МОСКВА, 12 янв - РИА Новости. Инвесторам не следует принимать участие в первичном размещении акций крупнейшего в мире производителя алюминия, компании "Русал", из-за долговых проблем компании, говорится в отчете Independent International Investment Research Plc, на который ссылается агентство Bloomberg.
Планы "Русала" по наращиванию производственных мощностей были отложены на неопределенный срок с целью сохранения уровня ликвидности, также компания не сможет выплачивать дивиденды до 2013 года, что связано с ее долговыми обязательствами, такое мнение выразил в отчете, опубликованном в понедельник, аналитик Independent International Investment Research Plc. Ашиш Трипати (Ashish Tripathi).
"Учитывая высокий уровень риска компании из-за большого объема долгов, мы полагаем, что цена акций является завышенной и, таким образом, не советуем инвесторам принимать участия в IPO", - приводит агентство Bloomberg слова Трипати.
В то же время, по данным агентства, представители "Русала" в понедельник выразили уверенность в способности компании рассчитаться по долгам, а также заявили о стабильном финансовом положении компании.
Стоимость акции "Русала" при размещении на Гонконгской бирже составит, согласно оценке аналитика, 10,41 гонконгского доллара, что на 3,7% ниже среднего уровня цены в 10,8 гонконгского доллара, диапазон которой был одобрен ранее компанией. Ранее сообщалось, что правление алюминиевой компании одобрило ценовой диапазон, согласно которому цена компании составит 19-26 миллиардов долларов, а стоимость одной акции - от 1,17 до 1,61 доллара (9,1-12,5 гонконгского доллара).
Алюминиевый гигант в понедельник официально объявил о намерении провести листинг обыкновенных акций на основной площадке Гонконгской фондовой биржи. Компания также сделала запрос на допуск к торговле и листингу глобальных депозитарных акций на профессиональной площадке биржи Euronext в Париже.
Также в понедельник стало известно, что книга заявок "Русала" в рамках IPO откроется во вторник. Об этом сообщил журналистам директор по стратегии и корпоративному развитию объединенной компании Артем Волынец. По словам Волынца, уже имеется согласие четырех ключевых инвесторов, которые в сумме приобретут 40% IPO. Речь идет о ВЭБе, группе Kuok Group, инвестфонде Натаниэля Ротшильда, а также хеджевом фонде Paulson & Co.
Топ-менеджер "Русала" отметил, что не видит никакого негатива в том, что регулятор Гонконга ограничил круг инвесторов, которые смогут поучаствовать в IPO компании, сказав, что "Русал" рассчитывает получить достаточный спрос на свое предложение. Со временем акции компании смогут покупать и розничные инвесторы, добавил Волынец.
В свою очередь, директор по рынкам капитала "Русала" Олег Мухамедшин отметил, что компания имеет право привлекать заемные средства, если это не противоречит договоренностям с банками, которые в конце прошлого года реструктурировали долговой портфель "Русала".
Согласно проспекту эмиссии, окончательную цену продажи акций в рамках IPO компания планирует определить ориентировочно 22 января, объявление цены должно состояться не позднее 25 января, а сделки с акциями на Гонконгской бирже должны начаться 27 января.
Алюминиевый гигант планирует разместить примерно 1,61 миллиарда новых акций, или около 11% акционерного капитала после увеличения. В ходе IPO предполагается привлечь 1,88-2,59 миллиарда долларов, эти средства позволят компании обслуживать долг, который недавно был реструктурирован и сокращен до 14,9 миллиарда долларов.
"Русал" станет первой российской компанией с листингом в Гонконге.
Глобальными координаторами и букранерами IPO компании являются BNP Paribas Capital (Asia Pacific) Limited и Credit Suisse (Hong Kong) Limited. Буркранерами также являются BofA Merrill Lynch, BOC International, Nomura, Renaissance Capital, Сбербанк и "ВТБ Капитал". Финансовый советник - Rothschild.
Объединенная компания "Русал" занимает примерно 11% мирового рынка алюминия и 13% рынка глинозема. Чистый убыток "Русала" за первое полугодие 2009 года составил 868 миллионов долларов против 1,41 миллиарда долларов чистой прибыли в первом полугодии 2008 года, консолидированная выручка сократилась на 55% - до 3,76 миллиарда долларов, валовая прибыль упала почти в десять раз - до 308 миллионов долларов.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
