Итоги 1 кв. 2025 г. Процентные расходы кратно превысили совокупный показатель oibda
Компания Сегежа раскрыла сокращенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2025 г. отметим, что представленная отчетность не учитывает завершившуюся в июне текущего года масштабную допэмиссию акций. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi... Выручка компании прибавила 7,7%, составив 24,6 млрд руб. Рост выручки был обусловлен, прежде всего, увеличением объемов продаж мешочной бумаги. Продажи бумажной упаковки, пиломатериалов и фанеры демонстрировали умеренное снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. OIBDA компании составила 2,1 млрд руб., сократившись на 16,5% вследствие увеличения производственных затрат, которые опередили темпы роста цен реализации продукции. Чистые финансовые расходы компании выросли на 44,5% до 7,4 млрд руб., в основном из-за роста процентных расходов, которые увеличились до 7,7 млрд руб. Это было связано как с увеличением долга со 136,9 млрд руб. до 157,6 млрд руб., так и с ростом стоимости его обслуживания. В результате, чистый убыток компании вырос почти на треть и составил 6,8 млрд руб. Несмотря на позитивные операционные тренды в ключевых сегментах, компания продолжает нести убытки, а OIBDA кратно отстает от процентных расходов. В результате собственный капитал компании впервые ушел в отрицательную зону, составив -5,7 млрд руб.
Напомним, что в июне текущего года было завершено увеличение акционерного капитала Компании путем дополнительной эмиссии акций по закрытой подписке в пользу группы АФК «Система» и ряда внешних инвесторов. Компания разместила 62,8 млрд акций дополнительного выпуска по цене 1,8 руб. за одну акцию. Всего в результате дополнительной эмиссии Компанией было привлечено 113 млрд руб. Ожидается, что средства, полученные от размещения новых акций, пойдут на сокращение долговой нагрузки, что позволит Сегеже стабилизировать финансовое положение, снизить размер процентных расходов, а также восстановить свободный денежный поток. Финансовый эффект от сделки будет отражен в финансовой отчетности за первое полугодие 2025 г. После выхода отчетности мы не стали вносить существенных изменений в модель компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi... На данный момент акции Сегежи не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
С Сегежой я предупреждал у себя на alexmanval телеге про 50 копеек. К тому идет.
Получилось мне в ней прокатится вначале года прям по плану с 1.58 на 2.05 буквально за месяц на 30%. Два графика.
А третий от 13 марта на 50 копеек куда то прилагаю свой план. Странно, банкротство не выгодно Евтушенкову, кредиты станут дороже, репутация упадет. А зачем ему тогда МТС банк, если он берет кредиты в иных банках? Может его цель отжать все бумаги с рынка по дешевке? Там буду смотреть на обьемы и тд.
Если это не 4ая волна, тогда почему мега обьем 28.08.2024 в 3 волне? И боковик этот по другим теориям древним нечто иное как медвежий.
Таким образом бумага еще должна припасть в 3 раза, не верится да? Что там в компании происходит все врут как всегда в отчетах, работа у них такая врасть и никого еще ни одного бухгалтера во всей стране не привлекли за ложь. А страна самая большая)). Я фундаментальный анализ поэтому считаю не для нашей страны, это просто курам на смех все эти рсбу и мсфо. Извините, никого не хотел задеть, личное мнение, я технарь и все перепробовал за долгие годы. Здесь бываю редко, вот так предупреждаю например
Я размечал вниз двойной тройкой. Предполагал ,что в вашей 4 волне конец падения , что сейчас мы во второй волне на верх. Но так как индекс ММВБ вроде как пошел к низам 2024 ( я предполагаю ), то может ваш график и верен.
С Сегежой я предупреждал у себя на alexmanval телеге про 50 копеек. К тому идет.
Получилось мне в ней прокатится вначале года прям по плану с 1.58 на 2.05 буквально за месяц на 30%. Два графика.
А третий от 13 марта на 50 копеек куда то прилагаю свой план. Странно, банкротство не выгодно Евтушенкову, кредиты станут дороже, репутация упадет. А зачем ему тогда МТС банк, если он берет кредиты в иных банках? Может его цель отжать все бумаги с рынка по дешевке? Там буду смотреть на обьемы и тд.
Если это не 4ая волна, тогда почему мега обьем 28.08.2024 в 3 волне? И боковик этот по другим теориям древним нечто иное как медвежий.
Таким образом бумага еще должна припасть в 3 раза, не верится да? Что там в компании происходит все врут как всегда в отчетах, работа у них такая врасть и никого еще ни одного бухгалтера во всей стране не привлекли за ложь. А страна самая большая)). Я фундаментальный анализ поэтому считаю не для нашей страны, это просто курам на смех все эти рсбу и мсфо. Извините, никого не хотел задеть, личное мнение, я технарь и все перепробовал за долгие годы. Здесь бываю редко, вот так предупреждаю например
С Сегежой я предупреждал у себя на alexmanval телеге про 50 копеек. К тому идет.
Получилось мне в ней прокатится вначале года прям по плану с 1.58 на 2.05 буквально за месяц на 30%. Два графика.
А третий от 13 марта на 50 копеек куда то прилагаю свой план. Странно, банкротство не выгодно Евтушенкову, кредиты станут дороже, репутация упадет. А зачем ему тогда МТС банк, если он берет кредиты в иных банках? Может его цель отжать все бумаги с рынка по дешевке? Там буду смотреть на обьемы и тд.
Если это не 4ая волна, тогда почему мега обьем 28.08.2024 в 3 волне? И боковик этот по другим теориям древним нечто иное как медвежий.
Таким образом бумага еще должна припасть в 3 раза, не верится да? Что там в компании происходит все врут как всегда в отчетах, работа у них такая врасть и никого еще ни одного бухгалтера во всей стране не привлекли за ложь. А страна самая большая)). Я фундаментальный анализ поэтому считаю не для нашей страны, это просто курам на смех все эти рсбу и мсфо. Извините, никого не хотел задеть, личное мнение, я технарь и все перепробовал за долгие годы. Здесь бываю редко, вот так предупреждаю например
это не факт что в низ. скорее наоборот. только страшная новость погонит бумагу туда
МОСКВА, 5 авг /ПРАЙМ/. "Сегежа Групп" с сентября 2025 года планирует увеличить объем производства белой бумаги до 10 тысяч тонн в месяц, сообщили РИА Новости в компании. "В связи с увеличением объемов производства, с сентября 2025 года Сегежский ЦБК начнет производить 10 тысяч тонн в месяц. Высокий спрос на белую микрокрепированную бумагу, производимую на Сегежском ЦБК, востребован не только у внутрикорпоративных подразделений холдинга ("Сегежская Упаковка"), но и у внешних заказчиков", - говорится в сообщении компании. Также "Сегежа Групп" планирует увеличить экспорт бумаги в Ирак, Иран, Саудовскую Аравию, ОАЭ, Кувейт, Китай и Турцию. Компания намерена занять 20% мирового рынка. "В 2025 году запланирован значительный рост производства белой бумаги. Предполагается, что с сентября по декабрь объем составит не менее 40 тысяч тонн, а в перспективе планируем выйти на 150 тысяч тонн в год, так как спрос на этот вид продукции стабильно увеличивается", - отмечает вице-президент "Сегежа Групп" Максим Писарев. Отмечается, что для стабильного производства белой бумаги на Сегежском ЦБК модернизируют систему подготовки воды, выпарные станции и переналаживают бумагоделательные машины.
Сибирские заводы Segezha в 1п 2025г удвоили выпуск пеллет, нарастили экспорт в Южную Корею
С началом отопительного сезона во II полугодии 2025 года ожидается (https://www.kommersant.ru/doc/7959585)%D1%83%D0... поставок пеллет на внутренний рынок. При этом, большие объемы будут отправляться и на ключевые зарубежные рынки.
Докупил SGZH, увеличил количество бумаг на 70%. Средняя теперь 3,800.
А зачем вообще купили Сегежу? Хотелось бы услышать развернутый ответ.
Изначально, в 2021-2022 годах, компания выглядела привлекательно. К тому же, диверсификация с интересной отраслью. Купил, насколько помню, в марте 2022 по 8,70. Сейчас пробую на ней использовать что-то вроде метода Мартингейла. Деньги на усреднение найти нетрудно, т.к. всего портфель из 15 разных акций (в более-менее сопоставимых пропорциях). Хочу пересидеть лося. И не продавать в случае выхода на безубыточность, а держать дальше, пока не появится что-то принципиально не устраивающее. Вижу ситуацию так. Если с геополитической обстановкой всё наладится, то цена акции к 3 рублям вернётся быстро. А вот дальше значительный рост может занять долгие годы.
В марте 2022 на рынке было полно акций за смешные деньги. В топ числе топы. Да их полно было весь год. Честно не понимаю, зачем было покупать Сегежу. Диверсификация, интересный сектор, а бизнес плана никакого не увидел.
Всё может быть. Не просто так оставили на бирже, могли бы забрать активы в счет долгов а не выкупать допку по 1.8 руб. Возможно цены на данный вид продукции взлетят. Пока по мультипликаторам крайне дорого.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
