Тикер: FEES Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 1 месяц Цель: 0,144 руб. Потенциал идеи: 16% Объем входа: 5% Стоп-приказ: 0,12 руб.
Технический анализ Цена находится в растущем тренде, отталкиваясь от сильного уровня поддержки. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,12 руб. риск на портфель составит 0,15%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,32.
Фундаментальный фактор «Федеральная сетевая компания — Россети» — российская энергетическая компания, основным видом деятельности которой является передача электроэнергии. Субъект естественной монополии. Чистая прибыль компании по МСФО за 2023 год составила 161,32 млрд руб., увеличившись на 21,4% по сравнению с 132,83 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 16,7% до 1,379 трлн руб. против 1,182 трлн руб. годом ранее.
Дочки поедут вверх, или как минимум не упадут. По РСБУ как то не видится убытка от переоценки дочек за 1кв 2024, полугодие 2024. Дока, или нет?
первый квартал уже закончился ... с 1 апреля 2 квартал пошел. ========= надо смотреть котировки на 1 января к 1 апреля... полученная разница даст переоценку. если честно я не прикидывал ... ======= по дивам доха к текущей цене: от Сбера в районе 11% от Газмяса примерно 12-13% ======
Месяц назад я пробовал рассчитать реалистичную цену Россетей, взяв за отправную точку их капитализацию перед слиянием, на конец 2021 года. Стоили они 222 млрд. После выхода годовой отчетности привожу корректировку (в сторону повышения) Сравнительно с концом 21 года: + 40 (доля 20% в ФСК) + 230 (переоценка «дочек» с 21 г. по наст. время (за месяц с начала марта ситуация не изменилась) + 208 ебитда (ориентировочно: данные за 4 кв. 21 не знаю, беру усредненные. Было 320, стало 528 (прогноз БКС был 450, сейчас я внес коррективы - 20 (выпадение дивидендов на три года вперед, они были незначительными) - 190 (рост инвестпрограммы) Баланс: + 268. Реалистичная цена 490+ (потенциал роста около 85%, т.е. 23 коп/ акция. Реалистичная (а не "справедливая") постольку, поскольку Россети и в 21 году, взятом за точку отсчета, и раньше торговались с низкими мультипликаторами. Полагаю, что при положительном инсайде (сокращение или хотя бы стабилизация инвестпрограммы, более прозрачная отчетность, перераспределение прибыли от дочек в пользу материнской компании, дальнейшее повышение тарифов - о дивидендах не думаю пока) и приближении к мультипликаторам, средним по сектору энергетики, цена может пойти существенно выше. Испортить картину может геополитический обвал или резкое увеличение инвестпрограммы. Последнее, с учетом существенного повышения инвестрасходов в последние два года считаю маловероятным, скорее всего, мы уже на пике сейчас.
PS Обратим внимание на точность прогнозов тех, кто ожидает снижения. БКС прилично занизил ебитду. Дока ожидал минуса в переоценке даже по сравнению с провальным 4 кварталом 23 года. На деле (я подсчитал сейчас приблизительно) с 1 января по 1 апреля добавилось от переоценки +90 млрд (прежде всего - благодаря Ленэнерго и Кубани).
Месяц назад я пробовал рассчитать реалистичную цену Россетей, взяв за отправную точку их капитализацию перед слиянием, на конец 2021 года. Стоили они 222 млрд. После выхода годовой отчетности привожу корректировку (в сторону повышения) Сравнительно с концом 21 года: + 40 (доля 20% в ФСК) + 230 (переоценка «дочек» с 21 г. по наст. время (за месяц с начала марта ситуация не изменилась) + 208 ебитда (ориентировочно: данные за 4 кв. 21 не знаю, беру усредненные. Было 320, стало 528 (прогноз БКС был 450, сейчас я внес коррективы - 20 (выпадение дивидендов на три года вперед, они были незначительными) - 190 (рост инвестпрограммы) Баланс: + 268. Реалистичная цена 490+ (потенциал роста около 85%, т.е. 23 коп/ акция. Реалистичная (а не "справедливая") постольку, поскольку Россети и в 21 году, взятом за точку отсчета, и раньше торговались с низкими мультипликаторами. Полагаю, что при положительном инсайде (сокращение или хотя бы стабилизация инвестпрограммы, более прозрачная отчетность, перераспределение прибыли от дочек в пользу материнской компании, дальнейшее повышение тарифов - о дивидендах не думаю пока) и приближении к мультипликаторам, средним по сектору энергетики, цена может пойти существенно выше. Испортить картину может геополитический обвал или резкое увеличение инвестпрограммы. Последнее, с учетом существенного повышения инвестрасходов в последние два года считаю маловероятным, скорее всего, мы уже на пике сейчас.
PS Обратим внимание на точность прогнозов тех, кто ожидает снижения. БКС прилично занизил ебитду. Дока ожидал минуса в переоценке даже по сравнению с провальным 4 кварталом 23 года. На деле (я подсчитал сейчас приблизительно) с 1 января по 1 апреля добавилось от переоценки +90 млрд (прежде всего - благодаря Ленэнерго и Кубани).
Это все конечно здорово, расчеты всякие. Но, какой от них практический толк миноритарному инвестору. Да, активов много, прибыль зарабатывается большая. Но, миноритарию ничего от этого не достается.
Месяц назад я пробовал рассчитать реалистичную цену Россетей, взяв за отправную точку их капитализацию перед слиянием, на конец 2021 года. Стоили они 222 млрд. После выхода годовой отчетности привожу корректировку (в сторону повышения) Сравнительно с концом 21 года: + 40 (доля 20% в ФСК) + 230 (переоценка «дочек» с 21 г. по наст. время (за месяц с начала марта ситуация не изменилась) + 208 ебитда (ориентировочно: данные за 4 кв. 21 не знаю, беру усредненные. Было 320, стало 528 (прогноз БКС был 450, сейчас я внес коррективы - 20 (выпадение дивидендов на три года вперед, они были незначительными) - 190 (рост инвестпрограммы) Баланс: + 268. Реалистичная цена 490+ (потенциал роста около 85%, т.е. 23 коп/ акция. Реалистичная (а не "справедливая") постольку, поскольку Россети и в 21 году, взятом за точку отсчета, и раньше торговались с низкими мультипликаторами. Полагаю, что при положительном инсайде (сокращение или хотя бы стабилизация инвестпрограммы, более прозрачная отчетность, перераспределение прибыли от дочек в пользу материнской компании, дальнейшее повышение тарифов - о дивидендах не думаю пока) и приближении к мультипликаторам, средним по сектору энергетики, цена может пойти существенно выше. Испортить картину может геополитический обвал или резкое увеличение инвестпрограммы. Последнее, с учетом существенного повышения инвестрасходов в последние два года считаю маловероятным, скорее всего, мы уже на пике сейчас.
PS Обратим внимание на точность прогнозов тех, кто ожидает снижения. БКС прилично занизил ебитду. Дока ожидал минуса в переоценке даже по сравнению с провальным 4 кварталом 23 года. На деле (я подсчитал сейчас приблизительно) с 1 января по 1 апреля добавилось от переоценки +90 млрд (прежде всего - благодаря Ленэнерго и Кубани).
Это все конечно здорово, расчеты всякие. Но, какой от них практический толк миноритарному инвестору. Да, активов много, прибыль зарабатывается большая. Но, миноритарию ничего от этого не достается.
А какой толк от например яндекса и других компаний которые не платят дивы? Вам тогда в ОФЗ сидеть, там есть толк, а еще лучше в депозитах
Спустя почти четыре года бурных обсуждений, Минэнерго удалось внести в Госдуму законопроект о создании института системообразующей электросетевой компании, которая будет поглощать мелкие территориальные сетевые организации (ТСО). Этот шаг можно считать началом масштабной консолидации отрасли, старт которой намечен на 1 января 2025 г
Это все конечно здорово, расчеты всякие. Но, какой от них практический толк миноритарному инвестору. Да, активов много, прибыль зарабатывается большая. Но, миноритарию ничего от этого не достается.
А какой толк от например яндекса и других компаний которые не платят дивы? Вам тогда в ОФЗ сидеть, там есть толк, а еще лучше в депозитах
Ну ерничайте - дело Ваше. То что Яндекс сэкономит не выплатив акционерам и пустит на развитие, то приведет к будущем к увеличению прибыли, к большим будущим дивидендам. Во всяком случае так считают инвесторы.
А какой толк от например яндекса и других компаний которые не платят дивы? Вам тогда в ОФЗ сидеть, там есть толк, а еще лучше в депозитах
Ну ерничайте - дело Ваше. То что Яндекс сэкономит не выплатив акционерам и пустит на развитие, то приведет к будущем к увеличению прибыли, к большим будущим дивидендам. Во всяком случае так считают инвесторы.
Ёрничаете Вы, отсюда указание на это. Выражайте свою мысль грамотно, полно. Пока, замечу, вы так этого и не сделали.
держатели слабенькие, сбрасывают и не выкупают бумагу
какая акция такие и держатели
Причем тут акция и держатели ? Наши обвинили Бурисму и Байдена в причастности к терактам Это уже или 3я мировая или передел сфер влияния на всей планете
Причем тут акция и держатели ? Наши обвинили Бурисму и Байдена в причастности к терактам Это уже или 3я мировая или передел сфер влияния на всей планете
Когда обвинили? С северными потоками тоже обвинили Война началась?
Причем тут акция и держатели ? Наши обвинили Бурисму и Байдена в причастности к терактам Это уже или 3я мировая или передел сфер влияния на всей планете
Когда обвинили? С северными потоками тоже обвинили Война началась?
Одно дело заявить , другое доказательства По потокам нечего пока предъявить Но давно намекали что есть доказательства цепочки финансирования теракта в Крокусе И вот СК заявил про Бурисму Это не бла-бла-бла про цру и ми6 Это конкретные директора ....
Когда обвинили? С северными потоками тоже обвинили Война началась?
Одно дело заявить , другое доказательства По потокам нечего пока предъявить Но давно намекали что есть доказательства цепочки финансирования теракта в Крокусе И вот СК заявил про Бурисму Это не бла-бла-бла про цру и ми6 Это конкретные директора ....
Одно дело заявить , другое доказательства По потокам нечего пока предъявить Но давно намекали что есть доказательства цепочки финансирования теракта в Крокусе И вот СК заявил про Бурисму Это не бла-бла-бла про цру и ми6 Это конкретные директора ....
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
