2 прогноза российского рынка от вождя интрадеев ВАНУТЫ и главного трейдера-механика страны МЕХАНИЗАТОРА на сегодня, 8 февраля 2011 года
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Американские бычки победили, с открытия вошли в зону 1315-1317, и даже не откатили, чем сильно прибавили себе баллов - на месячных графиках появилась цель 1370. Однако 1315-1317 - это мощнейшая зона сопротивлений, проверенных временем (прокол к 1320 ничего не меняет). Поэтому конечно надо ждать откат, как минимум к 1301-1303, хотя в свое время на 1200 такого отката не дали, но 1300, это не 1200. Медведям-гризли дается один-два дня, чтобы собрать силы заново и устроить нормальную атаку, неделю можно закрыть на 1280-1285, как и должны были сделать в прошлую пятницу.
Нефть продолжила снижение и ушла к 99.
Наши при 1310 по фсипу минусовали, снижаясь довольно уверенно, дошли до 1745 по мамбе (-1%), но на таких вот растущих амерах выкупились в ноль. Все идеи, которые давали рост нашим отдельным фишкам, стали вдруг эфемерными: по ГМК бай-бэк приостановили по определению суда; ВТБ решили продавать в спешке разным лицам, типа кто сколько купит; обмен акциями РН с ВР отменен лондонским судом...Так что какие нам еще нужно поводы, чтобы вернуть часть роста от прошлого года, не говоря о том, чтобы аннулировать весь рост этого? Только амеры и мешают.
Сегодня логичен был бы день а ля вчерашний - игра сверху вниз. Цель - минимумы вчерашнего дня, ну а если амеры будут откатывать, но может пройти и дальше, к 1740 по мамбе, закрытие на лоях и удар вниз в среду. В то же время очень не понравилась вчерашняя концовка сессии, то ли шорты закрывали, то ли восстанавливали проданный в течение дня объем - но уж больше уверенно вчера мы выкупились, слишком легко медведи отдали свой плюс. Так что посмотрим, какими они (медведи) будут сегодня.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В понедельник Штаты продолжили расти, нефть продолжила падать, наш рынок соответственно продолжил пилиться - дневное снижение сменилось рывком вверх под закрытие. За ночь, впрочем, S&P не вырос, а нефть упала, поэтому утро может быть несколько негативным. Поскольку рост S&P в понедельник даже несколько ускорился, во вторник можно ждать от Штатов более спокойного поведения, это может дать медведям шанс нормально отыграть на нашем рынке нефтяной негатив.
ЦБ Китая имеет привычку в выходные дни и праздники предпринимать важные шаги: повышать ставку и резервные требования.
Вот и в этот раз, сегодня - в последний день празднования Нового года по лунному календарю, он поднял ставку по депозитам и заимствованиям в третий раз в этом цикле с целью обуздать инфляцию и для предотвращения спекуляций в секторе недвижимости. Очередное повышение ставки вступает в силу с 9 февраля. Предыдущие повышения ставки прошли 26 декабря и 20 октября.
Кроме того, непосредственно перед Лунным Новым Годом Госсовет принял ряд мер по ужесточению в секторе недвижимости: был введен налог на недвижимость в городах Chongqing и Shanghai, а также китайские банки прекратили предоставлять скидки по ставкам на ипотечные кредиты.
Ожидается, что в январе индекс инфляции CPI установит новый максимум.
Также сократил вдвое лонг по euro/usd, закрыл шорт по usd/jpy, поскольку понятия не имею, как он теперь себя поведет.
Открыл шорт по aud/usd в качестве хеджа лонгу по евро. Лонг по евро обязательно завтра закрою, а вот австралийца скорее всего буду держать несколько дней. Австралийский доллар сильно связана с Китаем и commodities.
Обычно после повышения ставки в Китае австралиец корректируется. У них там и свои проблемы имеются. Так что рассчитываю держать до паритета.
В последний день каникул, связанных с празднованием Нового года по лунному календарю, Китай поднял ставку по депозитам и заимствованиям в третий раз в этом цикле с целью обуздать инфляцию и для предотвращения спекуляций в секторе недвижимости. Очередное повышение ставки вступает в силу с сегодняшнего дня. Решение в общем-то было ожидаемо. Китайский фондовый рынок реагировал на эту новость сегодня сперва спокойно, но пока писал этот вью, Китай ушел с нейтральной территории и снижается на 1%. Повышение процентной ставки в Китае всегда сопровождалось коррекцией хотя бы на несколько дней. Ожидается, что в январе индекс инфляции CPI установит новый максимум.
Самое важное событие сегодняшнего дня, а возможно и всей недели – выступление Бена Бернанке в комитете по бюджету палаты представителей. Вчера вслед за Ричардом Фишером еще один из президентов резервных банков – неголосующий в этом году на ФОМС президент ФРБ Ричмонда Jeffrey Lacker выступил с заявлением, которое можно рассматривать как предостережение от дальнейшего продолжения планов QE. Поэтому на мой взгляд больше вероятность ждать какого-то негатива для рынков от выступления Бернанке. Все более вероятным становится решение о замедлении темпов приобретения казначейских бумаг с возможным удлинением программы, о чем может быть объявлено на одном из ближайших двух заседаний ФОМС 15 марта или 26-27 апреля.
Вчера американский рынок акций опять вырос, но рост был на минимальных объемах с начала года. Коррекция назрела как с точки зрения теханализа, так и с точки зрения последних событий. Возможно, выступление Бернанке станет поводом и началом коррекции для рынков.
Первая цель для возможной коррекции просматривается на уровне 1300 пунктов, но если фигура клин будет пробита, то следующая цель уже будет на уровне примерно 1270 пунктов, где к тому времени будет находиться 50-дневная скользящая средняя.
В связи с повышением ставки в Китае я пересматриваю возможную цель по euro/usd на сегодня – максимум будет в лучшем случае в районе 1,375. Дальше возможно уже вставать в шорт.
В Европе пока все спокойно, но, возможно, в ближайшее время там тоже начнет нарастать беспокойство. В центре внимания окажется Испания – так во всяком случае считает Мохаммед Эль-эриан из PIMCO.
Сегодня не так много статистики, и самая важная – индекс запросов на ипотечное кредитование в США скорее всего окажется позитивной для euro/usd, но вот после 18.00 вполне возможен разворот вниз. Поводом в том числе может стать что-то из выступления Бернанке.
Российский рынок последние два дня уже проявляет признаки приближающейся коррекции. Волатильность возросла, реакция на негативные новости, выходящие в течение дня, тоже возросла. В последнее время рынки развивающихся стран первыми начинают коррекцию, давая сигнал и другим рынкам.
2 прогноза российского рынка от вождя племени интрадеев ВАНУТЫ и главного трейдера-механика страны МЕХАНИЗАТОРА на сегодня, 9 февраля 2011 года
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Это уже становится неприличным, но амеры даже не пытаются откатить. Доу прошел 12230, казалось бы можно откатывать, так нет. Фсип каждый день понемногу обновляет хаи года, - и при этом даже нет попыток вернуть его к пройденным круглым уровням. Ситуация очень странная и непонятная, не тем, что ползучий рост, а тем, что игры на понижение вообще нет. И тем не менее рынки не могут существовать без повторения (возврата) пройденных уровней, это аксиома. Так что ждем тест 1301, потому что 1320-1327 - это зона "липового", не подготовленного, не подтвержденного откатом амерского роста.
Нефть отыгралась к 100, но вчера это нашим не помогло, нас продавали, причем довольно тщательно, появились крупные минусы по дню (ВТБ и сурпреф -4.5%), Сбер съехал до 100.5, ГП умудрился прыгнуть вверх на хаи года выше 216.5, и тем не менее закрылся на 210.4, очень сильно стоял лук, но и его опустили на пару процентов под воду, а Мамба, как и ожидалось вчера утром, закрылась на лоях (ниже 1730, больше -2%). Понятно что все ждут отката у амеров и готовы под это пройти 1700 по мамбе. Однако надо заметить, что рынок моментально может стать бычьим, достаточно одному игроку, который сейчас сам фишки подкидывает, и сам из заливает - достаточно этому игроку выдать движение в одну сторону - и ситуация на рынке вновь изменится.
Если подходить с классической меркой, то после таких продаж рынок должен или проехать еще немного вниз по инерции, или выдать минус бОльший, чем был вчера, в любом случае не играть никаких отскоков. Поэтому я бы и сегодня ждал распродаж, многие фишки стоят очень высоко (ГП, Лук, ГМК, РН) , их можно понижать и понижать... И для снижения нужно опустить их в первую очередь, если нет, значит у игрока, который балуется сейчас с нашим рынком по своему усмотрению - другие планы. Пока смотрим, отскочим ли мы от важных (не очень сильных) поддержек - 248 по РН и 208 по ГП.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
Во вторник внешний фон устроил пилу, Штаты вышли на очередное обновление хая уже только после нашего закрытия, нефть поставила очередной локальный минимум, однако после ушла на восстановление. Наш рынок на все это отреагировал значительным падением к вечеру, не совсем понятно на чем. К утру изменения внешнего фона несущественные, серьезного гэпа быть не должно. Основной интригой среды будет наша перепроданность от фона, будет ли она закрываться или нас кто-то начал хорошо продавать. Штаты скорее всего потихоньку продолжат наползать на максимумы, поэтому если во вторник у нас слив был одноразовым, в среду есть хорошие шансы на восстановление.
Members - голосующие участники Alternate members – участники с совещательным голосом
Справа показан порядок ротации непостоянных голосующих участников: президентов региональных ФРБ в 2011-2012 году.
Разумеется, наибольшее значение для рынков имеют высказывания и мнения относительно монетарной политики, проводимой США, голосующих участников ФОМС.
Президент ФРБ Нью-Йорка по статусу является заместителем председателя ФРС Бена Бернанке, поскольку возглавляет подразделение ФРС, которое уполномочено осуществлять основные монетарные операции ФРС США. Поэтому все его высказывания имеют особое значение. Например, 1 октября прошлого года в своем выступлении он практически предвосхитил решение о запуске QE2 и назвал конкретную сумму (порядка 500 млрд. долларов), которая несильно отличалась от фактической.
На левом графике показана весовая доля продовольствия в индексе инфляции CPI для азиатских стран.
Справа показано официальное число голодающих в мире в 2010 году: наверно сейчас уже их стало миллиард. Большая часть голодающих все-таки находится в Азии, а не в Африке, где в последнее время проходили народные волнения (Судан, Египет). Легко догадаться, что это прежде всего Китай и Индия.
Мы много знаем, как борятся с инфляцией в Китае, но почему-то ничего не слышно про Индию. Интересно, а что там происходит?
Продолжение накачки финансовой системы избыточной ликвидностью чревато в перпективе очень большими неприятностями. Пора Бернанке задуматься об этом.
Только что закрыл длинную сторону спрэда евро/австралийский доллар относительно доллара, который у меня остался после закрытия всех остальных позиций.Спрэд оказался очень удачным. Примерно 80 пунктов взял практически безо всякого риска.
Максимум по euro/usd был 1,3719, во вью писал, что ожидаю максимум не больше 1,375. Закрылся по 1,3714, дальше не стал держать. Похоже по по паре euro/usd назревает разворот.
Бернанке не предложил нового взгляда на текущую ситуацию во время своего выступления вчера в бюджетном комитете; он отметил в очередной раз, что экономическое восстановление усилилось в последние месяцы, хотя уровень безработицы остается высоким.
Вчера фактически состоялась заочная дуэль между председателем ФРС и главой комитета по монетарной политике палаты представителей республиканцем Роном Полом – его главным оппонентом. Рон Пол обрушил вал критики на Бена Бернанке. Вот некоторые из его высказываний: Я не знаю, откуда они берут эти цифры (уровень безработицы – 9%). По некоторым оценкам уровень безработицы выше 20%. Рынки растут? Как же они не будут расти, если за последнее время в них вбухали 4 трлн. долларов.
Вчера S&P500 в течение сессии корректировался на 10 пунктов, но закрылся почти на уровне предыдущего закрытия. Несмотря на это, предположу, что вчера произошел поворот в сторону доллара и ухода от рисков. Он может оказаться краткосрочным – до пятницы, а может продлиться и дольше
Сильный сигнал к возможному развороту в сторону доллара и уходу от рисков дали вчера американские облигации. Бенчмарк рынка облигаций – 10year показал днем максимум доходности в 3,744%, но затем снизился в течение сессии на 2,8% до 3,642%. Проводимый вчера аукцион по 10-year показал очень высокий спрос – bid/cover составил 3,23, и практически львиную долю выпуска скупили Indirect (зарубежные инвесторы) – 71,3%, что является 20-летним рекордом, в то время как на своих Direct инвесторов пришлось всего 0,5%; остальное забрали праймбанки. Я связываю это с несбывшимися ожиданиями относительно выступления Бена Бернанке.
Максимум по euro/usd вчера был 1,3743, как я и предполагал - «В связи с повышением ставки в Китае я пересматриваю возможную цель по euro/usd на сегодня – максимум будет в лучшем случае в районе 1,375». Теперь я полагаю, что euro/usd направится догонять другие валюты (JPY, USD, CAD), которые слабеют уже несколько дней относительно доллара – возможно уже на этой неделе предстоит тестирование 1,35.
Причин и поводов для дальнейшего роста евро нет, зато потенциальных неприятностей в ближайшем будущем предостаточно. Вот некоторые из них.
Выборы в Ирландии, которые состоятся 25 февраля, могут принести очередной стресс рынкам. В Германии тоже состоятся выборы в феврале-марте - местные в 7 землях, которые могут изменить соотношение сил в коалиции и изменить позицию Германии относительно оказания помощи слабым соседям. Последняя статистика относительно развития экономики в Германии была очень негативна. Немецкий глава Бундесбанка отказался от поста главы ЕЦБ и предпочел ему пост главы Deutsche Bank. Символический жест, который показывает скептическое отношение влиятельных немцев к еврозоне; а может быть дело в том, что он лучше информирован о том, что ее ждет в ближайший год.
Так что сегодня-завтра жду коррекции и продолжение ухода в доллар, но вполне возможно и продолжение на следующей неделе.
Из прогноза во вторник: «Поэтому сегодня-завтра скорее всего американский рынок акций будет проторговывать новый диапазон: 1312-1325 по индексу S&P500. А вот в четверг-пятницу коррекция более вероятна…но она на мой взгляд не должна нарушить нижней стороны клина, которая будет соответствовать примерно 1300 пунктам по индексу S&P500».
На этой неделе скорее всего не нарушит, но вот на следующей все может быть.
2 прогноза российского рынка от вождя племени интрадеев ВАНУТЫ и главного трейдера-механика страны МЕХАНИЗАТОРА на сегодня, 10 февраля 2011 года
Сегодня редкий в последнее время случай, когда я практически полностью разделяю прогноз Вануты!
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
У амеров вчера было хождение в пределах 10 пунктов, без новых хаев, с выкупом в конце сессии. 1310 по фсипу манит, но откат должен быть к более низким уровням, 1301-03, так что пока логичнее ждать именно этого.
По нефти ситуация странная, разница лайта и брента достигла уже 16 долларов, брент 102, лайт 86, ситуация скорее всего неравновесная и явно спекулятивная, а значит стоит ждать возвращение нормального спреда.
Наши вчера вели себя логично, снижались, достали 99.25 по сберуоб, но вернулись к 100, к нулям отскочили от 0948 по втб, ГМК вернули к 7050, то есть уже многие фишки ниже уровня закрытия прошлого года и потеряли от -10 до -20% от показанных хаев, если бы не ГП (который закрылся 215.15 (выше +2%), и лук с РН, то наблюдали бы как раз 1680-1690 по Мамбе, так что формально первые цели коррекции мы достигли, аннулировав рост фишек, показанный в этом году. Пока амеры не откатят к 1301, можно снижаться и дальше, но не очень правильно при этом держать нефтянку, поэтому смотрим за ней, если РН вчера удержалась на 248.65, то сегодня у нее широкая зона поддержек 245-248 и при этом она перекуплена, при такой мамбе ее место на 238-240. ГП место на 200-202, поэтому потенциал снижения не исчерпан. После отката к 1301 по фсипу, у нас может быть одно-полутрадневный отскок, но если следующая неделя у амеров будет падучей, а это пока вероятно на 70-80%, то к пятнице следующей недели мы можем достигнуть 1655 по мамбе, и возможно коррекция на этом закончится.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В среду медведи попытались было раскачать Штаты на коррекцию, но пока получилась лишь хорошая пила. Наш рынок продолжил смотреться хуже фона, но активных продаж все-таки не было. От нашего закрытия фон несколько ухудшился, поэтому ждем негатива с утра. Остановка в росте S&P может еще раз спровоцировать медведей на попытку затащить рынок в коррекцию. Нефть продолжает испытывать давление нисходящего тренда, вероятность новой волны продаж значительна.
Проводимый вчера аукцион по 10-year показал очень высокий спрос – bid/cover составил 3,23, и практически львиную долю выпуска скупили Indirect (зарубежные инвесторы) – 71,3%, что является 20-летним рекордом
58,81% всего объема было куплено по максимальной цене
Direct взяли 118 млн. из 23,85 млрд. долларов – всего 0,5% !
У праймдилеров соотношение спрос/предложение= 7,1 ! Эта американская финансовая мафия хотела купить облигации задешево, но их биды не прошли -халява похоже закончилась.
Сразу возникает очень интересный вопрос: что же они через месяц смогут предложить Федрезерву на POMO-аукционах. Если вчерашняя тенденция продолжится, то либо ничего либо будут торговать с Федрезервом себе в убыток (если доходность трежерей пойдет вниз).
На рисунке показано распределение покупателей на аукционах по 10-year за последние два года
Вчерашний аукцион показывает, что у рынков появились сомнения в дальнейшем намерении Феда так же активно печатать деньги. Но что будет тогда? Как они будут финансировать дефицит госбюджета?
При устойчивом закреплении ниже 1700 - вероятно движение к нижней части диапазона в районе 1600. Ближайшая цель в середине диапазона, в районе 1650, от которого возможен отскок вверх.
Коррекция началась, и к открытию американской сессии американский фьюч терял почти 1%. Но, выполнив сразу после открытия Anti-retail (против толпы) маневр в виде быстрого пробоя вниз, индекс устремился к точке предыдущего закрытия. И хотя во время выступления Мубарака рынок трясло, как на ухабистой дороге, но к концу сессии рынок вернулся к точке предыдущего закрытия. Таким образом, вся торговля свелась к закрытию гэпа и весь мощный негатив в виде нестабильности на Ближнем Востоке не оказал никакого воздействия на американский рынок акций. Неужели кто-то еще сомневается, что рынок манипулируем?
Между тем в Египте развертывается второй раунд противостояния межу президентом и народом. Вчера Мубарак выступил с большой речью, в которой опять заявил, что не уйдет со своего поста. По сообщениям некоторых средств информации (BBC Arabic) к этому моменту египетский президент уже покинул страну, а его выступление было записано «на пленку». Сообщение это не было не подтверждено и не опровергнуто. По другим сообщениям Мубарак уже передал бразды правления своему вице-президенту, назначению которого на этот пост в значительной степени способствовал Израиль. Естественно это не могло понравиться влиятельным руководителям соседних арабских государств. Еще в четверг поздним вечером состоялась очень напряженная беседа между Обамой и королем Саудовской Аравии о том, кому передать власть в Египте. Вчера весь день ходили слухи, что король Саудовской Аравии во время этого разговора так разволновался, что у него случился сердечный приступ и он скончался. Официального подтверждения этим слухам не было.
Огромная толпа численностью до двух миллионов человек ночью шла к президентскому дворцу свергать Мубарака, которого в этот момент там, возможно, уже не было. Таким образом ситуация на Ближнем Востоке все-больше дестабилизируется и становится возможно самой важной темой на рынке.
Но в Европе долговой кризис тоже вчера напомнил о себе. Португальские бонды вновь вышли из под контроля, и после того, как доходность по ним обновила рекорд за всю эпоху существования еврозоны (7,63%), ЕЦБ пришлось возобновить их покупку (ЕЦБ временно приостановил покупку в середине прошлого месяца)
Как я и предполагал, euro/usd совершил вчера разворот, и возможно этот разворот имеет даже более серьезное – среднесрочное значение, учитывая и ситуацию в Испании ( https://mfd.ru/News/Articles/View/?ID=583 ), и предстоящие выборы в Ирландии и много-много других факторов, в т.ч. неясность будущих планов от главного мирового поставщика ликвидности ( на следующей неделе в США начнется обсуждение бюджета на 2012 год). Euro/usd уже дошел до 1,355, и сегодня очень вероятен пробой вниз уровня 1,35; aud/usd тоже уже торгуется ниже паритета.
Вчерашний отскок в конце американской торговой сессии тоже не должен обмануть. Не может коррекция так быстро закончиться, и по законам жанра (технического анализа) S&P500 должен протестировать 1300 пунктов, чтобы хотя бы совершить касание нижней стороны клина. Внешняя обстановка этому вполне способствует. Есть вероятность, что американский индекс уйдет ниже, если на Ближнем Востоке случится что-то уж из ряда вон выходящее, но ненадолго; пока все коррекции очень энергично откупаются.
ФРБ Нью-Йорка вчера выдал новое расписание операций POMO на ближайший месяц: объем сократился со 110 млрд. до 97 млрд. Но думаю, что это еще не замедление, а всего лишь компенсирует прекращение программы SFP, о которой я писал: https://mfd.ru/News/Articles/View/?ID=583
Таким образом, прекращение программы SFP полностью компенсировано увеличением объемов размещения американских облигаций на аукционах Казначейства, объявленном в начале этого месяца, и сокращением POMO.
Слабость JPY привела к серьезному сдвигу в позиционировании USDJPY и GBPJPY. USDJPY снизился по лонгам ниже 70% впервые за длительное время. Отметим, что в последние несколько дней ритейлеры были правы и на своей правоте заработали неплохие деньги.
И вообще этот инструмент очень медленно и вяло реагирует на движения, происходящие на рынке. Не стоит так уж доверять ему; он начинает меня разочаровывать. Думаю, что следует воспринимать всерьез только значения выше 80%. Пока продолжу публиковать.
2 прогноза российского рынка от признанных гуру прогнозов российского рынка Вануты и Механизатора на сегодня, 11 февраля 2011 года. Даны сегодня утром.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Амеры вчера сбегали к 1309 и упрямо выкупились к 1320, однако сегодня утром снова у 1312, два дня выкупаемого снижения, сегодня третий, и на графике напрашивается приличная свеча вниз, возможно с пробоем 1300 по фсипу. Но самое главное, что вероятность отрицательного начала следующей недели огромна, то есть 1285-1290 будет с 90% вероятностью. Понятно что долгосрочные быки взволнуются только при пробое 1280 по фсипу, но скорее всего остальные рынки, в том числе наш, будут распродавать на опережение.
Ожидание неизбежного движения фсипа к 1300 позволило вчера нашим уверенно играть вниз, до 12 часов дня сбер (который закрылся 96.3) и ГМК (6840) и втб (0.0934) показали -3%, нефтянка держалась лучше, но и ее в итоге завалили, -3% показал ГП (закрылся на поддержке 208), ниже 247 закрыли РН, ниже 1895 лук. Спокойно и уверенно накапливали продажи, брали шорты, продавили Мамбу через уровень закрытия прошлого года (1688), закрыли на лоях 1676 (под -3%) и сегодня за первую половину дня могут продавить ее к 1660-65, потом скорее всего пойдет отскок. Сегодня закрытие недели, и бычкам надо бы попробовать выкупить хоть часть медвежьей свечи на индексе, есть желанная цель 1688-1692, правда есть одно но: скорее всего это ничего не изменит, и на следующей неделе в случае негативного сценария мамба уйдет ниже 1650, вплоть до 1620-30. Продают настолько сильно, что вот-вот достанут стопы крупных лонгистов, и тогда в том же сбере пролетят 95, и 92.5 могут показать. Так что очень опасная ситуация, с учетом того, что на следующей неделе будем вероятно еще ниже, то отскоки будут использовать для выхода из лонгов, так видится сейчас.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В четверг борьба за направление в Штатах продолжилась, в результате опять получилась пила, только больше размахом. После нашего закрытия быки стали было двигать S&P к максимуму, однако к утру ситуация вновь испортилась. Наш рынок в четверг устойчиво валился весь день, и на разворот фона вверх, случившийся под вечер, никак не отреагировал. Очередное подтверждение того, что нас стали активно продавать. Утро у нас должно быть в целом нейтральным, но в течение дня риски новой атаки медведей по рынкам достаточно велики. Штаты никак не могут вернуться в растущий тренд, вероятно понадобится еще более глубокая коррекция.
Подготовил гораздо более подробный чем раньше календарь основных событий на следующую неделю. Думаю, что он будет очень полезен, особенно тем, кто торгует внутри дня.
С утра на рынках царит позитив. Китайский и корейский рынки растут на 2%, японский на на 1%. Поводом для роста служит, во-первых, положительная статистика в Китае и Японии, а во-вторых, временное разрешение ситуации в Египте.
В Китае профицит торгового баланса снизился выше ожиданий после сильного роста импорта, поддержав таким образом позицию китайского правительства, заявляющего, что оно делает достаточно для поощрения внутреннего спроса и не нужно спешить ревальвировать юань. В Японии предварительный ВВП хотя и показал падение в -0,3%, но оказался лучше ожиданий.
В Египте ситуация временно нормализовалась: Мубарак ушел в отставку, а его место занял действующий министр обороны. Представляется очень маловероятным, что он станет править страной. Сейчас эйфория пройдет, и стихия народного бунта вернется вновь. Вслед за Египтом стала быстро накаляться ситуация в Алжире: похоже эта страна станет следующей в череде революций.
Американский фьюч с утра уже обновил максимум и превысил 1330 пунктов. На самом деле это плохой знак; обычно после этого рынок всю оставшуюся часть дня корректируется.
Есть для этого и повод: статистика по промышленному производству в еврозоне в 13.00 с большой вероятностью может оказаться хуже ожиданий.
На этой неделе, кстати, просто суперизобилие статистики.
Самая интересная – это статистика по инфляции в двух ведущих странах, одна из которых создает инфляцию, а другая с ней борется.
На мой взгляд, статистика будет играть определяющую роль на рынке на этой неделе.
Российский рынок на прошлой неделе подвергся сильной распродаже. Одна из причин этого очевидна: это общие распродажи emerging markets в связи с событиями в Египте и цепной реакцией от этих событий; по-видимому произошел пересмотр лимитов на развивающиеся рынки. Другая причина – чисто российская, это нефть. На мой взгляд «большие парни» с рынка деривативов решили распродать crude oil ниже $85 в преддверии экспирации опционов, которая произойдет 16 февраля и таким образом оставить многих трейдеров-ритейлеров вне денег. Нефть должна стоить дороже и после среды, когда, кстати, выйдет очередная статистика по запасам, двинется обратно в сторону $90. Проверим в четверг мою гипотезу.
Исходя из этого коррекция на российском рынке должна закончиться примерно в среду, если только не появится новый серьезный негатив.
Сегодня ожидаю в первой половине дня максимумов в районе 1730 пунктов по индексу ММВБ, а затем во второй половине дня возвращение обратно в зону 1700-1710 пунктов.
На прошлой неделе появились первые признаки, что ситуация в Европе вновь стала ухудшаться. Португальские бонды установили исторический максимум доходности, и ЕЦБ после месячного перерыва пришлось возобновить свои интервенции в рынок бондов. На этой неделе в конгрессе США должно начаться обсуждение нового бюджета.
Уровень 1,35 по euro/usd был уже два раза протестирован: в пятницу и сегодня с утра, но остался невредимым. Думаю, что следующее тестирование уже закончится пробоем и движением в район 1,342.
Американский фьюч тоже сделает максимум в первой половине дня ( возможно уже сделал), а затем пойдет вниз и проведет весь день в диапазоне 1322-1330 пунктов.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
