Выручка Ростелекома в IV квартале выросла на 12% - до 233,9 млрд рублей
Москва. 26 февраля. ИНТЕРФАКС - Выручка ПАО "Ростелеком" в IV квартале 2024 года составила 233,9 млрд рублей, что на 12% больше, чем за аналогичный период предыдущего года, говорится в сообщении компании. Показатель OIBDA вырос на 8% - до 80,2 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 34,3% против 35,3% в IV квартале 2023 года. Результат по выручке оказался ниже консенсус-прогноза, по которому этот показатель ожидался в размере 234,4 млрд рублей. Показатель OIBDA превысил консенсус-прогноз, по которому он ожидался в размере 78,3 млрд рублей. Основными драйверами роста выручки стали сервисы мобильной связи и цифровые продукты. Так, выручка от цифровых сервисов в IV квартале составила 69,3%, увеличившись на 13% год к году. Выручка от услуг мобильной связи выросла на 10% - до 67,6 млрд рублей. Доходы от услуг фиксированного интернета составили 27,9 млрд рублей (рост на 10%), от видеосервисов - 13,6 млрд рублей (+11%), от оптовых услуг (присоединение и пропуск трафика, VPN, инфраструктурные сервисы, аренда каналов) - 25,1 млрд рублей (+9%). Выручка от услуг фиксированной телефонии сократилась на 7% - до 9,5 млрд рублей. Доходы от прочих услуг выросли на 35% - до 20,9 млрд рублей. Чистая прибыль "Ростелекома" в IV квартале возросла в 2,5 раза - до 4,7 млрд рублей. Свободный денежный поток за IV квартал 2024 года составил 18,8 млрд рублей против отрицательного показателя в 27,4 млрд рублей за аналогичный период 2023 года. За 2024 год в целом составил 40,3 млрд рублей, сократившись на 29% с 56,8 млрд рублей в 2023 году. Общий долг группы компаний на 31 декабря 2024 года (с учетом арендных обязательств, АО) вырос на 16% - до 723,6 млрд рублей, 100% общего долга составляли рублевые обязательства. Чистый долг группы на 31 декабря составил 661,2 млрд рублей, увеличившись на 17% по сравнению с началом 2024 года. Соотношение чистый долг/OIBDA на 31 декабря 2024 года составило 2,2х.
Существенное увеличение долга дополнено возросшими процентными ставками
Ростелеком раскрыл консолидированную отчетность по МСФО и ключевые операционные показатели за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... Выручка компании выросла на 10,2% до 780,0 млрд руб., главным образом, вследствие результатов мобильного бизнеса, цифрового кластера ЦОД и облачных сервисов, а также продвижения комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G. В посегментном разрезе отметим, рост доходов мобильного бизнеса до 264,2 млрд руб. (+12,5%), связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые тарифы. Помимо этого двузначными темпами продолжает расти новое направление – доходы от цифровых сервисов и облачных услуг, составившие 181,1 млрд руб. (+16,4%), что связано с продвижением инфраструктурных проектов для крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг дата-центров и облачных сервисов, предоставлением услуг интернет-видеотрансляции. Доходы от услуг телевидения прибавили 13,7% и составили 51,9 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы Wink (сочетает возможности IPTV и онлайн- кинотеатра), выросшей на 2,7% и увеличения ARPU на 10,7%. Рост выручки до 108,4 млрд руб. (+6,3%) показал сегмент ШПД при увеличении абонентской базы на 3,8% и ARPU на 2,4%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии, составившей 39,2 млрд руб. (-7,0%) за счет сокращения количества абонентов на 11,0%. Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 11,4% и составили 655,6 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали расходы на персонал, выросшие до 198,7 млрд руб. (+13,0%) на фоне наращивания численности в цифровых кластерах и индексации вознаграждения сотрудникам. Амортизационные отчисления увеличились на 9,4% до 172,3 млрд руб. на фоне ввода основных средств и нематериальных активов под новые проекты. Прочие расходы возросли на 12,0% до 169,7 млрд руб., что было обусловлено реализацией ряда крупных проектов, сопровождающихся ростом соответствующих доходов, а также ростом расходов на маркетинг и продвижение. В итоге операционная прибыль выросла на 4,2%, составив 124,4 млрд руб. В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 86,8 млрд руб., против 51,6 млрд руб. годом ранее. Совокупный долг компании с учетом арендных обязательств вырос на 16% до 723,6 млрд руб., из которых 571,8 млрд руб. приходится на финансовый долг. Эффективная ставка налога на прибыль осталась на высоком уровне (27,2%), что было обусловлено главным образом эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением ставки налога на прибыль до 25%. С учетом прибыли, приходящейся на неконтрольные доли участия в размере 8,8 млрд руб., чистая прибыль Ростелекома сократилась более чем вдвое до 15,2 млрд руб. Среди прочих моментов отчетности отметим увеличение капитальных вложений на 21% до 178,8 млрд руб., отразившее восстановление инвестиционной активности с учетом ряда отложенных проектов 2022-2023 гг., а также фокуса на импортозамещение. Величина свободного денежного потока сократилась с 56,8 млрд руб. до 40,3 млрд руб. на фоне восстановления инвестиционной активности, а также увеличения процентных платежей. В текущем году Ростелеком планирует представить стратегию развития на период до 2030 г., которая может включать в себя вывод на IPO ряда своих дочерних компаний. В наших прогнозах мы закладываем выход Ростелекома на триллионный уровень выручки к 2028 г., а также приближение величины чистой прибыли к рубежу в 100 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей на текущий и последующие годы компании, обновив прогноз макроэкономических параметров, а также заложив более стремительные темпы увеличения доходов от дополнительных и облачных услуг. В итоге потенциальная доходность акций компании возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... В настоящий момент акции Ростелекома торгуются исходя из P/E 2025 около 8,5 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Телекоммуналка: Ростелеком отчитывается за 2024 год.
Первый пошел. На общей картине года проясняется многое. Если смотреть результаты год к году, то компания, конечно, в прибыли и нарастила обороты, но ее результативность снизилась.
За год компания заработала 779,9 млрд руб. (+10,2%), OIBDA выросла на 6,8% до 302,5 млрд руб. При этом, чистая прибыль снизилась на 43,2% до 24,1 млрд руб., свободный денежный поток снизился на 16,5 млрд руб. до 40,3 млрд руб. Чистый долг компании вырос на 17,4%, но отношение его к OIBDA остается в комфортном уровне 2,2. Давайте разбираться.
Во-первых, сыграла ставка. В кредитном портфеле 48% займов с плавающей ставкой. Рост расходов, связанных с ростом ставки вылился в дополнительные 35,2 млрд руб. нагрузки. На OIBDA влияние в основном оказал рост фонда оплаты труда (+23,4 млрд), а также «прочие расходы». Но, в прочих расхода лежит как рост регуляторных отчислений, вроде платежей за частоты, так и маркетинговые расходы, куда упал ребрендинг Т2. Вырос также САРЕХ, от него плавно перейдем на В2С-сектор.
САРЕХ вырос на 21,5% до 178,8, что в т.ч. оформило рекорд по росту сети Т2: +36 тыс. БС и более 6 тыс. новых сайтов. Кроме этого, абонентская база Т2 за год выросла на 800 тыс. абонентов и составляет 48,9 млн.. Отток абонентов снизился на 0,05 п.п. до 7,05%, при этом, как утверждает компания, сохраняется лидерство по NPS (лояльность клиента, судя по всему без учета MVNO). И говоря про виртуалов, 54% рынка MVNO закрепляется за Т2. Мобильный бизнес принес 277,8 млрд руб, рентабельность 45,8%. За год по сетям Т2 было прокачено 3.058 Пб.
В части ШПД. Число «оптических» абонентов В2С выросло на 7% до 11,8 млн. КТВ: 4,1 млн (-3%), телефония 6,8 млн аб. (-13%). ARPU ШПД для В2С вырос на 5% до 410 руб. Рост выручки конвергента +43%, за год было подключено 1,4 млн новых ДМХ. Рост продаж на маркетплейсах +69%.
Кратко про Wink. +21% выручки до 39,5 млрд руб. 28 ориджинал-проектов за год.
ЦОДы. Во-первых, ребрендинг был не только у Т2, но и у РТК-ЦОД. Выручка составила 69,7 млрд руб. из которых треть – это колокейшн и цифровые услуги. Рентабельность OIBDA 43,6%, чуть снизилась в отношении 2023 года (45%). За год введено 6 тыс. стоек, итого на балансе РТК-ЦОД 26 тыс. стоек., строятся новые ЦОД. РТК-ЦОД и «Базис» держат первое место по числу стойко-мест с долей рынка 31,6%, второе место на рынке IaaS+PaaS с долей в 16,9% и первое место на рынке VDI и серверной виртуализации с долей в 36%.
Кибербезопасность. Группа «Солар» заработала 21,7 млрд руб., рентабельность 19,5%. Рост выручки составил 51%, при этом рост выручки от сервисов ИБ х1,7.
Расширение сетей Т2: итоги за год.
В продолжение отчетности Ростелекома. Решили пристальней глянуть на развитие инфраструктуры, т.к. в документах говорилось о 36 тыс. новых БС. Коллеги рассказали о своих результатах.
Технологическое развитие компании включало несколько ключевых направлений. Оператор установил свыше 36 тысяч БС, что на 115% превышает показатели 2023 года. Количество сайтов для размещения базовых станций выросло на 36% и составило более 6 тысяч.
Значительное внимание было уделено развитию сети LTE. Связь четвертого поколения была обеспечена в 269 малых населенных пунктах. Параллельно проводился рефарминг частот 2100 МГц под стандарт LTE в 43 регионах присутствия, что позволило увеличить скорость мобильного интернета и повысить надежность связи.
Важным технологическим шагом стал перевод инфраструктуры с РРЛ на ВОЛС. В 2024 году было построено и введено в эксплуатацию 2883 канала против 682 в предыдущем году. Преимущества новой технологии – высокая емкость каналов, многофункциональность и независимость от погодных условий.
За три месяца компания реализовала проект по внедрению технологии VoLTE во всех регионах присутствия. В 22 регионах использовались решения отечественного разработчика НТЦ «Протей». Доля голосового трафика в сети 4G превысила 55%.
Существенно улучшено покрытие на федеральных трассах. T2 первой обеспечила 100%-е покрытие на трассе М-11, а также значительно расширила сеть на трассах М-4, М-5, М-10 и М-12. Особое внимание уделялось развитию инфраструктуры в регионах, включая Татарстан, Кировскую, Оренбургскую, Челябинскую и другие области.
В декабре 2024 года оператор совместно с Ростелекомом запустил первые 20 базовых станций «Булат» в Нижегородской области, использующих мульти-операторскую базовую сеть.
Техдиректор Т2 Алексей Дмитриев:
Прошедший год был грандиозным для компании с точки зрения строительства инфраструктуры, мы превзошли собственные ожидания и в несколько раз увеличили темп вывода новых сайтов в эфир. Важно, что большое количество новых объектов не сказалось на качестве предоставляемых услуг – сеть работает стабильно, 2024 год обошелся без аварий первого приоритета.
На перспективу и вкладывались, аж 10 - 20 лет назад! Только что-то не приходит эта перспектива! Акция торгуется на уровне начала 2000-х годов!
Пока у руля компании находятся такие топы, которые которые без последствий могут манипулировать рынком и вбрасывать информацию о предстоящих IPO, о новой стратегии развития, дивидендной политике, а потом откладывать, переносить и даже просто отменять свои же собственные решения! О какой перспективе можно говорить при таких управленцах!? А внешние условия, ключевая ставка и прочие причины здесь ни при чем!
На перспективу и вкладывались, аж 10 - 20 лет назад! Только что-то не приходит эта перспектива! Акция торгуется на уровне начала 2000-х годов!
Пока у руля компании находятся такие топы, которые которые без последствий могут манипулировать рынком и вбрасывать информацию о предстоящих IPO, о новой стратегии развития, дивидендной политике, а потом откладывать, переносить и даже просто отменять свои же собственные решения! О какой перспективе можно говорить при таких управленцах!? А внешние условия, ключевая ставка и прочие причины здесь ни при чем!
а ты бы хотел, что бы акция тупо стояла в боковике годами? всё правильно делают в текущих условиях - зарабатывай на волатильности, дают возможность, а если не нравится актив - полно других! при чем дают же работать в обе стороны - пользуйся, ты же не мажор - чего переживаешь* так??
для долгосрочных инвестиций нужны другие условия, их пока нет! внешка, санкции и т.д. - слава богу выживают компании, руководству респект! негатив вроде как уже заложен, а внешка может измениться быстро в положительную сторону - ждём, тогда и рисков будет поменьше в долгую!
для долгосрочных инвестиций нужны другие условия, их пока нет! внешка, санкции и т.д. - слава богу выживают компании, руководству респект! негатив вроде как уже заложен, а внешка может измениться быстро в положительную сторону - ждём, тогда и рисков будет поменьше в долгую!
Солар», дочерняя компания Ростелекома, может провести IPO уже в этом году, как утверждают наши источники, если рыночная ситуация будет благоприятной. Недавняя реорганизация компании в АО является косвенным сигналом о подготовке к публичному размещению.
О компании
«Солар» — один из ведущих игроков на российском рынке кибербезопасности, демонстрирующий впечатляющие темпы роста — существенно быстрее рынка.
✔️ В 2024 году выручка компании увеличилась на 51% год к году, достигнув 22 млрд руб. Этот показатель сопоставим с масштабами Positive Technologies, единственного публичного игрока в сегменте, который по итогам 2024 года раскрыл объем отгрузок в 25,5 млрд руб. (объем оплаченных отгрузок Positive по итогам 2023 года составил те же 25,5 млрд руб). ✔️ OIBDA компании за 2024 год составила 4,2 млрд рублей (+36% год к году) с рентабельностью на уровне 20%.
О рынке
➡️ Рынок кибербезопасности в России показывает опережающие по сравнению с ИТ в целом темпы роста. По данным ЦСР, его объем в 2024 году оценивается в 300 млрд руб., с прогнозом увеличения до 700 млрд руб. к 2028 году. Количество кибератак в России в прошлом году приблизилось к 2 трлн, что делает сегмент кибербезопасности важнейшим в IT-отрасли.
▶️ Ростелеком берет курс на полное импортозамещение общесистемного ПО.
Госоператор объявил о намерении достичь полного импортозамещения общесистемного программного обеспечения во внутренней инфраструктуре к концу 2025 года. Об этом рассказал ВП по эксплуатации и инфраструктуре Ростелекома Кирилл Песчаный.
В период с 2019 по 2024 год компания направила 80% бюджета на приобретение внешних программных решений, включая общесистемное ПО, системы виртуализации и управления базами данных. Оставшиеся 20% были инвестированы в собственные разработки, не включенные в реестр отечественного программного обеспечения и предназначенные для узкоспециализированных внутренних задач. На сегодняшний день, у Ростелекома на рынке около 300 решений, зарегистрированных в реестре отечественного ПО.
За последние годы компания существенно продвинулась в цифровой трансформации внутренних процессов. В 2024 году была внедрена собственная CRM B2C-система для автоматизации обслуживания абонентов, полное тиражирование которой планируется завершить в течение ближайших двух-трех лет.
В сфере биллинговых систем реализуются масштабные инициативы по замещению десятков региональных ИТ-продуктов централизованным инструментом. Стратегическим направлением также является замена текущей ERP-системы, что характерно для большинства крупных российских корпораций в современных условиях.
В ближайшие два года, Ростелеком планирует осуществить полный перевод всех проектов на решения собственной среды «Лукоморье». На базе унифицированного стека ИТ-инструментов будет выстроен сквозной конвейер безопасной разработки как для внутренних, так и для коммерческих продуктов.
Отдельным стратегическим проектом компания считает перевод всех целевых сервисов и рабочих мест в корпоративную облачную среду под управлением внутренней платформы виртуализации и динамической инфраструктуры «Базис».
А чей-то вы падаете?? У вас вроде отчет хороший вышел.
чистая прибыль снизилась на 43,2% до 24,1 млрд руб., свободный денежный поток снизился на 16,5 млрд руб. до 40,3 млрд руб. Чистый долг компании вырос на 17,4%,
А чей-то вы падаете?? У вас вроде отчет хороший вышел.
чистая прибыль снизилась на 43,2% до 24,1 млрд руб., свободный денежный поток снизился на 16,5 млрд руб. до 40,3 млрд руб. Чистый долг компании вырос на 17,4%,
Дорулились! Там вроде ВТБ присутствует в полный рост.
Ростелеком покупает лицензию на SmartBilet для развития билетной платформы Муза: цель — стать ведущим оператором на рынке – Ъ
Дочерняя компания «Ростелекома», билетная платформа «Муза», приобрела неисключительную лицензию на софт SmartBilet. Эта покупка позволит улучшить технологическую основу платформы и создать современный сервис для продажи билетов. В «Ростелекоме» заявили, что планируют развивать «Музу» до полноценного билетного оператора, расширяя спектр услуг.
Ранее SmartBilet принадлежал Почта-банку, но проект не получил дальнейшего развития, и компания прекратила его поддержку. Теперь часть команды SmartBilet присоединилась к «Музе», что поможет усовершенствовать платформу и предложить пользователям более удобный и инновационный сервис.
Ростелеком нацелен на создание медийной экосистемы, и этот шаг является логичным с учетом мультимедийных активов компании. Также прогнозируется, что основные компании рынка билетов — «Яндекс Афиша», МТС Live и Kassir.ru — в 2025 году будут контролировать 60% рынка.
Почти 90% IT-инфраструктуры «Почты России» «дышит на ладан», заявил глава компании Михаил Волков во время выступления на расширенном заседании IT-комитета в Госдуме.
Кроме того, около 55% транспорта «Почты России» уже превысило «сроки полезного использования».
«Как выглядят наши отделения, судя по тем обращениям, которые я регулярно получаю от депутатов Государственной думы, вы сами прекрасно знаете», — добавил Волков.
Телеграфируем с южных полей (и гор), что сеть Т2 официально заработала в новом регионе, который стал в копилке оператора семидесятым. Ставрополь войдет в макрорегион «Юг», где уже есть ростовский, краснодарский и волгоградский филиалы. Возглавит регион бывший технический директор макрорегиона «Юг» Роман Житник.
Из озвученных гендиректором Т2 Антоном Годовиковым причин выхода именно в Ставрополье, есть две весомых: в регионе есть два активных авиаузла (транзитный трафик), а также лидерство Ростелекома по ШПД.
Инвестиции: 7,9 млрд руб.
О планах на Ставрополь говорилось давно. Смешно ли, припомнили с коллегами по цеху, как пару лет назад случайно проболтался один системный интегратор, который решил похвалиться своей работой. Открыто информация также прошла в рамках «Прямого диалога», где о планах выхода в регион и на Северный Кавказ заявил глава Ростелекома Михаил Осеевский.
У Т2 в регионе есть лицензии на работу в стандартах 2G/4G. Самое раннее разрешение, судя по реестру РКН, было выдано еще в 2017 году.
На данный момент инфраструктура была развернута в центре городов и спальных районах, за городом, в туристических локациях, санаториях и ключевых транспортных хабах.
По словам Годовикова, было установлено 3500 БС. Мы уточнили у Житника детали. Всего 1300 сайтов, диапазоны: 800/1800/2100/2300/2600 МГц. VoLTE и VoWiFi в наличии. «Булат» на сети тоже есть, но объем не раскрывается. В зоне покрытия: 97% населения.
Для базы продаж, как нам в кулуарах сообщил глава ретейла Т2 Денис Голещихин, было открыто 78 собственных «фирменных» точек продаж. Еще около двух тысяч - партнерские, в 686 населенных пунктах.
В части тарифов. Для линейки «Мой» в мобиле предлагают «попробовать сеть» за 0 рублей до конца года. В части фиксы, идет три тарифа: 100 Mbps/350 руб., 200 Mbps/400 руб., 500 Mbps/450 руб.
Upd.: Относительно выходов в новые регионы. В компании есть перечень оставшихся регионов «по окупаемости». Ставка вносит свои коррективы. Пока о потенциальных выходах компания заявлять не готова.
Правда, не на юг, а на российские решения. Ростелеком завершает масштабный проект по миграции виртуальной серверной инфраструктуры на отечественную платформу Basis Dynamix. Переход реализован в рамках стратегии импортозамещения и достижения технологического суверенитета. По состоянию на текущий момент переведено более 15 тысяч виртуальных серверов корпоративного центра и семи макрорегиональных филиалов, охватывающих более 120 тысяч сотрудников компании.
Миграция осуществляется с зарубежной платформы VMWare на российское решение, включенное в реестр отечественного программного обеспечения. Платформа Basis Dynamix сертифицирована по четвертому уровню доверия ФСТЭК и обладает встроенными механизмами информационной безопасности, включая шифрование, аутентификацию и контроль доступа.
Технологический переход позволяет оптимизировать ИТ-инфраструктуру, снизить операционные затраты на лицензирование и техническую поддержку, а также повысить эффективность управления вычислительными ресурсами.
Но, миграция – вещь не простая. Для обеспечения бесперебойной миграции, Ростелеком использует программные инструменты MIND Software, что позволяет осуществлять перенос до 300 виртуальных серверов еженедельно с минимальными простоями, что особенно важно при работе с mission critical системами.
Технический директор MIND Software Антон Груздев:
Благодаря открытой вовлеченной работе специалистов Ростелекома и постоянной обратной связи от них, мы с коллегами из «Базиса» смогли быстро адаптировать наше решение к особенностям инфраструктуры и условиям эксплуатации, добавить необходимые функции. Это позволило своевременно вывести проект на необходимый заказчику темп миграции.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
