МОСКВА, 2 окт - Прайм, Сергей Падалко. АК "АЛРОСА" в среду наконец объявила о начале международного IPO, неожиданно предложив рынку пакет на 2% больше, чем анонсировалось. Продажа казначейского пакета позволит компании привлечь порядка 6-7 миллиардов рублей для погашения текущей задолженности, что в итоге позитивно отразится на капитализации.
АЛРОСА в ходе IPO планирует продать до 16% акций: РФ и Якутия выставят на продажу по 7%, компания Wargan Holdings Ltd - кипрский офшор АЛРОСА - продаст 2% акций. Акции будут предложены институциональным и портфельным инвесторам в России и США.
ДИНАМИКА ЦЕНЫ АКЦИЙ
В течение последних нескольких месяцев рынок не проявлял большого интереса к акциям компании: цена колебалась в диапазоне 32,5-33,0 рубля. Но в пятницу, 27 сентября, на фоне подписания соглашения о продаже газовых активов "Роснефти" акции впервые выросли более чем на 6%.
На объявление о начале IPO рынок отреагировал бурно, акции АЛРОСА сразу на открытии торгов показали рост на 1,5%, при этом индекс ММВБ снижался на 0,1%. К полудню акции уже показывали рост на 6%, а к 13.35 мск выросли на 6,8% - до 38,72 рубля, при снижении индекса ММВБ на 0,6%.
Таким образом, РФ и Якутия, планирующие продать пакеты по 7%, исходя из диапазона в 38-44 рубля за акцию, получат по 19,6-22,7 миллиарда рублей, а компания Wargan Holdings за 2% - 5,6-6,5 миллиарда рублей. Общий пакет в 16%, соответственно будет стоить 44,8-51,9 миллиарда рублей.
ОЦЕНКА ПРЕДЛОЖЕНИЯ
По информации представителей финансовых кругов, ИК "Ренессанс Капитал", выступающий одним из организаторов первичного публичного размещения, оценил стоимость акций алмазодобывающего гиганта в рамках IPO в диапазоне 36-46 рублей за бумагу. Другой организатор, "ВТБ Капитал", оценил акции более узким диапазоном - 38-44 рубля за бумагу.
Организаторами IPO также выступают Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley.
По словам источника агентства "Прайм", в ближайшие две недели организаторы встретятся с потенциальными инвесторами в Европе, Великобритании, США и, возможно, в Азии, после чего будет сформирован окончательный ценовой диапазон.
"Книга заявок будет открыта примерно через две недели, еще через две недели состоится прайсинг, так что в течение четырех недель размещение должно состояться", - сказал собеседник "Прайма".
По оценке экспертов БКС, весь пакет стоит 1,3 миллиарда доллара, совокупный free float составит 1,9 миллиарда долларов. Исходя из котировок закрытия на вторник, рыночная капитализация АЛРОСА составляет 8,1 миллиарда долларов, таким образом, федеральные власти и правительство Якутии могут привлечь по 580 миллионов долларов, а АЛРОСА получит дополнительные 160 миллионов долларов.
"На наш взгляд, вероятность успешного проведения IPO высока, в результате мы повышаем целевую цену акций АЛРОСА на 13% - до 43,1 рубля, что предполагает 19%-ный потенциал роста", - отмечают эксперты БКС.
ПРИБАВКА НА ДОЛГИ
IPO компании в октябре - не новость, и это уже было учтено рынком, напоминает аналитик "Инвесткафе" Андрей Шенк. Некоторой неожиданностью в объявлении была информации об увеличение пакета за счет казначейского пакета в 2%.
"Продажа казначейского пакета позволит компании привлечь порядка 6,2-6,7 миллиардов рублей для погашения текущей задолженности. В результате, учитывая недавнюю сделку по продажи газовых активов за 42,6 миллиарда рублей, чистый долг компании сократиться до 92,2 миллиарда рублей за счет полного погашения краткосрочной задолженности. В итоге долговая нагрузка в терминах NetDebt/EBITDA будет находиться на уровне 1,5х, что позволит относительно свободно привлекать долговое финансирование под новые проекты", - отмечает Шенк.
НОВЫЕ ИНВЕСТОРЫ
Еще в марте власти Якутии выступали против продажи акций АЛРОСА одному стратегическому инвестору. Как тогда заявил президент республики Егор Борисов, акции АЛРОСА должны торговаться на Московской бирже малыми долями и ни в коем случае не одним лотом какому-либо стратегическому инвестору, который впоследствии мог бы влиять на деятельность компании.
В то же время крупный пакет акций в рамках IPO могут купить инвесторы из Китая, сообщил агентству "Прайм" источник в финансовых кругах. По его сведениям, c рядом китайских фондов ведутся переговоры, и уже с одним из фондов достигнута договоренность на значительный пакет.
АК "АЛРОСА" - крупнейший в России производитель алмазов, на его долю приходится около 25% мировой и 97% российской добычи алмазов. Совокупная реализация алмазов и бриллиантов в 2012 году выросла на 3,5% - до 4,61 миллиарда долларов. В 2013 году компания может добыть 36,2 миллиона карат алмазов.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
