В ноябре 2003 г. Deutsche Bank купил 40% акций United Financial Group Ltd. (UFG), которой принадлежит один из лидеров российского фондового рынка - Объединенная финансовая группа (ОФГ). Deutsche Bank и ОФГ еще в 2003 г. объявили, что готовы выкупить друг у друга доли инвестбанка, если их партнерство не сложится. Кроме того, договор давал Deutsche Bank право в 2005 г. довести свою долю в ОФГ до 100%.
Немецкий банк решил воспользоваться этой возможностью, рассказали три источника, знакомые с ситуацией. Представители Deutsche Bank не стали комментировать свои намерения, а президент ОФГ Илья Щербович заявил лишь, что акционеры группы не получали от Deutsche Bank предложения о выкупе акций. Однако некоторые участники фондового рынка знакомы с этими планами. Топ-менеджер одного из ведущих российских инвестбанков говорит, что слышал о намерении Deutsche Bank, пишет газета "Ведомости".
Источник, близкий к готовящейся сделке, говорит, что ее сроки и сумма остаются предметом переговоров. Не разглашали стороны и параметры первой сделки, хотя близкие к ней источники утверждают, что в ноябре 2003 г. Deutsche Bank оценил ОФГ в 100 млн долл. и заплатил за 40% акций около 40 млн долл. Сейчас, по оценке гендиректора инвестгруппы "Атон" Александра Канделя, весь бизнес ОФГ стоит 300-400 млн долл., а 60%-ный пакет - 180-240 млн долл.
"Это [решение Deutsche Bank] подтверждает, что выбранная ими стратегия на российском рынке себя оправдала, - говорит А.Кандель. - Здесь есть на чем заработать". "Мы очень, очень удовлетворены сотрудничеством с ОФГ", - подтверждает один из менеджеров Deutsche Bank. Готовящаяся сделка станет хорошей новостью для российских брокеров, хотя из-за растущей конкуренции им с каждым годом становится сложнее работать на местном рынке, уверен А.Кандель. Нравится сделка и клиентам инвестбанка. ОФГ ориентирован на крупных российских эмитентов, которым нужно строить отношения с западными инвесторами, и Deutsche Bank даст им все необходимое для этого, полагает сотрудник ММК. Впрочем, новый банк "рискует потерять преимущество в скорости [обслуживания] и утратить имидж инвестиционного бутика, который особенно ценился клиентами ОФГ", предупреждает зампред правления МДМ-банка Алексей Панферов. Он считает оптимальным решением объединение западного и российского капиталов, как это происходит в ОФГ сейчас. "В этом случае компании легче "переодеваться" при переговорах с местными и иностранными клиентами", - говорит А.Панферов.
Иностранные инвестбанки активизировались на российском рынке в 2003 г., когда Credit Suisse First Boston возобновил брокерские операции в Москве, а Brunswick UBS начал обслуживать российских клиентов. В прошлом году Merrill Lynch открыл офис в Москве, а Morgan Stanley планирует открыть в Москве дочерний инвестбанк. Dresdner Kleinwort Wasserstein начал операции на рублевом рынке ценных бумаг, а UBS довел свою долю в дочерней российской инвесткомпании Brunswick UBS до 100%.
Deutsche Bank основан в 1870 г. В банке работают около 70,000 сотрудников, у него 13 млн клиентов в 76 странах. Выручка по итогам 2003 г. - 21.9 млрд евро, чистая прибыль - 1.4 млрд евро. Объединенная финансовая группа создана в 1994 г. В нее входят одноименная брокерская компания, управляющая компания "ОФГ Инвест" и др. На 31 декабря 2003 г. активы группы составляли 430.8 млн долл., акционерный капитал - 67.5 млн долл. Оборот с акциями в 2003 г. - 24 млрд долл. 40% акций группы принадлежит Deutsche Bank, 60% - основателям группы Борису Федорову и Чарльзу Райану и менеджменту.
Комментарии отключены.
