15 марта | Теханализ EUR/USD: график H4, уровни Pivot
Пара евро к доллару США открыла новую неделю на отметке 1.1947, непосредственно под дневным уровнем пивот, попыталась пойти наверх, но затем пересекла его сверху вниз и движется по направлению к уровню DS1.
Перед началом американской торговой сессии цена EUR/USD тестирует недельный уровень пивот, что повышает вероятность дальнейшего развития тренда вниз.
Для входа в продажи безопаснее дождаться как минимум пробоя уровня DS1, так как текущая картина говорит о том, что пока цена не завершила этап консолидации.
Brent. 15.03 | Нефть снижается после достижения недельного максимума
В понедельник нефть сорта Brent достигла максимума на уровне $70 за баррель, получив поддержку со стороны данных из Китая, которые указали на восстановление экономики, улучшив перспективы спроса со стороны крупнейшего в мире импортера нефти. Активность промышленного и розничного секторов Китая выросла за первые два месяца 2021 года, превысив ожидания аналитиков.
Дополнительную поддержку котировкам «черного золота» оказал опубликованный в минувший четверг доклад ОПЕК, согласно которому мировой спрос на нефть в 2021 году достигнет 96,3 млн баррелей в сутки. Теперь эксперты нефтяного картеля ожидают роста мирового спроса на нефть на 5,9 млн баррелей в сутки.
На стороне покупателей также общий рыночный оптимизм, вызванный новыми мерами фискального стимулирования (объемом $1,9 трлн) в США, которые были окончательно согласованы в конце прошлой недели. Участники рынка полагают, что вливание таких огромных денег в экономику существенно ускорит процесс восстановления экономической активности, что благоприятно отразится на спросе на энергосырье.
Однако закрепиться в области максимумов Brent не сумела. Текущая котировка сырьевого актива – $68,75 за баррель.
GBP/USD. 15.03 | Пара слабо колеблется вблизи уровня 1,3900
«Медведи» по паре GBP/USD не сумели закрепиться ниже уровня 1,3860 и фунт начал постепенно восстанавливаться в начале новой торговой недели. Текущая котировка актива – 1,3915.
До этого снижение пары было обусловлено разочаровывающими данными по ВВП Великобритании. Показатель сократился на 9,2% (г/г) и 2,9% (м/м). Более того, объем производства в обрабатывающей промышленности в январе упал на 2,3%.
Экономический календарь на сегодня абсолютно пуст, поэтому торговый день обещает быть спокойным. Также стоит отметить, что инвесторы заняли нейтральную позицию, ожидая реакции на вливание в экономику США $1,9 трлн фискальных стимулов и итогов двухдневного заседания ФРС.
В свете серьезного роста инфляционных ожиданий (Мичиганский университет полагает, что инфляция может вырасти до 3,1%) американский регулятор может все же ужесточить курс своей монетарной политики.
EUR/USD. 15.03 | Евро умеренно снижается к уровню 1,1900
В понедельник пара EUR/USD умеренно снижается, текущая котировка актива – 1,1925. Доллар США несколько активизировался после того, как вновь начала расти доходность 10-летних американских гособлигаций.
Этот рост в очередной раз пробудил опасения инвесторов относительно «разгона» инфляции в США и привел к распродаже рисковых активов. Совокупность этих факторов способствовала восстановлению позиций доллара как безопасного актива.
Дополнительную поддержку гринбеку оказывает агрессивная политика стимулирования ФРС и правительства, в то время как подход Европейского центрального банка с его множеством инструментов поддержки выглядит более мягким. На прошлой неделе евро оказался под давлением после решения ЕЦБ увеличить объем PEPP для вливания большего количества денег в экономику еврозоны.
Сегодня макроэкономический календарь абсолютно пуст, поэтому торговый день пройдет в спокойном ключе вблизи уровня 1,1900.
Конец недели принёс смешанные новости. Вчера вечером президент США Джо Байден выступил с речью. Он подтвердил, что он подписал закон о стимулирующем пакете в $1,9 трлн. Кроме того, Байден заявил, что США смогут преодолеть пандемию ко Дню независимости. Согласно последнему плану, всё взрослое население в США может получить как минимум одну вакцину к 1 мая.
Надежда на выздоровление в США до конца лета, возможно раньше, чем в любой другой стране мира, сегодня повышает курс доллара вместе с доходностью облигаций Казначейства США, которые растут уже несколько недель.
В Европе новостной фон менее оптимистичен. Вчера Европейский Центральный Банк объявил, что будет наращивать покупки облигаций, чтобы компенсировать всплеск доходности по ценным бумагам. Кроме того, почти весь континент в настоящее время переживает новую волну Covid-19, во многом благодаря появлению и распространению более заразных вариантов.
Процесс вакцинации продуктов AstraZeneca остановилась в огромном количестве стран. Пауза наступила после нескольких тревожных случаев, а одна смерть в Австрии и Дании вызвала опасения по поводу непредвиденных побочных эффектов от вакцины. Эта проблема до сих пор изучается, так как осложнения могут быть вызваны не вакциной. Эта проблема еще больше замедлит темпы вакцинации в ЕС.
Как евро, так и европейские и американские индексы сегодня торгуются в красной зоне. Ралли доллара и фиксация прибыли в конце недели помогают коррекции на фондовых рынках.
Евро несколько просел после решения ЕЦБ сохранить ставку на нулевом уровне. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1933. Европейский регулятор сумел удивить рынки, заявив о планах существенно нарастить темпы выкупа активов в следующем квартале. Основанием для подобного решения стал недавний рост доходности гособлигаций и опасения относительно возможного скачка инфляции в ближайшие месяцы.
ЕЦБ также повысил прогнозы по ВВП и инфляции на 2020 и 2021 годы. В текущем году экономика должна вырасти на 4%, а инфляция – на 1,5%. Эксперты отмечают, что пока экономика еврозоны не покажет стабильное восстановление, евро продолжит отставать от основных валютных конкурентов.
ФРС США проведет свое заседание на следующей неделе, в ходе которого также будут представлены обновленные экономические прогнозы. Вчера Штаты опубликовали неплохие данные по заявкам на пособие по безработице (712 тыс. против прогноза 725 тыс.). Сегодня следует обратить внимание на статистику по ценам производителей и потребительским настроениям от Мичиганского университета. Также следим за дальнейшей судьбой пакета мер фискальной помощи США: ожидается, что сегодня президент Джо Байден наконец подпишет соответствующий законопроект.
Сегодня состоялось заседание совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ), по итогам которого денежно-кредитная политика осталась неизменной. Базовая процентная ставка по кредитам была сохранена на нулевом уровне.
Ставка по депозитам также осталась на прежнем уровне – минус 0,5%, ставка по краткосрочным кредитам ЕЦБ – на уровне 0,25%. Регулятор ожидает, что ключевые процентные ставки будут сохраняться на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока прогноз по инфляции не станет стабильно приближаться к уровню ниже 2%.
Помимо этого, Центробанк продолжит программу выкупа бондов (PEPP) в связи с пандемией на общую сумму €1,85 трлн. Реинвестирование основных выплат по ценным бумагам, приобретенных в рамках PEPP, планируется продолжить по крайней мере до конца 2023 года.
Также регулятор продолжит программу выкупа активов (APP) на сумму €20 млрд ежемесячно, а также реинвестирование выплат по ценным бумагам, приобретенным в рамках данной программы.
EUR/USD. 11.03 | Евро растет уже третью сессию подряд
В четверг пара EUR/USD приступила к восстановлению после снижения накануне к уровню 1,1830. Текущая котировка пары – 1,1965. Евро растет уже третью сессию подряд на фоне усиления интереса к рисковым активам.
Дополнительным фактором укрепления пары выступила вчерашняя статистика по инфляции в США. Отчет показал довольно сильный прирост в годовом исчислении (+1,7%), но если рассмотреть показатель базовой инфляции без учета цен на продовольствие и энергоносители, то рост остается очень незначительным. Такое инфляционное давление не сможет повлиять на решение ФРС по ставке, поэтому доходность трежерис стала снижаться, что и привело к ослаблению доллара.
Дополнительным негативным фактором для американской валюты также стал отчет по состоянию бюджета, продемонстрировавший рост бюджетного дефицита до $311 млрд при предыдущем значении $163 млрд.
Ну и, конечно же – завершение обсуждения программы фискального стимулирования в объеме $1,9 трлн – также оказывает сильнейшее давление на курс доллара сегодня. Накануне законопроект был одобрен в Конгрессе и отправлен на подпись Президенту, который, как ожидается, подпишет закон в пятницу, 12 марта.
Сегодня состоится заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение по процентным ставкам. Если регулятор выступит за продолжение программы стимулирования экономики, у покупателей EUR/USD усилятся шансы тестирования 1,20.
11 марта | Теханализ USD/JPY: график H4, уровни Pivot
Доллар США к японской йене во вторник переписал максимум с 08 июня 2020 года на отметке 109.23, после чего ушел на долгожданную коррекцию.
Сегодня пара USD/JPY торгуется в районе дневного уровня пивот. Тенью четырехчасовой свечи пара протестировала сопротивление DR1, после чего нарисовала бычий паттерн «поглощение», указав на желание продолжить коррекционное снижение.
Фиксация прибыли в конце недели должна помочь медведям и можно попытаться поймать это движение, однако продажи всё-таки достаточно рискованны, поскольку в любой момент покупатели могут вернуться и продолжить северный поход.
10 марта | Теханализ EUR/USD: график H4, уровни Pivot
Евро к доллару США на вчерашних торгах обновил минимум с 24 ноября 2020 года на отметке 1.1835, после чего ушел на коррекцию.
Сегодня пара EUR/USD открылась выше дневного уровня пивот, затем пересекла сверху вниз и вернулась, что означает консолидацию цены.
Сил продолжить тренд вниз пока не хватает, возможно, сначала придется переписать локальные максимумы и протестировать уровень DR1. По завершению консолидации с большей вероятностью ожидаю продолжения нисходящего тренда.
В среду пара EUR/USD консолидируется на уровне 1,1900 в ожидании вечерних данных по инфляции за февраль в США. Консенсус-прогноз предполагает рост показателя на 0,3 п.п. до 1,7%.
Подобные ожидания вполне логичны, поскольку рост цен на промышленные товары и энергоносители способствовал увеличению индекса потребительских цен. Глава ФРС Джером Пауэлл в своих последних выступлениях также указывал на рост инфляции в ближайшие несколько месяцев.
Если прогнозы аналитиков оправдаются, доллар может несколько укрепиться, однако не стоит ожидать высокой волатильности, поскольку инвесторы будут воздерживаться от открытия позиций перед завтрашним заседанием ЕЦБ.
GBP/USD. 10.03 | Пара в области 1,39 в ожидании данных по инфляции США
В среду пара GBP/USD торгуется без определенного направления в области 1,3900. В течение двух последних недель фунт демонстрировал нисходящую коррекцию, однако инвесторы продолжают верить в «бычьи» перспективы актива с возвращением к уровню 1,40.
Подобному оптимизму способствовали новости о том, что власти Великобритании приняли решение о смягчении карантинных мер. С понедельника, к примеру, в стране заработали школы. Дополнительную поддержку стерлингу оказал вчерашний отчет по розничным продажам, показавший рост индикатора на 9,5% при ожиданиях увеличения на 7,0%.
Сегодня следует обратить внимание на отчет по потребительской инфляции за февраль в США. Аналитики ожидают, что инфляция вырастет на 0,4%. Подобных значений явно недостаточно, чтобы ФРС как-то изменил денежно-кредитную политику, однако вполне хватит для оказания давления на американский доллар.
Согласно пересмотренным данным Eurostat, экономика еврозоны в четвертом квартале 2020 года сократилась сильнее, чем того ожидали аналитики, из-за падения потребительских расходов на фоне локдаунов.
В частности, ВВП региона в октябре-декабре снизился на 0,7% в квартальном исчислении и на 4,9% в годовом. Первоначальная оценка указывала на снижение на 0,6% к третьему кварталу и падение на 5,0% к четвертому кварталу 2019 года, и аналитики не ожидали ее пересмотра.
Эксперты отмечают, что основным негативным фактором для общего показателя ВВП стало снижение потребительских расходов, которое ухудшило квартальную динамику на 1,6 процентного пункта и годовую – на 4,1 п.п.
Рост запасов, напротив, прибавил 0,6 п.п. к квартальному росту, государственные расходы – 0,1 п.п., инвестиции бизнеса – 0,3 п.п. Торговля оказала негативный эффект в размере 0,1 п.п.
Помимо этого, из-за локдаунов рост занятости в еврозоне замедлился до 0,3% в квартальном выражении по сравнению с 1,0% в июле-сентябре. Общая занятость в еврозоне в IV квартале составляла 157,9 миллиона человек, что на 3,1 миллиона меньше, чем в аналогичном периоде 2019 года.
Валютная пара евро/новозеландский доллар сформировала на дневном графике два подряд паттерна «пин-бар» над уровнем сопротивления 1.6600, дав сигнал к продажам.
Цена торгового инструмента EUR/NZD в конце прошлой недели переписала локальные максимумы для набора сил, но сил закрепиться ниже 1.6600 пока не хватает, поэтому пара консолидируется над указанным уровнем.
В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть дальнейшего развития тренда вниз, однако для входа в рынок безопаснее дождаться пробоя уровня 1.6600. Ближайший ориентир для снижения находится на отметке 1.6400.
Brent. 09.03 | Нефть снижается после достижения максимумов 2019 года
Котировки нефти снижаются второй день подряд, во вторник цена Brent достигала отметки $67,75 за баррель.
Накануне стоимость «черного золота» сумела обновить максимум 2019 года на уровне $71,30. Драйвером столь сильного роста стали новости о ракетном обстреле столицы Йемена, нанесенном силами коалиции арабских стран во главе с Саудовской Аравией. Это была ответная реакция на действия формирований хуситов, ранее атаковавших саудовские военные объекты и объекты нефтяной инфраструктуры. Однако этот ближневосточный конфликт не способствовал длительному укреплению Brent, так как он не затрагивает объемы нефтедобычи и поставок.
Сегодня на динамику котировок влияет повсеместное укрепление доллара США на рынке после принятия Сенатом пакета мер экономической помощи объемом $1,9 трлн.
Дополнительное воздействие на цены продолжает оказывать решение ОПЕК+ по продлению квот на нефтедобычу. Картель неожиданно отказался от увеличения добычи нефти в апреле на 500 тыс. баррелей в сутки, а Саудовская Аравия продлила собственные добровольные ограничения в 1 млн б/с еще на месяц. При этом участники рынка полагают, что ОПЕК недооценивает риски роста добычи нефти в США. К примеру, пятничный отчет Baker Hughes показал рост количества нефтедобывающих платформ в Штатах до 310 единиц.
EUR/USD. 09.03 | Евро снизился к 1,1830 после принятия Сенатом США пакета стимулов
Доллар США продолжает укрепляться на рынке, текущая котировка пары EUR/USD – 1,1865. Поддержку американской валюте оказало принятие Сенатом США проекта стимулирующих мер размером $1,9 трлн в воскресенье. Торги в Америке проходят достаточно волатильно из-за опасений роста инфляции, которая может ускориться на фоне новых вливаний денежных средств.
Пара евро/доллар может стать одной из самых уязвимых пар текущей недели. Более того, повышенный спрос на доллар и «голубиная» риторика Европейского центрального банка могут привести ее к новым 4-месячным минимумам.
Помимо этого, неожиданное замедление промышленного производства в Германии с 1,9% до -2,5% также оказало сильное давление на курс единой валюты. А в совокупности с низкими темпами вакцинации, затянувшимся карантином и ростом доходности госдолга в Европе, это не сулит евро ничего хорошего.
Сегодня стоит обратить внимание на третью оценку ВВП еврозоны, которая должна в очередной раз показать ускорение темпов экономического спада с -4,3% до -5,0%. Однако две предыдущие оценки показывали такие же результаты, и этот факт уже заложен в стоимость европейской валюты. Поэтому в течение дня не ожидаем каких-либо сильных движений, и пара продолжит торговаться в области локальных минимумов.
Сегодня инвесторы воодушевлены тем, что Сенат принял в эти выходные законопроект президента Джо Байдена о стимулировании экономики в размере $1,9 триллионов. В законопроект были внесены незначительные поправки, снижение пособий по безработице с $400 до $300. Теперь он должен вернуться в Палату представителей, которая утвердит отредактированную версию и, наконец, разблокирует средства.
Утверждение законопроекта о стимулировании экономики еще больше способствовало росту американских казначейских облигаций, что, в свою очередь, негативно влияет на фондовые индексы. Сегодня Nasdaq 100, S&P 500 и Dow Jones начали торги в красной зоне из-за низкого интереса инвесторов к акциям на данный момент.
Фондовые индексы в Китае также снижаются в свете заявления на прошлой неделе о более низком, чем ожидалось, прогнозе роста. Это сигнализирует рынкам о том, что правительство может отозвать некоторые стимулы из своей экономики, чтобы компенсировать рост заимствований.
Цены на нефть продолжили расти после того, как ОПЕК+ согласилась не увеличивать свои квоты в апреле на прошлой неделе. Кроме того, была атака на нефтяные объекты Саудовской Аравии, хотя страна сообщила, что добыча, скорее всего, не пострадает. Тем не менее, нефть сумела подняться выше $70 за баррель.
Валютная пара евро/австралийский доллар в конце прошлой недели сформировала на дневном графике свечной паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 1.5500, дав сигнал к продажам.
Цена торгового инструмента EUR/AUD нашла поддержку на уровне 1.5500, усиленном линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21. Хотелось бы увидеть продолжения падения по тренду вниз согласно указанному паттерну.
Ближайшая цель для снижения располагается в районе 1.5300-1.5250, в области минимумов с июля 2019 года.
EUR/JPY. 08.03 | Консолидация на уровне 129.00
Валютная пара евро/японская иена в ходе торгов на прошлой неделе сформировала на дневном графике серию свечных паттернов «пин-бар» и «доджи» на уровне сопротивления 129.00, дав сигнал к продажам.
Ранее цена EUR/JPY обновила максимум с ноября 2018 года на отметке 129.96, после чего скорректировалась к ближайшему сильному уровню поддержки – 129.00. Сил продолжить тренд вверх пока не хватает, возможно, сначала придется переписать локальные минимумы возле 128.00, у линии EMA 21.
Продажи согласно указанному паттерну рискованны, поскольку против тренда. Буду следить за появлением сигналов к покупкам. Ближайшая цель для роста и сильное сопротивление находится на круглом уровне 130.00.
Оставить комментарий
