Представляю думающего трейдера. Старший трейдер ИК "Максвелл Капитал" Михаил Молодов о ситуации на рынке. Думаю, что главная тенденция ближайших лет, что на рынке останутся профессионалы вроде Михаила, а всякая накипь и клоунада шагнет под кадровый нож.
Вчера евро после больших чем ожидалось данных по CPI почти дошел до максимумов, однако сейчас корректируется. Ситуация с Ирландией осталась неясной, продажи облигаций периферийных стран продолжаются. Это оказывает давление на европейскую валюту.
Сегодня в 16.30 будет очень сильное движение на валютном рынке; наверно гораздо более сильное, чем на сырьевом рынке или фондовом.
Если статистика по занятости выйдет очень позитивной, то рынки воспримут это как повод для прекращения программы количественного смягчения в июне и соответственно последует сильное укрепление доллара относительно всех валют.
Евро в этом случае может довольно быстро упасть в район 1.40 или даже 1,394 (5/8 Фибо).
Австралиец продолжает оставаться самой сильной из основных валют. Но если падение случится, то и падать наверно он будет быстрее всех и может быстро оказаться в районе 1,012 (3/8 Фибо). В то же время рост на мой взгляд у него ограничен: достаточно близко сильное сопротивление примерно в районе 1,0390 ( расширение Фибоначчи 1,62).
А теперь Anti-retail Trader Tool - инструмент торговли против розничной толпы от Pivotfarm
ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ
Диспозиция остается прежней: игра должна идти против доллара. Сегодняшний день может внести очень серьезные коррективы в расстановку сил, если статистика по занятости окажется очень позитивной.
Сегодня, 01.04.11, если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, ГМКНорНик, РусГидро, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао по 566 и фьючерсы Si-06.11, RTS-03.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сургнфгз, ГАЗПРОМ, Сбербанк и фьючерсы GOLD-06.11, ED-06.11, Eu-06.11, GAZR-06.11. Торги акциями ФСК ЕЭС, Роснефть запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.
Российский рынок сегодня 1 апреля 2011 года (без шуток)
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В четверг Штаты отдыхали в боковике, наш рынок соответственно тоже обошелся без лишней волатильности, рост в нефти был нами проигнорирован. К утру локальная динамика S&P вниз, утро может начаться с небольших гэпов вниз. В течение дня Штаты скорее всего продолжат потихоньку нащупывать дно своей небольшой коррекции, однако поворот к росту может случиться уже вечером, во время основной сессии. Соответственно и у нас опасно медведить с горизонтом дальше, чем в интрадее, ибо недостатка в покупателях наш рынок в последнее время не испытывает, был бы повод.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Российский рынок вчера полдня падал, а затем полдня рос, и завершил день возле предыдущего закрытия. Сегодня в первой половине мне кажется, что рынок еще раз попробует протестировать 1800 пунктов по индексу ММВБ, а затем в районе 13-14 часов замрет и будет ждать выхода важной американской статистики по занятости, которая возможно предопределит – быть или не быть QE3.
После этого может последовать очень сильная волатильность. Если статистика будет положительная, то американский фьюч вначале может пойти вверх, но затем быстро развернется, поскольку хорошие данные по занятости означают, что количественное смягчение, возможно, закончится в июне. Это также вызовет укрепление американского доллара.
Вероятность сильного движения вниз мне видится выше, чем вверх.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Амеры сегодня утром 1322-23, вчера остановили снижение на 1320, и не ушли выше 1326, очень узкодиапазонный день, сегодня скорее всего будет их клонить к 1310, цель 1306. В принципе очень высокая вероятность в апреле увидеть новые хаи года у амеров, в районе 1360-70, но перед новым движением необходим откат, вопрос какой величины, будут пугать лонгистов на 1293 по фсипу или обойдутся "саечкой" к 1306 - пока непонятно. Не помешало бы также отыграть в ближайшие дни какой-нибудь скелет в рояле, чтобы потом не мешал... В общем за выход вверх к 1330-33 сегодня - 10% вероятности, не больше, но отнестись к этому, если это случится, придется серьезно.
Нефть закрыла март высоко, на 117 по лайту, пока нет оснований выходить выше 120, так что вероятность движения вниз больше.
Наши к 12 часам успели и прыгнуть к 1820, и отвалиться к 1806, а потом и к 1802, но главные фишки (ГП и сбер) снижались крайне неохотно, и в итоге ГП не ушел вчера ниже 228.3 (а сбер ниже 106.3) а вот 230 пробивал несколько раз (закрылся у 229). С учетом внешнего фона я бы полагал, что надо снижаться и сегодня, к 1790, будучи готовыми уйти ниже вплоть до 1770, опять же нужна отбивка вниз для того, чтобы из лонгов выкинуть "слабые руки" перед ростом. В то же время очень многие управляющие слишком позитивно смотрят на апрель, это может мешать снижению, но уровни такие, что пройти выше очень сложно без заметного отката, только если войдет мощное свежее бабло, как неделю назад, скорее всего такое возможно разве что ближе к отсечкам, а скорее всего уже и не будет. Так что играем вниз, ГМК, сбер, ГП, РН - все должно дать прибыль на шорт от текущих. 231 по ГП и 108 по Сберу считаем важными бычьими ориентирами, если проходим эти уровни, то возможно наши отбивку вниз отменили и попрут раньше всех вверх, и будут снижаться уже потом, когда начнет расти весь остальной мир - такой сценарий наши весной демонстрируют почти каждый год. В любом случае рост на фрр в этом месяце будет невысоким (максимум до 1850-70 по мамбе, апсайд +2+3%), и с падающей последней неделей месяца. Так что первая неделя апреля - вниз, вторая-третья - вверх, и четвертая - вниз - таким бы я хотел видеть апрель)))).
Руководителям европейских монетарных властей удалось уговорить ирландцев быть как можно осторожнее с результатами стресстестов и не делать никаких чересчур резких заявлений. Ситуация здесь остается подвешенной, как и прежде. При этом доходность что ирландских, что португальских облигаций продолжает быстро расти и это говорит о том, что долговой кризис в Европе далек от разрешения.
Сегодняшние цифры по безработице, которые выйдут в 16.30, имеют чрезвычайно важное значение. Если они окажутся значительно лучше ожиданий, фактически это будет означать, что QE3 не начнется немедленно после окончания QE2.
Любопытен комментарий, который дал Morgan Stanley в связи с выступлением Narayana Kocherlakota вчера вечером. Тот сказал о том, что до конца года ставку надо повысить на 75 пунктов и это вызвало легкие распродажи на рынке. Согласно David Greenlaw на рынке ходят слухи, что Кочерлакоте каким-то образом стали известны сегодняшние цифры NFP, иначе бы он не заговорил о таком серьезном ужесточении монетарной политики.
В последнее время ястребы говорят все более открыто и уверенно (все они правда неголосующие члены ФОМС), а голуби помалкивают. И даже Бернанке стал осторожно говорить о росте инфляции и опасности роста цен на энергоносители.
С другой стороны некоторые последние данные говорят о том, что рост в первом квартале окажется хуже ожиданий и восстановление американской экономики не настолько стабильно и устойчиво. Поэтому прекращение QE очевидно будет негативным для американской экономики и безусловно будет временным. Также непонятно, как без участия ФРС американское казначейство сможет разместить в ближайший год облигаций почти на 2,5 трлн. долларов; где они найдут столько покупателей.
Нынешняя ситуация напоминает весну прошлого года, когда заканчивался QE1 и последовал пятимесячный перерыв.
Решение о QE3 нужно принимать на апрельском заседании ФОМС ( но не 22 же июня!), поэтому сегодняшние цифры по безработице станут сигналом к сворачиванию или продолжению QE.
Дело даже не в самих цифрах, поскольку бюро статистики всегда подгонит их под нужды Федеральной Резервной системы. Просто сегодня эти цифры скажут, будет в июле продолжение количественного смягчения или нет.
Большой интерес также вызывает выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который как раз отвечает в ФРС за практическое исполнение QE. Наверно неслучайно его выступление назначено вскоре после выхода данных NFP.
Таким образом, сегодня после 16.30 по Москве может быть очень сильное движение на всех рынках. Возможно, что в ФРС еще не пришли к какому-то определенному мнению: в этом случае цифры будут нейтральны и ничего не произойдет.
Я оцениваю вероятность будущего движения рынка следующим образом: 50/30/20 – вниз/вверх/на месте.
Сколько раз смотрел РБК и вести для трейдеров информации почти нет. Для инвесторов тоже немного, как мне кажется. Я говорю не об аналитики, а о фактах и их освещении. Аналитики хоть отбавляй, но качество сомнительное.
Австралийский доллар в очередной раз обновил максимум. С момента начала ралли 17 марта он прошел уже 6,5 фигур. Но теперь чувствуется напряжение: китайские официальные лица опять заговорили о повышении ставок в Китае, а на австралийский доллар это влияет. Австралийский доллар выглядит сильно перекуплены и позитивный настрой сегодня переместился в евро и британский фунт.
Сегодня основные события на валютном рынке будут развиваться в районе 12.30-14.00. Станут известны результаты стресстестов ирландских банков и выйдет статистика по инфляции в Европе. Возможны очень сильные движения, особенно в евро. Во вью рынка я писал об этом подробно. Мне кажется более вероятным движение вниз.
Если новости будут негативными, то они вызовут ослабление всех валют относительно доллара.
А теперь Anti-retail Trader Tool - инструмент торговли против розничной толпы от Pivotfarm
ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ
AUDUSD сохраняется в зоне сильного лонга несмотря на мощное и продолжительное ралли. Наверно этот инструмент не сигнализирует о небольшой коррекции, которая может в нем последовать?
Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, Сургнфгз, ГМКНорНик, РусГидро, СевСт-ао и фьючерсы RTS-03.11, ED-06.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГАЗПРОМ, Сбербанк и фьючерсы GOLD-06.11, Si-06.11, Eu-06.11, VTBR-06.11, SBRF-06.11, GAZR-06.11, GMKR-06.11, LKOH-06.11 по 19702. Торги акциями ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛ, Роснефть запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.
В среду Штаты продолжили рост, наш рынок тоже подтянулся за фоном, индекс ММВБ опять на годовых максимумах. За ночь существенных изменений не случилось, на утро можно ожидать небольших гэпов вверх, но в целом особенного позитива на день не просматривается. После двух дней роста S&P возможно возьмет таймаут на раздумья, соответственно у наших медведей появится возможность пошевелить рынок пользуясь локальной перекупленностью. Однако волна роста в Штатах вряд ли достигла своей вершины, наверняка в ближайшие дни локальный максимум S&P будет еще обновлен.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Российский рынок вчера отторговался очень позитивно, оставив позади незакрытый гэп. Думаю, что это непорядок, и он сегодня-завтра обязательно туда вернется. Учитывая текущую ситуацию с американским рынком и рынком нефти это вполне вероятно.
Вчера статистика по запасам нефти показало сильное ее увеличение. США переходят на снабжение нефтью с собственных месторождений и из Канады. Таким образом, их зависимость от поставок из беспокойного региона снижается и очень вероятно снижение нефти WTI в ближайшие две недели до 90-95 долларов. Это позитив для Америки, но не для России.
Перспектива коррекции у америкосов тоже велика. Сегодня заканчивается первый квартал, а последнее ралли во многом было связано именно с тем, чтобы показать хорошие квартальные результаты. Цены американских акций завышены с точки зрения соотношения прибыли на акцию/цена акции, и в преддверии квартальных отчетов рынок может подкорректировать эту ситуацию.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Америкосы остались на месте, 1324 сегодня утром по фсипу, более вероятен возврат под 1320, чем выход к 1330, хотя бы если сравнивать необходимые для таких движений усилия. В начале месяца обязателен проход к 1306-1308, а может и сходят к 1291-93, вне зависимости как амеры закроют март. Представить что фсип рванет на новые хаи без такого отката очень сложно.
Давно уже не происходило ничего с нефтью, так и стоит лайт 115, видимо движуха начнется в новом месяце. На проблемы с фукусимой положили все рынки мира, и даже японский - практически все снижение отыграно. Так очень часто отыгрываются все сильные неожиданные негативные новости - падение выкупается.
Наши вчера решительно вернулись на уровни вторника по мамбе, и даже смогли закрыться выше 1815, но это заслуга одного Газпрома, который вплотную подошел к 230, и тащил на себе весь рынок со своими +2.5%, остальные фишки отставали, в том числе и сбер и ГМК. Сегодня с утра будет пара попыток по отдельным фишкам что-то показать вверх, но весь рынок сольется часам к 12, надо идти к 1805 как минимум, а можно и ниже. ГП незачем штурмовать 230, нужен откат к 227-228, накопление и только тогда может быть - но скорее всего будет возврат к 226 в итоге по дню. В общем торгуем на минус по мамбе, не очень большой, до -1%. Это если не будет никаких бычьих сюрпризов, типа ГП выше 231 или сбер выше 108
Сегодня основные события будут в Европе и связаны они будут с Ирландией.
Результаты стресстестов ирландских банков должны быть в 12.30 по Москве.
Министр финансов Noonan будет говорить в течение 20 минут сразу после объявления результатов стресстестов. С большой вероятностью результаты известны заранее и дальнейшие меры уже выработаны. Новости могут быть радикальные для рынков и особенно для евро.
Irish Times пишет сегодня:
Результаты тестов заставят Michael Noonan использовать радикально новый подход для того, чтобы вывести банки из затруднения, - говорит источник в правительстве. Коллеги в правительстве описали его как первый радикальный отход от прежнего правительства, руководимого Fianna Fail. Mr Noonan сказал на встрече депутатов Fine Gael, что стресстесты будут иметь чрезвычайное значение и станут доминирующей темой на уикэнд.
Пока евро ведет себя так, будто от стресстестов ирландских банков ждут каких-то позитивных новостей. С другой стороны характер заявлений ирландского министра финансов и подготовка, проводимая руководством ЕЦБ, свидетельствует скорее об обратном.
Практически одновременно со стресстестами ирландских банков выйдет очень важная статистика по инфляции в еврозоне, которая также окажет важное влияние на рынки и вызовет повышенную волатильность сегодня в середине дня.
Сегодня последний день месяца и американские индексы уже вплотную приблизились к максимумам года: остается около процента. Американские трейдеры в 90% случаев отыгрывают модель «двойная вершина». Сейчас на графике имеется сразу две подряд вершины. Первая из них уже начала вчера отыгрываться. Поэтому мне кажется, что сейчас может последовать коррекция в район примерно1295-1307 по индексу S&P500, и затем уже повторная попытка преодоления максимума. Но существует определенная вероятность, что сегодня или завтра произойдет разворот фондовых рынков вниз.
Этому будет способствовать позитивная статистика по занятости в США, которая выйдет завтра, 1 апреля. Положительная статистика от ADP, вышедшая вчера, предполагает, что это вполне возможно. Тогда в очередной раз возникнут «сомнения» в продолжение QE, и у рынков будет повод для коррекции.
Вчерашняя статистика по запасам нефти показала, что хранилище в Кашинге забито нефтью под завязку: принимать ее некуда. Следовательно, если в течение ближайшего месяца никаких эксцессов в районе Северной Африки и Средней Азии не произойдет, то нефть WTI может опуститься в район 90-95 долларов.
Оставить комментарий
