Доброе утро уважаемые инвесторы акций ПОЗИТИВ ТЕХНОЛОДЖИС. Оценка стоимости Группы Позитив (бренд Positive Technologies) – $1,85 млрд.
Несколько раз в канале мы писали о «Группе Позитив» (бренд Positive Technologies), компании из сферы кибербезопасности. Компания разрабатывает перспективные решения в этой области, и ее продукты весьма востребованы на рынке.
Так, «Группа Позитив» предлагает клиентам более 10 решений. Вот, к примеру, несколько ключевых продуктов: 1) MaxPatrol 8 / MaxPatrol VM (анализ защищенности и управления уязвимостями); 2) MaxPatrol SIEM (анализ событий и выявления инцидентов кибербезопасности); 3) PT Network Attack Discovery (системы анализа сетевого трафика); 4) PT Application Firewall (рынок Web Application Firewalls).
Сегодня есть хороший повод напомнить о «Группе Позитив». Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило эмитенту долгосрочный рейтинг кредитоспособности RuA- с позитивным прогнозом. Это означает, что компания имеет умеренно высокий уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости.
Что стало базой для присвоения такого сравнительно высокого рейтинга? В первую очередь, это, конечно, рост финансовых показателей, а также состояние долговой нагрузки. Так, в 2020 г. показатель EBITDA компании увеличился почти в 3 раза, а отношение чистого финансового долга к EBITDA снизилось почти в 4 раза.
Кроме того, «Группа Позитив» занимает ведущие позиции на рынке. Так, по данным «Эксперт РА», доля в сегменте систем анализа защищенности составляет около 60-70%, в сегменте мониторинга безопасности порядка 30-40% и в сегменте межсетевых экранов на уровне 35-40%.
Кстати, как ожидается, в ближайшем будущем «Группа Позитив» осуществит листинг своих акций на одной из российских бирж. По нашим оценкам, это может стать весьма неординарным и интересным событием на российском фондовом рынке. Все-таки, крупные игроки из сферы кибербезопасности – это что-то новенькое.
В преддверии листинга мы решили написать о «Группе Позитив» небольшой аналитический обзор. В нем мы рассмотрели основные аспекты, связанные с рынком, на котором работает компания, с финансовыми показателями и х прогнозом, а также с рисками.
Если вкратце, то компания, по нашим оценкам, имеет хороший потенциал для органического роста, даже несмотря на риски, связанные с санкциями. Общая картина улучшается тем, что компания ведет активную инновационную деятельность, занимается исследованиями и разработкой новых продуктов.
Данные тезисы мы отразили в прогнозе финансовых показателей. Рентабельность может увеличиваться в дальнейшем благодаря жесткому контролю над затратами, а также эффекту операционного рычага и масштабированию продаж. Кроме того, рост денежных потоков «Группы Позитив», по нашим оценкам, стал возможен благодаря тому, что по ряду продуктов компании была завершена инвестиционная фаза и продукты вышли на стадию окупаемости и масштабирования продаж.
Кроме того, мы провели экспресс-оценку методом сравнения с компаниями-аналогами. При этом мы использовали в качестве аналогов ведущие американские и глобальные компании из сферы кибербезопасности.
Результаты получились достаточно любопытными: по нашим расчетам, сегодня бизнес «Группы Позитив» стоит около $1,85 млрд.
С полной версией обзора можно ознакомиться по ссылке.
Москва. 9 декабря. ИНТЕРФАКС - Российский разработчик решений в области информационной безопасности Positive Technologies планирует выплачивать дивиденды своим акционерам после проведения листинга на одной из двух российских бирж, заявил операционный директор Positive Technologies Максим Пустовой в ходе онлайн-мероприятия C-Bonds.
"Будем направлять значительную часть прибыли на дивиденды", - сказал Пустовой.
При этом он отметил, что компания была прибыльной, прибыльна сейчас и будет прибыльной в дальнейшем.
Пустовой напомнил также, что в ходе планируемого размещения компания не планирует привлекать средства - продавцами будут сотрудники компании (текущие и бывшие, всего около 1,5 тыс. человек).
"Выходим на биржу специфическим образом. Выходим на биржу с акциями, которые находятся на руках более 1 тыс. человек. В час Х наши акционеры выйдут на биржу и начнут продавать акции. На них есть спрос, и есть предложение", - заявлял ранее основатель и совладелец компании Юрий Максимов.
"Основные акционеры, если и продадут акции, то небольшую долю", - отмечал Максимов.
Как сообщалось, листинг (речь идет фактически о техническом листинге - ИФ) проведет АО "Группа Позитив" (уставный капитал - 33 млн рублей, данные ЕГРЮЛ), которая является холдинговой компанией группы Positive Technologies. В настоящее время у "Группы Позитив" около 10 акционеров. Часть их акций (около 10%) в ближайшее время, до проведения листинга, планируется распределить между действующими (около 1 тыс. человек) и бывшими (около 500 человек) сотрудниками компании в соответствии с их вкладом в развитие компании.
Максимов рассказывал также, что в компании фактически реализована платформа совладельцев, когда сотрудники, партнеры вознаграждаются акциями за принесенную компании пользу. "Мы ищем людей, которые могут принести компании пользу - ищем не инвесторов, а совладельцев".
По итогам текущего года компания (группа - ИФ) рассчитывает получить выручку в размере 7,5-8 млрд рублей против 5,6 млрд рублей годом ранее. Стоит отметить, что выручка основной операционной компании группы - АО "Позитив Текнолоджиз" в прошлом году составила, согласно бухгалтерской отчетности, 4,5 млрд рублей, а чистая прибыль - 807 млн рублей. Выручка и чистая прибыль "Группы Позитив" составили 599 млн рублей.
В настоящее время в состав группы входит еще две компании - "Прорывные технологии" (была образована весной текущего года) и "Актив совладельцев" (зарегистрирована в первых числах декабря).
АО "Позитив Текнолоджиз" основано в 2007 году. В настоящее время 100% компании принадлежит АО "Группа Позитив".
Ранее "Позитив Текнолоджиз" сообщал, что планирует провести IPO в конце 2021 - начале 2022 года в России. В компании рассчитывают выйти на биржу при активном участии частных инвесторов, в первую очередь - из мира IT.
Впервые о планах "Позитив Текнолоджиз" провести IPO в марте сообщил "Коммерсантъ" со ссылкой на собственные источники. По данным издания, компания планировала разместить на Мосбирже около 10% акций, что может соответствовать $200-300 млн, если стоимость компании составит $2-4 млрд к концу 2021 года.
В апреле Минфин США внес в "черный список" шесть российских компаний, которые, по его утверждению, предоставляют поддержку киберпрограммам российских разведывательных служб. Среди них оказалось и АО "Позитив Текнолоджиз".
В ноябре Минторг США внес компанию в список структур, против которых применяются экспортные ограничения в связи с их деятельностью, вредящей безопасности США.
Компания, в свою очередь, называла обвинения и Минфина, и Минторга США безосновательными и не несущими угрозу для своего бизнеса.
Москва. 14 декабря. ИНТЕРФАКС - ПАО "Группа Позитив" (головная компания группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности) зарегистрировало в Центральном Банке РФ проспект ценных бумаг и планирует получить листинг обыкновенных акций на Московской бирже, говорится в сообщении компании.
"Выходя на публичный рынок акций, мы ставим своей целью создание сплоченного сообщества единомышленников-совладельцев, которые понимают наш бизнес и высоко оценивают его перспективы, - сказал председатель совета директоров "Группы Позитив" Юрий Максимов, слова которого приводятся в сообщении. - Своими действиями мы хотим мотивировать ключевых сотрудников компании, привлечь интерес талантливых людей индустрии в целом и верим, что ценные для нас люди смогут разделить с нами плоды опережающего роста компании в ближайшем будущем".
Компания рассчитывает, что к моменту листинга и началу торгов акциями free-float составит 10,89% от общего объема обыкновенных акций. Они были выданы действующим и бывшим сотрудникам группы компаний, а также ее партнерам от существующих акционеров в рамках программы дарения.
"После начала организованных торгов новые акционеры смогут без ограничений покупать и продавать принадлежащие им акции", - отмечается в сообщении.
Акционерный капитал компании представлен 60 млн обыкновенных акций и 6 млн привилегированных акций. При этом все привилегированные акции принадлежат одному из основных акционеров. В число последних входят Евгений Киреев (владеет 8,81% обыкновенных акций), Дмитрий Максимов (8,8%), Дмитрий Максимов (47,08%), Борис Симис (5,5%)
"Компания предпринимает все необходимые шаги для того, чтобы выполнять требования листинга и соответствовать лучшим практикам корпоративного управления, - сказал гендиректор "Группа Позитив" Денис Баранов. - Мы намерены регулярно отчитываться перед акционерами и рынком, публикуя финансовую отчётность, подготовленную по стандартам МСФО".
К настоящему времени уже сформирован совет директоров ПАО "Группа Позитив". В него вошли сооснователи и сотрудники компании (Юрий Максимов, Дмитрий Максимов, Евгений Киреев, Борис Симис, Денис Баранов), а также два независимых директора. Ими стали директор по управлению рисками и внутреннему контролю "Почты России" Карина Саркисян и партнер международной консалтинговой компании Odgers Berndtson Даниил Рыбак.
По данным компании, выручка группы по итогам 9 месяцев текущего года выросла по сравнению с аналогичным показателем 2020 года на 25%, до 2,6 млрд рублей. В прошлом году выручка группы составила 5,5 млрд рублей, что на 60% больше показателя 2019 года.
Показатель EBITDA вырос за 9 месяцев текущего года на 10%, до 598 млн рублей, а в прошлом году он увеличился более чем в три раза, до 2,2 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA по итогам 2020 года выросла до 39%, за 9 месяцев 2021 года этот показатель составил 18%.
В ноябре компания сообщала, что листинг (речь идет фактически о техническом листинге - ИФ) проведет АО "Группа Позитив" (уставный капитал - 33 млн рублей, данные ЕГРЮЛ), которая является холдинговой компанией группы Positive Technologies. На тот момент у "Группы Позитив" было около 10 акционеров, которые собирались около 10% акций распределить между действующими (около 1 тыс. человек) и бывшими (около 500 человек) сотрудниками компании.
В настоящее время в состав группы входит еще две компании - "Прорывные технологии" (была образована весной текущего года) и "Актив совладельцев" (зарегистрирована в первых числах декабря).
АО "Позитив Текнолоджиз" основано в 2007 году. В настоящее время 100% компании принадлежит ПАО "Группа Позитив".
Ранее "Позитив Текнолоджиз" сообщал, что планирует провести IPO в конце 2021 - начале 2022 года в России. В компании рассчитывают выйти на биржу при активном участии частных инвесторов, в первую очередь - из мира IT.
Впервые о планах "Позитив Текнолоджиз" провести IPO в марте сообщил "Коммерсантъ" со ссылкой на собственные источники. По данным издания, компания планировала разместить на Мосбирже около 10% акций, что может соответствовать $200-300 млн, если стоимость компании составит $2-4 млрд к концу 2021 года.
В апреле Минфин США внес в "черный список" шесть российских компаний, которые, по его утверждению, предоставляют поддержку киберпрограммам российских разведывательных служб. Среди них оказалось и АО "Позитив Текнолоджиз".
В ноябре Минторг США внес компанию в список структур, против которых применяются экспортные ограничения в связи с их деятельностью, вредящей безопасности США.
Компания, в свою очередь, называла обвинения и Минфина, и Минторга США безосновательными и не несущими угрозу для своего бизнеса.
Москва. 16 декабря. ИНТЕРФАКС - ПАО "Группа Позитив" (головная компания группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности) получило листинг на "Московской бирже (MOEX: MOEX), говорится в сообщении компании.
"Обыкновенные акции "Группы Позитив" были включены в котировальный список второго уровня 16 декабря 2021 года, - говорится в сообщении. - Датой начала торгов акциями "Группы Позитив" станет 17 декабря 2021 года. Торговый код - POSI".
Также в сообщении отмечается, что с 17 декабря акции компании будут включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) "Московской биржи".
Кроме того, компания заключила маркетмейкинговые соглашения с тремя российскими брокерами, которые будут поддерживать заявки на покупку и продажу на торгах.
"В новом публичном статусе мы рассчитываем на привлечение и мотивацию талантливых людей индустрии, создание сплоченного сообщества единомышленников-совладельцев, которые понимают наш бизнес и высоко оценивают его перспективы", - сказал основной акционер и председатель совета директоров "Группы Позитив" Юрий Максимов, слова которого приводятся в сообщении.
Как сообщалось, в декабре компания сменила форму собственности с АО на ПАО и зарегистрировала в Центральном Банке РФ проспект акций. Акционерный капитал компании представлен 60 млн обыкновенных акций и 6 млн привилегированных акций. При этом все привилегированные акции принадлежат одному из основных акционеров. В число последних входят Евгений Киреев (владеет 8,81% обыкновенных акций), Дмитрий Максимов (8,8%), Юрий Максимов (47,08%), Борис Симис (5,5%).
Компания рассчитывает, что к моменту листинга и началу торгов акциями free-float составит 10,89% от общего объема обыкновенных акций. Они были выданы действующим и бывшим сотрудникам группы компаний, а также ее партнерам от существующих акционеров в рамках программы дарения.
По данным компании, выручка группы по итогам 9 месяцев текущего года выросла по сравнению с аналогичным показателем 2020 года на 25%, до 2,6 млрд рублей. В прошлом году выручка группы составила 5,5 млрд рублей, что на 60% больше показателя 2019 года.
Показатель EBITDA вырос за 9 месяцев текущего года на 10%, до 598 млн рублей, а в прошлом году он увеличился более чем в три раза, до 2,2 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA по итогам 2020 года выросла до 39%, за 9 месяцев 2021 года этот показатель составил 18%.
В ноябре компания сообщала, что листинг (речь идет фактически о техническом листинге - ИФ) проведет АО "Группа Позитив" (уставный капитал - 33 млн рублей, данные ЕГРЮЛ), которая является холдинговой компанией группы Positive Technologies. На тот момент у "Группы Позитив" было около 10 акционеров, которые собирались около 10% акций распределить между действующими (около 1 тыс. человек) и бывшими (около 500 человек) сотрудниками компании.
В настоящее время в состав группы входит еще две компании - "Прорывные технологии" (была образована весной текущего года) и "Актив совладельцев" (зарегистрирована в первых числах декабря).
АО "Позитив Текнолоджиз" основано в 2007 году. В настоящее время 100% компании принадлежит ПАО "Группа Позитив".
В апреле текущего года Минфин США внес в "черный список" шесть российских компаний, которые, по его утверждению, предоставляют поддержку киберпрограммам российских разведывательных служб. Среди них оказалось и АО "Позитив Текнолоджиз".
В ноябре Минторг США внес компанию в список структур, против которых применяются экспортные ограничения в связи с их деятельностью, вредящей безопасности США.
Компания, в свою очередь, называла обвинения и Минфина, и Минторга США безосновательными и не несущими угрозу для своего бизнеса.
Москва. 9 декабря. ИНТЕРФАКС - Российский разработчик решений в области информационной безопасности Positive Technologies планирует выплачивать дивиденды своим акционерам после проведения листинга на одной из двух российских бирж, заявил операционный директор Positive Technologies Максим Пустовой в ходе онлайн-мероприятия C-Bonds.
"Будем направлять значительную часть прибыли на дивиденды", - сказал Пустовой.
и еще, обратил внимание, сумма дивидендов выплачена там если посчитать на калькуляторе, то на количество обычных акций 6 млн шт., привилегированных 200 тыс. шт. а на https://www.moex.com/n38912 зарегистрирован выпуск 60 млн шт. акций
так 10,89% от какого количества акций они в итоге сольют в стакан завтра?
Москва. 9 декабря. ИНТЕРФАКС - Российский разработчик решений в области информационной безопасности Positive Technologies планирует выплачивать дивиденды своим акционерам после проведения листинга на одной из двух российских бирж, заявил операционный директор Positive Technologies Максим Пустовой в ходе онлайн-мероприятия C-Bonds.
"Будем направлять значительную часть прибыли на дивиденды", - сказал Пустовой.
и еще, обратил внимание, сумма дивидендов выплачена там если посчитать на калькуляторе, то на количество обычных акций 6 млн шт., привилегированных 200 тыс. шт. а на https://www.moex.com/n38912 зарегистрирован выпуск 60 млн шт. акций
так 10,89% от какого количества акций они в итоге сольют в стакан завтра?
Мне больше интересно Старт с какой цифры начнётся.
Мне больше интересно Старт с какой цифры начнётся.
Это зависит от жадности и желания текущих акционеров расстаться со своими акциями. Которые прибыль из компании за 2 года забрали дивидендами и выходят в кэш.
В пятницу продавать акции будут миноритарные акционеры, которых у компании около 1400 человек. В их руках сосредоточено около 30% акций. Компания выходит на биржу, не имея предварительно установленной цены, как это обычно бывает во время IPO, и попробует найти эту цену прямо во время торгов.
Как будет определяться цена? Торги начнутся с нижней границы диапазона, который определен как $0,6-1,4 млрд. Для того чтобы обеспечить достаточный объем предложения в первый день и определить цену компании, крупные акционеры формируют пул акций, из которых будут сделаны заявки на продажу в ценовом диапазоне оценки компании от $625 млн до 1,4 млрд с шагом в $25 млн. Заявки будут выставлены равными пакетами.
Как будет определяться цена? Торги начнутся с нижней границы диапазона, который определен как $0,6-1,4 млрд. Для того чтобы обеспечить достаточный объем предложения в первый день и определить цену компании, крупные акционеры формируют пул акций, из которых будут сделаны заявки на продажу в ценовом диапазоне оценки компании от $625 млн до 1,4 млрд с шагом в $25 млн. Заявки будут выставлены равными пакетами.
$625 млн / 60 млн. шт = $10,42
Доброго вечера. Спасибо Вам за информацию от FORBES о начальной стартовой цене акции компании POSITIVE СТАРТ ЦЕНЫ ОТ 765 рубл.
35 заявок будут размещены через равные промежутки с начальной ценой 700 руб за акцию и конечной – 1550 руб. Объем каждой заявки составит 14000 штук, а суммарная расчетная стоимость всего пакета – чуть более 550 млн руб
35 заявок будут размещены через равные промежутки с начальной ценой 700 руб за акцию и конечной – 1550 руб. Объем каждой заявки составит 14000 штук, а суммарная расчетная стоимость всего пакета – чуть более 550 млн руб
35 заявок будут размещены через равные промежутки с начальной ценой 700 руб за акцию и конечной – 1550 руб. Объем каждой заявки составит 14000 штук, а суммарная расчетная стоимость всего пакета – чуть более 550 млн руб
ПАО "Группа Позитив" выходит на московскую биржу в режиме прямого листинга 17 декабря в 11:00. Режим прямого листинга характеризуется отсутствием предварительной добиржевой сделки с целью определения цены, а значит стоимость компании будет определяться непосредственно в режиме биржевых торгов. Технические регламенты Московской биржи предусматривают определение начальной цены и задают диапазон торгов в коридоре ±40% от нее. Для первого дня торгов был выбран диапазон оценки компании от ≈600 млн $ (≈44 млрд руб.) до ≈1,4 млрд $ (≈103 млрд руб.), как наиболее подходящий, c нашей точки зрения, для поиска цены первого дня. Во второй и последующие дни торговый диапазон будет рассчитываться с учетом результатов торгов предыдущего дня. Таким образом, мы рассчитываем, что за некоторое время рынок определит справедливую стоимость компании. На биржу поступит около 10% акций, принадлежащих миноритарным акционерам. Общее число продающих акционеров составляет около 1400 человек. Для того, чтобы обеспечить достаточный объем предложения в первый день и создать условия для определения цены акции без излишних флуктуаций, крупные акционеры сформировали пул акций, из которых к началу торгов будут сделаны заявки на продажу во всем диапазоне торгов первого дня от нижней границы до верхней. 35 заявок будут размещены через равные промежутки с начальной ценой 700 руб. за акцию и конечной – 1550 руб. Объем каждой заявки составит 14000 штук, а суммарная расчетная стоимость всего пакета – чуть более 550 млн руб. Мы приложили много усилий, чтобы первое прямое размещение в РФ прошло достойно и с пользой для всех участников: Позитива, будущих акционеров, индустрии кибербезопасности и рынка инвестиций! Спрашивайте акции Позитива (ПАО "Группа Позитив") у вашего брокера (тикер POSI) начиная с 11:00 пятницы, 17 декабря. Пунктуальность дорогого стоит.
Пул 35 заявок по 14 000 = 490 000 шт Это менее 1% от 60 млн.шт.
Мне вот интересно, с чего все пишут что старт с нижней границы, если это стандартные границы торгового коридора +/-40% старт логичнее с середины, с 1$ млрд. Для диапазона в рублях 700-1550 получается нулевая точка 1150. А если старт с 700 то получается диапазон 0/+120%
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
