Итоги торгов. Европейские рынки в пятницу снижались. Американские: падение шестую сессию подряд. Причины? В первый день торгов акции Facebook выросли всего на 0.6%. Организаторам даже пришлось скупать акции, чтобы Facebook не опустились ниже стоимости размещения. Это негативно отразилось на всем технологическом секторе (Nasdaq -1.38%).
Российский рынок также снижался (РТС -1.48%) несмотря на попытки роста внутри сессии.
Валюты. Доллар к евро немного снизился до 1.277, а к рублю до 31.218. ЦБ РФ значительных действий не предпринимал. Причины? Рубль пока остается в рамках 32.15-38.15 руб. бивалютной корзины.
Сырье. Нефть Brent незначительно выросла до $107.
Золото продолжило уверенный рост до $1591. В данный момент есть все основания для продолжения роста к уровню $1650.
Основные события мировых рынков
Итоги саммита G8. Германия считает, что бюджетная дисциплина и рост не противоречат друг другу. Слова, видимо, больше предназначены для избирателей. Великобритания считает, что на выборах 17 июня граждане сделают выбор: оставаться ли стране в зоне евро или нет. Лидеры еврозоны, в свою очередь, должны разработать планы на случай выхода страны из еврозоны, чтобы сохранить стабильность и безопасность европейских экономик. Наиболее прагматичная позиция. Мнение большинства: Греция должна остаться в зоне евро, однако страна должна соблюдать свои обязательства.
Китай. Цены на жилую недвижимость упали за апрель в рекордно высоком числе городов относительно апреля 2011. При этом, в 46 из 70 крупных городов снижение идет уже второй месяц подряд. Негативно.
Ирландия. Потери 10 крупнейших банков по "плохим" кредитам за последние четыре года составили €117.8 млрд. Последствия? Если размер плохих долгов продолжит увеличиваться банкам может потребоваться внешняя помощь. Доходность ирландских 10-летних облигаций выросла до 7.4%. Негативно.
Испания. Ведущие банки обратились к национальному регулятору с просьбой возобновить запрет на "короткие продажи" акций финансового сектора. Цель? Защитить капитализацию банков пока ЕЦБ не начнет интервенции для снижения стоимости заимствований. Последствия? Негативно повлияет на ситуацию с ликвидностью.
Россия. Сбербанк. Греф заявил, что приватизации госпакета может начаться после окончания формирования нового состава правительства и стабилизации рынков. Разумное решение. В противном случае это создаст дополнительное давление на акции.
Вывод. Краткосрочно: Япония в небольшом плюсе (+0.29%). Китайский Hang Seng (-0.06%). Ситуация на рынке ликвидности продолжает ухудшаться. Ставки овернайт выросли до 6.14% (MosPrime). При этом остатки на корсчетах банков снизились до 609.4 млрд. руб. против 634.6 млрд. руб. в пятницу. На следующей неделе начинаются налоговые выплаты. Это может ухудшить ситуацию с ликвидностью. Кроме того, сегодня пройдет аукцион по размещению векселей казначейства США (3-6 мес.) на $57 млрд. Ранее это негативно влияло на фондовые площадки. Новостной фон остается негативным.
Среднесрочно. Какие меры предпринимают мировые лидеры? 23 мая на неформальном саммите стран ЕС будет обсуждаться выпуск общеевропейских проектных бондов. Средства от них пойдут на реализацию инфраструктурных проектов. Предполагается, что они могут стать первым шагом на пути к выпуску общеевропейских долговых обязательств. Однако, в лучшем случае, это можно отнести к долгосрочным мерам.
Премьер Госсовета Китая заявил, что предотвращение излишне быстрого замедления экономического роста является настоятельно необходимым. Последствия? Возможен ввод дополнительных программ поддержки экономики. Однако в текущей ситуации подобных заявлений без конкретных цифр может оказаться не достаточно.
Стоит ли надеяться на ЕЦБ и ФРС? При дальнейшем ухудшении ситуации им, скорее всего, придется вмешаться. Однако, нельзя исключать, что они последуют примеру МФВ, а именно – не предпринимать реальных действий до проведение выборов в Греции 17 июня.
Другая аналитика
