумма, которую платит покупатель по опционному договору продавцу. То есть премия отображается в полях bid/ask. По постройке конструкции как-то коряво сформулировано всё, я не понимаю вопроса.
Да вопрос сам по себе простой. Смогу ли я купить кол спред на соседних страйках по РТС (нижний кол около денег), имея депозит меньше 10000 рублей? По калькулятору да, а на практике? При попытке продажи брокер не напишет мне, что не хватает ГО для продажи?
Мой вам совет: не делайте этого. Вы потом в нужный момент продать его нормально не сможете, обычно продаешь одно плечо хорошо, второе по рынку, но для этого го должно хватить, а раскоряка вас потом в раскоряку поставит.
Мой вам совет: не делайте этого. Вы потом в нужный момент продать его нормально не сможете, обычно продаешь одно плечо хорошо, второе по рынку, но для этого го должно хватить, а раскоряка вас потом в раскоряку поставит.
google в помощь Википедия: премия по опциону — денежная сумма, которую платит покупатель по опционному договору продавцу. То есть премия отображается в полях bid/ask. По постройке конструкции как-то коряво сформулировано всё, я не понимаю вопроса.
Да вопрос сам по себе простой. Смогу ли я купить кол спред на соседних страйках по РТС (нижний кол около денег), имея депозит меньше 10000 рублей? По калькулятору да, а на практике? При попытке продажи брокер не напишет мне, что не хватает ГО для продажи?
мне кажется, зависит от конкретики, но такая ситуация мне не представляется возможной; я бы тоже рекомендовал так плотно средства не использовать; да ведь и повысить ГО могут внезапно
Да вопрос сам по себе простой. Смогу ли я купить кол спред на соседних страйках по РТС (нижний кол около денег), имея депозит меньше 10000 рублей? По калькулятору да, а на практике? При попытке продажи брокер не напишет мне, что не хватает ГО для продажи?
мне кажется, зависит от конкретики, но такая ситуация мне не представляется возможной; я бы тоже рекомендовал так плотно средства не использовать; да ведь и повысить ГО могут внезапно
Понял, с малым депо не буду лезть в конструкции, буду наращивать. Спасибо за советы. Вопрос снят.
Предостережение для новичков, или как слить депо на нефти. Краткая предыстория: первый депо был слит в 2009 на фьючах, второй в 2014-15 на опционах. С тех пор многое поменялось в голове, ушел в облигации (там "нашел себя"), но поскольку как магнитом тянет во фьючи/опционы, было оставлено на счете 10тыр - полудоманить (спекуляциями это назвать нельзя: +/- но на длинном периоде теряю все равно). Вот теперь похоже все: перед последним заседанием опек было продано 3 майских медвежих пут спреда (куплен пут 25 по 1.28/продан 30 по 2.45), в расчете на устаканивание жижи выше 30. Ну не судьба, буду завязывать с лудоманией. Но пишу вот почему: многие начинающие думают, что так слить счет нельзя, отвечаю - можно. На момент набора позиции на счете было порядка 7.5тыр, ГО составило около 5.5. Интересно было наблюдать за счетом: по мере снижения нефти счет постоянно уходил в минус, каждый день прилетает сообщение от брокера "бла-бла-бла, закройте позиции", но на каждом следующем клиринге ГО пересчитывается, счет становится положительным, в подробную математику не лезу, кто захочет сам найдет. Окончится все у нуля. Правда технически после экспирации счет обнулен не будет. Но что осталось сейчас - смотрите сами. https://funkyimg.com/view/34aXW Надеюсь, кому-то будет интересно.
Предостережение для новичков, или как слить депо на нефти. Краткая предыстория: первый депо был слит в 2009 на фьючах, второй в 2014-15 на опционах. С тех пор многое поменялось в голове, ушел в облигации (там "нашел себя"), но поскольку как магнитом тянет во фьючи/опционы, было оставлено на счете 10тыр - полудоманить (спекуляциями это назвать нельзя: +/- но на длинном периоде теряю все равно). Вот теперь похоже все: перед последним заседанием опек было продано 3 майских медвежих пут спреда (куплен пут 25 по 1.28/продан 30 по 2.45), в расчете на устаканивание жижи выше 30. Ну не судьба, буду завязывать с лудоманией. Но пишу вот почему: многие начинающие думают, что так слить счет нельзя, отвечаю - можно. На момент набора позиции на счете было порядка 7.5тыр, ГО составило около 5.5. Интересно было наблюдать за счетом: по мере снижения нефти счет постоянно уходил в минус, каждый день прилетает сообщение от брокера "бла-бла-бла, закройте позиции", но на каждом следующем клиринге ГО пересчитывается, счет становится положительным, в подробную математику не лезу, кто захочет сам найдет. Окончится все у нуля. Правда технически после экспирации счет обнулен не будет. Но что осталось сейчас - смотрите сами. https://funkyimg.com/view/34aXW Надеюсь, кому-то будет интересно.
С введением отрицательных цен настали новые реалии. Рассмотрим позавчерашний день на американском рынке: 1. В 19.00 цена ближайшего фьючерса на нефть Light была 10$/бочку. 2. Вы продаете 100 опционов put 1 по 0.5$, рассчитывая, что за один день до экспирации цена не может опуститься ниже 1$/бочку. В одном опционе 1000 бочек. 3. Также Вы по всем канонам ограничиваете свой убыток до 0.5*100*1000=50000$, даже если цена на нефть упадет до нуля. 4. Но уже через 3 часа цена на нефть почему-то падает НИЖЕ 0 и фиксируется на уровне МИНУС 37.63$ за бочку. 5. Таким образом вы попадаете на (0.5+37.63)*100*1000=3813000$ !!!! Попадаете почти на 4 ляма баксов, Карл !!!
ps: Все цифры не взяты с потолка, они с реальных торгов вторника! Учитывая, что американцы могли нарисовать не только минус 37.63, а хоть минус 200, у вас могут отобрать всё депо, даже если вы торгуете аккуратно, малым объемом, даже если вы тупо в лонге и при прочих вариантах. Всё депо целиком. Дело ограничивается фантазией американских рулевых. И очень плохо, что наша ММВБ повелась на это и экспирировала фьючерсы на нефть Light по МИНУС 37.63
Да, такого в истории еще не было. Но в отличие от наших фьючей на брент, у них на лайт поставочные, и вариационная маржа фактически является премией за поставку. Но прецендент огого, стоит теперь призадуматься... В приведенном примере получается, с вас снимают премию 3813000$, но взамен становитесь "счастливым" владельцем 100000 бочек нефти на каком-то терминале а на ммвб кто-то очень круто попал...
Да, такого в истории еще не было. Но в отличие от наших фьючей на брент, у них на лайт поставочные, и вариационная маржа фактически является премией за поставку. Но прецендент огого, стоит теперь призадуматься... В приведенном примере получается, с вас снимают премию 3813000$, но взамен становитесь "счастливым" владельцем 100000 бочек нефти на каком-то терминале а на ммвб кто-то очень круто попал...
В Америке иная ситуация: покупатель получает 3813000$ и еще 100000 бочек в придачу. На ММВБ держатель лонга лишается и бочек и денег. Бред, бред и еще раз бред. Теперь надо переписывать ВСЕ учебники по срочному рынку, особенно по опционам
чето я запутался, должно быть так вроде: продаем пут, на экспирации получаем лонг фьюч, и взамен 100000 бочек нефти и лишаемся за это 4 ляма зелени на ммвб просто лишаемся 4х лямов зелени и получаем дырку от бублика
чето я запутался, должно быть так вроде: продаем пут, на экспирации получаем лонг фьюч, и взамен 100000 бочек нефти и лишаемся за это 4 ляма зелени на ммвб просто лишаемся 4х лямов зелени и получаем дырку от бублика
В Америке: покупаем фьючерс - получаем бочки и деньги; продаем фьючерс - пропадают бочки и деньги. На ММВБ: покупаем фьючерс - при экспирации пропадают бочки и деньги; продаем фьючерс - при экспирации получаем деньги. Это потому, что на ММВБ при экспирации происходит обратная сделка.
на ветке надежных облигаций было обсуждение возможности хэджирования, опционы тоже упоминаются, кто хочет достигнуть понимания, может почитать, там на 2 стр всего https://mfd.ru/forum/post/?id=18434824
Знающие ребята, объясните пожалуйста мне тупню прописную истину. WTF ГО покупателя опциона? Ну никак не получается накурить эту тему. Премия - это та сумма, которрой я рискую при покупке опциона, она отображается в стакане, то есть эти деньги я выплачиваю продавцу, а что же тогда за цифра ГО? Например ГО 71000 пута по сишке сегодня 608 рублей, но я же могу выставить заявку и случайно купить его, например за 300 рублей, правильно? Таким образом я стану обладателем опциона, и в случае ухода цены не в мою сторону, я потеряю эти 300 рублей. Но каким боком тут фигурирует ГО? Просто цифра от брокера (или самой биржи), которая ограничивает количество опционов, которые я могу купить? Или размер ГО тоже как-то может вычитаться со счета?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
