К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 1,01% до 2778,15 п., а РТС рос на 2,0% до 1272,57 п. Рынки часто бывают иррациональными и текущая ситуация вполне подходит под это определение. В основном доминируют ожидания восстановления глобальной экономики, или ключевых регионов, после COVID-19 шока в сопровождении масштабных денежных стимулов. Также важным для российского рынка остаётся восстановление котировок нефти. Brent уже стремится к отметке $40 за баррель. Растут бумаги «ЛУКОЙЛа, «Роснефти», «Татнефти», «Газпрома» и «НОВАТЭКа». Впрочем, лидерами дня стали не они, а «М.Видео», АФК «Система», «Мосэнерго» и «Аэрофлот». Последний отчитался за I квартал, который ожидаемо оказался плохим. Чистый убыток вырос на 42,8% до 22,48 млрд рублей при снижении выручки на 10,2%. Во II квартале ситуация может быть даже хуже, но уже во II полугодии произойдёт резкое улучшение показателей. Акции ВТБ повышались более чем на 0,7%. Чистая прибыль группы за четыре месяца 2020 года сократилась на 19,2% до 40,7 млрд рублей. Почти по всем сегментам происходил рост, но на показатель прибыли могли повлиять отчисления на резервы. Среди слабых бумаг дня вновь присутствуют «Полюс» и Polymetal, что отражает рост аппетитов к риску, а не к защитным бумагам. Также стоит отметить, что укрепление рубля сдерживает рост бумаг металлургов. Активность была ниже, чем в предыдущий день, к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи добрался до 40 млрд рублей.
Сам же рубль продолжил своё укрепление. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2695 рублей. Ставки MosPrime составили снизились до 5,64% на день, 5,71% на неделю и 5,68% на месяц. Безусловно, что на рубль оказывает общая ситуация аппетитов к риску на глобальном рынке. Индекс доллара терял около 0,2% к середине московских торгов. Однако рубль укрепляет свои позиции не только против «американца», но и против единой европейской валюты. Этому способствует как дорожающая нефть, так и разница в ставках. В оперативном плане ожидания смягчения денежной политики ЦБ РФ также продолжают оказывать поддержку. В техническом плане, рубль совершил коррекцию по линиям Фибоначчи на 61,8% (около 70,5) в диапазоне от весенних минимумов до зимних максимумов и пробил её. Следующим пунктом будет коррекция на 76,4 в районе 67,6 за доллар. По логике технической торговли можно говорить о выполнении целей и росте вероятности небольшого отката. С другой стороны, при сохранении позитивного настроя на рынках усиление рубля может и продолжиться. К 15:15 мск пара USD/RUB – 68,77 (-0,5%), EUR/RUB – 76,83 (-0,16%).
В Европе также предпочитают не замечать сигналы о возможном возвращении торговой конфронтации США и Китая, а также угрозы Д. Трампа применить войска для ликвидации уличных беспорядков в США. Почти все сектора в Европе торговались в плюсе при лидерстве автомобилестроения. Лишь в здравоохранении преобладали продажи в утренние часы. К 15:15 мск FTSE 100 – 6229,46 п. (+1,02%), DAX – 12009,79 п. (+3,65%), CAC 40 – 4859,29 п. (+2,03%).
Котировки нефти продолжили рост в надежде на продление наиболее жёстких ограничений добычи в рамках OPEC+. Reuters сообщает, что идею поддерживает Саудовская Аравия и, вероятно, Россия. Во всяком случае, планы провести встречу ранее намеченного срока говорят о высоком уровне согласия и отсутствии необходимости для дополнительных консультаций или изучения рынка. Единственным негативным моментом текущего дня являются прогнозы роста запасов в США. Тема торговых отношений США и КНР, а также беспорядки в США пока игнорируются рынком, хотя являются весьма существенными рисками в среднесрочной перспективе. К 15:15 мск Brent – $39,22 (+2,35%), WTI – $36,18 (+2,09%), золото – $1748,8 (-0,09%), медь – $5461,97 (+0,28%), никель – $12745 (+0,94%).
Индекс доллара снижался на 0,22% до 97,61 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,67% по сравнению с 0,66% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,118 (+0,4%), GBP/USD – $1,254 (+0,36%), USD/JPY – 108,1 (+0,46%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,3% в NASDAQ до 0,5% в Dow Jones. Рынок продолжает игнорировать риски нового торгового обострения между США и КНР, а также беспорядки на улицах американских городов. Основные надежды связаны с дальнейшим рестартом экономики после COVID-19 шока. Впрочем, эпидемиологи предупреждают, что беспорядки на улицах с массовым скоплением людей могут привести ко второй волне распространения эпидемии. Из корпоративных новостей можно отметить то, что Pfizer Inc. планирует потратить до $500 млн на инвестиции в биотехнологичные компании после неудачного испытания препарата против рака груди. Cisco Systems Inc. отменила не только офлайн-конференцию по своим разработкам, но также и онлайн-мероприятие из-за беспорядков в США. Zoom Video Communications Inc. отчитается сегодня за I квартал и отчёт может оказаться весьма сильным на фоне роста популярности сервиса онлайн-конференций в условиях карантинных мер. Главным фактором роста российского рынка остаётся нефть, которая восстановилась выше $39 за баррель Brent и может перешагнуть отметку в $40.
Другая аналитика
