Самолет ГК (SMLT)

Инвестиции региональных девелоперов в московскую землю увеличились в 2,5 раза
Несмотря на отмену льготной ипотеки и снижение спроса на жилье, покупателей в столице больше, а маржа выше
https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2025/0...

Хрен вам а не снижение ставки
⚠️🇷🇺#дкп #инфляция #россия
Индексация тарифов ЖКХ с 1 июля привела к резкому ускорению инфляции в первую неделю месяца. Эксперты предупреждают, что проинфляционный эффект от нее еще не исчерпан и будет проявляться весь июль, а в августе он окажет негативное влияние на оценки населения наблюдаемой и ожидаемой инфляции. Оба эти фактора (и рост текущей инфляции, и ожидания по ней) Банк России учитывает при принятии решения по ключевой ставке

Синара актуализировала оценку строительных компаний, ожидая нормализации строительных затрат во втором полугодии 2025 года по мере замедления инфляции

Помимо уточнения моделей с учетом свежих финансовых и операционных результатов, мы внесли коррективы в прогнозы, ожидая в 2П25, в частности, нормализации строительных затрат по мере замедления инфляции.

• Однако показатели рентабельности в секторе все еще сильно зависят от процентных расходов, привязанных к ключевой ставке, — следовательно, начавшийся цикл смягчения ДКП приобретает для девелоперов особое значение.

• Быстрое уменьшение «ключа» стимулирует, скорее всего, спрос и ослабит давление на закредитованных застройщиков.

• В результате всех корректировок целевая цена по акциям ПИК СЗ повышается до 950 руб. за штуку, в остальных случаях целевые цены не изменились: ГК Самолет и Группа ЛСР — соответственно 2300 руб. и 970 руб. за акцию, Etalon Group — 95 руб. за ГДР.

• Рейтинг по всем бумагам прежний — «Покупать».

Менеджмент «Самолета» рассказал об «активной» подготовке к IPO «Плюс»

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/quote/news/article/6872962d9...

докупил вовремя с утреца)))

В июне ипотека продолжала устойчиво расти — ЦБ

⚡️Совет директоров компании утвердил новую программу мотивации для топ-менеджеров и ключевых сотрудников на 2025-2027 годы, которая стала продолжением ранее действовавшей.

Основные параметры:
✅Ключевой KPI программы, как и ранее — рост капитализации группы «Самолет»
✅Число участников увеличили в 2 раза по сравнению с предыдущей программой
✅Акции будут перечислять тремя частями начиная с 2026 года
✅Право на дивиденды при этом будет действовать с первого дня получения акций
✅Продать акции можно будет не ранее чем через год после их получения

Председатель Совета директоров группы «Самолет», Дмитрий Голубков, добавил:

«Запуск новой программы LTI позволит дополнительно мотивировать ключевых сотрудников и повысит их вовлеченность в принятии стратегических решений, когда командная работа результирует в рост капитализации компании. Поддержание открытых и регулярных коммуникаций с инвесторами – также остается неизменным приоритетом менеджмента группы «Самолет».

Закрыл шорт по сберу и открыл на 25 проц тут, с целью 1300 р, до среды

В России впервые в 2025-м зафиксирована недельная дефляция.

С 15 по 21 июля она составила 0,05%, сообщил Росстат. В результате инфляция с начала года "усохла" до 4,56%.

И снова шорт на 25 проц портфеля по 1239, цель 1201.... На этом уровне все шорты откуплю по всем бумагам

Ставку снизили не силтно, сигнал нейтральный был, хуже ожиданий, т.е. Расти не на чем теперь

Откупил, не стал ждать 1200... И вошёл в Лонг на 25 процентов портфеля по 1209.5

нормально самолет на снижении ставки приземлился - даже неожиданно как то, её же всё таки снизили - могли бы не снижать вообще! странно бумага реагирует - вместе с рынком видимо, но на санкции самолету просто пофиг..

Пик снижения выдач ипотеки уже пройден, а в четвертом квартале 2025 года выдачи перейдут к росту — ДОМ РФ

🇷🇺 Выдачи ипотеки в России в июле увеличились на 11% по сравнению с данными июня — ВТБ

с утра докупил нормально по 1185,5

ВТБ с 5 августа снижает ставки по рыночной ипотеке на 2%

 
Делимся долгожданными цифрами из ежегодного отчета Commonwealth Partnership с оценкой наших активов на конец 2024 года.
 
🔥 Стоимость всех наших активов, включая оценку земельного банка, технологических стартапов, бренда и других компонентов составила 873 млрд рублей. Мы закрепили за собой достигнутое в прошлом году рекордное для нас количество проектов и метров в стройке.

✅ Наш земельный банк сохранил статус самого крупного в стране: его величина составила 41,5 млн кв. м при оценке в 722 млрд руб., с учетом текущих макропараметров, в том числе ставки дисконтирования.
 
🌟 Оценка активов, которая, согласно обновленным данным, составила 873 млрд рублей, существенно превышает величину имеющихся обязательств и создает гибкость в принятии последующих стратегических решений
 
🏙 При этом мультипликатор P/NAV, важнейший для оценки компаний сектора девелопмента, находится на низких уровнях около 0,1х-0,2х.

Оживление на первичном рынке московской недвижимости: июль был лучшим месяцем по выручке девелоперов за последние 5 лет.

Выручка девелоперов в Московском регионе (Москва + МО) в июле 2025 года:
✍️ Максимальная июльская выручка за 5 лет.
✍️ Ушел эффект высокой базы льготной ипотеки первого полугодия 2024 года: выручка в июле +7% г/г.
✍️ Восстановление продаж после слабого второго квартала 2025 года: выручка в июле +21% м/м.