Последние записи в блогах

Евро пытается продолжить восстановление на торгах в понедельник после отскока от минимумов в районе 1.1335 в пятницу. Основная борьба развернулась сейчас за отметку 1.14, уверенный пробой которой способен ослабить давление продавцов на пару.

На минувших выходных агентство S&P пересмотрело прогноз по рейтингу Италии на «негативный», хотя оставило сам рейтинг без изменений. Многие инвесторы опасались его снижения и вздохнули с облегчением после решения агентства. Итальянские облигации на этом фоне умеренно подросли, а доходность немного снизилась, хотя спред облигаций Германии/Италии по-прежнему превышает 300 б.п. и сдерживает укрепление единой валюты.

Тем временем появились сообщения о том, что Меркель не станет выставлять свою кандидатуру на ближайших выборах председателя Христианско-демократического союза. Пока евро воздерживается от бурной реакции, но в дальнейшем этот фактор может усилить давление на валюту, поскольку подразумевает усиление политической нестабильности в регионе, поскольку внутри самой партии может начаться борьба за право претендовать на пост канцлера.

Отсутствие прогресса по итальянскому вопросу, новости из Германии и общая нестабильность интереса к риску предполагают сохранение понижательных рисков для единой валюты, особенно в преддверии пятничного ключевого отчета по занятости в США.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Сбербанк решил объединить инвестиционный бизнес Sberbank CIB с корпоративным блоком банка. Причина в отсутствии спроса на услуги инвестбанка, кроме валютного и процентного хеджирования, — после введения санкций США с 2014 г. российские компании практически не проводят первичные размещения акций и сделки слияния и поглощения.

Анатолий Попов, зампредседатель правления Сбербанка:

«M&A, публичных размещений акций практически нет в последнее время, так что рынок для capital markets практически отсутствует, а все остальные продукты стандартные, они в хорошем смысле этого слова «коммодитизируются». Поэтому в том числе было принято решение, что нет смысла иметь два отдельных блока.»

#справка Sberbank CIB появился в 2012 г. на базе купленной Сбербанком компании “Тройка Диалог”. Подразделение будет объединено с корпоративным только в России — зарубежные филиалы продолжат работать

После объединения блоков Сбербанк сосредоточится на улучшении работы с корпоративными клиентами, в том числе с малым и средним бизнесом. По прогнозам компании, в 2018 г. объем займов этому сектору вырастет на 20% - вдвое сильнее, чем всем компаниям.

#интересное ВТБ тоже оптимизирует свой инвестиционный бизнес. Банк сократил персонал в Лондоне и Москве и продал подразделение в США. Подробнее на РБК

Михаил Дорофеев, главный портфельный аналитик и стратег финтех-компании DTI Algorithmic:

“Сейчас в России не выполняется основная функция рынка акций — перераспределение капитала от инвесторов к корпорациям. Главная причина этого — катастрофический отток иностранного капитала из РФ перед грядущими ноябрьскими санкциями.

Санкции оказывают на экономику РФ существенное деструктивное влияние. Россия и раньше не могла похвастаться успехами в продвижению вверх в рейтинге Doing business. Теперь для большинства иностранных инвесторов открывать бизнес на территории российской юрисдикции — и вовсе табу.

На американском рынке каждую неделю успешно проходят первичные размещения акций, иностранные корпорации привлекают капитал на развитие своего бизнеса. В России же этот процесс настолько затруднен, что рынок сжался до мизерных размеров и фактически умер.

Изредка появляются “псевдоинвесторы” в российскую экономику, но реально у них свои скрытые цели. К примеру, недавно Италия говорила об отмене санкции ЕС и налаживании двусторонних отношений Россия–Италия. Но суть этой истории в желании Италии привлечь у РФ дешевые деньги — ее экономика даже без санкций находится в критическом положении.

Расформирование такого гиганта как Сбербанк CIB — жирная точка, подтверждающая, что дела у российского рынка акций очень плохи.

У банкиров есть поговорка, что на их карьерном пути "Все дороги ведут в Сбербанк". Расформирование этой структуры — очень негативный сигнал для них. Рынок как таковой пропадает, поэтому профессионалы в этой сфере будут меньше востребованы.”

Подробнее об отказе от Sberbank CIB в России на Finanz

Опубликовано 25.10.2018

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

Международный авиационный холдинг International Consolidated Airlines Group раскрыл ключевые финансовые показатели за первые три месяца 2018 года. Отметим, что по итогам трех и девяти месяцев компания раскрывает ограниченный объем финансовой информации, отчего не представляется возможным сделать глубокий сегментный анализ по итогам этих отчетных периодов.

Пассажирооборот компании увеличился на 6.9%. Все авиакомпании холдинга показали положительную динамику; наиболее впечатляющий рост продемонстрировали испанские Iberia (+11.3%) и Vueling (+9.9%). Занятость кресел в целом по холдингу выросла на 1 п.п. – до 83.9%, все авиакомпании холдинга также повысили данный показатель.

На этом фоне выручка IAG увеличилась на 5.1% - до 18.3 млрд евро.

Операционные расходы компании сократились на 0.9% - до 15.2 млрд евро. Это произошло из-за разового сокращения расходов на персонал, в которых был отражен положительный эффект в размере 644 млн евро от перехода British Airways на новую гибкую пенсионную схему с установленными взносами. По приведенным компанией скорректированным данным, можно сделать вывод о том, что расходы на персонал остались на уровне 2017 года.

Существенный рост показали затраты на топливо (+13.5%), составив 3.93 млрд евро. Затраты на питание и обслуживание пассажиров увеличились на 5.4%, достигнув 2.2 млрд евро. Расходы на лизинг и обслуживание судов уменьшились на 6% - до 1.3 млрд евро.

В итоге операционная прибыль компании выросла почти на 50% – до 3.2 млрд евро. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 7.2% - до 2.6 млрд евро.

Финансовые расходы компании сократились, что также положительно сказалось на чистой прибыли, продемонстрировавшей рост до 2.5 млрд евро (+57.4%).

По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей в части увеличения операционной рентабельности отдельных авиакомпаний.

___________________________________________

В пятницу российский рынок акций подвергся распродажам на фоне усиления негативных настроений затронувших Запад. Но несмотря на тот факт, что индексы МосБиржи и РТС снизились на 1,65% и 2% соответственно, они всё же не пересекли важных уровней поддержки, сохранив шансы на рост.

В первую очередь, стоит заметить достижение ранее озвученных привлекательных уровней для восстановления «длинных» позиций - это зона 2275-2290 пунктов по рублевому индикатору и район 1090-1100 пунктов по валютному.

Помимо этого новые минимумы по индексам уже не сопровождались повышенными объемами торгов, что послужило образованию конвергенций. На четырехчасовом графике индекса Мосбиржи вы увидите расхождение между минимумами от 23 и 26 числа по осцилляторам RSI, MACD и ADX. То же самое вы можете заметить и на графике индекса РТС.

Во-вторых, игроки могут сосредоточиться на сообщениях агентства Moody's Investors Service, которое хотя и считает вероятным введение санкций к суверенному долгу России, полагает, что это никак не отразится на их желании повысить рейтинг страны до инвестиционного уровня.

По словам Кристин Линдоу, Россия может пережить такую меру. Объем долга РФ является одним из самых низких среди развивающихся рынков, и страна может завершить 2018 год с профицитом бюджета впервые за семь лет.

Однако чтобы реализация образованных в прошлую пятницу сигналов началась, нашему рынку нужна поддержка со стороны рынка нефти и отскок на американских плошадках.

Что касается нефти, то стоит отметить, что неделю Brent все-таки закончил выше уровня 76,60$ за баррель, где располагается 61,8% уровень коррекции от последней волны роста. Плюс линия поддержки долгосрочного тренда на повышение от июня 2017г. также была удержана. Чтобы переломить нисходящий тренд, котировкам необходимо закрепиться выше уровня 80,50$ за баррель, тогда желание к покупкам будет преобладать.

Если говорить о графиках американских индексов, то новое снижение пятницы также дало очередную конвергенцию на осцилляторах. Теперь индексы DJ и S&P имеют тройные конвергенции, реализацию которых я жду уже сегодня-завтра.

Таким образом уже к середине недели рынки России и Америки могут подтвердить разворот наверх и начать свой коррекционный рост.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

В начале новой торговой недели настрой мировых инвесторов неоднозначный. После просадки индексов Уолл-стрит, азиатские площадки торговались разнонаправлено – хуже рынка выглядел китайский Shanghai Composite, который просел более чем на 2%. Тем временем индексы Старого Света стартовали в зеленой зоне. Похоже, инвесторы еще не определились со своим настроем в отношении риска.

Агентство S&P оставило кредитный рейтинг Италии без изменений, хотя и пересмотрел прогноз по рейтингу с «нейтрального» до «негативного». Итальянский рынок облигаций позитивно отреагировал на такой вердикт, поскольку худшие опасения не подтвердились, что в целом поддерживает осторожный оптимизм европейских инвесторов. Тем не менее, усиливающиеся коррективные сигналы на фондовых рынках мира держат игроков в напряжении и ограничивают проявление интереса к риску.

Российский фондовый рынок в первые минуты торгов расположился на отрицательной территории, но вскоре вышли в зону роста, несмотря на просадку нефтяных котировок. Индекс МосБиржи и РТС прибавляют по 0,5%. При этом рубль слегка снижается против доллара и евро, уже практически лишившись поддержки со стороны налогового периода. Доллар/рубль в моменте коснулась уровня 65,90 руб., после чего отступила, но угроза возобновления движения в направлении отметки 66 руб. сохраняется.

На форексе доллар чувствует себя неуверенно в парах с европейскими валютами, которые продолжают укрепляться после подъема в пятницу. «Американца» подкосили данные по индексу PCE, который вышел ниже прогнозов и несколько ослабил ожидания относительно декабрьского повышения ставки. Впрочем, потенциальное возвращение бегства от рисков способно вернуть спрос на доллар в ходе дальнейших торгов.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Это был самый крутой Хэллоуин в моей жизни! Зажгли в ночном клубе по полной с самыми красивыми девушками! Танцевали до утра, сделал видеоклип из лучших моментов этой вечеринки, чтобы передать свои эмоции и впечатления от этой чудесной ночи! Получился пожалуй мой лучший музыкальный видеоклип из всех, а я снова влюбился :-)))

Благополучного дня!ТС в лонгах по 76,63; стоп на продажу на 77,30; +67...

.

А это Эквити в шагах (пунктах, центах) с начала октября:

(По абсциссе — номер срабатывания сигнала ТС,

по ординате — результат в шагах (пунктах, центах) на один контракт.)

Можете это итоговое значение (в шагах на один контракт) умножить на стоимость шага (сейчас 6,55 рубля) и умножить на количество торгуемых Вами контрактов. Получите Вашу сумму профита в случае Вашей торговли по ТС с начала октября.

.

Предыдущий день торговли нефтью с FullCup

.Торгуем нефтью вместе с FullCup

В пятницу котировки нефти торговались в режиме умеренного восстановления, но по итогам торговой пятидневки снова просели – третью неделю подряд. Brent никак не может вернуться выше уровня 78 и на утренней сессии в понедельник пытается пойти по пути наименьшего сопротивления – вниз, хотя давление пока выглядит умеренным.

Распродажи на мировых фондовых площадках продолжаются. В пятницу просадка американских индексов помешала баррелю продвинуться выше, а сегодня на котировки давит снижение азиатских бенчмарков, которое угрожает перекинуться и на Европу.

Между тем, по данным Baker Hughes, на прошлой неделе число действующих буровых установок в Штатах выросло еще на 2 единицы, до нового максимума марта 2015 года. Как индикатор будущее добычи, показатель предполагает наращивание объемов производства на сланцевых месторождениях в ближайшие недели, за чем рынок будет внимательно следить.

С технической точки зрения, для улучшения краткосрочного настроя Brent необходимо прорваться через отметки 78. Чем дольше актив остается ниже этого уровня, тем выше угроза развития более агрессивного медвежьего отката. В ближайшей перспективе потенциал роста цен, вероятно, будет сдерживаться нежеланием инвесторов рисковать.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ