kojvas31.05.2010 17:02 Да разве мы против, пусть растет, хоть в пять раз!!!!)))
Основной довод в минус для КРГЭС это ее долгосрочные контракты с Русалом. Это действительно минус. КРГЭС поставляет дешёвую электроэнергию для КраЗА. По моим подсчетам это менее 30% вырабатываемой электроэнергии
Да 1000р будет,успокойтесь только!))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Скромнее нужно быть товарищи. Мировые цены на Гидрогенерацию в районе 1000 долларов на квт. Так как Дерипаске позарез нужны деньги, то обещанное АЙПИО энергоактивов он рано или поздно проведет. Если он не полный идиот, то он перед этим разгонит энергетику до мировых цен, А значит потенциал роста у КРГЭС в 7 раз. 400-500 рублей за акцию.
"РБК daily": ФАС начала расследование действий "Русала" на рынке энергии. -->
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила дело в отношении ряда "дочек" "Русала" (в том числе "Русал-Братск", "Русал-Красноярск" и "Русал-Саяногорск") по признакам манипулирования ценами на свободном рынке электроэнергии. В рамках расследования ведомство разослало письма нескольким генераторам, попросив их предоставить информацию о продажах энергии структурам Олега Дерипаски, рассказали газете в одной из энергокомпаний. Представитель другого генератора также отметил, что письмо от ФАС получено. Представитель ФАС накануне подтвердил факт возбуждения дела в отношении "Русала", пояснив, что первое рассмотрение намечено на июнь. Как пишет сегодня "РБК daily", антимонопольщикам предстоит доказать, что покупатель "играл" ценами с помощью объемов закупок. В этом случае "Русалу", возможно, придется вернуть многомиллионную выгоду, полученную таким образом. http://news.webdigest.ru/content/716135.html
Итого маржа должна перетечь от алюминия к Энергетике. Дерипаска легко кинет тех кому продал активы алюминия.
Участники рынка заблуждаются по поводу «Красноярской ГЭС», считают отраслевые аналитики. Компания – одна из самых экономически эффективных гидроэлектростанций страны, а торгуется в 4 раза хуже, чем «РусГидро» и в 2 раза, чем теплогенерирующие компании.
«Красноярская ГЭС»: потенциал роста 94% 13:57 МСК · 31.05.2010
Участники рынка заблуждаются по поводу «Красноярской ГЭС», считают отраслевые аналитики. Компания – одна из самых экономически эффективных гидроэлектростанций страны, а торгуется в 4 раза хуже, чем «РусГидро» и в 2 раза, чем теплогенерирующие компании.
Комментирует Екатерина Трипотень, аналитик ООО «СОВЛИНК»:
«По отраслевому мультипликатору EV/мощность ГЭС торгуется на уровне $140/кВт, что в 4 раза ниже, чем РусГидро, и почти в 2 раза (!), чем у теплогенерирующих компаний страны. Причина - наличие у участников рынка целого ряда заблуждений относительно работы ГЭС, и в частности, невыгодности условий контракта с «РУСАЛом». Почему же тогда рентабельность ГЭС находится на уровне аналогичного показателя «РусГидро», а по мультипликатору P/E2009-2010 станция вдвое дешевле своего более крупного российского аналога?
Мы не видим причин для сохранения столь серьезного дисконта, несмотря на очевидные различия в ликвидности и масштабе работы ГЭС и «РусГидро», и считаем, что в обозримой перспективе он должен сокращаться. Тем более, что с 1 января 2009 г ГЭС стала субъектом оптового рынка электроэнергии и ее финансовые показатели будут улучшаться по мере либерализации.
В последующие 2 года в жизни компании произойдет еще ряд изменений, связанных в частности, с изменением расчетов за мощность и участием в рынке системных услуг. А реализация ряда инвестиционных проектов за счет госсредств позволят ГЭС увеличить выработку электроэнергии без дополнительной нагрузки на денежный поток компании.
Мы оценили Красноярскую ГЭС методом дисконтированных денежных потоков. Кроме того, мы провели анализ чувствительности этой модели к изменению цены на РСВ и выработки станции. По итогам этого анализа мы оценили 1 акцию Красноярской ГЭС в 120.5 рубля, что предполагает потенциал роста в 94% и соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ».
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
