К 15:17 (мск) индекс ММВБ снижается 1951,99 (-0,53%), РТС дешевеет на 0,29% до 1084,64 п. К середине дня индекс ММВБ торговался в минусе на низких объёмах. Основное давление на рынок оказывает рубль, который вновь укреплялся за счёт роста котировок нефти. Хуже остальных торговались бумаги энергетиков и экспортёров: «Распадская» (-4,88%), ТГК-1 (-3,27%), «Интер РАО» (-3,24%), «ФСК ЕЭС» (-3,24%), ММК (-3,05%), НЛМК (-2,0%). Бумаги «ЛУКОЙЛ» (-1,2%) проседают на возможности продления соглашения об ограничении добычи OPEC+, которое затронет проекты компании как в России, так и в Ираке. Лидерство на рынке принадлежало бумагам, которые выигрывают от крепкого рубля: НМТП (+2,22%), «Магнит» (+1,08%), «Мостотрест» (+0,73%), «Система» (+0,72%). В остальном, рынок переживал один из спокойных дней, когда дефицит идей ощущается особенно остро.
Рубль продолжает укрепляться за счёт нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3060 рублей. Однодневная ставка MosPrime поднялась до 9,26%, недельная – до 9,33%, а месячная снизилась до 9,43%. Глава департамента ЦБ по денежно-кредитной политике И. Дмитриев заявил в Госдуме о том, что отклонение инфляции от целевого уровня в 4% плохо как вниз, так и вверх. Таким образом, если замедление инфляции продолжится темпами выше прогнозных, то регулятор может пойти на более существенное изменение ставки. Самое интересное, что данный сценарий вполне возможен. Снижение цен промышленных производителей в России составило 1,5% в апреле. Импорт товаров в январе-апреле вырос на 22,7% до $55,32 млрд. Подобная ситуация сложилась за счёт весьма крепкого рубля, который стимулирует рост импорта, но негативно сказывается на внутреннем производстве. Соответственно, статистика по инфляции в ближайшие недели будет весьма важной для определения дальнейших действий ЦБ. Как минимум, цель по инфляции в 4% должна была быть достигнута в конце 2017 года, но фактически показатель уже находится в непосредственной близости от неё. Возможно, что ожидания очередного резкого снижения ставки на короткий период привлечёт горячие деньги в ОФЗ, что также поддержит и рубль. В своём интервью первый зам.
председателя ЦБ К. Юдаева отметила, что регулятор стремится к ставке 6%-7%, которая будет выгодна для экономики на долгие годы. Более сильное снижение ставки приведёт к потере интереса россиян к банковским вкладам, что лишит экономику важного источника финансирования. К 15:17 (мск) пара USD/RUB дешевела на 0,28% до 56,735, EUR/RUB снижалась на 0,01% до 63,75.
Европейские индексы торговались без существенной волатильности. Наилучшая ситуация была в бумагах сырьевого сектора: Anglo American (+0,65%), BHP Billiton (+0,42%), Antofagasta PLC (+1,17%), Total SA (+0,35%), Royal Dutch Shell (+0,71%). Политические скандалы в Бразилии и США пока отошли на второй план. Президент Д. Трамп совершает вояж по странам Ближнего Востока и уже успел заключить соглашения с Саудовской Аравией на $110 млрд по поставкам вооружений. В Испании рынок чувствовал себя неуютно на фоне избрания на пост лидера социалистической партии яркого критика политики премьер-министра Мариано Рахой.
Британский фунт стерлингов находился под некоторым давлением на фоне заявлений главного переговорщика с ЕС по поводу возможного отказа от каких-либо компенсаций за выход из союза. К 15:15 (мск) DAX – 12599,28 (-0,31%), CAC40 – 5328,79 (+0,08%), FTSE 100 – 7504,56 (+0,45%).
Нефть продолжила расти на ожиданиях продления соглашения об ограничении добычи. Более того, как говорят источники Reuters, на встрече OPEC+ 25 мая может обсуждаться более глубокое сокращение производства. В то же время на рынок постоянно поступают слухи и статистика о том, что экспорт стран OPEC фактически не изменился, если не вырос. Поэтому продление соглашения может оказаться недостаточным. По факту события на рынке начнётся фиксация прибыли, как это уже было в начале декабря 2016 года.
К 15:15 (мск) Brent – $54,28 (+1,25%), WTI – $51,33 (+1,3%), золото – $1258,1 (+0,36%), медь – $5704,48 (+0,23%), никель – $9415 (+0,59%), палладий – $758,3 (-0,32%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,15% до 96,87. AUD и CAD укреплялись в пределах 0,2% против доллара США, а вот NZD отыграл у американской валюты 0,55%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,124 (+0,33%), GBP/USD – $1,302 (-0,06%), USD/JPY – 111,32 (+0,14%).
Из существенных событий на вечер стоит выделить выступление президента ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари. Кроме того, вечером в России выйдут данные по розничной торговле и безработице. Главным же фактором остаётся нефть, политика в торги пока не вмешивается. Фьючерс на S&P 500 снижался в пределах -0,1%.
Другая аналитика
