Разбираясь в причинах столь сильного падения британского фунта помимо фактора «горячих денег» я «откопал» еще один интересный фактор.

Влияние этого фактора не совсем понятно, но полагаю, что поскольку это сказывается на GBP-ликвидности, то, следовательно, имеет значение для курса GBPUSD.

График движения капитала на рынке Gilts (британские казначейские облигации).

Купонные выплаты по гилтам происходят ежеквартально.

В феврале-марте выпуск облигаций происходит, но поскольку точные цифры неизвестны, то стоят прочерки.

В марте предстоят очень большие выплаты: как погашения облигаций, так и купонные выплаты.

Последнее погашение облигаций было в июне, и именно в июне закончилась сильная и относительно скоротечная фаза снижения GBPUSD.

Конечно, основными причинами дальнейшего роста GBPUSD тогда была высокая инфляция и очевидное отсутствие для Банка Англии запустить новую программу покупок активов.

Но, думаю, что и график движения капитала на рынке Gilts тоже играет определенную роль в движении GBPUSD.

С учетом этого фактора полагаю, что слабость GBP может продолжиться еще до середины или даже до конца месяца.

Тем не менее, я остаюсь при мнении, что уровни 1,48-1,50 по GBPUSD являются вполне подходящими для покупки на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Вчера вышли очередные данные опроса блогеров на сайте Ticker Sense.

Среди американских блогеров последние три недели преобладают медвежьи настроения.

Опрос выражает точку зрения достаточно высококвалифицированных трейдеров.

Это совпадает с настроем на рынке опционов, который нам показывает put/call-коэффициент.

Полагаю, что это серьезный негативный сигнал для американского рынка акций.

Как и ожидалось, Резервный банк Австралии оставил ставку без изменений и AUDUSD достиг уже 1,024.

Риторика главы Банка Австралии при этом была достаточно мягкая, чтобы рассчитывать на дальнейшее существенное укрепление AUDUSD.

Ожидаю, что максимум, на что еще способен AUDUSD – это достичь 1,027, что соответствует моим ожиданиям от заседания RBA.

Если RBA не предпримет завтра никаких действий, то это может привести к восстановлению AUDUSD в ближайшие дни в район 1,025-1,03.

Если основная статистика Австралии - данные по ВВП за 4-й квартал, которые выйдут в среду, и торговый баланс за январь, который выйдет в четверг окажутся лучше ожиданий, то мы можем увидеть длительное и более серьезное восстановление AUDUSD.

У меня есть опасения по поводу завтрашней статистики по ВВП Австралии.

Вчера росту AUDUSD также способствовал общий режим RISK ON: рост фондовых рынков, ослабление доллара относительно большинства валют, а также укрепление японской йены.

Как я уже не раз отмечал, для азиатских валют ослабление японской валюты является негативным.

Индекс S&P500 восстановил почти все потери прошлой недели, но при этом put/call остается на очень высоком уровне 1,12. Это медвежий уровень и медвежий сигнал для индекса S&P500.

GBPUSD и AUDUSD прошли вверх со вчерашнего утра более 100 пунктов, EUROUSD едва 30 пунктов. Это не предвещает EUROUSD ничего хорошего. С большой вероятностью сегодня-завтра EUROUSD закроется ниже 1,30.

То, как индекс доллара начинает эту неделю, стало типичным. Снижение в понедельник-вторник и затем рост до конца недели. Такой сценарий мы видели в последние две недели.

Очень вероятно его повторение и на этой неделе.