ИБ "КИТ Финанс": Мы приступаем к анализу деятельности, результатов и динамики акций Группы ЛСР 15.12.2009
Группа ЛСР – лидер строительного сектора Санкт-Петербурга. Вертикально- интегрированная бизнес-структура Группы ЛСР показала свою эффективность не только в период строительного бума, но и в период кризиса. Финансовые итоги первого полугодия 2009 года оказались лучшими среди публичных российских строителей. Хорошую поддержку строительному бизнесу компании оказывают государственные заказы на строительство социального жилья, которые принесут ей в ближайшие два года выручку в размере 21.8 млрд рублей, что эквивалентно суммарной выручке Группы ЛСР по данному бизнес-сегменту за последние два года. Несмотря на спад спроса на недвижимость, компании удалось успешно переориентировать в сегмент инфраструктурного строительства те продукты, которые поставлялись ранее исключительно в сегмент жилищного строительства и, тем самым, компенсировать падение выручки. Мы полагаем, что вертикально-интегрированная структура бизнеса Группы ЛСР особенно эффективна в кризис и способна обеспечить компании конкурентное преимущество в начале экономического подъема. Поэтому мы приступаем к анализу деятельности, результатов и динамики акций Группы ЛСР с рекомендацией «покупать» бумаги компании с целевой ценой $9.4 за GDR и $47 за акцию, что подразумевает потенциал роста 32% и 177% соответственно", - заключили специалисты банка.
Все самое плохое позади - "русский ремонт". Подведение итогов, - Андрей Никитин, CreditSuisse Мы ожидаем прихода покупателей на российский рынок недвижимости в 2010 году. Строительный сектор России фундаментально недооценен - акции ведущих компаний торгуются с 75% дисконтом к аналогичным компаниям Европы и Америки.
Российский девелопеский бизнес - новые справедливые цены и рекомендации Компания Старая рекомендация Новая рекомендация Старая справедливая цена Новая справедливая цена Текущая цена Потенциал роста LSR Group Покупать Покупать $9,50 $12,0 $7,70 56% Raven Russia Покупать Покупать GBP 0,79 GBP 0,79 GBP 0,47 69% Sistema-Hals Покупать Покупать $3,30 $3,30 $1,60 106% AFI Development Покупать Покупать $1,40 $3,40 $1,92 77% RGI International Держать Покупать $0,23 $1,90 $1,23 54% Mirland Продавать Покупать GBP 0,48 GBP 2,50 GBP 1,62 54% PIK Group Продавать Держать $0,65 $5,40 $3,88 39% Open Investments Держать Держать $35,00 $50,00 $43,27 16%
15.30 По бумаге не хороший прогноз, а АПУПИТЕЛЬНЫЙ: Уралсиб - 1200руб Rye, Man & Gor Securities - 930р JP Morgan - 1500р КИТ Финанс Инвестиционный банк - 1410р Credit Suisse First Boston - 1800р
22.12.2009 Credit Suisse позитивно оценивает ценные бумаги российских девелоперов
Инвестиционный банк Credit Suisse повысил прогнозную стоимость акций и депозитарных расписок анализируемых компаний сектора недвижимости России.
В частности, рекомендация «покупать» оставлена для депозитарных расписок ОАО «Группа ЛСР», Raven Russia, ОАО «Система Галс» и AFI Development. Тогда как для депозитарных расписок MirLand Development Corporation и для акций столичного девелопера RGI International Limited, торгующихся на Лондонской фондовой бирже, оценка была повышена соответственно с «продавать» и «держать» до «покупать».
Оценка депозитарных расписок ОАО «Группа компаний «ПИК» выросла с «продавать» до «держать», а для акций ОАО «ОПИН» банк подтвердил рекомендацию «держать».
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
