Сегодня экономический календарь относительно пуст. Самый важное события дня – заседания Резервного банка Австралии по монетарной политике, на котором регулятор оставил процентную ставку без изменений на уровне 0,1%, оправдав прогнозы инвесторов.

Между тем, пандемия коронавируса остается главным фактором для беспокойства инвесторов. Мир скоро перейдет рубеж 200 млн случаев заражения вирусом Covid-19, ежедневные показатели заражения сейчас составляют около 500 тыс.

Соединенные Штаты по-прежнему остаются страной с самым высоким общим числом случаев заражения Covid-19. В течение последних нескольких недель в стране ежедневно регистрируется 50 000-100 000 новых случаев среди невакцинированного населения. Многие штаты объявили о том, что они вводят обязательную вакцинацию, чтобы сдержать распространение дельта-варианта коронавируса.

Китай также ужесточает свои ограничения на Covid-19 после того, как его население заразилось дельта-вариантом. В пострадавших провинциях введены локальные ограничения, и на время будет прекращено движение поездов из наиболее пострадавших районов.

В то же время мировые компании, котирующиеся на биржах Китая и Гонконга, сегодня переживают удар после того, как государственная газета раскритиковала влияние игровой индустрии на население, сравнив ее с опиумом. Это вызвало опасения, что правительство может планировать меры против индустрии видеоигр.

В США сегодня фондовые индексы продемонстрируют скромный рост в качестве коррекции вчерашних потерь, вызванных коронавирусной паникой. Кроме того, акции могут получить импульс благодаря продолжающемуся сезону прибылей.

Еще один триллион долларов для американской экономики.

В понедельник ведущие фондовые индексы США немного снизились, однако в целом они продолжают находится около своих абсолютных максимумов и могут обновить их в любой момент. В целом по всем трем ведущим индексам, S&P 500, Dow Jones и NASDAQ Composite, сохраняются восходящие тренды. И мы уже говорили ранее, почему так происходит. Во-первых, ФРС продолжает выкупать облигации и ипотечные ценные бумаги с открытого рынка, насыщая его ликвидностью. А все наличные деньги тут же перетекают в наиболее рентабельные акции, которые могут обеспечить прибыль своим инвесторам в будущем. При чем прибыль даже не дивидендную, а прибыль за счет постоянного роста стоимости. Дивиденды уже практически у всех американских компаний ниже текущей инфляции. Поэтому получить прибыль от дивидендных выплат крайне тяжело в ближайшее время. Однако, так как выбор у инвесторов не велик, а акции являются наиболее распространенным инструментом инвестирования, то именно на фондовый рынок продолжают течь капиталы.

В это же время Сенат США согласовал новый пакет помощи экономике США. Ранее он фигурировал под названием «инфраструктурный». Напомним, что Джо Байден предлагал два пакета стимулов для американской экономики, каждый размером около 2 трлн долларов. Как видим, итоговый вариант первого пакета в два раза меньше. Однако мы еще не видели второй пакет, «социальный». «Инфраструктурный» пакет будет направлен на инвестиции в дороги, мосты, порты, интернет и другие объекты в течение следующих 5-8 лет. Примечательно, что источником формирования этого пакета планируются налоговые поступления, но не привлечение кредитов. Иными словами, правительство США не будет залазить в еще большие долги, чтобы профинансировать этот пакет на 1 трлн долларов. Мы, конечно, не можем судить о том, откуда возьмутся эти деньги. В Америке очень любят жить в кредит, а размер государственного долга в США уже превышает объем ВВП. Проще говоря, Штаты должны больше денег, чем стоит их экономика. Справедливости ради нужно отметить, что около половины долгов – это долги самим себе. Проще говоря американское правительство должно американским инвесторам, различным американским фондам, ФРС и так далее. Например, Китаю или Японии Штаты должны всего по 1 трлн долларов, что не так уж и много. Таким образом, дефолт вряд ли грозит Вашингтону. Более того, деньги находятся на улучшение инфраструктуры, что в будущем еще сильнее будет привлекать в Америку новых инвесторов. Также ФРС может печатать деньги практически в любых объемах, не опасаясь гиперинфляции, так как доллар остается мировой валютой номер один. Так или иначе, экономику в США продолжают разгонять и будут этим заниматься еще долгие годы.

На американских фондовых рынках наблюдается снижение, но надежды на лучшее остаются

Американские фондовые индексы немного потеряли свои позиции и прирост, которого достигли ранее. Инвесторы же были настроены более оптимистично в условиях усиливающейся неясности относительно новой разновидности COVID-19 и возможностей развития экономики.

Индекс S&P 500 упал на 8,10 пункта (0,2%) и остановился на отметке 4 387,16 пункта. The Dow Jones Industrial Average в течение дня добрался до нового максимума и тем не менее закрылся понижением на 97,31 пункта (0,3%), до 34 838,16 пункта. NASDAQ Composite повысился на 8,39 пункта (0,1%), до 14 681,07 пункта.

Инвесторы полагают, что подъем в экономике будет стимулировать увеличение дохода компаний, что в свою очередь будет способствовать росту рынка ценных бумаг, хотя и не столь быстрому. В соответствии с информацией, предоставленной Deutsche Bank, отчетность показала небывалое количество компаний, чья прибыль превзошла ожидания аналитиков.

По мнению инвестиционных аналитиков, существует несколько причин для более высоких темпов экономического роста. Среди них аналитики называют увеличение расходов покупателей, инвестирование предприятий в бизнес и активное увеличение запасов. Все эти факторы должны способствовать повышению роста доходов компаний до окончания текущего года.

Благодаря уверенной отчетной документации компаний и данным по экономическим показателям, инвесторы продолжили активные вложения в ценные бумаги, что способствовало росту наиболее важных фондовых индексов. Промышленная деятельность в США также держалась на высоком уровне в июле.

Одновременно с этим отдельные вкладчики боятся, что такие факторы, как распространение разновидности «дельта» COVID-19, затянувшаяся инфляция и усиление государственного регулирования технологического сектора в Китае, будут способствовать сохранению изменчивости на рынке.

В итоге эти страхи оказали негативное влияние на американские фондовые индексы, которые снизились к моменту закрытия в понедельник. В последнее время фазы снижения не были длительными.

В ситуациях, когда рынок падает, активность покупателей увеличивается, что оказывает влияние на общий курс торгов.

Инвесторы отмечают, что положительному настроению на рынках поспособствовала информация о том, что CSRC и SEC достигли соглашения по поводу сотрудничества в отношении американских IPO и надзора за активностью китайских компаний, которые торгуются на биржах США.

Эти данные оказали положительное влияние и на азиатские фондовые рынки: Shanghai Composite увеличился на 2%, Nikkei 225 – на 1,8%, Hang Seng – на 1,1%.

Еще одним фактором, который повлиял на мировые рынки, стало ожидание принятия инфраструктурного плана расходов в США стоимостью около 1 трлн долларов, который с большой долей вероятности будет принят в Сенате в конце этой недели и далее передан на рассмотрение нижней палаты.

При этом фьючерсы на нефть Brent уменьшились в цене на 3,3%, до 72,89 доллара за баррель, что обусловлено снижением промышленной деятельности в КНР. На это указывает падение с июня индекса менеджеров по снабжению на 1 пункт, до 50,3 пункта. Данное значение является самым низким за почти полтора года.