ФКЦБ России будет применять жесткие санкции к профучастникам, занимающимся манипулированием ценами на рынке ценных бумаг, отмечается в заявлении комиссии.
Напомним, что 2 апреля 2003 года официально опубликовано постановление ФКЦБ России "Об утверждении положения о порядке проверки действий лиц, содержащих признаки манипулирования ценами на рынке ценных бумаг", которое является частью законодательной базы по предотвращению и выявлению манипулирования ценами на отечественном рынке ценных бумаг. Документ зарегистрирован в Министерстве юстиции РФ 24 марта 2003 года и вступит в силу через 10 дней после опубликования.
Манипулирование ценами - это способ незаконного обогащения посредством влияния на котировки акций и объемы торгов. Это нарушение достаточно распространено на российском рынке ценных бумаг, но, к сожалению, многие наши компании не воспринимают его как серьезное преступление. Необходимо, чтобы российские брокеры, практикующие в своей работе манипулирование ценами, осознали всю серьезность таких правонарушений, так как первое условие исправления - это осознание своей вины.
В прошлом году проведенные ФКЦБ России проверки поступившей информации о фактах манипулирования ценами на российском рынке подтвердились в 70% случаев. Однако ФКЦБ России не имела реальных рычагов по пресечению подобных правонарушений. "Сейчас ситуация изменилась - выявление фактов манипулирования и применение санкций к нарушителям закреплено в российском законодательстве, и ФКЦБ России получила возможность бороться с этим недугом российского рынка до полного его излечения", - отметил заместитель председателя ФКЦБ России Геннадий Колесников.
Право ФКЦБ России осуществлять проверки фактов манипулирования ценами, выносить решения по ним и налагать санкции закреплено в новой редакции федерального закона "О рынке ценных бумаг". Если закон ввел законодательное определение понятия "манипулирования ценами" и обозначил действия ФКЦБ России по выявлению и предотвращению таких фактов, то постановление комиссии, о котором идет речь, четко прописывает основания для начала проверок, действия комиссии в ходе проверок, перечень запрашиваемой ФКЦБ России информации.
ФКЦБ отмечает, что основаниями для начала проверок на предмет манипулирования могут служить не только обращения профучастников и информация, поступающая из органов государственной власти, но и заявления граждан и публикации в прессе.
В ходе проверок будет анализироваться не только информация, поступающая от профучастников, но и сведения, публично распространяемые участниками рынка, эмитентами и другими лицами. При этом особое внимание будет уделено рекламным материалам, аналитическим обзорам, информационным бюллетеням, а также документам внутреннего учета и отчетности. Подобный анализ значительно облегчает процедуру выявления нестандартных сделок, поскольку зачастую таким образом распространяется информация, вводящая в заблуждение весь рынок.
К процедуре выявления и предотвращения фактов манипулирования ценами подключаются и организаторы торговли, которые будут предоставлять в комиссию в "on-line" режиме информацию о сделках, проходящих в их торговых системах. Это поможет ФКЦБ России осуществлять постоянный мониторинг рынка на предмет выявления нестандартных операций с ценными бумагами. Такой контроль становится возможным благодаря специальной электронной системе PROTEUS, установленной в ФКЦБ России. Эта система способна контролировать и сортировать все операции с ценными бумагами, заключаемыми на российских фондовых биржах.
По результатам проверок комиссия будет выносить соответствующее решение, и в случае подтверждения факта манипулирования на виновного профучастника будут наложены жесткие санкции вплоть до аннулирования или приостановки его лицензии. Материалы по результатам соответствующих проверок могут быть переданы также в правоохранительные органы для привлечения компаний-нарушителей к уголовной ответственности.
Следует отметить, что на западных рынках манипулирование ценами считается одним из серьезнейших нарушений, за которые профучастники жестоко наказываются. Например, в США в 2000 году некий Джонатан Либед (Jonathan G. Lebed) "благодаря" размещению в интернете недостоверной информации о компании Man Sang Holdings, что повлекло за собой резкое изменение цен на ее акции, заработал на разнице в котировках около 70 тыс. долларов. SEC провела расследование этого факта и выяснила, что подобные манипулирования были обычным делом в практике Дж.Либеда. За совершенные действия он был оштрафован на 285 тыс. долларов.
Немногим ранее американская компания L.T. Lawrence & Co. манипулировала с ценами акций фирмы Ecotyre Technologies, Inc. путем выставления спаренных ордеров (противоположных заявок, т.е. на покупку и продажу, имеющих одинаковые условия по цене и объему). Таким образом, продавая и одновременно покупая акции одной и той же компании, сотрудники L.T.Lawrence & Co. повысили их котировки на рынке в два раза. В результате такой игры доход брокерской компании составил 1.2 млн долларов. В результате после расследования на L.T.Lawrence & Co. был наложен штраф в размере 100 тыс. долларов. Руководители компании выплатили ее каждому розничному клиенту по 274 тыс. долларов и были исключены из всех ассоциаций профучастников, а сама компания потеряла лицензию.
Приведенные примеры наглядно демонстрируют, что манипулирование ценами очень часто используется для незаконного обогащения предприимчивых граждан и компаний за счет других участников рынка и инвесторов. Для того, чтобы сохранить базовый принцип справедливости и свободы, на основе которого работают все развитые рынки, необходимо полностью искоренить подобные преступления. Свобода означает ответственность, и именно поэтому большинство людей боятся свободы. Но профучастники, от которых зависит благосостояние не только отдельных граждан, но и страны в целом, не должны бояться свободы, а значит, должны ответственно относиться ко всему, что они делают.
Комментарии отключены.
