По итогам торгов 19 сентября индекс ММВБ снизился на 0,49% до 2048,99 п., а РТС скорректировался на 0,93% до 1108,71 п. В течение дня российский рынок преимущественно консолидировался, склоняясь к небольшому снижению. Недостатка в позитивных новостях не было. Агентство S&P повысило рейтинг «Мегафона» (+0,55%) до “BBB-“ со стабильным прогнозом. Агентство также повысило рейтинг «ЛУКОЙЛ» (-0,25%) “BBB” со стабильным прогнозом. Компания ОГК-2 (-3,95%) изменила свою дивидендную политику, сняв ограничения на размер дивидендных выплат из прибыли по РСБУ. Однако рынок трактовал это в качестве шага по снижению возможных дивидендов. «АЛРОСА» (-0,83%) намерена увеличить добычу алмазов на «Севералмазе». Однако рынок это воспринял негативно, так как данный шаг свидетельствует о более значимых проблемах на руднике «Мир». Тем не менее подобное решение также говорит о наличии запасного плана у компании, если работу «Мир» не получится восстановить в обозримом будущем. Далее новости уже не столь позитивные. ООО «Аэрофлот-Финанс» планирует продать 4,84% акций материнской компании «Аэрофлот» (-2,64%) по ускоренной подписке. В СМИ появилась информация о том, что Минэнерго планирует докапитализировать «Россети» (-5,28%) на 9 млрд рублей за счёт дополнительной эмиссии акций. И, наконец, к концу дня в лидерах и аутсайдерах также оказались: «Ростелеком» (+3,03%), МТС (+2,18%), «Соллерс» (+1,51%), а также «МРСК Центра» (-3,54%), «Кузбасская топливная компания» (-3,43%), «Распадская» (-3,29%). Небольшого ослабления рубля к концу сессии явно не хватило для слома негативной тенденции в бумагах металлургах, которые остаются под давлением после недавних данных по Китаю, показавших замедление роста в промышленном производстве: «Северсталь» (-2,38%), ММК (-1,35%), НЛМК (-1,9%). И, наконец, АФК «Система» (-1,71%) подала апелляцию в 18-ой арбитражный суд Челябинска на решение башкирского арбитражного суда по иску «Роснефти» (-1,57%). Однако на рынке почти не верят, что апелляция будет удовлетворена. Остаётся лишь сказать о том, что заявление министра финансов А. Силуанова о запланированных дивидендах госкомпаний в размере 50% от прибыли в ближайшие три года не впечатлило рынок. Проблема в том, что уже в этом коротком сообщении прозвучали исключения для госбанков, которое предусматривает меньшие выплаты в случае недостаточности резервов: ВТБ (-0,63%), Сбербанк (-1,7%).
Российская валюта пыталась укрепляться в первой половине дня, но затем все же уступила нефти, которая торговалась вечером в минусе. Рублю вновь могла помешать статистика. Розничные продажи выросли в августе на 1,9%, что потенциально может означать рост инфляционного давления, хотя при более внимательном рассмотрении стоит обратить внимание на сохраняющееся падение доходов населения. Реально располагаемые доходы сократились в августе на 0,3%. С другой стороны, в июле сокращение составляло 1%. Безработица в РФ упала до 4,9%. Таким образом, всё же можно отметить рост рисков дефицита кадров, на что обращал внимание регулятор в своём последнем заявлении. Очередным тестом для рубля станут аукционы Минфина в среду на общую сумму 40 млрд рублей. Примечательно, что ведомство решило провести заимствование сверх плана на III квартал. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,03% до 58,127, а евро – на 0,33% до 69,722.
Американские торги завершились очередными рекордами по индексам. Индекс Dow Jones растёт восьмую сессию подряд, из которых 6 завершал с новыми рекордами. Лучшими секторами стали телекоммуникации на фоне слухов о слиянии Sprint Corp. (+6,77%) и T-Mobile US Inc. (+5,86%). Розничная сеть электроники Best Buy Co. (-8%) огорчила рынок ухудшением прогноза по прибыли. Неплохо смотрелся сектор финансов, который особенно чувствителен к изменению доходностей на рынке казначейских обязательств
США: (Bank of America (+0,65%), Goldman Sachs (+0,61%), J.P. Morgan (+1,1%). Статистика вторника была далеко не самой позитивной. Цены импорта США выросли в августе на 0,6%. Впрочем, основным фактором роста стала нефть и продукты нефтепереработки. Число новых строительств в августе сократилось на 0,8% до 1,18 млн единиц, а число разрешений на строительство повысилось на 5,7% до 1,3%. И, наконец, Д. Трамп впервые выступил на Генеральной ассамблее ООН и пообещал полностью уничтожить Северную Корею, если это будет необходимо. Попутно он похвалил Китай и РФ за сотрудничество по северокорейской теме, а также покритиковал авторитарные режимы Венесуэлы и Ирана. По итогам дня DJIA укрепился на 0,18% до 22370,80 п., а S&P 500 вырос на 0,11% до 2506,65 п.
Активность на азиатских рынках была ниже обычного. В среду ожидается решение ФРС по ставке, а также объявление о начале сокращения баланса на $4,5 трлн. Однако встречаются прогнозы, которые предполагают более «мягкий» настрой американского финансового регулятора в связи с экономическими потерями из-за ураганов "Харви" и "Ирма". Выступление Д. Трампа почти не оказали влияния на азиатские торги, хотя южнокорейский Kospi торговался в небольшом минусе. Японский рынок консолидировался после того, как накануне достиг двухлетнего максимума. Японский экспорт в августе вырос на 18,1% в годовом выражении при ожиданиях роста на 14,7%, а импорт увеличился на 15,2% при ожиданиях 11,8%. Сальдо торгового баланса сократилось до 114 млрд иен с 422 млрд в июле. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3369,67 п. (+0,38%), Nikkei 225 – 20290,42 п. (-0,04%).
Нефть незначительно дорожала. Накануне American Petroleum Institute сообщил, что коммерческие запасы нефти выросли за прошлую неделю на 1,4 млн бар. Запасы бензина упали на 5,1 млн бар., а дистиллятов – на 6,1 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ожидали роста запасов нефти на 2,4 млн бар., а также сокращения запасов бензина на 0,8 млн бар. и дистиллятов на 1 млн бар. Опрос Reuters показал ожидания роста запасов нефти на 3,5 млн бар. Кроме того, министр нефти Ирака заявил о том, что в организации обсуждают возможность продления соглашения по ограничению добычи, но пока ещё рано говорить о каких-либо конкретных решениях. Кроме того, он сообщил, что Ирак сократил своё производство на 260 тыс. бар., что превышает запланированный объём. Более того, Ирак считает необходимым ещё больше сократить производство, чтобы поддержать цены. И немного о золоте. Долгосрочные инвесторы пока не думают отступать. Резервы SPDR Gold Trust увеличились на 2,07 тонн до 846,03 тонны. К 9:00 (мск) Brent – $55,37 (+0,42%), WTI – $50,26 (+0,72%), золото – $1317,4 (+0,52%), медь – $6586,33 (+0,61%), никель – $11260 (+1,08%), палладий – $911,9 (+0,84%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 91,51. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,201 (+0,12%), GBP/USD – $1,352 (+0,09%), USD/JPY – 111,45 (-0,12%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 11:30 (мск) – розничные продажи в Великобритании,
- в 16:00 (мск) – недельная инфляция в РФ,
- в 17:00 (мск) – продажи на вторичном рынке жилья в США,
- в 17:30 (мск) – отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов,
- в 21:00 (мск) – решение ФРС по ставке,
- в 21:30 (мск) – пресс-конференция председателя ФРС Джанет Йеллен.
Активность на рынках в среду будет ниже обычного, так как вечером ожидаются важные заявления от ФРС. С одной стороны, сокращение баланса приведёт к росту доходностей по американским казначейским обязательствам, что, естественно, негативно для многих сегментов рынка. С другой стороны, подобным решением ФРС убеждает инвесторов в силе американской экономики, что уже имеет позитивный оттенок. Для российского рынка более важным является нефть выше $55 за баррель, а также отскок в котировках металлов. Поэтому можно ожидать позитивной динамики как в нефтяных бумагах, так и некоторых металлургов. Рубль останется в рамках узкого диапазона.
Другая аналитика
