C 20 сентября в состав немецкого индекса DAX будут включены 10 новых компаний. Среди них – Airbus, Brenntag, HelloFresh, Porsche Automobil Holding, Puma SE, Qiagen, Sartorius AG Vz, Siemens Healthineers AG, Symrise AG и Zalando SE.

При этом финансовые руководители немецких голубых фишек столкнулись с более строгими требованиями к надзору и корпоративному управлению после пересмотра требований к включению в DAX. Изменения в требованиях были вызваны скандалом вокруг компании электронных платежей Wirecard после обнаружения бреши в ее бухгалтерском учете на $2 млрд.

Индекс DAX, рыночная стоимость которого на сегодняшний день составляет около $1,2 трлн, будет расширен за счет включения более широкого круга компаний, в том числе фармацевтических и розничных фирм.

Deutsche Börse изменила критерии допуска, выбрав только рыночную капитализацию. Более того, новые участники должны иметь минимальную ликвидность в размере 1 млрд евро, что эквивалентно $1,19 млрд, или 20% их годовой рыночной капитализации.

Также кандидаты в DAX должны сообщать о положительной операционной прибыли, или прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, за два полных года, прежде чем присоединиться к индексу.

Согласно новому отчету, крупнейшие банки Европы ежегодно выводят в налоговые гавани в среднем 20 миллиардов евро (23,7 миллиарда долларов). Это составляет 14% от их общей прибыли, говорится в анализе.

Опубликованный в понедельник доклад Налоговой обсерватории ЕС изучил деятельность 36 системных европейских банков со штаб-квартирами в 11 странах Европы, которые с 2015 года обязаны отчитываться о своих действиях по странам.

Семнадцать юрисдикций были включены в список налоговых гаваней: Багамы, Бермуды, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Гернси, Гибралтар, Гонконг, Ирландия, остров Мэн, Джерси, Кувейт, Люксембург, Макао, Мальта, Маврикий, Панама и Катар.

В отчете отмечается, что в период с 2014 по 2020 год около 65% прибыли банков было заявлено как полученная за рубежом через филиалы, при этом исследователи зафиксировали несоответствие между странами, в которых была зафиксирована прибыль, и странами, в которых находились сотрудники. Прибыль на одного сотрудника в налоговых гаванях была намного больше, чем в других странах, говорится в отчете, при этом дочерние компании в налоговых гаванях сообщали о высокой рентабельности и марже прибыли.

Исследователи также отметили, что 25% прибыли банков были зарегистрированы в странах, где эффективная налоговая ставка была ниже 15%.

Согласно данным торгов четверга, основные фондовые биржи США растут после выхода статистики по стране, а индексы NASDAQ и S&P 500 вновь обновили свои исторические максимумы.

В частности, промышленный индекс Dow Jones вырос до 35.459,41 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ увеличился до 15.373,28 пункта, а индекс широкого рынка S&P 500 вырос до 4543,8 пункта. Ранее оба индекса достигали максимумов в 15380,1 пункта и 4544,58 пункта соответственно.

Драйвером роста выступили данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. Согласно свежей статистике, показатель снизился на 14 тыс., до 340 тыс., что оказалось лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали показатель на уровне 345 тысяч.

Помимо этого, дефицит торгового баланса США в июле снизился на 4,3% по сравнению с пересмотренным показателем июня, до $70,1 миллиарда. Эксперты при этом прогнозировали уменьшение показателя до $71 миллиарда.

Завтра все внимание рынков будет направлено на первый сентябрьский отчет Минтруда США (Payrolls). Согласно прогнозам, безработица снизилась в августе с 5,4% до 5,2%. Аналитики также полагают, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 750 тыс. после роста на 943 тыс. Если показатели по рынку труда выйду слабыми, это будет означать, что Федрезерв США продолжит придерживаться мягкого курса своей политики.

Китайский гигант по производству смартфонов Xiaomi официально зарегистрировал свой бизнес по производству электромобилей и заявил, что подразделение вступило в «существенную фазу развития», говорится в сообщении компании.

Дочерняя компания называется Xiaomi EV, Inc. и была создана с объявленным уставным капиталом в 10 млрд юаней ($1,55 млрд). В марте компания со штаб-квартирой в Пекине объявила о планах запустить бизнес по производству электромобилей и инвестировать $10 млрд в течение следующего десятилетия.

Xiaomi заявила, что ее команда по электромобилям «провела огромное количество исследований пользователей» за последние пять месяцев. В настоящее время в Xiaomi EV работают 300 сотрудников, сообщила компания, а возглавляет бизнес основатель и генеральный директор группы Лэй Цзюнь.

Ранее в этом месяце Xiaomi объявила о приобретении компании Deepmotion, специализирующейся на автономном вождении, примерно за $77,37 млн США, чтобы «повысить технологическую конкурентоспособность» своего бизнеса электромобилей.

Акции Xiaomi выросли примерно на 1,4% во время дневной торговли в Гонконге, опередив более широкий индекс Hang Seng.

За последние несколько месяцев китайские власти приняли целый ряд законов, в основном направленных против технологического сектора, что напугало инвесторов и привело к снижению стоимости интернет-гигантов страны на миллиарды долларов.

Законодательный натиск начался в ноябре прошлого года, когда было приостановлено крупное первичное размещение акций компании Ant Group, принадлежащей миллиардеру Джеку Ма, занимающейся финансовыми технологиями.

С тех пор регулирующие органы ввели антимонопольное законодательство, направленное на так называемую «платформенную экономику», которая в широком смысле относится к интернет-компаниям, предоставляющим различные услуги – от электронной коммерции до доставки еды. Нормативные акты также направлены на укрепление законов о безопасности и защите критически важных данных.

В результате высокопоставленные технологические компании столкнулись с расследованиями и наказаниями. Гигант электронной коммерции Alibaba был оштрафован на $2,8 млрд в рамках антимонопольного расследования. Крупнейший в Китае пассажироперевозчик Didi был вынужден остановить регистрацию пользователей, пока регулирующие органы проводят проверку кибербезопасности компании, всего через несколько дней после выхода компании на биржу в США.

Но после того, как большинство знаковых законов было принято, инвесторы задаются вопросом, не пора ли покупать акции китайских технологических компаний. Существует два крайних подхода.

Одни рассматривает различные изменения в регулировании как риски, причину по которой они не будут инвестировать в китайские акции. Другие инвесторы видят в этом возможность для покупки акций крупных китайских компаний, на чьи будущие доходы в гораздо меньшей степени влияют текущие распродажи.

При этом неопределенность действиях регулятора остается на первом плане. Сейчас на китайских рынках наблюдается некоторое спокойствие из-за отсутствия негативных новостей. Однако, по мнению ряда экспертов, ещё рано делать ставку на то, что худшее уже позади.

Показатель инфляции, который Федеральная резервная система использует для определения политики политики, в июле вырос на 3,6% по сравнению с показателем годичной давности, что соответствует ожиданиям Уолл-стрит, но при этом является самым высоким уровнем с начала 1990-х годов.

Базовый индекс цен расходов на личное потребление, который ФРС рассматривает как наиболее широкий показатель инфляции, не изменился по сравнению с июнем, который был пересмотрен в сторону повышения на одну десятую процентного пункта, сообщило в пятницу Министерство торговли. Показатель 3,6% совпал с прогнозом Dow Jones и оказался самым высоким уровнем с мая 1991 года.

Включая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, индекс вырос на 4,2% в годовом исчислении, по сравнению с 4% в июне, и стал самым высоким показателем с января 1991 года. Личные доходы также выросли за месяц на 1,1%, намного опередив прогноз Доу Джонса в 0,3%. Потребительские расходы выросли на 0,3%, в соответствии с ожиданиями.

В месячном исчислении показатели инфляции были более сдержанными. Базовая инфляция выросла на 0,3%, в соответствии с прогнозами, в то время как основной показатель вырос на 0,4%.

ФРС рассматривает инфляционное давление в этом году в основном как результат временного давления, хотя в последние дни чиновники ФРС признали, что ситуация может сохраняться дольше, чем первоначально предполагалось.

Большая часть текущего инфляционного давления исходит от энергоносителей и продуктов питания, которые выросли на 23,6% и 2,4% соответственно по сравнению с прошлым годом.

В среду на встрече с президентом Джо Байденом в Белом доме лидеры бизнеса в различных отраслях, от технологий до страхования, пообещали выделить миллиарды долларов на укрепление кибербезопасности.

Встреча состоялась после нескольких громких кибератак, в том числе на государственного подрядчика по разработке программного обеспечения SolarWinds и нефтепровод Colonial Pipeline, которые придали дополнительную актуальность вопросам безопасности.

Обязательства варьируются от работы над новыми отраслевыми стандартами до снабжения других предприятий более мощными инструментами безопасности и обеспечения профессиональной подготовки примерно 500 000 специалистов по кибербезопасности в США.

Белый дом сообщил, что компания Apple создаст программу, направленную на улучшение безопасности в цепочках поставок своих технологий, которая будет включать работу с поставщиками по внедрению многофакторной аутентификации и обучению безопасности.

Компания Google заявила, что в течение пяти лет инвестирует более $10 миллиардов долларов в укрепление кибербезопасности, и пообещала обучить 100 000 американцев техническим специальностям, таким как ИТ-поддержка и анализ данных

Компания Microsoft обязалась выделить 20 миллиардов долларов в течение пяти лет на создание более совершенных инструментов безопасности. Microsoft вложит $150 млн в модернизацию систем безопасности госучреждений. С 2015 года Microsoft тратит на кибербезопасность $1 млрд в год.

Генеральный директор IBM Арвинд Кришна перед началом встречи в Белом Белого доме заявила, что кибербезопасность является «проблемой десятилетия».

Внимание инвесторов приковано к симпозиуму в Джексон Хоул. До недавнего времени практически все ожидали, что Федеральная резервная система использует это заседание для объявления графика сокращения объемов покупки облигаций.

Однако настроения начинают меняться в связи с распространением коронавируса в США. В последнее время в стране наблюдается всплеск числа случаев заболевания Covid-19. На прошлой неделе ежедневное число заражений выросло до 178 тысяч (147 тыс. вчера).

В связи с новыми вспышками ряд экспертов ожидает, что рынок труда США может получить новый удар, что потребует скорее большего стимулирования, чем меньшего.

Таким образом, сейчас всё больше экономистов полагают, что ФРС может отодвинуть свои планы по ужесточению денежно-кредитной политики на месяц или два.

Между тем, демократы одержали победу в Палате представителей, им удалось одобрить пакет мер по стимулированию экономики в размере 3,5 триллиона долларов. Однако предложение столкнется с большим количеством критики, когда перейдет в Сенат.

Фондовые индексы США сегодня продолжают ставить рекорды на фоне продолжающегося сезона прибылей, а также изменению настроений в отношении сворачивания покупки активов Федеральной резервной системой.

Во вторник акции китайских технологических компаний продемонстрировали сильное ралли, поскольку инвесторы получили немного больше ясности в отношении перспектив регулирования. Положительные данные о доходах китайских технологических гигантов также укрепили бычьи настроения.

На предварительном рынке акции JD.com и Alibaba, котирующиеся в США, выросли на 8,2% и 4,9% соответственно. Акции Baidu подорожали на 3,9%.

Акции китайских технологических компаний также продемонстрировали высокие показатели на рыночной сессии вторника в Гонконге. Индекс Hang Seng Tech Index, который отслеживает 30 крупнейших технологических компаний, зарегистрированных на бирже Гонконга, закрылся с ростом на 7%.

На момент закрытия акции Tencent выросли на 8,8%, акции гиганта по доставке еды Meituan выросли примерно на 13,5%, а акции Alibaba, зарегистрированные в Гонконге, поднялись на 9,5%. Акции гиганта электронной коммерции JD.com выросли почти на 15% после того, как его прибыль за второй квартал превзошла ожидания рынка.

На прошлой неделе технологически тяжелый индекс Hang Seng опустился в красную зону, упав более чем на 20% с пика, достигнутого в середине февраля. С тех пор индекс немного восстановился, но все еще остается на 18% ниже февральского уровня. Между тем, китайские технологические гиганты потеряли миллиарды долларов стоимости.

Причиной распродажи стало ужесточение режима регулирования в Китае. Быстрыми темпами вводятся новые законы, за которыми следуют наказания и расследования китайских властей. Сейчас инвесторы могут воспользоваться резким падением цен на акции, рассматривая её как возможность для покупки.

Индекс крупнейших компаний США S&P 500 обновил исторический рекорд стоимости, поднявшись до 4 484. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ там же установил новый рекорд стоимости на отметке 15 285.

Акции энергетических компаний лидируют в индексе S&P 500. Diamondback Energy и Occidental Petroleum подорожали на 6%, а Devon Energy - на 5%.

Акции производителей вакцин дорожают после того, как в понедельник Управление по контролю за продуктами и лекарствами выдало полное разрешение на применение вакцины Pfizer-BioNTech в количестве двух доз, что стало первым лицензированием вакцины Covid-19. Компания Trillium Therapeutics взлетела на фоне новостей о том, что она будет приобретена компанией Pfizer. Ее акции выросли на 188%.

В воскресенье биткоин достиг трехмесячного максимума, превысив отметку $50 000 и потянув за собой акции криптовалют. Coinbase и Microstrategy выросли на 2%.

Трейдеры с нетерпением ожидают симпозиума в Джексон Хоул, чтобы получить подсказки о сроках сокращения ФРС программы покупки облигаций на сумму 120 миллиардов долларов в месяц. Мероприятие проходит виртуально в четверг и пятницу. Ранее ФРС собиралась провести мероприятие в смешанной форме — виртуальной и живой презентации, но в пятницу решила перейти полностью на виртуальный формат в свете растущего вирусного риска.

Выступление председателя Джерома Пауэлла будет озаглавлено «Экономические перспективы». Эксперты ожидают, что Пауэлл сосредоточится на росте неопределенности в связи с последним всплеском COVID-19 и ситуацией в Афганистане.