Жаль как то вяло вниз идет. Эх были времена - паника и Сбер по 15
Ещё всё впереди... возможно Ведь в те времена, ускорение прошло с крушения Лемана и провала нефти. Санкций тогда не было и инорезовских денег в рынке было много. Сейчас будет гоп-стопом, если против "Аэрофлота" введут санкции. У них,-это запросто.
Пошутить полезно, конечно) но именно этот стеб - совсем не про БКС. У них идеи постоянно в пятерке лучших, даже на независимых сайтах (вот, например, https://invest-idei.ru/brokers/rating). А если, бывает, что-то не отрабатывает, так это реже, чем у других.
Предлагаю на бкс-экспресс почитать предыдущие рекомендации по Аэрофлоту. Особенно прошлогодние по шорту, на стадии роста до 220. Да и с весны бкс дал по аэрофлоту много весёлых рекомендаций.
"Аэрофлот": прогнозная цена на 12 месяцев - 132 руб за одну акцию - Аналитики ВТБ Капитал
Ввиду неблагоприятной конъюнктуры Аэрофлот испытывает давление на доходность и уровни рентабельности, в результате чего котировки бумаг компании в последнее время опустились до 115–130 руб./акц. по сравнению с историческим максимумом в 200–220 руб./акц. Аэрофлот вполне может показать слабые финансовые результаты и в 3к18, главном периоде года, приносящем самую большую прибыль.
Мы ожидаем публикации отчетности за 3к18 по РСБУ, которая служит ориентиром для результатов по МСФО и может дать сигнал для покупки акций в преддверии первого возможного разворота динамики показателей в 4к18. В случае реализации Аэрофлотом более амбициозной стратегии, которая пока не учтена в нашей модели компании, фактические показатели могут превысить прогнозы.
Ранее мы пересматривали рейтинг компании, а теперь устанавливаем прогнозную цену на 12 месяцев в 132 руб. за одну акцию, что подразумевает ожидаемую полную доходность в 18% (с учетом дивидендной доходности в 4%) и рекомендацию Держать.
Результаты за 2к18 на уровне ожиданий. Выручка EPAM за 2к18 на уровне 446 млн долл. (+28% г/г) в целом соответствует консенсус-прогнозу и ожиданиям компании, тогда как разводненная прибыль на акцию не по GAAP в размере 1,01 долл. (+26% г/г) превысила прогноз компании и оценки консенсуса на 2–3% (в обоих случаях результаты оказались ниже наших прогнозов). Операционная рентабельность не по GAAP на уровне 16,2% также оказалась в пределах прогнозного диапазона 15,5–16,5%. Мы полагаем, что главной причиной негативной реакции рынка стало отсутствие позитивных сюрпризов в представленных результатах.
Наши ожидания немного превышают прогнозы компании на 2018 г. EPAM понизил свой прогноз по темпам роста выручки в 2018 г. до 26% г/г (с 27%) из-за новых допущений в отношении динамики валютных курсов, однако оставил без изменений ожидания в отношении роста исходя из неизменных валютных курсов (25% г/г). Кроме того компания подтвердила свой прогноз по прибыли на акций не по GAAP на уровне 4,11 долл., а также диапазон рентабельности операционной прибыли не по GAAP (16–17%). Прогнозы по выручке и прибыли на акцию ниже наших ожиданий на 2–4%, и на 1% ниже оценок консенсуса.
В 2п18 предполагается снижение темпов роста. В росте выручки EPAM за отчетный квартал вклад в размере 2 пп приходится на долю недавней покупки компании Continuum. Такой же эффект от этого приобретения будет и в динамике выручки в оставшиеся два квартала текущего года. Между тем прогноз компании на 2018 г. фактически предполагает, что темпы роста выручки в 2п18 снизятся до 23% г/г, что означает органический рост на уровне около 21% г/г против органического роста примерно 26% г/г в 2к18 и 30% г/г в 1к18 (по нашим оценкам). Потенциальное снижение темпов роста выручки также подкрепляет наш осторожный взгляд на акции компании.
Оценка и риски. Для расчета прогнозной цены на горизонте 12 месяцев мы используем модель DCF (WACC 11,5%, TGR 4,0%). На наш взгляд, ключевые риски связаны с прогнозами роста, способностью нанимать и удерживать квалифицированные кадры, с любыми потенциальными потерями ключевых клиентов, а также с возможными приобретениями.
"Аэрофлот": прогнозная цена на 12 месяцев - 132 руб за одну акцию - Аналитики ВТБ Капитал
Ввиду неблагоприятной конъюнктуры Аэрофлот испытывает давление на доходность и уровни рентабельности, в результате чего котировки бумаг компании в последнее время опустились до 115–130 руб./акц. по сравнению с историческим максимумом в 200–220 руб./акц. Аэрофлот вполне может показать слабые финансовые результаты и в 3к18, главном периоде года, приносящем самую большую прибыль.
Мы ожидаем публикации отчетности за 3к18 по РСБУ, которая служит ориентиром для результатов по МСФО и может дать сигнал для покупки акций в преддверии первого возможного разворота динамики показателей в 4к18. В случае реализации Аэрофлотом более амбициозной стратегии, которая пока не учтена в нашей модели компании, фактические показатели могут превысить прогнозы.
Ранее мы пересматривали рейтинг компании, а теперь устанавливаем прогнозную цену на 12 месяцев в 132 руб. за одну акцию, что подразумевает ожидаемую полную доходность в 18% (с учетом дивидендной доходности в 4%) и рекомендацию Держать.
Результаты за 2к18 на уровне ожиданий. Выручка EPAM за 2к18 на уровне 446 млн долл. (+28% г/г) в целом соответствует консенсус-прогнозу и ожиданиям компании, тогда как разводненная прибыль на акцию не по GAAP в размере 1,01 долл. (+26% г/г) превысила прогноз компании и оценки консенсуса на 2–3% (в обоих случаях результаты оказались ниже наших прогнозов). Операционная рентабельность не по GAAP на уровне 16,2% также оказалась в пределах прогнозного диапазона 15,5–16,5%. Мы полагаем, что главной причиной негативной реакции рынка стало отсутствие позитивных сюрпризов в представленных результатах.
Наши ожидания немного превышают прогнозы компании на 2018 г. EPAM понизил свой прогноз по темпам роста выручки в 2018 г. до 26% г/г (с 27%) из-за новых допущений в отношении динамики валютных курсов, однако оставил без изменений ожидания в отношении роста исходя из неизменных валютных курсов (25% г/г). Кроме того компания подтвердила свой прогноз по прибыли на акций не по GAAP на уровне 4,11 долл., а также диапазон рентабельности операционной прибыли не по GAAP (16–17%). Прогнозы по выручке и прибыли на акцию ниже наших ожиданий на 2–4%, и на 1% ниже оценок консенсуса.
В 2п18 предполагается снижение темпов роста. В росте выручки EPAM за отчетный квартал вклад в размере 2 пп приходится на долю недавней покупки компании Continuum. Такой же эффект от этого приобретения будет и в динамике выручки в оставшиеся два квартала текущего года. Между тем прогноз компании на 2018 г. фактически предполагает, что темпы роста выручки в 2п18 снизятся до 23% г/г, что означает органический рост на уровне около 21% г/г против органического роста примерно 26% г/г в 2к18 и 30% г/г в 1к18 (по нашим оценкам). Потенциальное снижение темпов роста выручки также подкрепляет наш осторожный взгляд на акции компании.
Оценка и риски. Для расчета прогнозной цены на горизонте 12 месяцев мы используем модель DCF (WACC 11,5%, TGR 4,0%). На наш взгляд, ключевые риски связаны с прогнозами роста, способностью нанимать и удерживать квалифицированные кадры, с любыми потенциальными потерями ключевых клиентов, а также с возможными приобретениями.
На сколько понимаю, если физик через брокера подает заявление на оферту, бумаги у него блокируются и продать их он уже физически не может. То есть продажи устраивают не эти. Но кто тогда? Ведь продавать сейчас без откупа - это лишать себя возможности участвовать в выкупе, что нелогично. То есть либо продавцы собираются очень скоро откупить обратно (высокий риск), либо они уверены, что цена акции должна быть ещё ниже, поэтому возможность продать по текущим выгоднее чем потенциальная продажа по оферте по 147руб. с каким-то коэф-ом выкупа.
Цена падает, но ведь кто-то купил вчера аэрофлот на 1 млрд.? Если бы спроса не было, ценник бы уже двухзначный был. Думаю избы перекладываются из кармана в карман, заманивают усредняльщиков и шортистов.
подал на выкуп звонит брок с открытия говорит... что мне нужно удс привести к единице плюс на стоимость поданых к выкупу акции сверху добавить, тогда у меня заявку примут (статус отложено). причем даже если сейчас примут с удс 0.8 то маржин кол не наступит. у меня все папиры сейчас в убытке. закрывать какую либо невыгодно. получится шило на мыло. кто что думает это они правомерно??? или послать их всех и пусть заявку принимают. запросил регламентную бумагу где все это написано
подал на выкуп звонит брок с открытия говорит... что мне нужно удс привести к единице плюс на стоимость поданых к выкупу акции сверху добавить, тогда у меня заявку примут (статус отложено). причем даже если сейчас примут с удс 0.8 то маржин кол не наступит. у меня все папиры сейчас в убытке. закрывать какую либо невыгодно. получится шило на мыло. кто что думает это они правомерно??? или послать их всех и пусть заявку принимают. запросил регламентную бумагу где все это написано
Был уже в этой ситуации, думаю брокер прав. Я довносил деньги в срочном порядке.
кто вам сказал,что кто-то продает ? перекладывают из левого кармана в правый,заодно попутно собирая акции тех,кто продаёт по причине маржин-кола или страха,заодно накручивают новостной фон.Видимо собирают ранее проданные бумаги,чтобы подать на выкуп и наверное просчитали,что даже с коэффициентом это будет выгодно.... посчитал бы сам,но лень .... я уже как-то выше считал ))))
На сколько понимаю, если физик через брокера подает заявление на оферту, бумаги у него блокируются и продать их он уже физически не может. То есть продажи устраивают не эти. Но кто тогда? Ведь продавать сейчас без откупа - это лишать себя возможности участвовать в выкупе, что нелогично. То есть либо продавцы собираются очень скоро откупить обратно (высокий риск), либо они уверены, что цена акции должна быть ещё ниже, поэтому возможность продать по текущим выгоднее чем потенциальная продажа по оферте по 147руб. с каким-то коэф-ом выкупа.
подал на выкуп звонит брок с открытия говорит... что мне нужно удс привести к единице плюс на стоимость поданых к выкупу акции сверху добавить, тогда у меня заявку примут (статус отложено). причем даже если сейчас примут с удс 0.8 то маржин кол не наступит. у меня все папиры сейчас в убытке. закрывать какую либо невыгодно. получится шило на мыло. кто что думает это они правомерно??? или послать их всех и пусть заявку принимают. запросил регламентную бумагу где все это написано
Был уже в этой ситуации, думаю брокер прав. Я довносил деньги в срочном порядке.
а у вас разве после подачи на выкуп маржин кола не было. вы поэтому довносили?
Президент России Владимир Путин дал поручения правительству и своей администрации по итогам прямой линии, которая прошла 7 июня. Российский президент поручил: Федеральной антимонопольной службе организовать мониторинг цен на авиационное топливо и авиабилеты в целях недопущения их необоснованного роста (доклад — до 1 августа 2018 года). И УЖЕ СЕГОДНЯ! строго графику - Федеральная антимонопольная служба (ФАС) отметила снижение цен на авиатопливо в последние два месяца, сообщил заместитель руководителя ведомства Анатолий Голомолзин. «Последние два месяца отмечается боковой тренд изменения цен, то есть цены не растут, они даже несколько снижаются за это время». МОНИТОРЯТ
Президент России Владимир Путин дал поручения правительству и своей администрации по итогам прямой линии, которая прошла 7 июня. Российский президент поручил: Федеральной антимонопольной службе организовать мониторинг цен на авиационное топливо и авиабилеты в целях недопущения их необоснованного роста (доклад — до 1 августа 2018 года). И УЖЕ СЕГОДНЯ! строго графику - Федеральная антимонопольная служба (ФАС) отметила снижение цен на авиатопливо в последние два месяца, сообщил заместитель руководителя ведомства Анатолий Голомолзин. «Последние два месяца отмечается боковой тренд изменения цен, то есть цены не растут, они даже несколько снижаются за это время». МОНИТОРЯТ
Путин сказал - все как мыши по норам разбежались.. что за страна ни один чиновник работать с..ка не хочет. а если и хочет, то боится что по рукам и по голове попадет
Пошутить полезно, конечно) но именно этот стеб - совсем не про БКС. У них идеи постоянно в пятерке лучших, даже на независимых сайтах (вот, например, https://invest-idei.ru/brokers/rating). А если, бывает, что-то не отрабатывает, так это реже, чем у других.
Предлагаю на бкс-экспресс почитать предыдущие рекомендации по Аэрофлоту. Особенно прошлогодние по шорту, на стадии роста до 220. Да и с весны бкс дал по аэрофлоту много весёлых рекомендаций.
А вообще БКСников надо к ответу. Люди-то им верят. Или молчали бы.
подал на выкуп звонит брок с открытия говорит... что мне нужно удс привести к единице плюс на стоимость поданых к выкупу акции сверху добавить, тогда у меня заявку примут (статус отложено). причем даже если сейчас примут с удс 0.8 то маржин кол не наступит. у меня все папиры сейчас в убытке. закрывать какую либо невыгодно. получится шило на мыло. кто что думает это они правомерно??? или послать их всех и пусть заявку принимают. запросил регламентную бумагу где все это написано
Вы в какой форме на выкуп подали?
У меня по звонку заявление приняли. Вот сижу, думаю, этого точно достаточно? (Финам)
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.