Добавлен комментарий агентства и информация о компании (после четвертого абзаца).
МОСКВА, 24 окт - РИА Новости. Международное рейтинговое агентство Fitch в среду поместило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента и приоритетный необеспеченный рейтинг крупнейшей российской нефтяной компании "Роснефть" , находящийся на уровне "BBB", в список на пересмотр с возможным понижением, говорится в сообщении агентства.
Fitch обосновывает свое решение планами "Роснефти" по приобретению 100% ТНК-BP .
Сейчас по 50% ТНК-ВР принадлежит британской ВР и российскому консорциуму AAR (25% - "Альфа-групп" Михаила Фридмана, по 12,5% - "Ренове" Виктора Вексельберга и Access Industries Леонарда Блаватника). Однако 22 октября было объявлено, что BP продает "Роснефти" свою долю в ТНК-ВР за 17,1 миллиарда долларов и 12,84% акций госкомпании, а AAR - за денежные средства в размере 28 миллиардов долларов.
Ранее в среду другое крупнейшее рейтинговое агентство Moody's поместило долгосрочные рейтинги "Роснефти" и ТНК-BP в список на пересмотр с возможным понижением. "Роснефть" имеет рейтинг "Baa1", ТНК-BP - "Baa2". При этом до помещения в список на пересмотр рейтинг "Роснефти" имел стабильный прогноз, а ТНК-BP - негативный.
Агентство ожидает, что в случае проведения сделки, рейтинги "Роснефти" могут быть понижены не более чем на один уровень и по-прежнему будут относиться к инвестиционной категории.
"Предполагаемое повышение левереджа (отношение заемного капитала к собственному – ред.) может перевесить существенные операционные преимущества, которые должно дать проведение запланированной сделки. Ожидания Fitch основаны на понимании агентством намерений менеджмента компании и на успешном проведении сделки, многие детали которой (включая финансирование и ликвидность, синергию и планы снижения левереджа) еще окончательно не определены", - говорится в сообщении.
В сообщении также отмечается, что благоприятное воздействие на финансовый профиль "Роснефти" оказывают денежная позиция в размере 7,3 миллиарда долларов и казначейские акции, оценивавшиеся в 8,9 миллиарда долларов, на конец первого полугодия 2012 года. Кроме того, компания планирует финансировать оплату по сделке в форме денежных средств главным образом за счет банковских кредитов.
Для исключения рейтингов из списка, агентству, в частности, будет необходимо оценить новые инвестиционные планы консолидированной группы, ее способность существенно уменьшить левередж в течение следующих трех-четырех лет и прогресс с интеграцией приобретенных активов.
Fitch считает, что группа, скорее всего, проведет оптимизацию своей программы капиталовложений после консолидации приобретенных активов и может достичь ряда дополнительных эффектов синергии за счет оптимизации затрат и продажи активов.
"Улучшение операционного профиля "Роснефти" может в определенной степени компенсировать ухудшение показателей кредитоспособности группы после приобретения, однако, чтобы сохранить текущий уровень рейтинга, компании будет необходимо продемонстрировать способность быстро сокращать левередж в течение двух лет после сделки", - поясняет агентство.
В случае дальнейшего давления на самостоятельную кредитоспособность компании, агентство заново оценит государственную поддержку и то, является ли она достаточной для сохранения рейтинга инвестиционной категории.
Британская ВР (имеет долгосрочный рейтинг Fitch "A" с позитивным прогнозом) продает свою 50-процентную долю в ТНК-ВР из-за корпоративного конфликта с владельцем другой половины компании - российским консорциумом AAR (25% принадлежит "Альфа-групп" Михаила Фридмана, по 12,5% - "Ренове" Виктора Вексельберга и Access Industries Леонарда Блаватника).
Консолидация 100% акций ТНК-ВР выведет "Роснефть" в топ-5, и из компаний, чьи акции торгуются на бирже, по добыче нефти и газа ее будет опережать только ExxonMobil.
На долю созданной в 2003 году ТНК-ВР приходится около 16% объема добычи нефти в России (включая долю в "Славнефти" , около 50% которой принадлежат ТНК-BP).
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
