ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 4 сентября 2012 ГОДА.

Вчерашний день оказался чрезвычайно спокойным на валютном и других рынках, что вполне естественно, когда рынки США закрыты ввиду праздника.

Единственное оживление случилось в 18-19.30 по Москве, когда появились сообщения о том, что выступая в Европарламенте Драги сказал, что покупки суверенных бондов со сроком погашения до 3-х лет не рассматривается как помощь государству. До решения Конституционного суда Германии остается пока без ответа вопрос о том, что делать с долгосрочными облигациями Испании и Италии.

Что касается сегодняшнего дня и недели в целом , то я ожидаю срабатывания правила Карабаса-Барабаса №1 по формуле T+2, о котором я писал вчера, и дальнейшего снижения.

Сегодня 4 сентября – первый полноценный день на американском рынке. Уже все активные трейдеры должны вернуться и внимательно изучить текущую рыночную ситуацию.

Я сомневаюсь, что сегодня у них будет желание покупать акции.

Должен наступить День истины!

В оставшиеся четыре дня этой недели произойдет огромное количество важных событий.

Наиболее важные события этой недели

Вторник 4 сентября 2012 г.

8.30 Решение RBA (Национальный Банк Австралии). Банк оставил ставку без изменений. Это должно приостановить разворачивающееся падение AUD/USD – позитивно для риска.

18.00 US Manufacturing PMI – индекс деловой активности в производственном секторе приобрел большое значение на этой неделе.

Полагаю, что плохие данные по PMI окажутся позитивны для риска, поскольку будут рассматриваться рынком как сигнал для запуска QE на ближайшем заседании ФОМС (не факт, что это произойдет)

Среда 5 сентября

5.30 ВВП Австралии

13.00 розничные продажи в еврозоне

17.00 Решение BOC (Банка Канады)

Четверг 6 сентября – самый насыщенный день

13.00 ВВП еврозоны

Примерно 13.10 – результаты аукционов по размещению итальянских и испанских бондов

15.00 Решение MPC (Банка Англии)

15.45 Решение ЕЦБ

16.30 Драги выступает

Заседание ЕЦБ – ключевое событие этой недели. Все ждут от ЕЦБ дополнительных шагов по поддержке экономики еврозоны. Драги должен объявить детали плана покупок краткосрочных периферийных облигаций. Также ожидается понижение ставки со стороны ЕЦБ на 25 базисных пунктов.

Воздействие на рынок может оказаться неоднозначным. С одной стороны стимулирующие меры позитивны для экономик стран еврозоны, рискованных активов и рынков периферийного долга. С другой стороны некоторые меры по смягчению политики стимулируют слабость EURO/USD, что в конечном итоге ведет к снижению цен на активы.

В ближайшие дни будет много инсинуаций на предмет заседания ЕЦБ.

16.15 и 16.30 – данные по занятости от ADP и первичные обращения. Рынок будет внимательно следить за этим данными, стараясь на их основе предугадать, какими выйдут на следующий день nonfarm payrolls.

Пятница 7 сентября

12.30 большой пакет данных по Великобритании – промышленное производство, PPI, оценка инфляционных ожиданий, оценка ВВП от NIESR

16.30 Nonfarm payrolls – наряду с заседанием ЕЦБ второе ключевое событие недели. Данные должны выйти плохие, что сохранить рыночный оптимизм. У меня большие сомнения в том, что это произойдет. Хотя несомненно, что данные по NFP манипулируются.

Интересный вопрос: являются ли манипуляции со статистическими данными элементом вербальных интервенций?

Полагаю, что данные по занятости наряду с сегодняшними данными по деловой активности (PMI) окажут решающее воздействие на умы инвесторов в оценке перспектив действий Федрезерва на ближашем заседании ФОМС.

Есть важные события, которые будут оказывать влияние на рынки на этой неделе, но находятся за рамками рабочего календаря недели.

В воскресенье выходит крупный блок статистических данных из Китая: CPI, PPI, промышленное производство, розничные продажи. А в понедельник M2 и данные по новым займам. Данные, скорее всего, окажутся плохими, поэтому их предстоящий выход не даст возможности отыграть в полной мере возможные позитивные итоги заседания ЕЦБ или позитивные (плохие) данные по занятости.

Впрочем мне представляется более вероятным негативный исход двух ключевых событий этой недели.

В следующую среду состоится заседание Конституционного Суда Германии, который будет обсуждать вопрос полномочий ESM. В то время, как отрицательный вердикт суда очень маловероятен, вполне возможно, что суд выдвинет какие-то дополнительные условия, существенно затрудняющие ESM деятельность.

Все пути ведут EURO/USD вниз

Хочу обратить ваше внимание еще раз на один момент, о котором я писал уже не раз.

Практически независимо от того, как будут развиваться события в еврозоне, у европейской валюты отвратительные перспективы.

Решить экономические, бюджетные и банковские проблемы можно только печатанием EURO-валюты, что приводит при отсутствии адекватного ответа со стороны другого главного мирового эмиссионного центра Федрезерва к ее переизбытку и использованию для кэрритрейда. Кэрритрейд приведет к ослаблению EURO/USD.

В противоположном случае, если европейские власти не принимают должных мер, это приводит к кризису доверия к европейской валюте и ее опять продают.

EURO/USD прошел от минимума, установленного 24 июля, уже почти 600 пунктов. Хорошо известен настрой долгосрочных инвесторов на продажу EURO и даже нефтяные американские гиганты заявляли о своем желании вывести свои капиталы из EURO.

Впереди сильные сопротивления: максимум 1,2746 от 18 июня и 200-дневная скользящая средняя, которая движется вниз примерно со скоростью 150 пунктов/месяц и сейчас находится на 1,2851.

Но я полагаю, что у EURO/USD и до 1,27 дойти очень маленькие шансы...

Российский рынок сегодня 4 сентября 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчерашний день оказался чрезвычайно спокойным на валютном и других рынках, что вполне естественно, когда рынки США закрыты ввиду праздника.

Единственное оживление случилось в 18-19.30 по Москве, когда появились сообщения о том, что, выступая в Европарламенте Драги сказал, что покупки суверенных бондов со сроком погашения до 3-х лет не рассматривается как помощь государству. До решения Конституционного суда Германии остается пока без ответа вопрос о том, что делать с долгосрочными облигациями Испании и Италии.

В оставшиеся четыре дня этой недели произойдет огромное количество важных событий.

Наиболее важные события этой недели

Четверг 6 сентября 15.45-18.00 Заседание ЕЦБ – ключевое событие этой недели. Все ждут от ЕЦБ дополнительных шагов по поддержке экономики еврозоны. Драги должен объявить детали плана покупок краткосрочных периферийных облигаций. Также ожидается понижение ставки со стороны ЕЦБ на 25 базисных пунктов.

Воздействие на рынок может оказаться неоднозначным. С одной стороны стимулирующие меры позитивны для экономик стран еврозоны, рискованных активов и рынков периферийного долга. С другой стороны некоторые меры по смягчению политики стимулируют слабость EURO/USD, что в конечном итоге ведет к снижению цен на активы.

В ближайшие дни будет много инсинуаций на предмет заседания ЕЦБ.

Пятница 7 сентября в 16.30: Nonfarm payrolls – наряду с заседанием ЕЦБ второе ключевое событие недели. Данные должны выйти плохие, что сохранить рыночный оптимизм. У меня большие сомнения в том, что это произойдет. Хотя несомненно, что данные по NFP манипулируются.

Более подробно во вью рынка

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Несмотря на то, что фсип пытался минусовать, в сильное движение в день праздника никто не поверил, и поэтому и Дакс, и наша мамба подтянулись немного, Дакс на полпроцента, мамба на процент, и достигли сопротивлений 7000 и 1440 соответственно, и не прогадали, фсип закрылся в ноль. Многие фишки также снова пришли на сопротивления, и сели на них как на мель: сбер на 94, ГП на 158, лук на 1860. Если бы не сентябрь, не контекст предстоящего падения, то можно было бы с равной вероятностью ожидать и выхода амеров вверх, еще раз к хаям года, и вниз, к 12500 по Доу, но в свете того, что Бернанке задал на самом деле тренд вниз, не объявив ничего конкретного по куе, а Драги вообще стал избегать камер и софитов (отменил выступление в Европарменте, отказавшись до этого от поездки в Джексон-хоул), играть кроме как вниз не приходится. Немало вопросов сулит также презентация пятого айфона, уже звучат голоса, что это будет последней вехой в новейшей истории эппл, и после этого бумага развернется вниз. Рынки как будто умерли, но кто будет на себе дальше тащить дохлого осла в гору?))

Так что, товарищи инвесторы, грядет время испытаний: вам будут купировать лонги, а нас, мишек, будут искушать профитами)) И мне вас не жалко, помните трейдерскую пословицу? - умеете саночки в гору возить, умейте и кататься с горы))

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Во вторник торги на наших фондовых биржах начнутся в умеренно-позитивной зоне в основном за счет следующих факторов. Во-первых, цены на нефть марки Brent сегодня утром торгуются возле своих 1,5 недельных максимумов (116,1/барр). Во-вторых, накануне наш рынок отлично коррелировал с позитивными настроениями на европейских биржах, которые завершили сессию ростом после выступления главы ЕЦБ М. Драги в Европарламенте, сообщившему, что ЕЦБ готов покупать 3-летние облигации «проблемных» стран еврозоны.

Естественной реакцией валютного рынка на это известие стал рост стоимости евро против доллара до уровня 1,26. Этот фактор, автоматически поднял котировки сырья на товарных рынках: цены на золото ($1695/унц) и серебро ($32,24/унц) взлетели к полугодовым максимумам. Помимо этого на годовые ценовые максимумы вышли цены на сою, овес, какао. Таким образом, всевозможные стимулирующие меры в монетарной политике сейчас являются главным предметом для манипуляций в инвестиционном сообществе. Последствия такой мягкой денежной политики экономика будет ощущать лишь спустя месяцы, а пока рынки готовы идти вверх на ожиданиях. Кстати, довольно много инвесторов не спешат входить в рынок в этой фазе, поскольку тема: чем хуже дела в экономике, тем выше рынки на ожиданиях действий властей, часто приводит к резким разворотам и разочарованиям.

Что касается российского рынка акций, то индекс ММВБ вчера продемонстрировал подъем от уровня месячной поддержки на 1420 п. Теоретически можно ждать его возврата к уровню сопротивления на 1460 п. за счет акций банков и сырьевых компаний. Одним из факторов, который на сегодня будет препятствовать росту, это наклонное сопротивление фьючерса РТС, сформированные за последние 1,5 недели и проходящее сейчас через отметку 141 тыс. п. Если прорыв состоится, то стоит ждать продолжения роста в диапазон 143-144 тыс. п. Однако сегодня мы больше склоняемся к тому, что в первой половине сессии рост рынка будет остановлен, акции и фьючерсы после обеда уйдут в безыдейный «боковик» с вероятным снижением ближе к вечеру.

Сегодня в 13-00 по еврозоне выходит индекс цен производителей за июль. В 13-10 Греция проведет аукцион по продаже 6-месячных бондов на сумму 875 млн. евро. В 18-00 в Штатах выходит индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности за август, а также данные по расходам в строительном секторе.