Я думаю время пришло. Самые неленивые из вас уже достаточно напряглись и прочитали несколько моих постов. Тем не менее законы или рамки инфобизнеса, да и элементарной вежливости говорят, что текст должен быть не больше чем сколько-то символов.
А вопросы все равно остаются. Я приглашаю вас провести часть вечера со мной, не то чтобы глаза в глаза, а скажем глаз к монитору. Я, к сожалению, не успел освоить такой вид вебинара, как social eating/drinking, но давайте к этой цели идти сообща.
Итак в 19-00 МСК 16 февраля я подробно и детально расскажу вам суть того проекта, которым я занимаюсь. Очевидцами которого вы становитесь осознанно, либо по недоразумению.
Я выскажу вам свою точку зрения на все то, что происходит в трейдинге сейчас, обрисую в общих чертах виды и стили обучения. Забыв о скромности докажу, что та структура, которую предлагаю вам здесь и сейчас, является лучшей, чем все то, что вы сможете найти в сети и за ее пределами.
Почему? Да элементарно потому, что я шел к созданию этой программы через 20 лет трейдинга и 10 лет обучения ему.
Мой курс невозможно украсть, он лежит в сети в открытом доступе. Его ценность не в тексте и не в роликах. Его ценность в моих комментариях к вашим действиям, он учит вас думать на рынке. Вы теряете стереотипы, развиваете гибкость и воображение в совокупности с максимальной осторожностью.
Вы потратите от 30 минут до нескольких часов, чтобы пройти кратчайшим путем в мир трейдинга. Мир, который никогда не повторяется, дает возможность выбора стабильности и достатка.
Большую часть этого пути уже проделал за вас я, и предлагаю дальше идти вместе. Два часа в четверг вечером, чтобы получить возможность изменить жизнь, неужели это того не стоит?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за январь (предыдущее значение -0.2% м/м; прогноз 0.2% м/м).
16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за февраль (предыдущее значение 234K; прогноз 245К).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, индекс страха VIX в среду продемонстрировал рост на 8%, что сигнализирует о возможной коррекции по американскому фондовому рынку. Вчерашние данные по инфляции в США превзошли ожидания участников рынка и вновь заставили говорить инвесторов о скором повышении учетной ставки FED. Американский рынок акций, который сейчас находится на историческом максимуме, может на этом фоне уйти на коррекцию. Этот фактор в свою очередь может положительно отразится на стоимости евро, как валюты фондирования. С другой стороны, на долговом рынке по-прежнему наблюдается сокращение дифференциала доходности государственных облигаций Германии и США, что в свою очередь негативно для единой валюты. Сегодняшний релиз по строительному рынку на мой взгляд, может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне увеличения потребительской активности, что также положительно отразится на стоимости американского доллара. Таким образом, лучше всего дождаться более высоких уровней по евро и затем продавать пару. Торговая рекомендация: флэт 1,0565 -1,0665.
GBP/USD:
Продаем британский фунт по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании сильно упала по отношению к своим аналогам из США и Германии, что традиционно отрицательно сказывается на котировках британской валюты. Стоит отметить, что спрэд Великобритания/США обновил минимум текущего года, что сигнализирует о сильном падении пары. Я ожидаю тестирования минимума 7 февраля (1,2346) в самое ближайшее время. Во-вторых, можно ожидать снижения котировок черного золота, что также окажет дополнительное давление на стерлинг. Запасы нефти в Соединенных Штатах растут уже шестую неделю подряд, что на фоне укрепление индекса долларовой корзины может заставить быков фиксировать прибыль по “лонгам”. Торговая рекомендация: Sell 1,2470/1,2510 и takeprofit 1,2400.
USD/JPY:
Покупаем пару на откатах в расчете на рост котировок в область 115,00/115,35. Вчерашние сильные данные по инфляции и розничным продажам за январь в США заставили инвесторов поверить в том, что американский регулятор может повысить учетную ставку весной (либо 15 марта, либо 3 мая). Необходимо понимать, что ФРС может и не повысить ставки на указанных заседаниях - в 2015 и 2016 году FOMC тоже “кормили” обещаниями и в итоге всего лишь по разу повысили ставку в конце года. В Федрезерве боятся, что ужесточение кредитно-денежной политики негативно отразится на темпе экономического роста. Почему ФРС боится? Ответ очень простой: другие ведущие мировые центробанки проводят слишком мягкую кредитно-денежную политику, которая негативно сказывается на американских экспортерах. В свою очередь, рост ставок в США вызовет падение объема экспорта и увеличение объема импорта. Тем не менее, инвесторы будут покупать американский доллар на коррекциях, поскольку у них нет иного выбора. Куда сейчас можно припарковать кэш, как не в американские трежерис? По немецким, британским и японским облигациям реальная доходность отрицательная. Фонды хотят зарабатывать, а не терять деньги, поэтому остается только вариант с бумагами казначейства США. Есть, конечно, еще варианты покупки облигаций развивающихся рынков, к примеру, российских ОФЗ, но и эта динамика позитивна для пары USD/JPY, поскольку этот процесс способствует росту объема carry trade через йену, как валюту фондирования. Торговая рекомендация: Buy 113,80/113,50 и takeprofit 114,50.
Выручка компании снизилась на 3,6% – до $5,6 млрд на фоне более низких экспортных цен реализации продукции. Если на внутреннем рынке средняя цена реализации в отчетном периоде осталась практически на прошлогоднем уровне, то средняя экспортная цена сократилась на 17,9%. При этом продажи металлопродукции составили 11,3 млн тонн (+2,8%). Доля выручки от продаж на внутреннем рынке в общей выручке по-прежнему превышает три четверти.
Операционные расходы сокращались более быстрыми темпами, составив $4,2 млрд. Отметим сокращение расходов на железную руду до $681 млн (-9%), прочие основные материалы до $470 млн (-11%), а также амортизационных отчислений до $461 (-11%). Коммерческие и административные расходы сократились на 3% - до $650 млн. Помимо этого отметим, что в 4 кв. 2016 г. в структуре материальных затрат комбината увеличилась доля угля, что обусловлено ростом закупочных цен на фоне существенного роста мировых цен на коксующийся уголь.
Также напомним, что в 2016 г. ММК реализовала пакет акций компании Fortescue Metals Group (FMG), получив прибыль в размере $315 млн. В результате этого операционная прибыль Группы увеличилась на 31% - до $1 462 млн.
Чистые финансовые расходы в отчетном периоде составили $120 млн на фоне положительных курсовых разниц по валютной части долга. Отдельно отметим существенное снижение долга с $1,8 млрд до $498 млн, что повлекло за собой сокращение процентных выплат. В течение 2017 г. компания планирует поддерживать долг на текущем уровне. В соответствии со стратегией финансирования компании в дальнейшем предполагается привлекать долгосрочные заемные средства для финансирования закупки оборудования по крупным инвестиционным проектам. Остальные инвестиции планируется осуществлять из собственных средств.
В итоге чистая прибыль ММК выросла в 2,6 раза - до $1,1 млрд.
Отметим, что менеджмент принял решение рекомендовать Совету директоров увеличить коэффициент выплаты дивидендов по итогам 2 пол. 2016 г. до 60%. Это не только увеличит участие акционеров в доходах компании, но и позволит распределить между акционерами часть прибыли, полученной от реализации пакета акций FMG.
Помимо этого, менеджмент планирует вынести на Совет директоров ОАО «ММК» вопрос об увеличении коэффициента выплаты дивидендов в дивидендной политике до уровня не менее 50% от свободного денежного потока.
По итогам внесения фактических данных мы незначительно повысили прогноз чистой прибыли. Снижение ROE обусловлено более высоким размером собственного капитала по итогам отчетного периода, что связано с сокращением резерва накопленных отрицательных курсовых разниц.
Увеличение потенциальной доходности на 4,7% в основном связано с ростом дивидендной доходности.
Акции ММК торгуются с P/E 2017 около 7,5 и P/BV 2017 порядка 1,4 и потенциально могут быть включены в наши портфели.
________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом»
Фунт снижается на фоне данных по инфляции из Великобритании, которая приближается к уровню 2%. Индекс потребительских цен вырос на 1,8% в годом выражении. Инфляция в стране растет из-за повышения цен на питание и топливо. Дальнейший рост цен может негативно сказаться на вероятность повышения ставок Банком Англии, что в свою очередь отразится на курсе фунта. Пара продолжает снижение. Индикатор относительной силы тестирует уровень поддержки. Прогноз на завтра предполагает снижение цены под уровень 1,24.
Прогноз курса Биткоина на 16 февраля
Торговый инструмент биткоин/доллар США сформировал третий подряд паттерн “доджи” под ключевым уровнем 1000.00. Из истории видно, что серия “доджи”, которую можно истолковать как временное согласие продавцов и покупателей относительно цены, может продолжаться достаточно долго. И чем дольше, тем с большей вероятностью последует значительный выстрел. Наиболее вероятным представляется тест уровня 1000.00, за которым можно располагать отложенные ордера на покупку. С другой стороны не исключено резкое снижение в случае неблагоприятных новостей, тогда можно “подстраховаться”, выставив продажи (против тренда!) ниже линии экспоненциальной средней за последние 20 дней.
Прогноз NZD/USD на 16 февраля
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США вчера, как и ожидалось, опустилась до уровня 0.7130, где сошлись скользящие средние на 100 и 200 дней, после чего откатилась и сформировала “доджи” на 0.7170. Сегодня до начала американской сессии дня пара торговалась в узком диапазоне возле указанной черты, однако, во время выступления Йеллен американская валюта начала слабеть против мировых. О чем докладывает глава ФРС пока неизвестно, но сейчас лучше воздержаться от сделок, поскольку они против тренда.
Прогноз EUR/USD на 16 февраля
На фоне комментариев Джанет Йеллен доллар склонен к росту. Трейдеры услышали сигнал от главы ФРС о том, что повышение ставки возможно при наличии благоприятной экономической ситуации в стране. Пара ушла в область 1,05. RSI направлен на тест поддержки, что указывает на возможность отскока цены вверх. Прогноз на завтра предусматривает снижение пары под область 1,05.
По данным исследования организации Joseph Rowntree Foundation (JRF), специализирующейся на социальных исследованиях, увеличивающаяся инфляция в Великобритании будет способствовать большему обнищанию населения, многие британцы, которые сейчас относятся к бедным слоям населения перейдут черту бедности.
По мнению экспертов, к концу 2020 года, рост заработных плат останется низким, правительство продолжит сокращение социальных программ, а благодаря росту инфляции, доходы британцев сократятся примерно на 10%. Также, по данным компании, высокий уровень занятости не решит этой проблемы, потому что растет число людей, которые готовы выходить на работу, даже несмотря на низкую оплату труда.
Данные за 2014-2015 год свидетельствуют о том, что третья часть населения Британии (19 млн человек), живут с доходом ниже среднего, из этого числа 8 млн человек покрывают лишь минимальные расходы, а доходы еще 11 млн еще ниже минимального стандарта, который принят в стране и риск стать нищими для них очень высок. Глава компании JRF отметил, что действия правительства не должны быть направлены на повышение уровня среднего слоя населения за счет беднейших слоев.
Изменение объема промышленного производства (Industrial production)
Один из важных показателей экономического роста Великобритании, но не основной. Измеряет темпы роста реального уровня промышленного производства. Включает в себя объем выпуска в перерабатывающей промышленности, добычу и переработку полезных ископаемых, рост показателей коммунального хозяйства. Высокие показатели свидетельствуют о хорошем состоянии экономики и могут привести к укреплению валюты, и наоборот. Выходит каждый месяц, в течение первых десяти дней месяца.
Оставить комментарий
