Из прочитанного. Ожидал усиление позиции Тналина в покупке акций. Но этого не произошло. Он купил чуток в мае 2024 (0.009%). Что он хотел этим показать? типа Ген директор участвует в повышении акционного капитала? Так он и не покупал на просадках в декабре 24 г. Какой-то формальный подход Также Тналин, как был, так и остался Ген директором в ОВД-Энего, что еще оставляет шансы на продолжение идеи по объединению с Эл5.
Отсутствует расшифровка, что значит оптимальное снижение долга.
По ГРЭС ТГ 7 (было до 100 МВт, после 120 МВт), введенное с 01.07.24, будут уже получать возвраты по ДПМ с июля 25 г.
По ГРЭС ТГ 6 (было до 100 МВт, после 120 МВт), планируется ввод на декабрь 25 Ожидаю досрочного ввода до 1 июля 25 г. И тому есть основания: 1) на текущий момент закончено изготовление и поставка основного и вспом. оборудования, ведутся СМР и подготовка к ПНР, 2) Эл5 досрочно в том году ввела в эксплуатацию ГРЭС ТГ 7 3) Эл5 в связи долговой нагрузкой заинтересована ввести досрочно, чтобы с 1 июля 26 г получать возвраты по ДПМ
По СРЭС Блок 9 (до 310 МВт, после 330 МГт). Нормативный ввод в эксплуатацию в декабре 2028 (три года "на постройку кораблей") На текущий момент заключены контракты на поставку основного оборудования и разработку схемы выдачи мощности.
Ну и основное - уменьшать долговую нагрузку!
29 апреля 25 будет отчет по МСФО за 1 кв. Тоже будет для нас показателен.
Дата и время проведения годового заседания Общего собрания акционеров эмитента: 25 июня 2025 года в 12 часов 00 минут... 2.7. Повестка дня общего собрания участников (акционеров) эмитента: 1. О распределении прибыли (в том числе о выплате (объявлении) дивидендов) и убытков ПАО «ЭЛ5-Энерго» по результатам 2024 года. 2. Об избрании членов Совета директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго». 3. О назначении аудиторской организации ПАО «ЭЛ5-Энерго». 4. Об утверждении Устава ПАО «ЭЛ5-Энерго» в новой редакции. 5. Об утверждении Положения об Общем собрания акционеров ПАО «ЭЛ5-Энерго» в новой редакции. 6. Об утверждении Положения о Совете директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго» в новой редакции. 7. Об утверждении Положения о Правлении ПАО «ЭЛ5-Энерго» в новой редакции. 8. Об утверждении Положения о выплате членам Совета директоров и Комитетов Совета директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго» вознаграждений и компенсаций в новой редакции. 9. Об участии ПАО «ЭЛ5-Энерго» в НАЦИОНАЛЬНОЙ АССОЦИАЦИИ РАЗВИТИЯ ВТОРИЧНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СЫРЬЯ... https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Дата и время проведения годового заседания Общего собрания акционеров эмитента: 25 июня 2025 года в 12 часов 00 минут Место проведения годового заседания Общего собрания акционеров эмитента: г. Москва, Космодамианская наб., 52, стр. 7 (Центр событий РБК)
На майских праздниках проскочила заявка в стакане на продажу 300 мульёнов акций. Потом исчезла.. Видно, что есть продавец. Как он продаст, так будет легче идти в рост...
Могу и ошибаться.
Я до сих пор не могу понять, кому почти 30% фри флоу принадлежит? Скорее всего тоже как в Сургуте есть миноры с + - 4,8%, которые не хотят светиться в публичном информировании своего капитала...
Чистая прибыль "ЭЛ5-Энерго" по РСБУ за январь - март 2025 года снизилась на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,955 млрд рублей, следует из отчета компании. Выручка увеличилась на 12% - до 19,466 млрд рублей. Себестоимость продаж выросла на 13,8% - до 16,5 млрд рублей... https://tass.ru/ekonomika/23928349
Итоги 1 кв. 2025 г.: рост тарифов компенсировал падение объемов реализации
Компания «ЭЛ5-Энерго» раскрыла ключевые операционные показатели и консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/enel_ogk5/itogi-1-kv-202... Совокупная выручка компании продемонстрировала рост на 11,7% до 21,7 млрд руб. При этом доходы от продажи электроэнергии увеличились на 11,2% до 13,9 млрд руб. вследствие положительной динамике рыночных цен РСВ, а также индексации тарифов на электроэнергию по регулируемым договорам, которые компенсировали снижение объемов продаж, вызванного более высокой средней температурой наружного воздуха. Выручка от продажи мощности увеличилась на 13,6% до 6,0 млрд руб. благодаря существенному увеличению доходов в рамках КОМ, ДПМ ВИЭ и КОММод в условиях возросшей доходности ОФЗ, инфляции, а также индексации регулируемых тарифов. Доходы от продаж теплоэнергии возросли на 9,2%, составив 1,8 млрд руб., прежде всего за счет индексации регулируемых тарифов и увеличению доли тепловой энергии, реализуемой по свободным ценам, что в совокупности компенсировало снижение объемов продаж тепловой энергии, вызванного влиянием более высоких температур. Операционные расходы выросли большими темпами (+15,3%), составив 17,4 млрд руб. на фоне инфляционных тенденций в экономике России, отразившихся в более высоких расходах на топливо и персонал. Помимо этого, компания восстановила часть резервов по дебиторской задолженности в размере 102,2 млн руб. В итоге операционная прибыль выросла на 2,9%, составив 4,5 млрд руб. Чистые финансовые расходы составили 1,1 млрд руб. (-10,0%) на фоне снижения уровня общего долга и сдерживания роста процентных ставок. Налоговые отчисления возросли на 32,2% в связи с повышением размера ставки налога на прибыль до 25%. В итоге чистая прибыль компании составила 2,5 млрд руб. (+1,5%). Среди прочих моментов отчетности отметим продолжающееся снижение долга с 30,8 млрд руб. до 26,8 млрд руб. благодаря сильному положительному свободному денежному потоку, несмотря на активные инвестиции в реализацию проектов по модернизации энергоблоков. По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить существенных изменений в модель компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/enel_ogk5/itogi-1-kv-202... Бумаги компании обращаются с P/BV 2025 около 0,4 и продолжают входить в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Выводы : А где изюм ? Дивов нет , капекс , рост налога на ЧП и процентов на обслуживание долга. ММ полный *#!+#@!. 5 %роста где ?) -20%за год. Господа объективны)). Долгоиграющая идея в сухом остатке.
Выводы : А где изюм ? Дивов нет , капекс , рост налога на ЧП и процентов на обслуживание долга. ММ полный *#!+#@!. 5 %роста где ?) -20%за год. Господа объективны)). Долгоиграющая идея в сухом остатке.
Да, это не спекулятивная ситуация. Я вообще не понимаю, кто настроен на дивы в акциях... Для меня удобнее часть денег держать в облигах.... средняя 25%.... НЕ ИИР Дивы - это бонус будет тут позже. А пока терпение и еще раз терпение.... В июне будет собрание очное, постараюсь там задать вопросы, в том числе и по поводу их начала выплат... Если в конце июня (крайний срок конец 3 квартала) скажут про досрочное завершение ТГ 6 + снижение КС... - это будет хорошим сигналом к росту...
Выводы : А где изюм ? Дивов нет , капекс , рост налога на ЧП и процентов на обслуживание долга. ММ полный *#!+#@!. 5 %роста где ?) -20%за год. Господа объективны)). Долгоиграющая идея в сухом остатке.
Да, это не спекулятивная ситуация. Я вообще не понимаю, кто настроен на дивы в акциях... Для меня удобнее часть денег держать в облигах.... средняя 25%.... НЕ ИИР Дивы - это бонус будет тут позже. А пока терпение и еще раз терпение.... В июне будет собрание очное, постараюсь там задать вопросы, в том числе и по поводу их начала выплат... Если в конце июня (крайний срок конец 3 квартала) скажут про досрочное завершение ТГ 6 + снижение КС... - это будет хорошим сигналом к росту...
В чем видите идею , возможная консолидация , снижение долга возврат к выплате дивидендов ?
Да, это не спекулятивная ситуация. Я вообще не понимаю, кто настроен на дивы в акциях... Для меня удобнее часть денег держать в облигах.... средняя 25%.... НЕ ИИР Дивы - это бонус будет тут позже. А пока терпение и еще раз терпение.... В июне будет собрание очное, постараюсь там задать вопросы, в том числе и по поводу их начала выплат... Если в конце июня (крайний срок конец 3 квартала) скажут про досрочное завершение ТГ 6 + снижение КС... - это будет хорошим сигналом к росту...
В чем видите идею , возможная консолидация , снижение долга возврат к выплате дивидендов ?
Мои хотелки: Жду на конец 2025 года чистый долг/EBITDA: ниже 1,5 (сейчас на 1 кв. 1,6x) (1,9х на конец 2024 года)
Значительное увеличение роста выручки от продажи мощности , в основном за счёт увеличения доходов в рамках программ КОМ (конкурентный отбор мощности), ДПМ ВИЭ (договор о предоставлении мощности из возобновляемых источников энергии) и КОММод (конкурентный отбор модернизированных мощностей) в условиях возросшей доходности ОФЗ, высокой инфляции, а также индексации регулируемых тарифов. НЕ буду тут описывать подробности, но остановлюсь хотя бы на Кольской ВЭС. Ее стоимость в районе 20 ярдов обошлась и деньги государство возвращает и будет возвращать в течение долгого периода (могу ошибаться - где-то 15 лет еще). Посмотрите какая сейчас капитализация компании. Она примерно 20 ярдов. Так Эл5 еще зарабатывает на продаже электроэнергии от Кольской... Так еще есть три ГРЭС и Азовская... Их стоимость не учтена в котировках... Рост выручки от продажи электроэнергии и далее будет благодаря положительной динамике рыночных цен РСВ (рынок на сутки вперёд, на котором продаётся электроэнергия), а также индексации тарифов на электроэнергию по регулируемым договорам. Снижение КС - облегчит обслуживание долга.... По плану останется только модернизация Бл.9 СГРЭС (план ввода 2028 г) И вложенные деньги тоже будут возвращаться (где то 10 ярдов...) в течение долгого периода... Повышение цены на мощность с 2027г. на более 50% может принести дополнительно около 5 млрд руб., что увеличит чистую прибыль ...
Даже если не заплатят дивы за 25 г., то 26 скорее всего могут начать платить. Тут надо понимать, что хочет мажор.
И посмотрите график с 22 по 25 гг - цена почти не изменилась, а за этот период много что сделано: запущена Кольская, сделаны плановые кап ремонты...., модернизировали и запустили в эксплуатацию ГРЭС ТГ 7, заканчивается модернизация ГРЭС ТГ 6.... Оптимизировали систему управление холдинга....
В чем видите идею , возможная консолидация , снижение долга возврат к выплате дивидендов ?
Мои хотелки: Жду на конец 2025 года чистый долг/EBITDA: ниже 1,5 (сейчас на 1 кв. 1,6x) (1,9х на конец 2024 года)
Значительное увеличение роста выручки от продажи мощности , в основном за счёт увеличения доходов в рамках программ КОМ (конкурентный отбор мощности), ДПМ ВИЭ (договор о предоставлении мощности из возобновляемых источников энергии) и КОММод (конкурентный отбор модернизированных мощностей) в условиях возросшей доходности ОФЗ, высокой инфляции, а также индексации регулируемых тарифов. НЕ буду тут описывать подробности, но остановлюсь хотя бы на Кольской ВЭС. Ее стоимость в районе 20 ярдов обошлась и деньги государство возвращает и будет возвращать в течение долгого периода (могу ошибаться - где-то 15 лет еще). Посмотрите какая сейчас капитализация компании. Она примерно 20 ярдов. Так Эл5 еще зарабатывает на продаже электроэнергии от Кольской... Так еще есть три ГРЭС и Азовская... Их стоимость не учтена в котировках... Рост выручки от продажи электроэнергии и далее будет благодаря положительной динамике рыночных цен РСВ (рынок на сутки вперёд, на котором продаётся электроэнергия), а также индексации тарифов на электроэнергию по регулируемым договорам. Снижение КС - облегчит обслуживание долга.... По плану останется только модернизация Бл.9 СГРЭС (план ввода 2028 г) И вложенные деньги тоже будут возвращаться (где то 10 ярдов...) в течение долгого периода... Повышение цены на мощность с 2027г. на более 50% может принести дополнительно около 5 млрд руб., что увеличит чистую прибыль ...
Даже если не заплатят дивы за 25 г., то 26 скорее всего могут начать платить. Тут надо понимать, что хочет мажор.
И посмотрите график с 22 по 25 гг - цена почти не изменилась, а за этот период много что сделано: запущена Кольская, сделаны плановые кап ремонты...., модернизировали и запустили в эксплуатацию ГРЭС ТГ 7, заканчивается модернизация ГРЭС ТГ 6.... Оптимизировали систему управление холдинга....
Не ИИР
А Вы что ожидаете от Эл5 Энерго?
Спасибо за развернутый ответ. Ожидание другого плана , здесь в большей степени все зависит от планов мажора на ко. Судя по его действиям на рынке намерения пока до конца пока не ясны. Во всяком случае мажор не спешит. Есть потенциально реализуемые события которые приведут к кратной переоценки компании за рамками вами озвученых тезисов ,но и они в свою очередь дадут хороший синергический эффект кмк.
Полярный литий (совместное предприятие Норникеля и Росатома) приступит к строительству горно-обогатительного комбината (ГОКа) на Колмозерском месторождении лития в Мурманской области в середине 2026 г., заявил гендиректор компании И. Демидов.
Тезисы И. Демидова: 💬 это будет поэтапный ввод как минимум 2х объектов: карьера и 1-й очереди обогатительной фабрики; 💬 сейчас идет разработка проектной документации по обогатительной фабрике, объектам инфраструктуры и карьеру; 💬 рассматривается вариант использования альтернативных источников энергетики для проекта, это может быть ветрогенерация.
В феврале стало известно, что в России спрос на литий может сохранятся на уровне ниже прогнозных 10 тыс. т. из-за сокращения выпуска электромобилей. Текущий показатель находится на уровне около 1 тыс. т.
Полярный литий (совместное предприятие Норникеля и Росатома) приступит к строительству горно-обогатительного комбината (ГОКа) на Колмозерском месторождении лития в Мурманской области в середине 2026 г., заявил гендиректор компании И. Демидов.
Тезисы И. Демидова: 💬 это будет поэтапный ввод как минимум 2х объектов: карьера и 1-й очереди обогатительной фабрики; 💬 сейчас идет разработка проектной документации по обогатительной фабрике, объектам инфраструктуры и карьеру; 💬 рассматривается вариант использования альтернативных источников энергетики для проекта, это может быть ветрогенерация.
В феврале стало известно, что в России спрос на литий может сохранятся на уровне ниже прогнозных 10 тыс. т. из-за сокращения выпуска электромобилей. Текущий показатель находится на уровне около 1 тыс. т.
Полярный литий (совместное предприятие Норникеля и Росатома) приступит к строительству горно-обогатительного комбината (ГОКа) на Колмозерском месторождении лития в Мурманской области в середине 2026 г., заявил гендиректор компании И. Демидов.
Тезисы И. Демидова: 💬 это будет поэтапный ввод как минимум 2х объектов: карьера и 1-й очереди обогатительной фабрики; 💬 сейчас идет разработка проектной документации по обогатительной фабрике, объектам инфраструктуры и карьеру; 💬 рассматривается вариант использования альтернативных источников энергетики для проекта, это может быть ветрогенерация.
В феврале стало известно, что в России спрос на литий может сохранятся на уровне ниже прогнозных 10 тыс. т. из-за сокращения выпуска электромобилей. Текущий показатель находится на уровне около 1 тыс. т.
Из прочитанного. Ожидал усиление позиции Тналина в покупке акций. Но этого не произошло. Он купил чуток в мае 2024 (0.009%). Что он хотел этим показать? типа Ген директор участвует в повышении акционного капитала? Так он и не покупал на просадках в декабре 24 г. Какой-то формальный подход Также Тналин, как был, так и остался Ген директором в ОВД-Энего, что еще оставляет шансы на продолжение идеи по объединению с Эл5.
Отсутствует расшифровка, что значит оптимальное снижение долга.
По ГРЭС ТГ 7 (было до 100 МВт, после 120 МВт), введенное с 01.07.24, будут уже получать возвраты по ДПМ с июля 25 г.
По ГРЭС ТГ 6 (было до 100 МВт, после 120 МВт), планируется ввод на декабрь 25 Ожидаю досрочного ввода до 1 июля 25 г. И тому есть основания: 1) на текущий момент закончено изготовление и поставка основного и вспом. оборудования, ведутся СМР и подготовка к ПНР, 2) Эл5 досрочно в том году ввела в эксплуатацию ГРЭС ТГ 7 3) Эл5 в связи долговой нагрузкой заинтересована ввести досрочно, чтобы с 1 июля 26 г получать возвраты по ДПМ
По СРЭС Блок 9 (до 310 МВт, после 330 МГт). Нормативный ввод в эксплуатацию в декабре 2028 (три года "на постройку кораблей") На текущий момент заключены контракты на поставку основного оборудования и разработку схемы выдачи мощности.
Ну и основное - уменьшать долговую нагрузку!
29 апреля 25 будет отчет по МСФО за 1 кв. Тоже будет для нас показателен.
Вродь все, что хотел написать
Ошибся в одном моменте!
Внимательно перечитал отчеты за 23 и 24 года: Тналин приобретает (увеличивает) свой пакет акций в компании
В отчете за 23 г. (102 стр.) Доля участия лица в уставном капитале Компании: 0,0034 %. Доля принадлежащих лицу голосующих акций Компании: 0,0034 %. В сентябре 2023 года совершил 8 сделок по приобретению 642 000 акций Компании.
В отчете за 24 г. (90 стр.) Доля участия лица в уставном капитале Компании уже 0,009 %. Доля принадлежащих лицу голосующих акций Компании 0,009 %. В 2024 году совершил 47 сделок по приобретению акций Компании.
Думаю Тлалин тоже заинтересован в выплате дивидендов за 24 г.
Из прочитанного. Ожидал усиление позиции Тналина в покупке акций. Но этого не произошло. Он купил чуток в мае 2024 (0.009%). Что он хотел этим показать? типа Ген директор участвует в повышении акционного капитала? Так он и не покупал на просадках в декабре 24 г. Какой-то формальный подход Также Тналин, как был, так и остался Ген директором в ОВД-Энего, что еще оставляет шансы на продолжение идеи по объединению с Эл5.
Отсутствует расшифровка, что значит оптимальное снижение долга.
По ГРЭС ТГ 7 (было до 100 МВт, после 120 МВт), введенное с 01.07.24, будут уже получать возвраты по ДПМ с июля 25 г.
По ГРЭС ТГ 6 (было до 100 МВт, после 120 МВт), планируется ввод на декабрь 25 Ожидаю досрочного ввода до 1 июля 25 г. И тому есть основания: 1) на текущий момент закончено изготовление и поставка основного и вспом. оборудования, ведутся СМР и подготовка к ПНР, 2) Эл5 досрочно в том году ввела в эксплуатацию ГРЭС ТГ 7 3) Эл5 в связи долговой нагрузкой заинтересована ввести досрочно, чтобы с 1 июля 26 г получать возвраты по ДПМ
По СРЭС Блок 9 (до 310 МВт, после 330 МГт). Нормативный ввод в эксплуатацию в декабре 2028 (три года "на постройку кораблей") На текущий момент заключены контракты на поставку основного оборудования и разработку схемы выдачи мощности.
Ну и основное - уменьшать долговую нагрузку!
29 апреля 25 будет отчет по МСФО за 1 кв. Тоже будет для нас показателен.
Вродь все, что хотел написать
Ошибся в одном моменте!
Внимательно перечитал отчеты за 23 и 24 года: Тналин приобретает (увеличивает) свой пакет акций в компании
В отчете за 23 г. (102 стр.) Доля участия лица в уставном капитале Компании: 0,0034 %. Доля принадлежащих лицу голосующих акций Компании: 0,0034 %. В сентябре 2023 года совершил 8 сделок по приобретению 642 000 акций Компании.
В отчете за 24 г. (90 стр.) Доля участия лица в уставном капитале Компании уже 0,009 %. Доля принадлежащих лицу голосующих акций Компании 0,009 %. В 2024 году совершил 47 сделок по приобретению акций Компании.
Думаю Тлалин тоже заинтересован в выплате дивидендов за 24 г.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
