Основатель «Нутритека» Георгий Сажинов получил около 40% акций компании из 75%, которые контролировали фонды под управлением Marshall Capital Partners и структуры Константина Малофеева
Мария Дранишникова Ведомости
22.02.2011, 31 (2797)
Маршал капитал«(инвестиционная компания Малофеева) и фонды под управлением Marshall Capital Partners планировали передать Сажинову около 75% акций «Нутринвестхолдинга» в обмен на его долю в девелоперской компании Marshall Estate, говорил в январе управляющий директор компании Сергей Азатян. Инициатива возвращения компании под контроль Сажинова исходила от него самого, рассказывали ранее «Ведомостям» источники, близкие к обеим сторонам сделки. Но переданы Сажинову около 40%, рассказал «Ведомостям» управляющий партнер «Маршал капитала» Малофеев. «Это акции, принадлежавшие мне. Фонды MarCap I и MarCap II, которые вместе управляют примерно 35% акций, решили остаться в бизнесе», — объясняет он. Оставшиеся 25% «Нутринвестхолдинга» — у миноритарных акционеров.
В обмен на 40% акций «Маршал капитал» получил принадлежавшую Сажинову долю в Marshall Estate (долю Сажинова в Marshall Estate он не раскрывает, по словам источника, близкого к одной из сторон сделки, Сажинову принадлежало 40%).
Сажинов подтвердил свое участие в капитале «Нутритека», отказавшись от дальнейших комментариев. Обсуждать размер принадлежащей ему доли он отказался. Переговоры по покупке оставшихся у фондов 35% акций продолжаются, говорит знакомый Сажинова. Если партнерам не удастся договориться, сделка может быть разорвана, утверждает он.
Cажинов вместе с Владимиром Кругликом основали «Нутритек» в 1990 г. Тогда это был частный научно-исследовательский центр, который разрабатывал высокие технологии в пищевой промышленности, прежде всего в детском и лечебном питании, рассказывал сам Сажинов. В 1996 г. он стал чиновником, а в 2001 г. занял пост замминистра сельского хозяйства. В 2004 г. Сажинов вернулся в «Нутритек», возглавив совет директоров «Нутринвестхолдинга». В 2005 г. контрольный пакет компании приобрела кипрская Marshall Milk Investments, которой управлял Marshall Capital. В 2007 г. «Нутритек» стал публичным, но уже в 2008 г. провел делистинг. Летом 2010 г. Малофеев говорил, что Сажинов уходит из компании, а принадлежащие ему 19% акций передаются самому «Нутритеку» с последующей возможной продажей стратегическому инвестору. У Сажинова нет доли в «Нутритеке», говорил в январе Азатян.
«Нутритек» находится в сложной ситуации. Согласно консолидированному балансу специального назначения группы по МСФО на 31 декабря 2008 г. обязательства группы были больше активов на 1,76 млрд руб. Общий долг компании оценивается в $220 млн, из которых около $110 млн — задолженность перед владельцами LPN, по 1,2 млрд руб. компания должна держателям рублевых облигаций и банкам. В 2009 г. группа выпустила облигации второй серии на 1,32 млрд для реструктуризации первого выпуска облигаций на 1,2 млрд руб. (при его погашении компания допустила дефолт). В июле 2010 г. «Нутритек» сообщил, что не сможет расплатиться по реструктурированным обязательствам из-за отрицательной EBITDA. 31 декабря 2010 г. головная компания группы — ОАО «Нутринвестхолдинг» не исполнило обязательства по облигациям на сумму более 38,7 млн руб. Вчера московский арбитраж зарегистрировал иск Козлякова М. С. о признании «Нутринвестхолдинга» банкротом. Сумма требований Козлякова — 600 000 руб., из которых 500 000 руб. — долг по непогашенным облигациям, знает представитель компании Юрий Кунашев. По его словам, компания «прилагает усилия, чтобы удержать ситуацию под контролем».
Крупнейший оператор пивного рынка компания «Балтика» снизила выручку в 2010 году более чем на 15%, а чистую прибыль — на 18%. Это обусловлено трехкратным повышением акциза на пиво с 1 января 2010 года, объясняет компания. Тем не менее ей удалось сохранить свои рыночные позиции на уровне 2009 года — почти 40%. Это говорит о том, что «Балтика» двигалась в ногу с рынком, отмечают аналитики. Этот год будет для компании также нелегким: на финансовые показатели могут повлиять высокие цены на ячмень и солод.
Повышение в три раза акциза с начала 2010 года привело к беспрецедентному росту потребительских цен на пиво, сообщила «Балтика» в пресс-релизе. По оценкам компании, в целом за прошлый год пивной рынок просел на 4% по сравнению с 2009 годом. Хотя «Балтика» смягчила резкое увеличение акциза постепенным повышением цен в течение минувшего года, ее показатели заметно снизились.
Объем реализации в натуральном выражении в 2010 году уменьшился на 12%, продажи пива, в частности, на 13%. Помимо повышения акциза «Балтика» объясняет это и тем, что в конце 2009 года, в преддверии роста ставок, увеличила отгрузки, что привело к избыточным запасам пива у продавцов в начале 2010 года. По мнению аналитика инвесткомпании Rye, Man & Gor Securities Екатерины Андрияновой, затоваривание каналов продаж накануне 2010 года оказало большее влияние на продажи, чем собственно повышение акциза. «В первом квартале 2010 года «Балтика» снизила производство, потому что распродавала запасы, — говорит аналитик. — Мы ожидали этот эффект, но, видимо, он оказался гораздо сильнее».
Снижение объемов продаж привело и к резкому падению финансовых показателей. Выручка «Балтики» за 2010 год снизилась на 15,4% по сравнению с 2009 годом, до 79,3 млрд руб., операционная прибыль — на 20,2%, до 23,6 млрд руб., чистая прибыль — на 18%, до 19,2 млрд руб. Г-жа Андриянова прогнозировала выручку в пределах 94 млрд руб. «Мы ожидали более существенного повышения цен, обусловленного ростом акциза», — объяснила она.
Директор по стратегическому и управленческому консультированию консалтинговой группы «НЭО Центр» Наталия Словесникова отмечает, что объем реализации в денежном выражении упал значительнее объема реализации в натуральном выражении: «Это может говорить о том, что часть брендов вышла из своего ценового диапазона за счет значительного роста акцизов и их доля в продуктовом портфеле компании снизилась». Снижение операционной и чистой прибыли на единицу продукции может говорить о том, что компания не успела достаточно быстро отреагировать на снижение объема продаж, считает г-жа Словесникова.
Но, несмотря на падение продаж, «Балтике» удалось сохранить долю рынка — 39,7% по итогам 2010 года против 39,8% в 2009 году (данные ACNielsen). Это говорит о том, что результаты компании не отличались от динамики российского рынка пива в целом, отмечает г-жа Андриянова.
В то же время «Балтика» предупреждает, что в текущем году на финансовые результаты компании могут повлиять высокие цены на сырье. Неблагоприятные погодные условия летом 2010 года привели к сокращению урожая пивоваренного ячменя и последующему стремительному росту цен на ячмень и солод. Компания отмечает, что более высокие цены на сырье уже повлияли на прибыль в конце прошлого года, однако в значительной степени этот эффект проявится в 2011 году. Читать полностью: http://www.rbcdaily.ru/2011/02/22/market/562949...
ВСЕ САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ ПО ВЫБРАННЫМ КОМПАНИЯМ Вчера на сайте Лондонской фондовой биржи появилась информация о трех сделках с бумагами группы компаний ПИК на 100 тыс. GDR. Хотя по требованию британского регулятора FSA торги депозитарными расписками ПИК в Лондоне остановлены 11 февраля. Поводом для этого стало решение Арбитражного суда Москвы об аресте 42,4 млн акций группы (8,6% уставного капитала). Арест наложен по требованию НОМОС-банка, который пытается взыскать 12,5% акций ГК «ПИК» с одного из основателей — девелопера Юрия Жукова по долгу 262 млн долл.
«Торги на бирже в Лондоне не возобновлялись, — пояснил РБК daily осведомленный источник. — Это были внебиржевые сделки». «Мы получали сообщения от участников о том, что были заключены сделки, но стороны их аннулировали, узнав, что торги приостановлены», — сообщил Reuters представитель LSE. В ПИК ситуацию не комментируют.
Любопытно, что отмененные сделки прошли по цене 4,8—4,81 долл. за бумагу — на максимальном уровне с июня 2010 года. Последняя до заморозки сделка с расписками ПИК в Лондоне состоялась по цене 4,46 долл. за штуку. Читать полностью: http://www.rbcdaily.ru/2011/02/22/market/562949...
Группа Компаний ПИК завершила реструктуризацию кредитного портфеля. В феврале 2011 года ГК ПИК исполнила обязательства перед Номос-Банком, погасив основной долг и проценты по нему, говорится в сообщении компании.
Таким образом, Группа Компаний ПИК реструктурировала всю просроченную задолженность перед банками.
ВСЕ САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ ПО ВЫБРАННЫМ КОМПАНИЯМ ПИК свободы
Основатели группы ПИК Юрий Жуков и Кирилл Писарев могут вернуть акции группы, которые закладывали по кредиту Номос-банка. ПИК полностью рассчиталась с банком по этому кредиту
Мария Дранишникова Ведомости
24.02.2011, 32 (2798)
ГК ПИК полностью погасила задолженность перед Номос-банком, включая основной долг и проценты по нему, сообщила компания. Представитель Номос-банка эту информацию подтвердил, отказавшись от любых других комментариев. Сумму кредита стороны не раскрывают. Долг перед «Номосом» составлял примерно 8 млрд руб. (по этому кредиту основатели ПИК Юрий Жуков и Кирилл Писарев заложили по 12,5% из принадлежавших им акций ПИК), а общий кредитный портфель ПИК на конец 2010 г. составлял около 41 млрд руб., говорил в январе близкий к компании источник. Долг перед Номос-банком был единственным просроченным обязательством компании.
Часть долга ПИК погасила, продав долю (32%) в проекте «Парк сити» (предполагал возведение 277 000 кв. м элитного жилья и около 100 000 кв. м офисов на наб. Тараса Шевченко в Москве), сказал близкий к ПИК источник. Компания сообщала, что за долю в этом проекте выручила около $76 млн. Еще 6 млрд руб. компания погасила за счет собственных средств и кредита в другом банке (в обеспечение ПИК заложила принадлежащую ей землю, какой именно участок — собеседник «Ведомостей» не сказал). По словам источника, близкого к акционерам ПИК, кредит для погашения задолженности перед Номос-банком компании предоставил банк «Открытие». Предправления банка «Открытие» Василий Заблоцкий через представителя подтвердил, что банк выдал ПИК кредит «в рамках текущей деятельности», не назвав сумму. Представителю банка не известны условия, на которых выдан кредит.
У основателей ПИК и Номос-банка непростые взаимоотношения. В кризис Жуков и Писарев заложили по 12,5% акций компании по кредиту ВЭБа на $262 млн. В 2009 г. права требования по кредиту выкупил Номос-банк. Писарев согласился на предложенные банком условия банка, а Жуков — нет. Банк обратился в Арбитражный суд Москвы, и тот арестовал пакет Жукова. В августе 2010 г. апелляционная инстанция отменила это решение, посчитав договор залога незаключенным. После этого ВЭБ, у которого пакет был в залоге, снял обременение, и Жуков вывел акции. Суд следующей инстанции встал на сторону Номос-банка, но акций в ВЭБе уже не было. Номос-банку удалось найти, по его мнению, две трети пакета Жукова: в конце января московский арбитраж по ходатайству банка запретил депозитарию «Дойче банка» осуществлять операции с 42,4 млн акций ГК ПИК (около 8,6%), учитываемых на счете Deutsche Bank Trust Company Americas. Эти 8,6% через цепочку сделок оказались на счете компании (взамен владельцы получили GDR), но еще до того, как суд наложил обеспечительные меры, почти половина этих акций была оттуда выведена, а оставшиеся 3,9% были проданы на ММВБ, рассказывал ранее «Ведомостям» источник, знакомый с материалами суда. Сейчас Maritrade Investment (компания Жукова. — «Ведомости») не владеет акциями ПИК, но доказательств, что они находятся на счете Deutsche Bank Trust Company Americas, также нет, говорил ранее адвокат Григорий Чернышов, представляющий интересы Maritrade. В феврале LSE по требованию Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA) приостановила торги депозитарными расписками ПИК до тех пор, пока не будет выяснена судьба арестованных 8,6% акций группы. Группа ПИК о смене совладельцев не сообщала.
В феврале иск к Номос-банку подала компания «Фориенст инвестментс лимитед» (принадлежит Писареву. — «Ведомости»). Суть иска — «признать прекратившим свое действие договор поручительства», указано в карточке дела на сайте московского арбитража. Этот иск был отозван, говорил ранее близкий к Номос-банку источник и подтвердил знакомый Писарева. Почему компания подала иск, знакомый Писарева не сказал, но добавил, что теперь стороны хотят договориться «мирным путем».
Если компания полностью погасила долг и проценты по нему, договор залога по кредиту должен прекратить действие, говорит адвокат «Юков, Хренов и партнеры» Анна Бурдина. Вывод акций из-под залога может потребовать времени, поскольку часть из них находится под арестом, продолжает Бурдина: прежде суд должен снять обеспечительные меры (суд может сделать это самостоятельно или по ходатайству одной из сторон). Обременение будет снято и акции вернутся владельцам после прохождения формальных процедур, сказал человек, знакомый с условиями сделки.
Номос-банк и Писарев сейчас находятся в процессе согласования условий вывода обеспечения, рассказал «Ведомостям» знакомый Писарева (сейчас, по данным отчетности ГК ПИК, Писареву принадлежит 10,5% ПИК). Жуков информацию о погашении кредита получил и приятно удивлен, но условия сделки ему не известны, говорит знакомый Жукова. С Писаревым и Жуковым связаться не удалось.
ВСЕ САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ ПО ВЫБРАННЫМ КОМПАНИЯМ 24.02.11 12:30 Новость Группа Компаний ПИК завершила реструктуризацию кредитного портфеля. В феврале 2011 года ГК ПИК исполнила обязательства перед "Номос-Банком", погасив основной долг и проценты по нему.
Таким образом, Группа Компаний ПИК реструктурировала всю просроченную задолженность перед банками. Комментарий Анатолий Высоцкой, аналитик "ТКБ Капитал".
Долг перед Номос-Банком был единственным просроченным кредитным обязательством компании. Размер долга составлял $262 млн без учета процентов. По информации газеты "Ведомости", для погашения долга Группа ПИК направила $76 млн от продажи доли в проекте Парк- Сити, другая часть средств была привлечена в банке "Открытие". Условия получения кредита в банке не сообщаются. Общий долг Группы ПИК, по данным последней финансовой отчетности, составлял $1.3 млрд.
Долг перед Номос-Банком был последним не разрешенным и просроченным кредитом компании, под залог которого были заложены акции двух акционеров-основателей Группы ПИК - Ю.Жукова и К.Писарева, по 12.5% акций на каждого. Неопределенность с данным долговым обязательством, на наш взгляд, разрушало акционерную стоимость компании и негативно отражалось на ее котировках. Мы полагаем, что новость о полном завершении реструктуризации долгов является позитивной для Группы ПИК и подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании с 12-месячной целевой ценой $7.3 за акцию.
Итоги 17 неделя проекта!!!! Добрый день, всем!!! Что-то я совсем запустил публикацию результатов. Попытаюсь исправиться. Итак много, чего произошло за последнее время...Компании отчитываются хуже ожиданий, Выкуп акций Балтики, приостановка торгов по РТМ и т.д. Но я уверен, что все впереди и по итогам года этот портфель покажет опережающию динамику. Итак начнем!!!
Итоги конечно не утешительные портфель просел на 30,57 %. Положительную динамику пока показали лишь акции ОАО Разгуляй. Приостановка торгов по РТМ сильно снизило доходность портфеля, поэтому в наших расчетах цену по этим акциям мы привели к нулю (Надеюсь, что торги возобновятся до конца года и компания покажет многозначную доходность.). Сложно кого-то выделять все акции показали динамику намного хуже рынка, но это оставляет надежды на более сильный отскок по всем бумагам в ближайшее время...Так строители должны отжаться на положительном фоне отраслевых новостей, росту цен на объекты и т.д. Русское море подготовило стимулирующию программу для менежмента, что будет поддерживать котировки компании, да и планы на этот год исправят финансовые результаты компании. Балтика - под защитой выкупа акций у акционеров. Да и ОАК все будет в порядке. Второй, третий и т.д. эшелон за последний год только падал, и скоро деньги туда придут...Все для этого готово, а вот фишкам-то расти уже некуда....Так что у нас все еще впереди!!!
вот. кстати интересный факт. а если сейчас купить все эти акции по нынешним ценам, ну конечно получится без РТМ(но я его давно говорил убрать), то может на конец года будет очень даже профитный портфель. до 100-150% даже. интересно
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
