ВСЕМ ПРИВЕТ! Тут спорят, сколько будет стоить Распадская или Мечел, а я так думаю , что МЕЧЕЛ это более серьезная бумага и компания, и по этому потенциал у акций МЕЧЕЛА более серьёзный, если смотреть глобально, что происходит с МЕЧЕЛОМ, то его не топят, не душат, а вытаскивают и направляют и дают всевозможную поддержку, но эта поддержка, не без гранична, и не может быть бесконечной, поэтому, моё мнение, что Мечел будет расти в связи с тем что, (договорились) ему Мечелу дали зелёный свет, т.е. Зюзина оставили на месте, (он прошёл проверку и вошёл в пул игроков) и эта компания и те люди которые радеют за страну и производят ВВП, и они готовы положить свою жизнь за любимое дело при нашем президенте БУДУТ Вознаграждены !
Р.S. Редко пишу , но всё читаю, Слевин молодец, что создал такую ветку. Сам сижу с 2014 г. с подачи Элвиса.
Краткий обзор Мечела, сделанный пользователем смартлаба - Русский Баффет http://:censored:/12694818.jpg На след.диаграмме я рассматриваю как рос чистый долг в рублях и с ним росла EV. Снизу видим как реагировал рынок. http://:censored:/12686626.jpg Как писал Питер Линч самые большие доходы приносят акции цикличные и компании спасшиеся от банкротства. Мечел подходит под оба критерия.Долги реструктуризировали и будут осуществлять делеверидж. Также в 2016 году компания вышла из цикла низкой стоимости на свою продукцию, т.е. компания будет прибыльная.Рассмотрим чистую прибыль: http://:censored:/12676386.jpg Откуда взялся мой прогноз по прибыли? давайте рассмотрим Ebitda компании и её структуру: http://:censored:/12679458.jpg Ebitda Мечела складывается из трёх составляющих: майнинг (57,4%), сталь(38%), энергетика(4,6%) В своём посте про Распадскую я писал про рост цен на кокс. уголь, так что графики прикладывать не буду. Я взял в среднем за 2017 год цены вырастут в 1,5 раза относительно 2016(Из презентации Евраза). Плюс также немного подросли цены на сталь.Получается при средних ценах на уголь в 140$ Ebitda вырастет примерно на 60%. Теперь заглянем в устав.что там написано насчёт дивов: По уставу на АП идёт 20% от ЧП по МСФО, елси при наличии чистой прибыли дивы не платят на ап, то они становятся голосующими. (Зюзин теряет контроль). Посмотрим какие дивы получаются из моих расчётов: http://:censored:/12666146.jpg За 9 месяцев див.доходность уже 6.2%. P.S. Лично я в позиции и внимательно наблюдаю за ценами на кокс.уголь.Плюс будет гасится долг и как следствие будет расти MCap. Я считаю Мечел АП квазиоблигацией у которой кратно вырастет тело, а пока я этого жду, то ещё и получу проценты (дивиденды). _________________________________________________ Обзор немного уточнил (в части цитирования устава Мечела) и поправил опечатки, если кто мне не доверяет, вот исходник: http://smart-lab.ru/blog/374643.php Фраза, выделенная жирным шрифтом - полностью соответствует моему мнению. В дивы верю.
Теперь заглянем в устав.что там написано насчёт дивов: По уставу на АП идёт 20% от ЧП по МСФО, елси при наличии чистой прибыли дивы не платят на ап, то они становятся голосующими. (Зюзин теряет контроль). Посмотрим какие дивы получаются из моих расчётов: http://:censored:/12666146.jpg За 9 месяцев див.доходность уже 6.2%. Я считаю Мечел АП квазиоблигацией у которой кратно вырастет тело, а пока я этого жду, то ещё и получу проценты (дивиденды).
Обзор немного уточнил (в части цитирования устава Мечела) и поправил опечатки, если кто мне не доверяет, вот исходник: http://smart-lab.ru/blog/374643.php Фраза, выделенная жирным шрифтом - полностью соответствует моему мнению. В дивы верю.
Доброго утра всем. Ещё один зазывающий в префы Мечела, но по жадности или по злому умыслу отвергающий другие варианты с начислением дивидендов ссылаясь на неполноценную, удобную ему трактовку Устава: "По уставу на АП идёт 20% от ЧП по МСФО, елси при наличии чистой прибыли дивы не платят на ап, то они становятся голосующими. (Зюзин теряет контроль)." 1.) Префы становятся голосующими, если на них вообще не выплачиваются дивы, а значит вполне достаточно положить копейки, чтоб не дать право голоса, что и происходило последние годы. 2.) И приведу свой довод: - "Общее собрание акционеров ПАО «Мечел» является высшим органом управления Компании. Собрание акционеров решает наиболее принципиальные вопросы деятельности акционерного общества. Вопросы исключительной компетенции Общего собрания акционеров определены в Уставе ПАО «Мечел»." - что это значит? - А это значит, что на ВОСА прошлого года акционеры голосовали за одобрение условий выставленных банками для реструктуризации долга, причём сами условия (кто помнит тексты бюллетеней ) не раскрывались и вполне логично предположить, что голосовали за погашение с прибыли в первую очередь тела долга, а не выплату дивидендов Русскому Баффету. По этому сильно рассчитывать на огромные дивы за 2016г. у недавнего банкрота с перезаложенным имуществом я бы не стал. Надеюсь, Shadow хватит дивидендов на трамвай до винмага для покупки проспоренного ящика Ахтамара.
Теперь заглянем в устав.что там написано насчёт дивов: По уставу на АП идёт 20% от ЧП по МСФО, елси при наличии чистой прибыли дивы не платят на ап, то они становятся голосующими. (Зюзин теряет контроль). Посмотрим какие дивы получаются из моих расчётов: http://:censored:/12666146.jpg За 9 месяцев див.доходность уже 6.2%. Я считаю Мечел АП квазиоблигацией у которой кратно вырастет тело, а пока я этого жду, то ещё и получу проценты (дивиденды).
Обзор немного уточнил (в части цитирования устава Мечела) и поправил опечатки, если кто мне не доверяет, вот исходник: http://smart-lab.ru/blog/374643.php Фраза, выделенная жирным шрифтом - полностью соответствует моему мнению. В дивы верю.
Доброго утра всем. Ещё один зазывающий в префы Мечела, но по жадности или по злому умыслу отвергающий другие варианты с начислением дивидендов ссылаясь на неполноценную, удобную ему трактовку Устава: "По уставу на АП идёт 20% от ЧП по МСФО, елси при наличии чистой прибыли дивы не платят на ап, то они становятся голосующими. (Зюзин теряет контроль)." 1.) Префы становятся голосующими, если на них вообще не выплачиваются дивы, а значит вполне достаточно положить копейки, чтоб не дать право голоса, что и происходило последние годы. 2.) И приведу свой довод: - "Общее собрание акционеров ПАО «Мечел» является высшим органом управления Компании. Собрание акционеров решает наиболее принципиальные вопросы деятельности акционерного общества. Вопросы исключительной компетенции Общего собрания акционеров определены в Уставе ПАО «Мечел»." - что это значит? - А это значит, что на ВОСА прошлого года акционеры голосовали за одобрение условий выставленных банками для реструктуризации долга, причём сами условия (кто помнит тексты бюллетеней :wink не раскрывались и вполне логично предположить, что голосовали за погашение с прибыли в первую очередь тела долга, а не выплату дивидендов Русскому Баффету. По этому сильно рассчитывать на огромные дивы за 2016г. у недавнего банкрота с перезаложенным имуществом я бы не стал. Надеюсь, Shadow хватит дивидендов на трамвай до винмага для покупки проспоренного ящика Ахтамара.
Молодец все четко, но кто прав покажет только время. Нам же остается выработать свою стратегию и следовать ей.
На репутацию компании в первую очередь влияет способность обслуживать долги из-за которых она чуть не стала банкротом. Что касается Устава - вы внимательно прочли мой пост или Устав? Иски некоторые недовольные (было дело) уже подавали и были посланы.
Уголь резко подешевел с начала года Российские компании пока не пересмотрели контрактные цены, поэтому получают хорошую выручку C августа 2016 г. спотовые цены на коксующийся уголь день за днем били многолетние рекорды и к концу года они поднялись до $308,5 за 1 т (против $80 еще в августе), следует из данных Bloomberg. Но уже тогда аналитики и представители металлургических компаний говорили, что скачок цен временный и вскоре можно будет наблюдать обратный тренд. http://www.vedomosti.ru/business/articles/2017/...
Доброго утра всем. Ещё один зазывающий в префы Мечела, но по жадности или по злому умыслу отвергающий другие варианты с начислением дивидендов ссылаясь на неполноценную, удобную ему трактовку Устава: "По уставу на АП идёт 20% от ЧП по МСФО, елси при наличии чистой прибыли дивы не платят на ап, то они становятся голосующими. (Зюзин теряет контроль)." 1.) Префы становятся голосующими, если на них вообще не выплачиваются дивы, а значит вполне достаточно положить копейки, чтоб не дать право голоса, что и происходило последние годы. 2.) И приведу свой довод: - "Общее собрание акционеров ПАО «Мечел» является высшим органом управления Компании. Собрание акционеров решает наиболее принципиальные вопросы деятельности акционерного общества. Вопросы исключительной компетенции Общего собрания акционеров определены в Уставе ПАО «Мечел»." - что это значит? - А это значит, что на ВОСА прошлого года акционеры голосовали за одобрение условий выставленных банками для реструктуризации долга, причём сами условия (кто помнит тексты бюллетеней :wink не раскрывались и вполне логично предположить, что голосовали за погашение с прибыли в первую очередь тела долга, а не выплату дивидендов Русскому Баффету. По этому сильно рассчитывать на огромные дивы за 2016г. у недавнего банкрота с перезаложенным имуществом я бы не стал. Надеюсь, Shadow хватит дивидендов на трамвай до винмага для покупки проспоренного ящика Ахтамара.
Молодец все четко, но кто прав покажет только время. Нам же остается выработать свою стратегию и следовать ей.
Я только высказал своё мнение, а как и чем торговать - каждый решает сам.
Пардон, но я вот чего не понимаю, пропустил обсуждение, видимо... Почему будет нарушением Устава выплата долга по статье "Финансовые расходы" (или еще где http://www.mechel.ru/doc/doc.asp?obj=138041) и, соответственно, обнуление прибыли?... Вроде бы и конкуренты с долгами рассчитываться опережающим темпом хотят, а уж нам то это будет как нельзя кстати... Ну а потом скажем, что для улучшения фин. показателей было принято решение направить дополнительные доходы на расчеты с иностранными кредиторами для подписания рестракта?....
17 января 2017, 09:35 В Китае остановят строительство 85 угольных электростанций
В Китае действует лимит на суммарный объем мощностей угольных станций на уровне 1100 ГВт.
Национальная администрация энергетики КНР приостановит сразу 85 запланированных или уже строящихся, но незавершенных проектов строительства угольных ТЭС. Причиной остановки станет то, что они не вписываются в последнюю экономическую пятилетку Китая, а не их угроза окружающей среде и здоровью населения.
Заморозка проектов вызвана тем, что с их вводом в стране будет серьезная перевыработка энергии за счет угля. Если ввести в эксплуатацию, указанные 85 энергообъектов, то их мощности составят 1250 МВт, то есть превысят лимит на угольные мощности, который определен на уровне 1100 ГВт. На сегодня мощности угольных электростанций КНР составляют 920 ГВт.
Китайские чиновники решили, что уйти от угля будет просто эффективней. В стране слишком много электростанций старого типа. Поднебесная намерена уйти от них в сторону альтернативных технологий.
Краткий обзор Мечела, сделанный пользователем смартлаба - Русский Баффет http://:censored:/12694818.jpg На след.диаграмме я рассматриваю как рос чистый долг в рублях и с ним росла EV. Снизу видим как реагировал рынок. http://:censored:/12686626.jpg Как писал Питер Линч самые большие доходы приносят акции цикличные и компании спасшиеся от банкротства. Мечел подходит под оба критерия.Долги реструктуризировали и будут осуществлять делеверидж. Также в 2016 году компания вышла из цикла низкой стоимости на свою продукцию, т.е. компания будет прибыльная.Рассмотрим чистую прибыль: http://:censored:/12676386.jpg Откуда взялся мой прогноз по прибыли? давайте рассмотрим Ebitda компании и её структуру: http://:censored:/12679458.jpg Ebitda Мечела складывается из трёх составляющих: майнинг (57,4%), сталь(38%), энергетика(4,6%) В своём посте про Распадскую я писал про рост цен на кокс. уголь, так что графики прикладывать не буду. Я взял в среднем за 2017 год цены вырастут в 1,5 раза относительно 2016(Из презентации Евраза). Плюс также немного подросли цены на сталь.Получается при средних ценах на уголь в 140$ Ebitda вырастет примерно на 60%. Теперь заглянем в устав.что там написано насчёт дивов: По уставу на АП идёт 20% от ЧП по МСФО, елси при наличии чистой прибыли дивы не платят на ап, то они становятся голосующими. (Зюзин теряет контроль). Посмотрим какие дивы получаются из моих расчётов: http://:censored:/12666146.jpg За 9 месяцев див.доходность уже 6.2%. P.S. Лично я в позиции и внимательно наблюдаю за ценами на кокс.уголь.Плюс будет гасится долг и как следствие будет расти MCap. Я считаю Мечел АП квазиоблигацией у которой кратно вырастет тело, а пока я этого жду, то ещё и получу проценты (дивиденды). _________________________________________________ Обзор немного уточнил (в части цитирования устава Мечела) и поправил опечатки, если кто мне не доверяет, вот исходник: http://smart-lab.ru/blog/374643.php Фраза, выделенная жирным шрифтом - полностью соответствует моему мнению. В дивы верю.
Добавлю свои 3 копейки. Хотя по ебидте сталь всего около 40% по выручке она 65% (2015г. уголь 80млрд, металлургия 146млрд). Поэтому рост цен на сталь дает больший эффект на ебидту. Грубо рост на 10% угля дает +8млрд, стали +15млрд. Сейчас цены на уголь корректируются, но сталь продолжает расти (Китай гонит вверх), что очень позитивно. По углю не думаю что уйдем ниже 150 (50% от хаев) потом снова в рост
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
