DailyFx, сайт одного из крупнейших в мире форекс брокеров FXCM, пишет о близком к рекордному шорту USD против EURO клиентов компании.
Число лонгов составляет 22% от общего числа позиций.
Аналогичная картина у других форекброкеров.
В частности, у крупнейшего американского форексброкера Oanda чистая короткая позиция составляет 44,78% - соотношение ЛОНГ/ШОРТ=27,62%/72,39%.
В Admiral Markets соотношение ЛОНГ/ШОРТ=24,7%/75,30%.
Даже в SAXOBANK, где часто ситуация отличается от других, соотношение LONG/SHORT=26,66%/73,34%.
DailyFX делает вывод, что это «bullish» (бычий сигнал) для EURO, но я не согласен с DailyFX.
С одной стороны есть сходство с ситуацией в австралийском долларе, о которой я неоднократно писал, и где был, напротив, очень сильный лонг по AUD против USD. Сходство в том, что и там и здесь на противоположной стороне сделок стоят крупные банки – поставщики ликвидности, которым невыгоден разворот, поскольку при этом им придется отдавать накопленный по сделкам профит.
Но есть одно обстоятельство, которое в корне отличает ситуацию в EURO и ситуацию в AUD.
Если в AUD поставщики ликвидности действуют в русле среднесрочной и долгосрочной тенденции и прогнозов крупнейших инвестиционных домов на ближайшие 6-12 месяцев, и крупные хеджфонды играют на их стороне, то в EURO мы имеем обратную ситуацию.
Рост EURO идет против прогнозов по EUROUSD и диспозиция на рынке фьючерсов здесь нейтральная.
Это заставляет нас взглянуть на ситуацию совершенно по-другому.
Я полагаю, что рекордный шорт в EUROUSD является «bearish» (медвежий сигнал) для EURO.
Есть другие соображения в пользу этого вывода, о которых пойдет речь в следующей статье.
