Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX/
Аналитический обзор EURUSD на 22.03.16
По сложившейся уже традиции, после заседания очередного Центробанка, итоги которого привели к дальнейшему росту пары практически до февральских максимумов, евро начал плавное движение в противоположном направлении, постепенно разряжая чрезмерно перегретую техническую картину. Отчасти этому способствовали заявления трех членов Федерального Комитета - Вильямса, Лакера и Локхатра, пытавшихся в какой-то степени развеять окутавший рынок пессимизм относительно перспектив дальнейшей нормализации монетарной политики. Они отметили некоторые успехи американской экономики в последнее время, а также небольшой рост инфляционных показателей и спрогнозировали дальнейшее неуклонное повышение учетной ставки, в том числе, не исключая апрельское заседание. Только вот все они в этом году не имеют права голоса, оттого и реакция получилась вялая…
В эту же дудку дунул и их заокеанский коллега, главный экономист и по совместительству член Управляющего Совета ЕЦБ Прает. Он отметил, что дальнейшее снижение ставки по депозитам вполне возможно, а Марио Драги в своей ремарке относительно низкой вероятности этого события исходил из прогнозов улучшения экономических и роста инфляционных показателей. Но эти прогнозы могут и не оправдаться.
Относительно важный пакет макроэкономических данных вышел только сегодня. Так деловая активность в Германии по версии IFO оказалась в марте лучше ожиданий, как и по версии Markit в Германии и по региону в целом. Однако среди немецких институциональных инвесторов оптимистов оказалось меньше, и индекс ZEW за тот же период продемонстрировал значительное падение. Но реакции на эту информацию не последовало, так как она оказалась в тени сообщений о взрывах в аэропорту и на станциях метро в Брюсселе, повлекших быстрое снижение пары к важной области поддержки 1.1180-1.1200.
Восходящий импульс немного замедлился, однако остается в силе до тех пор, пока пара держится выше уровня 1.1200. Дневные индикаторы избавились от перегрева, часовые в данный момент находятся вблизи нейтральных уровней. Действие новостей, подобно сегодняшних из Брюсселя, как правило не очень длительное, а других особых фундаментальных причин для существенного снижения пока нет. Перспектива расширения процентного дифференциала, хотя и менее высокими темпами, чем ранее предполагалось, безусловно, продолжит оказывать давление на пару в долгосрочном периоде и рост к 1.1370-1.1400 можно использовать для продаж. На ближайшее время вероятна торговля в диапазоне 1.1200-1.1300. Потеря нижнего уровня откроет дорогу к 1.1050-80.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 25.03.16
После бурных событий прошедших двух недель последние дни кажутся несколько скучноватыми. Пара не спеша дрейфует вниз на фоне сокращающейся ликвидности в преддверии католических пасхальных праздников. Последние послания со стороны Центральных банков, подтверждающие определённую переоценку их чиновниками перспектив монетарной политики, по большому счету не были большой неожиданностью для участников рынка. Мнение о том, что прогнозирование четырех повышений учетной ставки в текущем году членами Федерального Комитета излишне оптимистично в условиях замедления мирового экономического роста, бытовало давно, а соответствующие фьючерсы упорно отражали лишь совсем незначительную вероятность такого развития событий. Да и об отсутствии целесообразности снижения ставки по депозитам в Европе глубже -0,5% поговаривали неоднократно. Правда тогда это расходилось с заявлениями глав Центробанков. Но вот они сделали шаг назад – и все сошлось. Именно сам этот шаг назад и оказался неожиданностью, приведшей к двукратному резкому росту пары, а отнюдь не реальная переоценка перспектив, которую надо закладывать в цену. Процентный дифференциал уже существует, и он будет расширяться, пускай и не так быстро, как ранее говорили чиновники. Поэтому долгосрочные прогнозы по паре выглядят не очень оптимистично и лишь новый виток паники на фондовых площадках может внести коррективы в данный ход событий.
Пока же техническая картина начинает разворачиваться в южном направлении. Дневные и часовые индикаторы в данный момент смотрят вниз, а медведи сумели прочно закрепиться ниже отметки 1.1200. Уровень 1.1150 пока еще окончательно не продавлен, а дальше идет плотная область поддержки 1.1060-80, пройти которую без дополнительных фундаментальных стимулов будет сложно. Поэтому на ближайшее время вероятен диапазон 1.1100-1.1300. До следующих пейроллов осталась всего неделя.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 29.03.16
Минувшие пятница и понедельник были выходными во многих странах, поэтому особых событий на рынке не наблюдалось. Торговля по паре происходила в узком диапазоне 1.1150-80 и царило полное затишье, которое рано или поздно сменяется бурей, а буря эта, возможно, начнется уже сегодня, буквально через несколько часов.
Из вышедших макроэкономических данных следует отметить неожиданный пересмотр ВВП США в четвертом квартале минувшего года, по окончательной оценке, с 1% до 1,4% в квартальном исчислении. Как правило, третья попытка пересчитать этот показатель редко вносит существенные корректировки, а тут валовый продукт оказался в итоге в два раза больше по сравнению с предварительной оценкой в 0,7%, сделанной в январе. Стержневой индекс потребительских расходов остался в феврале на прежнем уровне, что не так уже плохо, принимая во внимание его недавнюю позитивную динамику.
Глава Федерального Резерва Сна-Франциско Джон Вильямс сегодня вновь подтвердил свое единомыслие с целой плеядой других чиновников, отметившихся в последнее время жесткими заявлениями о возможности увеличения учетной ставки уже в ближайшее время. Он позитивно отозвался о динамике инфляционных показателей и подчеркнул отсутствие опасений по поводу ситуации в Китае и мировой экономике в целом.
Но центральным и во многом решающим событием этой недели станет сегодняшнее выступление главы Федерального Комитета Джанет Йеллен перед Экономическим Клубом в Нью-Йорке, относительно ситуации в стране и перспективах монетарной политики. Наиболее вероятно, что тон ее речи будет таким же осторожным, как и на пресс-конференции 16 марта и это на время развеет воцарившийся оптимизм, вернув пару к недавним максимумам в середине 1.13ой фигуры. Если же участникам рынка удастся разглядеть в ее словах какие-то позитивные изменения, доллар возобновит наступление по всему спектру рынка, но вероятность такого развития события значительно ниже.
С технической точки зрения пара нащупала поддержку около 1.1150 и в данный момент пытается развить восходящую коррекцию. Дневные и часовые индикаторы развернулись наверх, предупреждая о возможности продолжения роста. Внизу располагаются крепкие уровни 1.1150, 1.1100 и ключевой 1.1050. Не менее сложно будет пройти 1.1340-70 и 1.1450. Что из этого пройдет проверку на прочность с ближайшее время будет зависеть от выступления Йеллен и пятничных пейроллов.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 31.03.16
Как и предполагалось, в минувший вторник затянувшееся затишье было нарушено. В соответствии с наиболее вероятным сценарием развития событий, тон выступления главы Федерального Резерва Джанет Йеллен перед Экономическим Клубом в Нью-Йорке оказался еще более настороженным и пессимистичным, нежели на пресс-конференции 16 марта. В частности, она отметила возросшие риски для американской экономики со стороны внешних факторов, таких как возможное ухудшение ситуации в Китае, а также странах экспортерах нефти с связи с падением мировых цен на последнюю. Как и прежде, прогноз динамики инфляционных показателей был весьма пессимистичен на ближайшее время, отчасти тоже по причине низких цен на нефть. Упомянув о стабильном состоянии рынка труда и высоком уровне потребления, Йеллен высказала разочарование темпами развития производства и экспорта. В итоге было сказано, что дальнейшая нормализация монетарной политики будет проводиться с осторожностью и весьма умеренными темпами, если макроэкономические показатели будут это позволять. И что оказалось полным сюрпризом для участников рынка, речь зашла даже о возможных стимулирующих мерах, которые могут быть предприняты при возникновении необходимости.
Таким образом, оптимизм своих коллег, благодаря которому пара скорректировалась к 1.1150, глава ФЕД не разделила, чем выявила наличие определенного расхождения во взглядах внутри Федерального Комитета и вернула евро к многомесячным максимумам, которые в данный момент уже превышены. Даже высказывавшийся позднее, самый радикальный «голубь» Комитета Эванс, отметил относительную устойчивость экономики и возможность двух повышений учетной ставки в текущем году. Но с учетом того, что большинство выступавших ранее оптимистов в этом году не голосует на заседаниях, фундаментальная атмосфера существенно изменилась не в пользу медведей, а вероятность дальнейших действий по нормализации монетарной политики в ближайшие месяцы вновь снизилась.
Вышедшие вчера лучше прогнозов данные по занятости в частном секторе привели лишь к временному откату. Положение дел вряд ли существенно изменится даже в случае очередного позитивного сюрприза от завтрашних пейроллов, так как акцентированные проблемы, то есть факторы, от которых зависит дальнейшая динамика учётной ставки, мало связаны с рынком труда. [ATTACH=CONFIG]8420[/ATTACH] С технической точки зрения пара приближается к плотной зоне сопротивления 1.1440-1.1500 в которой расположено несколько неудач и лишь один кратковременный успех в августе минувшего года. Несмотря на весьма благоприятных фон, вероятность ее преодоления не такая высокая. Дневные и часовые индикаторы уже добрались до зон экстремальных значений, а завтрашние данные могут немного охладить пыл быков. Продажи в случае неудачи в этом районе до публикации пейроллов или при цифрах более 200к могут оказаться прибыльными. Однако, передерживать шорты пока не стоит, и отметка 1.1300 будет вполне приемлемой целью. Лишь дневной закрытие ниже этого уровня замедлит восходящий импульс.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 05.04.16
Как и прогнозировалось, вышедшие в пятницу довольно крепкие на первый взгляд данные, смогли оказать лишь временную поддержку доллару, продолжающему страдать от негативной переоценки монетарных перспектив после двух более чем осторожных выступлений главы Федерального Резерва. Так количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики США увеличилось в марте на 215к, а уровень оплаты труда за тот же период вырос на 0,3% в месячном исчислении, что оказалось немного выше ожидаемых 202к и 0,2% соответственно. Первой минорной нотой в этом информационном аккорде оказался рост уровня безработицы до 5.0% с 4.9% месяцем ранее, однако, при желании его можно списать на увеличение доли работающего населения с 62.9% до 63%. Но если поглубже всмотреться в детали, окажется, что наибольшее число новых тружеников (55к) влилось в розничную торговлю, где преобладает сезонная и низкооплачиваемая временная занятость, в то время как стабильная работа в производственном секторе сократилась на 29к мест. Это вселяет определенную обеспокоенность относительно ближайших перспектив как самих пейроллов, так и любимого чиновниками Резерва опережающего инфляционного показателя почасовой оплаты. Временную поддержку медведям оказал неожиданный рост индекса деловой активности в только что потерявшем 29к рабочих мест производственном секторе. Выглядит такой диссонанс довольно странно. Видимо, до менеджеров по закупкам волна сокращений еще не добралась. Тем не менее, показатель уверенно вырвался в позитивную территорию до отметки 51.8 с 49.5, благодаря максимальному за последние 7 лет увеличению компонента новых заказов. Также в оптимистическом ключе относительно возможности дальнейшего повышения учетной ставки вновь высказались глава ФЕДа Кливленда Лоретта Местер и ее коллега из Бостона Эрик Розенгрен. Последний отметил, что ожидает более высоких темпов этого процесса, чем в данный момент предполагают многие участники рынка и отражают соответствующие фьючерсы. Пока же, согласно им, вероятность примерно такова: 27% - в июне, 52% - в сентябре, 65% - в декабре.
Техническая картина остается довольно позитивной. Дневные и часовые индикаторы по-прежнему направлены наверх и немного избавились от перегрева, подразумевая возможность возобновления роста. И этой возможностью быкам нужно поскорее воспользоваться, так как еще несколько дней простоя может завершить формирование очередной неудачи в крепкой зоне сопротивления 1.1440-1.1500, остановившей уже не одну атаку. Фундаментальная атмосфера все еще весьма негативна для доллара, однако в среду и четверг у участников рынка появится новая информация для переоценки перспектив процентного дифференциала. Предстоит публикация протоколов мартовских заседаний Федерального Комитета и Управляющего Совета ЕЦБ, а также очередные выступления Марио Драги и Джанетт Йеллен. События настолько важные, что при условии наличия выраженного результирующего вектора могут привести либо к решительному прорыву 1.1500, либо со временем вернуть пару в негативную территорию под 1.1050.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 12.04.16
Несмотря на большое количество опубликованных на минувшей неделе фундаментальных данных, пара все еще не смогла выбраться из диапазона 1.1330-1.1450.
Очередное выступление Джанет Йеллен в четверг было менее пессимистичным чем два предыдущих, однако доллару это помогло слабо. Глава Федерального Резерва отметила, что ситуация на рынке труда продолжает улучшаться, и страна приближается к полной занятости. По ее словам, инфляционные показатели также улучшились и со временем приблизятся к целевой отметке, а негативное влияние на них со стороны внешних факторов постепенно снизится. Другие чиновники также продолжили высказываться в пользу необходимости планомерной нормализации монетарной политики, отмечая, что очередные шаги желательно делать пораньше, а не тогда, когда высокие темпы инфляции уже начнут подталкивать к резким и решительным действиям, эффект от которых будет неоднозначным. Их заокеанские коллеги не перестают уверять, что ЕЦБ еще не исчерпал весь арсенал дополнительных стимулирующих мер и будет применять их в случае возникновения необходимости. Однако, после публикации протоколов последнего заседания участники рынка относятся к такой перспективе скептически, так как в процессе обсуждения предложения о более значительном снижении ставки по депозитам, а также вводу дифференцированной системы для банков были отвергнуты. Это заставляет многих предполагать, что ставки достигли дна и в обойме у Марио Драги больше не осталось патронов крупного калибра. Другими словами, перспективы расширения процентного дифференциала в текущем году рынок ставит под сомнения. И обоснованность этих сомнений помогут оценить предстоящие к выходу в среду данные по производственной инфляции в США и по потребительской в четверг, а также ВВП Китая в пятницу. Крепкие данные оставят чиновникам Федерального Комитета меньше поводов для раздумий о необходимости скорейших действий, в случае разочарования евро может обрести уровень 1.15 в качестве поддержки.
В данный момент пара снова штурмует крепкий пласт сопротивления в районе 1.1450-1.1500, пройти который без дополнительных фундаментальных стимулов будет непросто. Дневные индикаторы остаются направленными наверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения, часовые уже немного перегреты. В качестве агрессивной стратегии подходят небольшие продажи от текущих уровней с начальной целью около 1.1360.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 18.04.16
Вышедшие в пятницу новости из Китая особого влияния на рынок не оказали. Показатель ВВП в первом квартале полностью соответствовал прогнозам в 6,7%, что само по себе вроде бы не плохо, но все же на 0,1% ниже, чем в 4м квартале минувшего года и все еще на минимальных значениях со времен кризиса 2008 года. Данные по промышленному производству и розничной торговле в марте превзошли ожидания, закрепляя в умах инвесторов мысли об переделённой стабилизации ситуации во второй по величине экономике мира. Однако делать резкие движения в преддверии ключевого заседания ОПЕК, состоявшегося на выходных, было непредусмотрительно, в связи с чем пара продолжила неторопливую торговлю в диапазоне 1.1250-1.1320.
А вот само заседание закончилось совсем не так как многие предполагали. По его итогам договоренности о заморозке добычи нефти на текущем уровне так и не было достигнуто. Представители Саудовской Аравии продолжают настаивать, чтобы к соглашению присоединились все страны-экспортеры нефти, в отличии от Ирана, даже не приславшего свою делегацию на мероприятие. В принципе Иран не против идеи ограничения уровня добычи, но лишь после того, как выйдет на те объемы, которые у него были до ввода санкций. Поэтому в этом вопросе пока неопределённость, которая сказалась отрицательно на фондовых индексах, котировках сырьевых валют и, собственно, самой нефти, открытие торгов которых в понедельник произошло с гепом вниз. Дальнейшее снижение фондовых индексов может оказать определенную поддержку паре, потому прогресс в этом вопросе желательно держать на контроле.
Американские данные вновь оказались разочаровывающими. Промышленное производство, нагрузка на мощности и потребительское доверие по версии Университета Мичигана оказались значительно хуже прогнозов. Все это в совокупности немного смещает краткосрочные риски на север. Однако, ключевым событием предстоящей недели будет заседание Упаривающего Совета ЕЦБ. Ожидается, что учетная ставка и ставка по депозитам останутся на прежних уровнях, более того, многие участники рынка полагают, что Центральный Банк уже исчерпал возможность дополнительного стимулирования, после принятия довольно широкого пакета на предыдущем заседании или, по крайней мере, воздержится от решительных действий в обозримом будущем. Возможно Марио Драги захочет убедить их в обратном на последующей пресс-конференции и продавить-таки евро вниз после двух неудач в декабре и марте. Поэтому и восходящий потенциал пары до этого события также выглядит ограниченным.
С технической точки зрения пара нащупала новый диапазон 1.1220-1.1340, прорыв одной из границ которого и определит среднесрочные перспективы евро. Дневные индикаторы находятся около нейтральных уровней, часовые в данный момент направлены вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения, предупреждая о возможности очередного теста области 1.1320-30. До четверга торговля от границ диапазона выглядит предпочтительно. Небольшие продажи можно предпринять около 1.1315-30 с целью 1.1260. Покупки около 1.1240-60 с целью 1.1300.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 09.05.16
Несмотря на то, что вышедшие в пятницу данные по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики США оказались значительно хуже прогнозов, к значительному укреплению пары это не привело, и после кратковременного рывка наверх, доллар быстро восстановил утраченные позиции. Вместо ожидаемого роста на 200к, показатель прибавил лишь 160к, а уровень безработицы едва удержался на отметке в 5% за счет снижения на 0,2% доли трудоспособного населения. Насколько это важно в текущей ситуации и как повлияет на вероятность повышения учетной ставки в июне или в дальнейшей перспективе? Мало важно и практически никак не повлияет. Несмотря на несоответствие прогнозам, рынок труда остается в хорошем состоянии и большое количество новых рабочих мест продолжает формироваться в условиях и без того почти полной занятости. Большее значение имеет тот факт, что почасовая оплата труда выросла в апреле на 0,3% в месячном и 2,5% в годовом исчислении, так как именно инфляционные показатели более всего внушают озабоченность чиновникам Федерального Комитета уже довольно продолжительное время.
Таким образом, общая фундаментальная картина для доллара в последние дни мало изменилась, по крайней мере хуже не стала.
С технической точки зрения текущий момент можно назвать значимым, так как если область 1.1380-1.1400 будет окончательно продавлена, дорога к минимумам минувших двух недель в районе 1.1220-00 будет открыта, а потеря этих уровней спровоцирует падение как минимум к нижней границе восходящего канала, которая в данный момент находятся около 1.1050, а затем, не исключено, и к многолетним минимумам 1.0480. Наличие такой вероятности подчеркивает недельный график, где выше уровня 1.1500 сформировались два шипа, а на индикаторах присутствует дивергенция. Но фундаментальных причин для этого пока мало. Поэтому небольшие покупки от текущих уровней с плотным стоп-переворотом ниже 1.1350 и целью 1.1460-80 могут оказаться оправданными. Лишь прорыв выше 1.1530 вернет единой валюте восходящий потенциал.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 16.05.16
ВВП Еврозоны в первом квартале текущего года оказался немного хуже прогнозов аналитиков, зато новости из США сумели преподнести существенный позитивный сюрприз. Так розничные продажи в апреле увеличились на 1,3% вместо ожидаемых 0,8%, за исключением автомобилей на 0,8% вместо 0,5%, а данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону повышения. Кроме того, индекс потребительского доверия по версии Университета Мичигана подскочил в том же апреле до максимального уровня с июня минувшего года 95,8, значительно превзойдя скромный прогноз в 90,0. Снова немного подкачала производственная инфляция, не достав до консенсуса, но все же избежав отрицательных значений. На фоне важного роста потребительских расходов и доверия, картина американской экономики вновь преобразилась, что позволило доллару преодолеть уровень 1.1350 и ненадолго заглянуть вверх 1.12ой фигуры. Однако, этого пока явно недостаточно для существенного пересмотра вероятности очередного шага по нормализации монетарной политики со стороны Федерального Комитета в июне-июле, так как его чиновники акцентируют необходимость убедиться в стабильности макроэкономических показателей с течением времени, которого до очередного заседания осталось не так много. Поэтому и потенциал снижения пары в ближайшее время выглядит ограниченным областью 1.1220-50.
На предстоящей неделе интерес участников рынка будет прикован к показателям потребительской инфляции в США и Европе, причем в последнем случае весьма вероятны цифры со знаком минус, особенно по стержневому индексу, что может подстегнуть очередную волну натиска со стороны медведей. По предстоящим к выходу в среду протоколам последнего заседания Федерального Комитета будет небезынтересно взглянуть, счел ли нужным кто-то из коллег Дженет Йеллен проголосовать за повышение учётной ставки в апреле, несмотря на ее недвусмысленную позицию по этому поводу, отраженную еще в мартовских протоколах. Таким образом, фундаментальные риски в ближайшее время будут немного смещены на юг.
Техническая картина пока изменилась незначительно. Дневные индикаторы остаются направленными вниз и имеют еще достаточно места для продолжения движения, часовые в данный момент уже немного перегреты, предупреждая о возможной неудаче около 1.1350-60. Преодолеть эту область быкам необходимо для снижения нисходящего давления, но даже в этом случае потенциал роста пока выглядит ограниченным и небольшие продажи около 1.1390-1.1400 с начальной целью 1.1300 могут оказаться успешными.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 02.06.16
Несмотря на относительно стабильные фундаментальные данные из США, вышедшие за последние дни, в умах большинства участников рынка стала укрепляться уверенность, что в июне очередного повышения ставок Федеральным Комитетом все же не будет. Резко возросшая после публикации протоколов апрельского заседания вероятность активных действий со стороны чиновников не далее, чем этим летом, привела пару к нижней границе среднесрочного восходящего канала, но с приближением очередного заседания в июне многие задумались над тем, что, пожалуй, логичнее было бы все же поднимать не в этот раз, а подождать до июля.
Вроде бы и индекс деловой активности в производственной сфере по версии ISM превзошел ожидания, увеличившись в мае до отметки 51.3 с 50.8, вместо ожидаемого падения по 50.4, правда за счет увеличения поставок ранее осуществленных заказов, и его ценовой компонент подскочил до максимальных значений с июня 2011 года благодаря росту мировых цен на энергоносители. И «бежевая книга» отразила укрепление рынка труда и рост экономики, правда пока лишь умеренными темпами. Единственное, расходы на строительство подкачали, упав в апреле на 1,8% вместо роста на 0,6%. То есть все вроде и не плохо, но с точки зрения участников рынка выгладит пока недостаточным для увеличения учетной ставки уже 15 июня, вероятность которой вновь сократилась с 32% до 22%. Некоторые коррективы в эту вероятность, а с нею и в динамику пары, возможно, внесут завтрашние пейроллы. Посмотрим.
Дополнительную поддержку евро оказали служи о возможном пересмотре со стороны ЕЦБ долгосрочных прогнозов по инфляции на фоне восстановления цен на нефть. Пресс-конференция Марио Драги начнется с минуты на минуту. Но даже в таком случае, фундаментальную картину это существенно не изменит, и она по-прежнему будет оставаться во власти макроэкономических данных из США.
С технической точки зрения нисходящий импульс немного замедлился, а временный возврат пары выше отметки 1.1200 позволил разрядить перегрев на среднесрочных тайм фреймах. Однако, быкам необходим прорыв выше 1.1240-60 для снижения давления. Пока же, небольшие продажи в случае неудачи около этих уровней остаются предпочтительными.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX
Аналитический обзор EURUSD на 06.06.16
Опубликованные в пятницу данные по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики США практически полностью изменили ситуацию на рынке. Вместо ожидаемых 164к появились неожиданные 38к (худший показатель с сентября 2010 года), да еще и цифры за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону понижения в сумме на 59к, что делает аргументацию желающих списать все на случайность или сезонные факторы менее веской, намекая на наличие определенной негативной тенденции. Безусловно, какое-то влияние оказали забастовки, но оно оценивается примерно в 35к, а расхождение с прогнозом аж 126к. Уровень безработицы сократился с 5,0% до 4,7%, но за счет уменьшения доли трудоспособного населения с 62,8% до 62.6%. Единственным светлым пятном оказался рост почасовой заработной платы на 0,2% и пересчет значения за апрель с 0,3% до 0,4%. Главный вопрос – достаточно ли этого, чтобы убрать с повестки дня повышение учетной ставки этим летом? В принципе, пока недостаточно. Выступавшие после публикации пейроллов чиновники отметили, что не будут спешить с далеко идущими выводами на основе одного показателя и будут внимательно следить за остальными данными. Но тут еще и индекс деловой активности в сфере услуг по версии ISMвдруг упал в мае до минимального за последние два года значения 52,9 с 55,7, и последние опросы общественного мнения в Великобритании показали лидерство сторонников выхода страны из состава Евросоюза с отрывом в 4%. Если протоколы апрельского заседания Федерального Комитета показали удовлетворённость его членов положением дел на рынке труда и один промах пейроллов вряд ли в корне изменил это, то ситуация с возможным Брекситом вызывала существенную озабоченность. Таким образом, вся эта информация в совокупности значительно изменила фундаментальную картину, а вероятность повышения учетной ставки в июне упала с 22% до 4%, а в июле с 55% до 27%.
Сегодня участники рынка будут внимательно следить за выступлением главы Федерального Комитета Джанет Йеллен, с целью понять, насколько все произошедшее изменило ее точку зрения на перспективы монетарной политики. Ожидается, что тон ее выступления останется прежним и она снова подтвердит возможность повышения учетной ставки в ближайшее время. Но под словом «возможность» скрываются проценты, которые существенно упали с утра пятницы и вернуть их на прежний уровень госпоже Йеллен удастся вряд ли, даже в случае, если она снова подтвердит наличие решимости. А если нет? Если ее речь будет осторожнее? Перед парой замаячат перспективы очередного прорыва выше 1.1500.Поэтому риски пока смещены наверх. Либо доллар получит лишь небольшую поддержку сегодня вечером, либо еще один сильный пинок.
Техническая картина также в корне изменилась. Нисходящий импульс сменился восходящим и пара оставила далеко внизу 20ти и 100-дневную средние. Технические индикаторы выглядят перегретыми и пытаются развернуться вниз, но значительной коррекции в ближайшее время, скорее всего, не предвидится, и медведям, вероятно, не хватит сил даже продавить вниз 1.1280-1.1300, если только они не получат решительную помощь со стороны Йеллен, но рассчитывать на это не стоит. А стоит рассмотреть возможность небольших покупок в случае неудачи в этом районе с целью 1.1440-60.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX/
Аналитический обзор EURUSD на 09.06.16
Нельзя сказать, чтобы надежды медведей на главу Федерального Комитета Джанет Йеллен полностью не оправдались. Как и прогнозировалось, тон ее выступления в целом был довольно позитивным. Относительно шокирующих всех участников рынка в минувшую пятницу данных по пейроллам, она отметила, что не будет делать поспешных выводов на основании только лишь одного отчета и продолжит внимательно следить за дальнейшей макроэкономической информацией, а ситуация на рынке труда в целом пока остается весьма стабильной. Также она отметила, что весьма целесообразно постепенно продолжать увеличение учетной ставки. И в этом была большая разница: «постепенно», а не «в ближайшие месяцы», как говорилось в последних выступлениях. После этих слов многие трейдеры разуверились в возможности активных действий по нормализации монетарной политики не только и июне, но и июле, на которые, в глубине души, все еще рассчитывали. Пара, поначалу рванувшая было к 1.1325, быстро вернулись на прежние уровни около 1.1360, а затем отправилась штурмовать 1.14ую фигуру. Кроме того, в своей речи, Джанет также упомянула риски возможного выхода Великобритании из состава Евросоюза и существенного замедления экономики Китая. Вышедшие на неделе макроэкономические данные немного подлили масла в этот огонь, продемонстрировав снижение Китайского экспорта в мае на 4,1%, ухудшение торгового баланса, падение потребительских цен. На этом фоне евро делал попытки закрепиться в 1.14ой фигуре, но на помощь подошли очередные новости с американского рынка труда. В среду стало известно о превзошедшем прогнозы росте числа новых вакансий, а опубликованные сегодня еженедельные и, как правило, в других условиях, мало на что влияющие данные по количеству обращений за пособиями по безработице навели многих на мысль, что ситуация, возможно, излишне драматизирована.
С технической точки зрения пара подошла к крепким уровням сопротивления 1.1420 (61,8% фибо от майского падения) и далее 1.1450 и 1.1500. Дневные и часовые индикаторы уже избавились от перегрева, благодаря снижению к 1.1300. Вероятно, область 1.1260-80 сдержит атаку медведей и до очередного заседания Федерального Комитета на следующей неделе евро, скорее всего, останется в диапазоне 1.1260-1.1460. Работа от его границ пока представляется наиболее оправданной. Для покупок подойдут уровни 1.1300 и 1.1280 м целью 1.1380 и 1,1420. Для продаж будет интересна область 1.1400-20 и 1.1460-80 с целью 1.1310.
Предлагаю ознакомиться с видением ситуации на валютном рынке от PrivateFX/
Аналитический обзор EURUSD на 13.06.16
Опасения по поводу возможного выхода Великобритании из Евросоюза вышли на первый план и привели к бегству капитала из рисковых активов, что в свою очередь отразилось практически на всем спектре валютного рынка. Мировые фондовые индексы поспешили на юг, а с ними и USDJPY, USDCHF, а обратные котировки золота, временами выступающего в качестве «безопасной гавани», соответственно, на север.
Так, согласно последним опросам, лидерство сторонников выхода возросло до 55% против 45%, предпочитающих остаться. Нельзя сказать, что подобное развитие событий было ожидаемым, и британская валюта на этом фоне свалилась вниз 1.41ой фигуры. Возникает вопрос, почему не ниже? Ведь в случае выхода, котировки GBPUSD вряд ли смогут зацепиться за уровень 1,30. Дело в том, что 55% на 45% это среди тех, кто уже определился с решением, но 15% всех респондентов все еще думают. Большинство аналитиков продолжают полагать, что основная масса неопределившихся примкнет к лагерю противников выхода, вероятно, из-за страха негативных последствий такого решения. Такая уверенность может оказаться чрезмерной. Что если многие так и не примут решения, и попросту не придут на голосование? При такой значительной неопределенности любой исход референдума гарантирует мощное движение. Осталось мелочь – определиться с направлением. И по евро тоже. Движение гарантировано и по EURUSD, только лишь в немного меньшей степени, так как последствия принятия решения будут важны не только для Великобритании, но и для Евросоюза.
На этом фоне предстоящее в среду заседание Федерального Комитета, как ни странно, выглядит не таким уж значимым событием. Вероятность повышения учетной ставки на нем практически нулевая с учетом вышеописанных рисков, вытекающих из будущего референдума, а также недостаточно стабильными в последнее время американскими макроэкономическими показателями. Все внимание участников рынка будет приковано к последующей пресс-конференции Джанет Йеллен и точечной диаграмме, на которой члены Комитета отмечают свои прогнозы по дальнейшей динамике учетной ставки. И если диаграмма отразит возможность двух ее повышений в текущем году, доллар получит существенную поддержку.
Техническая картина пары в данный момент выглядит нейтрально. Дневные индикаторы пытаются развернуться наверх от средних уровней, часовые направлены вверх и имеют еще немного места для продолжения движения. С учетом возросших рисков, фундаментальная атмосфера временно изменилась в пользу доллара, однако в случае, если точечная диаграмма в среду будет не слишком оптимистичной, евро вновь приобретет восходящий потенциал. В вязи с этим до вечера среды более интересными смотрятся небольшие продажи при неудаче около 1.1300, а далее по итогам диаграммы, но с учетом того, что рост пары может быть ограничен до положительных итогов голосования 23 июня.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
