но 4 кв. слаб, я ожидал большего. 10,5% дд, у мрск -интереснее. красноярск на подходе
Смотри в перспективе у МРСК дальнейшее падение прибыли за счёт сильного увеличения капексов(кроме Ленэнерго). http://www.lmsic.com/analitika/idei_dnya/rosset... А тут перспектива введения Эталонного сбыта и рост прибыли и дивов в 2-3 раза.
но 4 кв. слаб, я ожидал большего. 10,5% дд, у мрск -интереснее. красноярск на подходе
Смотри в перспективе у МРСК дальнейшее падение прибыли за счёт сильного увеличения капексов(кроме Ленэнерго). http://www.lmsic.com/analitika/idei_dnya/rosset... А тут перспектива введения Эталонного сбыта и рост прибыли и дивов в 2-3 раза.
если они не смогли верно рассчитать див базу по мрск с уже известным рсбу, то прикинуть уменьшение див базы из-за роста ИП для них непосильная задача
но в целом согласен, грандиозного роста в мрск (волга, цп), как и падения не жду. по сбытам хотелось бы сразу выделить лидеров, для меня это пока пермь и красноярск, рязань расстроила...
Весь энергосбытовой сектор недооценЁн. В том числе и Рязань.
Просто сейчас его избы и физики вообще бросили а сравнения между бумагами разных сбытов проводят по методу прибыльности (универсальный ДОКин квадратно-гнездовой метод) или по методу сравнения ликвидности (вообще такого метода нету в природе, но спекули торгуют по нему вообще на бирже, и в сбытах в том числе ).
Сейчас единственный сбыт переоцененый во всЁм секторе - это Владимир. Все остальные недооцененные в той или иной мере. В среднем в 10 раз.
Весь энергосбытовой сектор недооценЁн. В том числе и Рязань.
Просто сейчас его избы и физики вообще бросили а сравнения между бумагами разных сбытов проводят по методу прибыльности (универсальный ДОКин квадратно-гнездовой метод) или по методу сравнения ликвидности (вообще такого метода нету в природе, но спекули торгуют по нему вообще на бирже, и в сбытах в том числе ).
Сейчас единственный сбыт переоцененый во всЁм секторе - это Владимир. Все остальные недооцененные в той или иной мере. В среднем в 10 раз.
Половина сбытового сектора чисто убыточное. Во второй половине Р/Е зашкаливают за 25. У некоторых даже до 97 /Саратов/ Да есть несколько сбытов на которые надо обращать внимание . Это Перьм ,это Красноярск,Мари . Может ещё удивить Самара ,Мордва или Челяба . Остальное мусор типа Саратова.
Согласно вышедшим данным, выручка компании увеличилась на 9,3%, составив 9,7 млрд рублей. При этом отпуск потребителям электроэнергии в отчетном периоде составил 2,66 млрд кВт-ч (-1,8%). Рост среднего расчетного тарифа на 11,4% компенсировал неблагоприятную ситуацию с объемами отпуска.
Общие операционные расходы Рязанского сбыта выросли на 9,4% и составили 9,6 млрд рублей. В итоге прибыль от продаж сократилась на 2,1% до 94 млн рублей.
В блоке финансовых статей отметим снижение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов с 77 млн рублей до 24 млн рублей, что связано с восстановлением резерва по сомнительным долгам на 41,6 млн рублей на фоне оплаты просроченной дебиторской задолженности зарезервированной ранее. Долгового бремени на балансе компании нет.
В итоге, чистая прибыль компании увеличилась в 2,5 раза, составив 75 млн рублей.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз доходов в текущем году в связи со снижением объема полезного отпуска электроэнергии. Снижение ожидаемой чистой прибыли связано с корректировкой расходов. Отметим, что прогнозирование финансовых показателей энергосбытовых компаний осложнено существенными колебаниями чистых финансовых результатов и невысокой рентабельностью работы.
На данный момент акции РЭСК торгуются с P/E 2018 порядка 5 и P/BV около 1,1 и входят в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
