Рынки
Глобальные рынки снова показали устойчивый рост после выхода положительных экономических данных в США и Китае, а также в условиях продолжающихся переговоров о торговом соглашении. Ближе к концу недели ждём окончательных решений, так как 15 декабря могут вступить в силу новые торговые пошлины на более чем $160 млрд китайского импорта.
В фокусе на предстоящей неделе — заседания ФРС и ЦБ России. Ставка в США не изменится и снизится в России на 25 б.п., по нашей оценке. Подробности — в нашем еженедельном обзоре.
По нашим оценкам, российский рынок откроется ростом после бурного закрытия американских площадок в пятницу, однако в течение дня мы ожидаем разнонаправленную динамику.
Индекс Мосбиржи вырос в пятницу на 0,9%, РТС — на 1,25%. Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 63,75 руб. и 70,50 руб. соответственно.
Лучший результат в пятницу показали HeadHunter (+6,1%), М.Видео (+4,15%), ТМК (+3,53%), Сургутнефтегаз ап (+2,96%), Норильский никель (+2,20%).
В число аутсайдеров вошли О’кей (-4,23%), Эталон (-2,82%), Полюс (-1,97%), МТС (-1,09%), Полиметалл (-0,73%).
Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в понедельник снижаются на 0,31%, до $64,19/барр., после негативной статистики КНР, согласно которой экспорт страны в ноябре сократился на 1,1% г/г, отрицательная динамика показателя наблюдается четвёртый месяц подряд. Данные усилили опасения относительно глобально спроса на сырье.
Золото дорожает на 0,08%, до $1461/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,17 п.п., до 1,84%.
Американские площадки закрылись в пятницу в плюсе. Dow Jones прибавил 1,22%, S&P 500 — 0,91%.
Рост числа рабочих мест в США стал рекордным за 10 месяцев. Число занятых в американской экономике без учета сельскохозяйственного сектора в ноябре увеличилось на 266 тыс. против прогнозируемого роста на 180 тыс.
Статистика говорит о трёх важных вещах:
1) Классовый рост населения — от бедных до среднего класса и от среднего класса до богатых, так как уровень безработицы находится на минимуме за 50+ лет, в некоторых штатах, таких как Кливленд, показатель немногим превышает 3%
2) Прирост зарплаты от 3,1 до 4% в год в зависимости от сектора
3) Темпы роста потребления — вблизи исторических максимумов, следовательно экономика США сохранит умеренный рост в диапазоне 2-2,5% в 2020 г. и более 3% в 2021 г.
Японский Nikkei растёт на 0,33%, китайский Shanghai снижается на 0,07%.
ВВП Японии в 3К19, по окончательной оценке, увеличился на 0,4% кв./кв. против прогнозируемого роста на 0,2% и предварительной оценки (+0,1% кв./кв.).
DXY повышается на 0,01%, S&P 500 futures падает на 0,16%.
